Technical and Statistical Analysis: Gold overstretched?

[Igor Pereira]

OURO BACKTESTS DE CORREÇÃO TÉCNICA

Por: Igor Pereira (ExpertFX School)

Movimentos históricos sugerem que altas diárias acima de 2% frequentemente antecipam recuos no curto prazo — apesar do suporte institucional recente.

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Análise Técnica e Estatística: Ouro esticado demais?

Estudos quantitativos recentes pelo analista Igor Pereira — baseados em décadas de comportamento do ouro — revelam que movimentos superiores a 2% em um único pregão são estatisticamente seguidos por recuos entre 2% e 6% nas duas semanas seguintes.

Embora tal comportamento não tenha sido observado com frequência nos últimos anos, ele serve como um alerta: o atual descolamento do ouro em relação à sua média móvel de 200 dias (200DMA) é expressivo e historicamente insustentável sem uma correção intermediária.

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Médias Móveis e Distanciamento: o risco da reversão técnica

Quando o preço do ouro se afasta demais da 200DMA, geralmente ocorre um reteste técnico — um movimento natural de "reversão à média", amplamente respeitado por gestores quantitativos e algoritmos institucionais.

Situação atual: Apesar do forte momentum recente, o ouro está entre 8% e 10% acima da 200DMA, o que historicamente representa uma “zona de exaustão técnica”.

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Fluxo institucional: suporte entre US$ 3.175 e US$ 3.250

Segundo informações de mesas institucionais, a demanda física retornou entre US$ 3.175 e US$ 3.250, faixa onde bancos e fundos voltaram a comprar de forma defensiva — o que tem amparado o preço acima dos US$ 3.275 até o momento.

Apesar da formação técnica negativa no gráfico mensal — uma possível “estrela cadente” —, a perda de força dessa formação diminui o risco de uma queda acentuada no curto prazo.

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Conclusão Técnica:

• A probabilidade de correção permanece elevada, devido à distância em relação à 200DMA e padrões estatísticos históricos.

• No entanto, o suporte institucional e a recomposição física na faixa dos US$ 3.200 tornam uma queda mais gradual ou lateralização mais provável do que uma reversão abrupta.

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Opinião do analista Igor Pereira

“O mercado de ouro está claramente sobrecomprado no curto prazo. Historicamente, o ativo recua após esticadas de mais de 2% em um único dia. No entanto, o suporte técnico e a atuação de compradores institucionais entre US$ 3.175 e US$ 3.250 indicam que uma realização saudável pode ocorrer sem comprometer a tendência de alta. O ouro ainda não está fora de risco — mas está mais próximo da saída do que da entrada da ‘floresta’.”
— Igor Pereira, analista de mercado financeiro

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Impactos para o mercado:

• Curto prazo: Risco de correção de até 6%, mas com suporte acima de US$ 3.175.

• Médio prazo: Tendência altista ainda válida se mantida acima da média de 200 dias.

• Institucional: Compras táticas seguem firmes, sugerindo proteção da faixa dos US$ 3.250.