The decline in dollar purchasing power: what this really means for markets and the global economy

[Igor Pereira]

O declínio do poder de compra do dólar: o que isso realmente significa para os mercados e a economia global
Análise por Igor Pereira – ExpertFX School | Membro WallStreet NYSE

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O dólar perdeu valor de forma consistente nos últimos 25 anos

Nas últimas duas décadas e meia, o dólar norte-americano vem se desvalorizando de forma contínua em termos de poder de compra real. Isso não significa apenas flutuações cambiais, mas sim que o mesmo dólar hoje compra menos bens e serviços do que no passado.

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Por que o dólar está perdendo poder?

1. Inflação estrutural: Com o tempo, a inflação acumulada corrói o valor real da moeda.

2. Política monetária expansionista: Desde 2008, o Fed adotou juros baixos e programas de estímulo (QE), o que expandiu agressivamente a base monetária.

3. Déficit fiscal crônico: O governo dos EUA sustenta déficits trilionários, financiando gastos com emissão de dívida.

4. Perda de confiança internacional: A crescente desdolarização global, impulsionada por países como China, Rússia e Irã, contribui para a perda de demanda externa por dólares.

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Impacto direto: perda de acessibilidade

A deterioração do dólar significa que o custo de vida aumenta continuamente. Salários reais estagnados não acompanham a inflação de ativos e de consumo, o que se traduz em:

• Menor poder de compra para o cidadão médio;

• Aumento na desigualdade de riqueza;

• Dificuldade em manter o padrão de vida sem recorrer a dívidas.

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Isso só termina de uma forma…

"Ou os EUA reformulam drasticamente seu modelo fiscal e monetário, ou o dólar enfrentará uma crise de confiança estrutural."

Esse processo pode levar a:

• Ruptura monetária global: perda do status de moeda de reserva mundial;

• Fuga de capitais para ativos reais, como ouro, prata, commodities e imóveis;

• Crescimento de moedas alternativas (yuan, BRICS coin, ouro tokenizado);

• Redefinição da ordem financeira internacional, com novas âncoras monetárias.

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O que esperar no mercado financeiro?

• Alta no ouro (XAU/USD): ativo clássico de proteção contra perda de poder de compra.

• Fortalecimento de moedas ligadas a commodities (AUD, CAD, BRL).

• Demanda crescente por ativos escassos com oferta limitada.

• Pressão nos Treasuries: investidores exigirão maior prêmio de risco.

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Conclusão técnica

O enfraquecimento do dólar não é apenas uma consequência monetária: é o sintoma de um sistema baseado em dívida, estímulos e perda de disciplina fiscal. Para o trader institucional, o investidor de longo prazo e o gestor de risco, é essencial reposicionar portfólios em direção a ativos que preservem valor real.

Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro – ExpertFX School