Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
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OURO DESABA NA COMEX: MAIO TEM QUEDA AGUDA APÓS ALCANÇAR MÁXIMA HISTÓRICA EM MAIO Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | ExpertFX School O contrato futuro de ouro com vencimento em maio na Comex encerrou esta quarta-feira (14) em forte queda de US$ 58,90 por onça-troy, ou -1,82%, fechando a US$ 3181,40. Esse é o menor nível de fechamento desde 10 de abril de 2025. A desvalorização representa a quarta queda nas últimas seis sessões, refletindo uma possível realização de lucros e reprecificação diante de fatores macroeconômicos e geopolíticos que vinham impulsionando o ouro recentemente. 📉 Resumo dos Dados Técnicos Recentes do Ouro (COMEX, …
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Ouro não está em topo: fluxo para GLD e desempenho das mineradoras sinalizam continuidade da tendência Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro — Membro WallStreet NYSE O mercado de ouro segue surpreendendo até os mais céticos. Apesar dos recordes recentes, a estrutura de fluxo sugere que a fase de euforia ainda não começou. Um dos principais termômetros disso é o fundo GLD (SPDR Gold Trust), principal ETF de ouro do mundo. Atualmente, o número de ações em circulação do GLD está em apenas 333 milhões. Historicamente, grandes topos no ouro ocorreram quando esse número ultrapassava 450 milhões, indicando uma forte entrada de investidores de varejo. A…
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ANÁLISE PREMIUM | OURO Ouro pode disparar até US$ 4.285 com impulso de ETFs, revela novo relatório de trading desk Um novo relatório interno de um dos principais trading desks institucionais globais está chamando atenção dos investidores. Além de revisar a meta de preço do ouro para patamares mais elevados, o documento destaca um fator ainda pouco precificado: o fluxo dos ETFs. Segundo o relatório, esse movimento pode ser o gatilho decisivo para uma nova pernada de alta no ouro. Principais pontos do relatório: A meta base está agora entre US$ 3.500/oz, sem considerar um grande influxo por ETFs. Em cenários de fluxo mais agressiv…
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📈 Ouro renova recordes com fuga global ao risco e tensões geopolíticas: desdolarização, oferta restrita e risco sistêmico elevam preços Por Igor Pereira, analista de mercado financeiro | ExpertFX School O ouro se destacou novamente como o grande protagonista entre os metais preciosos na última semana, renovando recordes históricos e consolidando seu papel como principal reserva de valor em meio a uma conjuntura de alta incerteza macroeconômica e geopolítica. 🟢 Pontos Fortes: fluxo institucional e corrida por segurança O paládio liderou os ganhos, com alta de 5,93%, seguido pelo ouro, impulsionado por seis dias consecutivos de compras por ETFs. Apesar de…
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Ouro se Consolida como Alternativa aos Treasuries dos EUA, com Apoio de Fluxos Chineses Fonte: Bloomberg Finance LP | Deutsche Bank - Análise ExpertFX School por Igor Pereira Um estudo recente divulgado pelo Deutsche Bank evidencia uma forte correlação negativa entre o ouro (XAU/USD) e os Treasuries de 30 anos dos EUA. Entre os dias 7 e 10 de abril, o ouro acumulou altas diárias de até +3,5%, enquanto os Treasuries registraram quedas de até -3,5%, confirmando uma crescente preferência dos investidores por ativos reais em detrimento de dívida soberana americana de longo prazo. China Intensifica Mudança Estrutural nos Fluxos Globais Este movimen…
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OURO SE TORNA ATIVO DE NÍVEL 1 (TIER 1) SOB BASEL III E PODE CHEGAR A US$ 6.000: O QUE ESPERAR AGORA? Por Igor Pereira – Analista de Mercado | Membro WallStreet NYSE Análise PREMIUM - ExpertFX School Após décadas sendo tratado como um ativo "alternativo", o ouro acaba de alcançar reconhecimento regulatório oficial como um ativo estratégico de primeira linha. A partir de 1º de julho de 2025, o ouro físico será oficialmente classificado como ativo de alta qualidade (HQLA Tier 1) sob as normas de Basileia III, podendo ser contabilizado a 100% do seu valor de mercado como capital de base pelos bancos dos EUA. Este é um divisor de águas no sistema financeiro gl…
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📊 Panorama Macroeconômico Global – Atualização Completa (13/05/2025) 🔍 Análise técnica e fundamental por Igor Pereira – Membro Wall Street NYSE 🇺🇸 EUA: Inflação desacelera e reforça tese de corte de juros O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de abril confirmou a moderação inflacionária: CPI mensal: +0,2% (vs. +0,3% esperado) CPI anual: +2,3% (vs. +2,4% esperado / menor nível desde fev/2021) CPI básico anual (Core): 2,8% (em linha com o esperado) 📉 Impacto: — Negativo para o dólar (USD) — Reforça expectativas de corte de juros pelo Fed em setembro e outubro, conforme precificado pelo mercado 🏦 JPMorgan …
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📉 Participação do Dólar nas Reservas Globais Cai 8 Pontos Desde 2016: Um Alerta Estratégico para o Sistema Monetário Desde 2016, o dólar americano perdeu 8 pontos percentuais de participação nas reservas globais de moedas estrangeiras, segundo dados do FMI. Trata-se de uma das quedas mais acentuadas das últimas décadas e que levanta preocupações profundas sobre a estabilidade do sistema monetário internacional. Essa mudança estrutural reflete uma diversificação ativa por parte de bancos centrais, que buscam reduzir sua exposição ao dólar, especialmente após eventos como: Sanções econômicas unilaterais dos EUA (caso Rússia); Inflação per…
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Payroll supera expectativas e fortalece dólar: aumento nos salários reforça pressão sobre o Fed Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro WallStreet NYSE Os dados do mercado de trabalho dos EUA divulgados nesta sexta-feira (06/06) vieram acima das expectativas, fortalecendo o dólar americano (USD) e reduzindo a probabilidade de cortes de juros no curto prazo. O relatório de Non-Farm Payrolls (NFP) de maio mostrou uma criação de 139 mil vagas, contra uma previsão de apenas 127 mil. Embora inferior aos 177 mil do mês anterior, o número surpreendeu positivamente o mercado. Mais relevante, no entanto, foi o dado de salários médios por hora (Aver…
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O Banco Popular da China vendeu 50 bilhões de yuans em acordos de recompra reversa de 7 dias com um rendimento de 2,2%, de acordo com um comunicado do banco central chinês no sábado.
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🟥 Powell resiste a pressões de Trump por cortes de juros e reforça independência do Fed Reunião entre o presidente dos EUA e o presidente do Fed ocorre em meio a tensões sobre juros e política comercial inflacionária 📌 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro WallStreet NYSE O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, se reuniu nesta quinta-feira (29) com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em meio à crescente pressão da Casa Branca por cortes nas taxas de juros. A reunião, realizada na Casa Branca, ocorre num momento delicado da política monetária e fiscal norte-americana — com o presidente implementando políticas tarifárias …
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A presidente da Câmara dos EUA, Nancy Pelosi, disse aos legisladores no domingo que pediu a um comitê da Câmara que avançasse um plano de infraestrutura de US $ 1 trilhão e um pacote de gastos de US $ 3,5 trilhões juntos, um aparente esforço para consertar divisões que ameaçaram paralisar o presidente Joe Prioridades legislativas de Biden. O Senado dos Estados Unidos aprovou tanto a legislação de infraestrutura quanto o esboço de um plano separado carregado de investimentos em novos programas domésticos. Mas o preço combinado das duas medidas criou fissuras entre as alas progressista e moderada do Partido Democrata, que controla as duas câmaras do Congresso por margens …
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Há uma carga pesada de lançamentos econômicos dos EUA chegando esta semana. O destaque será o último relatório do PIB na quinta-feira, que ajudará a moldar as expectativas do mercado sobre a trajetória das taxas de juros, enquanto o Fed se prepara para lançar o aumento final da taxa deste ciclo na próxima semana. Quanto ao dólar, ele tem estado nas cordas ultimamente, mas dias melhores podem estar por vir. Economia dos EUA recupera força O pulso de dados econômicos nos Estados Unidos melhorou significativamente ultimamente. Pesquisas de negócios apontam para uma economia que está recuperando o ímpeto de crescimento, a crise bancária recuou e a taxa de desemprego…
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🔽🛢 Petróleo em Queda: Aumento da Oferta pela OPEP+ Gera Preocupações com Excesso no Mercado Global Aumento na Produção da OPEP+ Coloca Pressão sobre os Preços do Petróleo e Desencadeia Queda no Mercado Os preços do petróleo sofreram uma queda acentuada após a OPEP+ anunciar um aumento significativo na produção, levando a temores sobre um excesso de oferta que pode sobrecarregar o mercado global. O Brent caiu 4,6%, para US$ 58 por barril, enquanto o WTI caiu para US$ 56, retornando aos níveis mais baixos desde 2021. A OPEP+ (Organização dos Países Exportadores de Petróleo e seus aliados) surpreendeu o mercado com essa decisão, após meses de controle mais rígi…
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🇺🇸 PIB e Pedidos de Seguro-Desemprego dos EUA mostram sinais mistos: o que esperar do dólar? Crescimento levemente melhor, mas mercado de trabalho decepciona 📌 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro WallStreet NYSE Nesta quinta-feira, 29 de maio, foram divulgados dois indicadores econômicos importantes nos Estados Unidos que reforçam a narrativa de incerteza macroeconômica e podem influenciar diretamente a trajetória do dólar, juros e ativos de risco nas próximas semanas. 📊 Resultado 1: Produto Interno Bruto (PIB) – 1º Trimestre (QoQ) Resultado atual: -0,2% Previsão: -0,3% Anterior: -0,3% …
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🇺🇸 EUA: Inflação medida pelo PCE desacelera em março e reforça cenário de pausa nos juros pelo Fed Dados divulgados nesta quarta-feira (30) mostraram que o índice de preços PCE, principal métrica de inflação acompanhada pelo Federal Reserve, veio em linha com as expectativas do mercado em março. A leitura reforça o cenário de cautela da autoridade monetária, que mantém os juros elevados diante de um mercado de trabalho ainda resiliente. 📊 Principais números do PCE de março: PCE mensal: 0,0% (esperado: 0,0% | anterior: +0,3%) PCE anual: +2,3% (esperado: +2,2% | anterior: +2,5%) PCE Core anual (exclui alimentos e energia): +2…
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Os primeiros três meses do ano produziram uma desagradável re-aceleração da inflação nos EUA. Era do outro lado da linha: no Índice de Preços ao Consumidor, é o favorito do Fed Índice de preços PCE, no Índice de Preços do Produtor, índice de Custo de Emprego trimestral (por dois trimestres seguidos). O Fed está começando a se ajustar a esse novo cenário, e um aumento de taxa — em vez de cortes de taxa — está agora de volta à mesa e continua sendo falado. Mesmo – ou especialmente? – depois de olhar para os resultados do relatório de empregos na sexta-feira, a governadora do Fed, Michelle Bowman, disse em um comunicado discurso que ela continua “disposta a aumentar a t…
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⚠️🇺🇸 Pós-Tarifas: Riscos Reais de Recessão nos EUA? JPMorgan alerta para possível retração em 2025, enquanto governo minimiza impactos das medidas de Trump A escalada tarifária promovida pelos Estados Unidos reacendeu temores de uma recessão iminente. Enquanto o ministro das Finanças, Scott Bessent, afirma que o governo "não vê risco real de retração", o JPMorgan alerta que a economia americana pode sim entrar em recessão ainda em 2025, à medida que os efeitos das tarifas se espalham pelos mercados e cadeias produtivas globais. 📉 Comparação histórica: alerta para repetição da crise de 1930 Economistas vêm traçando paralelos entre a atual política comer…
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O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, ordenou um exame "fresco e abrangente" das regras de ética do banco central em relação a participações financeiras e atividades permitidas por altos funcionários do Fed. "Esta revisão ajudará a identificar maneiras de tornar ainda mais rígidas essas regras e padrões", disse uma porta-voz do Fed em comunicado na quinta-feira. “O Conselho fará alterações, conforme apropriado, e quaisquer alterações serão adicionadas ao Código de Conduta do Reserve Bank.” Powell deu a ordem no final da semana passada, disse o Fed. A medida seguiu-se a revelações sobre investimentos e negociações no início da semana por dois altos fu…
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🇺🇸📉 Powell admite desaceleração nos EUA e alerta para incertezas causadas pelas tarifas de Trump 📅 16 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira Em discurso no Economic Club of Chicago, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou uma crescente preocupação com a trajetória da economia dos EUA, citando sinais claros de desaceleração no primeiro trimestre. A fala, altamente acompanhada pelos mercados globais, trouxe uma avaliação cautelosa sobre inflação, política monetária e impactos estruturais das tarifas comerciais impostas pelo governo Trump. 📌 Pontos-chave do discurso: Crescimento desacelera: Powell reconheceu que os …
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📢 Powell destaca incerteza elevada e alerta para impacto inflacionário das tarifas Por Igor Pereira — Membro WallStreet NYSE 🧭 Contexto Geral: Em sua mais recente coletiva, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, apresentou uma mensagem mista, mas com tom cauteloso, refletindo as crescentes incertezas provocadas pelo cenário geopolítico, tarifas comerciais e seus impactos sobre inflação, emprego e crescimento. 🔍 Principais Pontos das Declarações: Economia ainda sólida, apesar da queda do PIB no 1º trimestre. Inflação caiu, mas permanece "um pouco acima da meta" de 2%. Expectativas de inflação de curto prazo…
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Powell deve falar na reunião econômica anual do Fed simpósio em Jackson Hole, Wyoming. O evento em 27 de agosto será acontecem virtualmente e não pessoalmente devido à disseminação de COVID-19 no condado, o que reduziu as expectativas de que qualquer grande anúncio será feito no evento. Ainda assim, os investidores estarão atentos para ver se Powell indica que uma redução nas compras de títulos é iminente, e se ele expressa qualquer nova preocupação sobre o crescimento econômico devido ao aumento em casos de variante COVID-19 Delta. “O mercado se convenceu de que a redução é mais cedo em vez de mais tarde ... se Powell não repetir essa mensagem, acho você…
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A abordagem esperar para ver do presidente do Fed dos EUA, Jerome Powell, em um discurso muito antecipado na sexta-feira, deu aos investidores e participantes do mercado alguma garantia de que os esforços extraordinários do banco central para impulsionar a economia eram prováveis para suportar ativos mais arriscados por mais algum tempo. Em comentários à conferência econômica anual, mas neste ano virtual, de Jackson Hole, Powell disse que a economia continua a progredir em direção a referências para reduzir os programas de emergência da era pandêmica do Fed, enquanto sinaliza cautela sobre qualquer eventual decisão de aumentar as taxas de juros. Powell não deu nenhuma…
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O discurso altamente antecipado do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na conferência econômica de Jackson Hole, na sexta-feira, provavelmente oferecerá algumas novas dicas sobre quando o banco central dos EUA poderá começar a reduzir suas compras maciças de ativos, disseram analistas Mas Powell poderia enfrentar a delicada tarefa de explicar por que reduzir os US $ 120 bilhões em compras mensais de títulos do Tesouro e títulos lastreados em hipotecas não significa um aumento iminente das taxas de juros, promovendo um esforço dos legisladores do Fed para evitar que os traders aumentem os custos dos empréstimos mais do que o banco central pode achar que é garan…
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O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na quarta-feira que é "frustrante" que os gargalos da cadeia de suprimentos não estejam melhorando tanto na recuperação da recessão provocada pelo coronavírus, e parece que eles vão persistir no próximo ano e continuar para sustentar a inflação.
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