Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
Subfóruns
Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
561 tópicos neste fórum
-
📉 JPMorgan reduz projeção do S&P 500 para 5.200 pontos e alerta para cenário pessimista de até 4.000 Nova York – O banco de investimentos JPMorgan Chase revisou para baixo sua projeção do índice S&P 500, reduzindo o alvo principal de 6.500 para 5.200 pontos diante do agravamento das tensões comerciais e riscos macroeconômicos globais. Em relatório divulgado nesta semana, a instituição também alertou para um cenário pessimista em que o índice pode cair até 4.000 pontos, refletindo o aumento dos riscos de recessão, inflação persistente e fragilidade nos lucros corporativos. Motivos da revisão Entre os principais fatores citados pela equipe de estr…
Last reply by Igor Pereira, -
🇪🇺📉 JPMorgan: PIB da Zona do Euro deve cair 1,5% até 2026, mas evitará recessão Guerra tarifária global pressiona crescimento europeu, segundo novo relatório do banco O JPMorgan atualizou suas projeções para a economia da zona do euro e estima que o Produto Interno Bruto (PIB) da região sofrerá uma desaceleração acumulada de 1,5% até o fim de 2026, em função direta da guerra comercial deflagrada pelos Estados Unidos. A revisão incorpora uma queda adicional de 0,5% nas expectativas de crescimento, mas o banco não prevê uma recessão técnica, graças ao suporte monetário do Banco Central Europeu (BCE) e à relativa resiliência de setores domésticos. 🔍 Efeitos e…
Last reply by Igor Pereira, -
O presidente do Federal Reserve de Dallas, Robert Kaplan, disse na sexta-feira que estava observando atentamente qualquer impacto econômico da variante Delta do coronavírus e poderia precisar ajustar suas opiniões sobre a política "um pouco" caso isso diminua o crescimento econômico materialmente.
Last reply by Igor Pereira, -
Os presidentes dos bancos do Federal Reserve de Boston e Dallas disseram que estão vendendo suas ações individuais até 30 de setembro, em medidas destinadas a eliminar as preocupações éticas sobre suas atividades comerciais no ano passado. Eric Rosengren, chefe do Fed de Boston, e Robert Kaplan, do Fed de Dallas, divulgaram declarações quase idênticas na quinta-feira, depois que seus documentos de divulgação financeira mais recentes mostraram negociações ativas em uma série de investimentos durante um ano em que o banco central tomou medidas abrangentes para proteger a economia dos EUA da Covid -19.
Last reply by Igor Pereira, -
🇺🇸 Kashkari (Fed) Indica Que Corte de Juros Ainda Pode Ser “Apropriado” no Curto Prazo Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, declarou nesta quarta-feira (06/08) que “pode ser apropriado iniciar ajustes na taxa básica de juros no futuro próximo”, indicando que o Fed permanece aberto a cortes em breve, diante do enfraquecimento gradual do mercado de trabalho e moderação na inflação. 🗣 Contexto da Declaração A fala de Kashkari ocorreu em linha com o atual consenso de mercado, que já precifica com 87% de probabilidade um corte de 0,25 ponto percentual n…
Last reply by Igor Pereira, -
Mais alguns relatórios de empregos sólidos nos próximos meses marcarão progresso suficiente na recuperação da pandemia para permitir que o banco central dos EUA comece a encerrar seu programa de compra de títulos, disse o presidente do Federal Reserve Bank de Minneapolis, Neel Kashkari. “Se virmos mais alguns relatórios de empregos como o que acabamos de receber, eu me sentiria confortável em dizer sim, estamos - talvez não tenhamos preenchido completamente o buraco em que estivemos - mas fizemos um muito progresso, e agora, então, será a hora de começar a reduzir nossas compras de ativos ”, disse Kashkari em uma entrevista com Joe Weisenthal e Tracy Alloway no podcast“…
Last reply by Igor Pereira, -
O leilão de $19 bilhões de Títulos de 10 Anos Protegidos Contra a Inflação (TIPS) do Tesouro Americano apresentou resultados fracos, um sinal claro de demanda hesitante por parte dos investidores e, principalmente, do capital estrangeiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro OS DETALHES: Rendimento (Alto Rendimento): 1,734% Diferença (Tail): O leilão "tailed" em 5.0 pontos-base , o que significa que o Tesouro teve que oferecer um rendimento real significativamente mais alto do que o mercado esperava (1.684%) para conseguir vender todos os títulos. Demanda (Bid-to-Cover): O ratio de compra de 2.2x foi bai…
Last reply by Igor Pereira, -
Uma breve prorrogação para carry trades em mercados emergentes financiados em dólares parece ter acabado, com um aumento da inflação nos EUA tornando as perspectivas cada vez mais traiçoeiras. Um índice da Bloomberg dessas apostas caiu mais de 4% nos últimos dois meses, a maior queda desde março de 2020 para uma estratégia de tomar empréstimos em dólar e investir em moedas de países em desenvolvimento. A inflação americana mais rápida em três décadas está pressionando o Federal Reserve para que aperte, aumentando a perspectiva de custos mais altos para os tomadores de empréstimos em dólares e menos rendimento extra - ou carry. É uma reviravolta rápida para os c…
Last reply by Igor Pereira, -
Enquanto a mídia tradicional foca em manchetes superficiais, algo gigantesco e perigoso está acontecendo nos bastidores do Federal Reserve. O mecanismo de Reverse Repo (RRP) — que serviu como o grande amortecedor do sistema financeiro nos últimos dois anos — está virtualmente vazio. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso é apenas mais um gráfico técnico, prepare-se para um choque de realidade. Estamos prestes a ver o sistema financeiro operar "no metal", sem óleo e sem proteção. O Fim do Dinheiro Fácil Observe o gráfico abaixo com atenção: Linha Vermelha: Ativos do Fed. …
Last reply by Igor Pereira, -
💸 M2 Volta a Subir: Pressão Monetária Retorna em Meio à Crise de Liquidez Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior Wall Street NYSE O agregado monetário M2, que representa a quantidade de dinheiro em circulação na economia americana (incluindo depósitos à vista e poupança), atingiu em 30 de maio de 2025 o nível de US$ 21,942 trilhões, marcando uma retomada no crescimento após meses de contração e estagnação. Este movimento ocorre justamente em meio à reativação das operações emergenciais de liquidez pelo Federal Reserve, e levanta sérios questionamentos sobre a sustentabilidade da atual política monetária e a real trajetória futura d…
Last reply by Igor Pereira, -
📦🚨 Maio "não-entregável"? Comex registra recorde de entregas físicas de ouro mesmo sem tarifas iminentes 📅 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro WallStreet NYSE A Comex, principal bolsa de metais preciosos dos EUA, está novamente no centro das atenções. O mês de maio — tradicionalmente um “non-delivery month” para o ouro (XAU/USD) — está registrando um volume anômalo e crescente de solicitações de entrega física, mesmo após o esclarecimento de que não haverá tarifas sobre o ouro importado nos EUA. Essa dissonância entre expectativa e realidade levanta sérias questões sobre o que está por trás da pressão de entrega física, e o que isso re…
Last reply by Igor Pereira, -
Ao longo do dia, os mercados continuaram a digerir a notícia que, embora já esperada, solidifica uma das narrativas mais poderosas do cenário macroeconômico atual: a insaciável e estratégica acumulação de ouro pela China. Os dados oficiais de agosto foram confirmados, e os detalhes merecem uma análise aprofundada. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE. Como analista da ExpertFX School, afirmo que olhar apenas para as 60.000 onças compradas em agosto é ver apenas a ponta do iceberg. A verdadeira história está nos recordes que foram quebrados e na mensagem estratégica que Pequim está enviando ao sistema finan…
Last reply by Igor Pereira, -
Se a revisão catastrófica do Payroll foi o terremoto, os dados de hoje da inflação ao produtor são o tsunami que vem em seguida. A economia americana acaba de receber o segundo golpe devastador em menos de uma semana, tornando a posição do Federal Reserve de manter os juros altos completamente indefensável. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE. O Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA caiu inesperadamente 0,1% em agosto, contrariando todas as expectativas de um aumento e marcando a primeira queda desde abril. A taxa anual desacelerou para 2,6%. Os Detalhes Sombrios do Relatório: O Sinal de …
Last reply by Igor Pereira, -
O Federal Reserve dificilmente está atrapalhando um mercado de ações cada vez mais rico, mantendo uma política monetária frouxa mesmo com o anúncio de 3 de novembro de que começará a desacelerar seu programa de flexibilização quantitativa este ano. O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que o banco central pode ser " paciente, mas não hesitará " em aumentar as taxas de juros caso a inflação já elevada se acelere. Mas alguns investidores temem que o Fed possa estar atrás da curva. “A economia continua a crescer e as ações estão adorando a política monetária muito fácil”, escreveu Paul Nolte, gerente de portfólio da Kingsview Investment Management, em nota de 1º de novem…
Last reply by Igor Pereira, -
As ações de valor dos EUA podem estar ganhando fôlego, à medida que as apostas na força econômica aumentam os rendimentos do Tesouro e aumentam as ações sensíveis ao ciclo que estagnaram nos últimos meses, após uma forte recuperação no início deste ano. O índice de ações de valor S&P 500, que é relativamente pesado em ações de empresas financeiras, empresas de energia e outras empresas economicamente sensíveis, está 5,5% acima das mínimas do mês passado, superando seu homólogo de alta tecnologia em mais de um ponto percentual em uma recuperação que acelerou na semana passada. O índice de valor subiu 18% este ano, apesar de estagnar após um forte início de 2021. O …
Last reply by Igor Pereira, -
A semana que passou foi um teste de fogo para os investidores, marcada por sinais contraditórios e um mercado que luta para encontrar direção em um ambiente de visibilidade zero. O atraso e o cancelamento de dados cruciais deixaram o Fed e Wall Street "voando no nevoeiro", logo antes da decisão crítica de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O resultado foi uma semana negativa para as ações (Dow -2%, S&P -2%, Nasdaq -3%), apesar de um rali de alívio no final da semana impulsionado por apostas renovadas em um corte de juros do Fed. 1. O Pivô do Fed: Aposta Baseada em Fraqueza, Não em Cer…
Last reply by Igor Pereira, -
🇺🇸 Mercado de Trabalho dos EUA Dá Sinais de Fraqueza: ISM Emprego em Queda e Desemprego Acima da Média Histórica Por Igor Pereira — Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A consultoria macroeconômica Crescat Capital alertou nesta segunda-feira para dois sinais críticos que indicam desaceleração significativa no mercado de trabalho dos Estados Unidos. O subíndice de emprego do ISM (Institute for Supply Management) caiu para o menor patamar desde a recessão induzida pela pandemia da Covid-19, enquanto a taxa de desemprego já ultrapassa a média móvel de 3 anos — um indicador que, historicamente, tem precedido fases mais severas de enfraquecime…
Last reply by Igor Pereira, -
Bom dia, traders e membros do ExpertFX! Recebemos hoje dados de alta frequência que confirmam a tese que temos defendido na ExpertFX School: a fraqueza no mercado de trabalho americano é real e está se acelerando. Em meio ao "blecaute" de dados oficiais devido ao "shutdown" do governo, os indicadores alternativos se tornam ainda mais cruciais. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Novos dados da ADP Research mostram que as empresas americanas eliminaram, em média, 11.250 empregos por semana durante o período de quatro semanas encerrado em 25 de outubro. 1. O Sinal de Alerta: A Rápida Perda de Mom…
Last reply by Igor Pereira, -
O que antes parecia ser a conclusão inevitável para 2025 – um ciclo agressivo de cortes de juros pelo Federal Reserve – agora se transformou na maior dúvida de Wall Street. Em uma reviravolta dramática, as probabilidades de um corte na taxa de juros em dezembro despencaram de 95% para apenas 50% (agora em 53%) em questão de semanas. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esta mudança sísmica no sentimento não se deve a uma súbita força econômica. Pelo contrário, ela é o resultado direto da paralisia de dados causada pelo "shutdown" do governo e de uma profunda divisão interna no FED. 1. O "Blecaute" de…
Last reply by Igor Pereira, -
Mercado elimina chance de corte e já cogita alta de juros em junho: o que esperar do FOMC? 📊 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro WallStreet NYSE 📅 18 de junho: próxima reunião do FOMC e expectativas do mercado A mais recente leitura da ferramenta CME FedWatch Tool mostra uma mudança radical nas expectativas para a reunião do FOMC em 18 de junho de 2025: 📌 99,8% de chance de manutenção da taxa atual (4,25%–4,50%) 🔼 0,2% de chance de alta 🔽 0% de chance de corte 🔍 Contexto macroeconômico atual O reposicionamento das expectativas ocorre após: Inflação nos EUA persistente…
Last reply by Igor Pereira, -
Olá, traders. No final da manhã desta terça-feira, o mercado recebeu dois importantes indicadores econômicos dos Estados Unidos que, em qualquer outro contexto, seriam recebidos com otimismo generalizado. No entanto, no cenário atual, eles servem para aprofundar o conflito que domina o sentimento dos investidores. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE. Os dados divulgados foram: Índice de Manufatura de Richmond (Agosto): -7 (Expectativa: -11 / Anterior: -20) Confiança do Consumidor (CB) (Agosto): 97.4 (Expectativa: 96.4 / Anterior: 97.2) Ambos os números vieram consideravelment…
Last reply by Igor Pereira, -
⚠️ Mercados Aposta em "Hard Landing" e Corte Agressivo de Juros nos EUA Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 📉 Dados Fracos Reacendem Projeções de Corte Agressivo A forte queda nos rendimentos dos Treasuries de 2 anos, combinada com a revisão negativa nos dados de payroll e a contração nas admissões do ADP, fizeram os mercados precificarem com quase 95% de probabilidade um corte de juros já na reunião de setembro, segundo dados da Nomura e Bloomberg. Mais do que isso: 📌 As apostas em dois cortes até dezembro dobraram em uma semana. 📌 E o mercado voltou a considerar cenários extremos de quatro cortes ou…
Last reply by Igor Pereira, -
O que há de errado com o comunismo? O exemplo mais recente vem da China, onde planejadores centrais disseram às empresas estatais de energia para entrarem em pânico para comprar carvão que enviou os preços à lua. Agora, o governo comunista está lutando contra as forças do mercado com manchetes sem sentido para preços mais baixos Assim como os futuros de carvão térmico na Bolsa de Mercadorias de Zhengzhou catapultaram para novos patamares, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC), principal planejador econômico da China, anunciou na sessão asiática da noite de terça-feira que tem um plano de intervir nos mercados de carvão para impedir o rally, de acordo…
Last reply by Igor Pereira, -
A repressão da China às empresas de tecnologia está levando os investidores globais a procurar novas oportunidades em toda a Ásia, contribuindo para um salto recorde nas ofertas públicas iniciais da Índia para a Coreia do Sul, que mostra poucos sinais de desaceleração. As empresas de tecnologia desses dois países e do sudeste da Ásia levantaram US $ 8 bilhões com as primeiras vendas de ações este ano, já ultrapassando o pico anual anterior. A contagem está destinada a ficar maior com listagens planejadas por empresas incluindo a gigante indiana de fintech Paytm e o conglomerado indonésio de internet GoTo, que podem quebrar recordes locais de arrecadação de fundos.
Last reply by Igor Pereira, -
Acabamos de ter acesso às minutas da última reunião do Federal Reserve, e o que elas revelam é chocante: um banco central profundamente dividido, confuso e paralisado, incapaz de traçar um caminho claro para o futuro. Esqueçam a imagem de um FED coeso e calculista; as minutas mostram uma instituição operando em um estado de pura dissonância cognitiva. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esta não é uma instituição no controle. Esta é uma instituição à beira de um erro de política monumental. 1. O Drama dos Cortes de Juros: Divisão Profunda As minutas expõem a verdade por trás do "blecaute de dado…
Last reply by Igor Pereira,
