Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Enquanto a mídia discute trivialidades, o Federal Reserve começou silenciosamente a comprar títulos do governo de curto prazo (T-Bills) para aumentar as reservas bancárias. Eles juram que isso não é Quantitative Easing (QE), mas vamos chamar as coisas pelo nome: é uma injeção de liquidez disfarçada. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Ao mesmo tempo, Donald Trump está destruindo o mito da "independência do Fed". Ao reabrir a corrida para a cadeira de presidente do Banco Central e colocar nomes como Kevin Warsh na mistura, a mensagem é clara: quem prometer as taxas mais baixas ganha o emprego. Aqui está a p…
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O Goldman Sachs (GS) acaba de emitir um relatório que confirma uma tendência que estamos monitorando: uma rotação significativa de capital de investidores americanos para fora dos EUA e em direção ao Japão. O foco? Ações japonesas de tecnologia e inteligência artificial (IA). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O motivo é simples e direto: os retornos do mercado japonês estão sendo "excepcionais" em comparação com as ações americanas. 1. O Grande Despertar Japonês: Retornos Superiores Depois de décadas de estagnação, o mercado de ações japonês (Nikkei 225, TOPIX) está em um bull market vigoroso.…
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Na abertura desta semana, os mercados globais apresentaram movimentos mistos, refletindo uma postura mais cautelosa por parte dos investidores. O foco permanece nas negociações para encerrar a guerra Rússia-Ucrânia e na expectativa pelo simpósio anual de bancos centrais e instituições financeiras em Jackson Hole, evento que tradicionalmente oferece sinais sobre política monetária global. Os recentes avanços nas conversas de paz ocorreram após o encontro realizado na sexta-feira entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente russo, Vladimir Putin. Embora tenham encontrado alguns pontos em comum, não houve um acordo formal sobre cessar-fogo. Fontes indicam qu…
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Um dólar mais forte aumenta torna o metal com preço em dólar caro para os detentores de outras moedas. As taxas de juros reais ainda estão negativas e a incerteza do COVID-19 apóia o ouro, mas algum alívio de que a renomeação de Powell garantirá a continuidade impulsionou os mercados financeiros e pressionou o ouro, disse a analista da StoneX, Rhona O'Connell. No geral, o sentimento entre os investidores de ouro permanece cauteloso antes dos minutos da última reunião do Fed, disse O'Connell. O foco também estará em uma série de dados dos EUA, incluindo números de crescimento econômico e o índice de preços de despesas de consumo pessoal fundamental, qu…
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Chegou o dia. Nesta manhã, todos os olhos do mercado financeiro global se voltam para as montanhas de Wyoming, onde o simpósio anual de Jackson Hole se inicia. O evento principal, e o que realmente im…
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🗞️ Japão pode cortar emissão de títulos superlongos diante da alta dos rendimentos e da menor demanda institucional 📊 Análise macroeconômica e implicações globais – por Igor Pereira, ExpertFX School 🇯🇵 Contexto: Ministério das Finanças do Japão avalia reduzir oferta de JGBs ultralongos O Ministério das Finanças do Japão (MoF) está considerando uma redução na emissão de títulos do governo japonês (JGBs) de vencimento superlongo (20, 30 e 40 anos) após o recente disparo nos rendimentos desses papéis. A medida, que pode ser anunciada após reuniões com participantes do mercado até o fim de junho, reflete: A queda na demanda de compradores tradicionais, …
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O mercado financeiro global está em estado de alerta máximo. Relatórios recentes indicam que o Japão, um dos maiores detentores de dívida estrangeira do mundo, está se preparando para uma nova rodada de venda de ativos (Bonds), programada para hoje ás 6h50 PM no horário Leste dos EUA (20h50m no Horário de Brasília) Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Desta vez, as estimativas são ainda mais agressivas do que no passado recente, sugerindo um movimento de repatriação de capital que pode sacudir as estruturas de liquidez dos mercados ocidentais. Na última operação similar, instituiçõe…
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Japão tenta conter colapso dos JGBs com mudança na emissão de dívida — entenda os impactos nos mercados globais Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro WallStreet NYSE 📌 Resumo da Situação: Diante de um colapso nos rendimentos dos títulos super longos (JGBs) e perdas históricas para seguradoras japonesas, o governo do Japão está cogitando reduzir a emissão desses títulos de longo prazo. A medida é vista como um reflexo do pânico das autoridades – algo que, como disse Michael Hartnett do Bank of America, “os mercados param de entrar em pânico quando os formuladores de políticas começam a entrar em pânico”. 📉 Contexto: Rendimento em…
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Traders, a história não se repete, mas ela rima de forma aterrorizante. O que estamos vendo no Japão hoje é uma cópia quase exata do colapso do Reino Unido em Setembro de 2022. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE A Primeira-Ministra Sanae Takaichi acaba de cometer o pecado capital dos mercados de dívida: propor cortes de impostos não financiados em um país que já tem a maior dívida do mundo. O mercado respondeu instantaneamente. O preço dos títulos de 30 anos (JGBs) colapsou quase 11% desde outubro, com uma aceleração vertical nos últimos dias. Abaixo, a análise do porquê o Japão acabou de perde…
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Os dados do JOLTS de outubro acabam de pintar um quadro esquizofrênico da economia americana, criando uma armadilha perigosa para o Federal Reserve e para os investidores desatentos. A manchete é explosiva: 7,67 milhões de vagas abertas, destruindo o consenso de 7,2 milhões e superando a revisão de setembro (7,658M). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para os algoritmos de leitura rápida ("Headline Readers"), isso grita "Economia Forte" e "Inflação". É combustível puro para os falcões (hawks) do Fed justificarem a manutenção das taxas de juros amanhã. A Verdade Sombria nos Detalhes: Ninguém Tem Cora…
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Se você queria uma confirmação de que o rali da prata é impulsionado por pânico físico institucional, aqui está. Os dados de inventário da COMEX atualizados hoje (17/12) mostram que o JPMorgan Chase Bank (JPM) — historicamente o "guardião" que suprime a volatilidade — sofreu um saque massivo. Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE Conforme o documento oficial da CME que analisamos (veja a imagem anexa): O saque no JPM: Uma retirada colossal de 1.955.429,800 onças foi registrada na categoria Eligible do cofre do JPMorgan. Leitura ExpertFX: Isso não é varejo comprando moedinhas. Isso é uma "baleia" (fundo sob…
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⚠️ JPMorgan Alerta para Complacência Excessiva nos Mercados Globais de Ações O JPMorgan Chase lançou um alerta contundente nesta quarta-feira sobre a atual complacência nos mercados de ações globais. Segundo o banco, há uma crescente desconexão entre os preços das ações e os fundamentos corporativos, gerando um ambiente de risco elevado e baixa percepção institucional de ameaça entre os investidores. 📉 "Comportamento Perigoso de Negligência" Em relatório distribuído a grandes clientes institucionais, o JPMorgan classifica como “assustador” o atual comportamento do mercado, onde "os investidores deixaram de se preocupar com riscos fundamentais". O banco observ…
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🔴🇺🇸 JPMorgan alerta: Riscos de recessão aumentam nos EUA com inflação persistente e incerteza comercial O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, emitiu um forte sinal de alerta aos mercados financeiros globais nesta semana. Segundo ele, os EUA enfrentam um cenário de crescimento fraco, inflação elevada e riscos crescentes de recessão, em meio à ausência de avanços significativos em negociações comerciais com parceiros estratégicos como China e Europa. 📌 Principais destaques das declarações: 1. Inflação continua pressionando a economia "A inflação elevada não desaparecerá rapidamente", afirmou o economista-chefe do banco. O comentário sugere que o Federal…
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O JPMorgan Chase & Co disse na terça-feira que lançou um fundo de US $ 20 milhões para empresas de propriedade de negros na África do Sul, um sinal de que os bancos de investimento globais ainda estão apostando no país, apesar de seu crescimento econômico anêmico nos últimos anos. O fundo foi lançado em parceria com o Departamento de Comércio, Indústria e Concorrência da África do Sul (DTIC), disse o banco. Embora a pandemia do coronavírus tenha reduzido a economia da nação mais industrializada da África ao seu nível de uma década atrás, os bancos, varejistas e imobiliárias locais veem um futuro melhor por causa da população jovem do país, do empreendedoris…
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📉 JPMorgan reduz projeção do S&P 500 para 5.200 pontos e alerta para cenário pessimista de até 4.000 Nova York – O banco de investimentos JPMorgan Chase revisou para baixo sua projeção do índice S&P 500, reduzindo o alvo principal de 6.500 para 5.200 pontos diante do agravamento das tensões comerciais e riscos macroeconômicos globais. Em relatório divulgado nesta semana, a instituição também alertou para um cenário pessimista em que o índice pode cair até 4.000 pontos, refletindo o aumento dos riscos de recessão, inflação persistente e fragilidade nos lucros corporativos. Motivos da revisão Entre os principais fatores citados pela equipe de estr…
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🇪🇺📉 JPMorgan: PIB da Zona do Euro deve cair 1,5% até 2026, mas evitará recessão Guerra tarifária global pressiona crescimento europeu, segundo novo relatório do banco O JPMorgan atualizou suas projeções para a economia da zona do euro e estima que o Produto Interno Bruto (PIB) da região sofrerá uma desaceleração acumulada de 1,5% até o fim de 2026, em função direta da guerra comercial deflagrada pelos Estados Unidos. A revisão incorpora uma queda adicional de 0,5% nas expectativas de crescimento, mas o banco não prevê uma recessão técnica, graças ao suporte monetário do Banco Central Europeu (BCE) e à relativa resiliência de setores domésticos. 🔍 Efeitos e…
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Traders, o gráfico mostra um colapso histórico. O rendimento (yield) do título de 30 anos do Japão disparou para 3.903% (quase 4%), um nível não visto há décadas. Isso significa que o preço dos títulos está derretendo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE A pergunta é "quem está vendendo" e a chave para entender para onde vai o Iene. Abaixo, a autópsia do mercado e a projeção para o USD/JPY. Banco do Japão (BoJ) detém mais de 50% e não venderia para quebrar seu próprio mercado. Então, de onde vem a pressão? Investidores Institucionais Domésticos (Seguradoras e Bancos): Eles detêm cerc…
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O presidente do Federal Reserve de Dallas, Robert Kaplan, disse na sexta-feira que estava observando atentamente qualquer impacto econômico da variante Delta do coronavírus e poderia precisar ajustar suas opiniões sobre a política "um pouco" caso isso diminua o crescimento econômico materialmente.
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Os presidentes dos bancos do Federal Reserve de Boston e Dallas disseram que estão vendendo suas ações individuais até 30 de setembro, em medidas destinadas a eliminar as preocupações éticas sobre suas atividades comerciais no ano passado. Eric Rosengren, chefe do Fed de Boston, e Robert Kaplan, do Fed de Dallas, divulgaram declarações quase idênticas na quinta-feira, depois que seus documentos de divulgação financeira mais recentes mostraram negociações ativas em uma série de investimentos durante um ano em que o banco central tomou medidas abrangentes para proteger a economia dos EUA da Covid -19.
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🇺🇸 Kashkari (Fed) Indica Que Corte de Juros Ainda Pode Ser “Apropriado” no Curto Prazo Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Neel Kashkari, declarou nesta quarta-feira (06/08) que “pode ser apropriado iniciar ajustes na taxa básica de juros no futuro próximo”, indicando que o Fed permanece aberto a cortes em breve, diante do enfraquecimento gradual do mercado de trabalho e moderação na inflação. 🗣 Contexto da Declaração A fala de Kashkari ocorreu em linha com o atual consenso de mercado, que já precifica com 87% de probabilidade um corte de 0,25 ponto percentual n…
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Mais alguns relatórios de empregos sólidos nos próximos meses marcarão progresso suficiente na recuperação da pandemia para permitir que o banco central dos EUA comece a encerrar seu programa de compra de títulos, disse o presidente do Federal Reserve Bank de Minneapolis, Neel Kashkari. “Se virmos mais alguns relatórios de empregos como o que acabamos de receber, eu me sentiria confortável em dizer sim, estamos - talvez não tenhamos preenchido completamente o buraco em que estivemos - mas fizemos um muito progresso, e agora, então, será a hora de começar a reduzir nossas compras de ativos ”, disse Kashkari em uma entrevista com Joe Weisenthal e Tracy Alloway no podcast“…
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O leilão de $19 bilhões de Títulos de 10 Anos Protegidos Contra a Inflação (TIPS) do Tesouro Americano apresentou resultados fracos, um sinal claro de demanda hesitante por parte dos investidores e, principalmente, do capital estrangeiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro OS DETALHES: Rendimento (Alto Rendimento): 1,734% Diferença (Tail): O leilão "tailed" em 5.0 pontos-base , o que significa que o Tesouro teve que oferecer um rendimento real significativamente mais alto do que o mercado esperava (1.684%) para conseguir vender todos os títulos. Demanda (Bid-to-Cover): O ratio de compra de 2.2x foi bai…
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Uma breve prorrogação para carry trades em mercados emergentes financiados em dólares parece ter acabado, com um aumento da inflação nos EUA tornando as perspectivas cada vez mais traiçoeiras. Um índice da Bloomberg dessas apostas caiu mais de 4% nos últimos dois meses, a maior queda desde março de 2020 para uma estratégia de tomar empréstimos em dólar e investir em moedas de países em desenvolvimento. A inflação americana mais rápida em três décadas está pressionando o Federal Reserve para que aperte, aumentando a perspectiva de custos mais altos para os tomadores de empréstimos em dólares e menos rendimento extra - ou carry. É uma reviravolta rápida para os c…
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Enquanto a mídia tradicional foca em manchetes superficiais, algo gigantesco e perigoso está acontecendo nos bastidores do Federal Reserve. O mecanismo de Reverse Repo (RRP) — que serviu como o grande amortecedor do sistema financeiro nos últimos dois anos — está virtualmente vazio. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso é apenas mais um gráfico técnico, prepare-se para um choque de realidade. Estamos prestes a ver o sistema financeiro operar "no metal", sem óleo e sem proteção. O Fim do Dinheiro Fácil Observe o gráfico abaixo com atenção: Linha Vermelha: Ativos do Fed. …
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Acabamos de analisar os dados de encerramento de ano da LBMA (London Bullion Market Association). Se você queria saber por que os bancos estão tão desesperados na COMEX (Nova York), a resposta está em Londres. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os gráficos revelam que, embora o inventário "total" pareça estável, o metal disponível para negociação (Float) está perigosamente baixo. A maior parte do metal já tem dono (ETFs e Bancos Centrais). Abaixo, a autópsia dos estoques de Londres que confirma o aperto físico global. O gráfico do Ouro é enganoso para o olho destreinado, mas alarmante para…
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