Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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O que estamos testemunhando é nada menos que uma revolução monetária silenciosa. O gráfico que trago hoje confirma o que muitos suspeitavam, mas poucos tinham dados para provar: o mundo está oficialmente rejeitando a dívida americana em favor do ativo real supremo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Pela primeira vez desde 1996, os Bancos Centrais estrangeiros detêm uma fatia maior de Ouro em suas reservas internacionais do que Títulos do Tesouro dos EUA (US Treasuries). Abaixo, a autópsia dessa inversão histórica e por que "poucos entenderão" a magnitude do que está por vir. O gráfico é a…
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O gráfico que trago hoje não é apenas uma estatística; é a certidão de óbito do sistema fiduciário como o conhecemos. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os dados da Bloomberg Intelligence confirmam que o Dólar Americano (USD) está perdendo seu trono em velocidade recorde, enquanto o Ouro assume o papel de ativo de reserva definitivo dos Bancos Centrais. Abaixo, a autópsia dos números que mostram por que o Ouro subiu 65% em 2025 e por que isso é apenas o começo. O gráfico mostra uma tendência de queda implacável na participação do Dólar nas reservas globais. A Queda: O Dólar ago…
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Acabamos de analisar os dados de encerramento de ano da LBMA (London Bullion Market Association). Se você queria saber por que os bancos estão tão desesperados na COMEX (Nova York), a resposta está em Londres. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os gráficos revelam que, embora o inventário "total" pareça estável, o metal disponível para negociação (Float) está perigosamente baixo. A maior parte do metal já tem dono (ETFs e Bancos Centrais). Abaixo, a autópsia dos estoques de Londres que confirma o aperto físico global. O gráfico do Ouro é enganoso para o olho destreinado, mas alarmante para…
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Estamos testemunhando um evento de cisne negro no mercado de títulos asiático. Pela primeira vez em décadas, a lógica financeira do Oriente inverteu-se. O custo da dívida do governo japonês (JGB) disparou e ultrapassou os rendimentos equivalentes da China. Isso não é apenas uma estatística; é uma mudança de regime que ameaça implodir o Carry Trade global e redefinir a tendência do Iene. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, a análise do gráfico da Bloomberg e o impacto direto no seu trade de USD/JPY. A imagem confirma o rompimento de uma tendência de 15 anos. Japão (Linha Preta):…
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Traders, os dados que estamos vendo hoje nos bastidores da COMEX são a prova definitiva de que o jogo mudou. Não estamos falando de especulação de varejo; estamos falando de Bancos de Lingotes (Bullion Banks) brigando entre si por metal físico. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Janeiro é historicamente um contrato "inativo" (pouca entrega). Mas os dados mostram que a demanda física está efervescente ("sizzling"). Os bancos não estão esperando pelo contrato principal de Março; eles querem a prata agora. Abaixo, a análise forense do "Bank Run" (Corrida aos Bancos) na Prata. A urgência é palpável n…
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O que está acontecendo no mercado de entregas físicas é historicamente anômalo. Janeiro não é um mês de entrega primária para a Prata, o que significa que deveria ser um mês calmo, com pouca movimentação física. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Em vez disso, estamos vendo um pânico de entrega. Abaixo, disseco o documento oficial e por que os Bancos de Lingotes (Bullion Banks) estão em sérios apuros para o contrato de março. O dado mais chocante está no rodapé do documento: Month to Date: 4,697. A Matemática: Cada contrato representa 5.000 onças. Portanto, 4.697 contratos x 5.000 = 23.485.000 on…
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A pergunta que valia um trilhão de dólares acabou de ser respondida. Por anos, analistas debateram "qual moeda substituiria o Dólar": seria o Yuan? O Euro? O Bitcoin? Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O gráfico que trago hoje encerra o debate. A resposta é: Nenhuma moeda de papel. É o Ouro. Aconteceu muito mais rápido do que eu, ou qualquer pessoa em Wall Street, imaginava. Abaixo, analiso este evento histórico onde o Ouro ultrapassa o Dólar nas reservas globais e o que isso significa para o seu patrimônio. A imagem da Bloomberg Intelligence/FMI é a prova visual da mudança de era. …
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Enquanto a mídia foca na volatilidade dos preços, o "encanamento" do sistema financeiro continua vazando e precisando de remendos bilionários constantes. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE A programação oficial de operações do Federal Reserve de Nova York confirma: Hoje, 6 de Janeiro de 2026, entre 09:00 e 09:20 AM ET (11:00 e 11:20 no Horário de Brasília), o Fed entrará no mercado para comprar $8.165 Bilhões em Títulos do Tesouro de Curto Prazo (Bills). Abaixo, explico por que isso é crucial para nossa tese nos metais e por que o sistema está viciado em liquidez. Não é coincidência. Olhe …
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Traders, parem tudo. Enquanto o varejo olha para o gráfico de 5 minutos do Bitcoin, o verdadeiro perigo está se formando no mercado de dívida japonês. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Ninguém está falando sobre isso, mas os rendimentos (Yields) dos Títulos do Governo Japonês (JGBs) estão subindo verticalmente. Se você tem dinheiro investido em qualquer ativo de risco, precisa prestar atenção nisso agora. Abaixo, os dados alarmantes e por que isso pode desencadear o próximo crash de liquidez. A imagem que trago hoje é aterrorizante para quem entende de macroeconomia global. Toda a curva de juro…
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Traders, a narrativa de "economia robusta" dos EUA acabou de sofrer um duro golpe. Os dados do PMI de Manufatura (ISM) de Dezembro acabaram de ser divulgados e confirmam que a indústria americana está encolhendo, não crescendo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O índice caiu para 47.9, errando a estimativa de 48.3 e vindo abaixo da leitura anterior de 48.2. Este é o nível mais baixo desde Outubro de 2024. Abaixo, o que isso significa para o Fed, o Dólar e, claro, o Ouro. O "número mágico" para o PMI é 50. Acima de 50 significa expansão; abaixo significa contração. O Resu…
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Traders, o gráfico que vocês veem da Bloomberg Intelligence não é apenas uma estatística; é a confirmação visual da Desdolarização Estrutural. As instituições não estão apenas "falando" sobre diversificar; elas estão executando isso em escala massiva. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE A participação do Dólar Americano nas reservas globais de moedas estrangeiras caiu para o seu nível mais baixo deste século. Abaixo, analiso o que esse colapso de ~63% (em 2000) para os atuais patamares significa para o futuro do dinheiro e para o preço do Ouro. O gráfico mostra uma tendência de queda implacável.…
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A maioria dos investidores costuma ignorar as paralisações do governo (shutdowns) dos EUA, tratando-as como mero teatro político. Mas cometer esse erro em 2026 pode ser fatal para o seu capital. Por Igor Pereira | Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O mercado atual está estruturalmente frágil. Diferente de anos anteriores, uma paralisação agora tem potencial para ferir gravemente o sistema financeiro. Se você tem dinheiro investido, preste atenção, pois a contagem regressiva de 28 dias já começou. Abaixo, detalho os 4 pilares do porquê este evento é diferente e perigoso: O Federal Reserve (Fed) deixou claro: s…
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Enquanto as manchetes globais focam em dados de inflação e balanços corporativos, um movimento silencioso, mas crítico, está ocorrendo nos bastidores do Federal Reserve de Nova York. As operações de recompra (Repo) estão apresentando picos de atividade novamente. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Não há pânico na mídia, nem manchetes alarmistas na TV. Apenas estresse sistêmico sendo gerido longe dos holofotes. Como analistas, sabemos que a liquidez não pede licença; ela simplesmente rompe onde o sistema é mais fraco. É fundamental para o trader da ExpertFX School entender a distinção técnica. O mercado m…
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Traders, a CME Group (a bolsa que controla a COMEX) acabou de puxar o freio de mão. Em resposta à volatilidade extrema e ao risco sistêmico que discutimos nos últimos relatórios (injenções de Repo), a bolsa anunciou o segundo aumento de margens em uma semana. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O documento oficial que obtivemos confirma aumentos massivos que entrarão em vigor após o fechamento dos negócios na Quarta-feira, 31 de Dezembro de 2025. Abaixo, os números exatos e o que isso significa para o preço no curto prazo. A bolsa está tornando drasticamente mais caro manter posições alavancadas e…
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Hoje nos metais preciosos não é uma "realização de lucros". É um desmonte estrutural de posições. Ouro e Prata se tornaram a aposta macro de consenso para 2025 – e no mercado financeiro, o consenso sempre é punido eventualmente quando o varejo enxerga essa tendência tardia demais. Todos os nossos alvos anteriores de Prata e Ouro foram bem sucedidos. Agora, é hora de olhar para uma quebra de estrutura ou uma consolidação inicial para operarmos nas duas tendências (compra e venda), vamos ver de momento o que vem a seguir? Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE A narrativa de proteção inflacionária e escassez fís…
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Traders, a tese que enviei na madrugada de ontem exclusivamente para os membros Premium acaba de se materializar na frente de todos. Há apenas 2 horas, a Prata física foi negociada a $85/oz em Xangai. Enquanto isso, o mercado "spot" (papel) ocidental fechou o dia com uma alta agressiva de 9%, cotado a $79/oz. O "gap" está se fechando violentamente, exatamente como previmos no Premium. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Mas o verdadeiro motivo dessa explosão não é especulação. É um choque regulatório estrutural que começa em 5 dias. Recebemos a confirmação de que, a partir de 1º de Janeiro de 202…
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Acabamos de receber os dados do CPI (Índice de Preços ao Consumidor) de Tóquio, que historicamente serve como o indicador antecedente mais confiável para a inflação nacional do Japão. O resultado foi um balde de água fria nas expectativas de aperto monetário agressivo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Todos os índices vieram abaixo do esperado, sinalizando que a pressão inflacionária está esfriando mais rápido do que o Banco do Japão (BOJ) projetava. CPI Geral (Headline): Resultado: +2.0% Esperado: +2.3% Anterior: +2,7% …
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O mercado financeiro global está em estado de alerta máximo. Relatórios recentes indicam que o Japão, um dos maiores detentores de dívida estrangeira do mundo, está se preparando para uma nova rodada de venda de ativos (Bonds), programada para hoje ás 6h50 PM no horário Leste dos EUA (20h50m no Horário de Brasília) Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Desta vez, as estimativas são ainda mais agressivas do que no passado recente, sugerindo um movimento de repatriação de capital que pode sacudir as estruturas de liquidez dos mercados ocidentais. Na última operação similar, instituiçõe…
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Investidores institucionais e traders de commodities estão com os olhos voltados para um fenômeno técnico e fundamentalista crítico: o Prêmio da Prata na Bolsa de Ouro de Xangai (SGE) está se ampliando significativamente em relação ao preço praticado na COMEX (Ocidente), com uma diferença de $1.56/oz Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Historicamente, quando essa divergência aparece e se alarga, ela não é apenas um ruído de mercado; é um sinal precursor de movimentos tectônicos na estrutura de oferta e demanda do metal. Em termos simples, o mercado físico na Ásia (liderado pel…
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Uma narrativa comum nos mercados financeiros globais é a de que o Japão está à beira do colapso fiscal devido à sua dívida massiva. No entanto, uma análise mais profunda revela que a situação é menos sobre insolvência e mais sobre uma escolha deliberada de política monetária. Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Recentemente, analistas de macroeconomia destacaram um dado crucial: embora a dívida bruta do Japão gire em torno de 240% do PIB, o país detém ativos financeiros governamentais que equivalem a cerca de 102% do PIB — a maior proporção globalmente. A Realidade Contábil: Japão…
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Traders, a estatística mais chocante do dia acaba de ser divulgada, e ela confirma a tese de "insustentabilidade fiscal" que temos operado na ExpertFX. Não se trata de política, mas de aritmética simples: os Estados Unidos entraram em um ciclo vicioso onde precisam pegar dinheiro emprestado apenas para pagar os juros da dívida antiga. Abaixo, dissecamos os números projetados pelo Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB) e o impacto direto nos seus investimentos. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O gráfico é aterrorizante para qualquer detentor de Dólares a longo prazo. O Salto: O…
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Enquanto o varejo discute se o preço do ouro está "caro", os donos do dinheiro – os Bancos Centrais – estão enviando o sinal mais claro das últimas duas décadas. Eles não estão apenas comprando; eles estão fugindo do Dólar Americano em uma escala sem precedentes. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, analisamos os dados institucionais que explicam por que as ações de mineradoras subiram 143,2% em 2025 e por que isso pode ser apenas o começo. 1. O Comprador "Insensível ao Preço" Qualquer instituição ou soberano com o mínimo entendimento de geopolítica quer sair do risco USD, mesmo que …
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Algo está fundamentalmente errado – ou prestes a quebrar – no mercado de Prata da China. Enquanto o ocidente dorme, o único ETF de Prata chinês está emitindo sinais de pânico que não víamos há décadas. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O fundo, que investe exclusivamente em prata, acaba de emitir seu quinto aviso de risco somente neste mês. O motivo? O ETF está sendo negociado com um prêmio absurdo de 12% sobre o valor patrimonial. Abaixo, explico por que isso é o prenúncio de um Short Squeeze global. 1. O Gestor que Implora: "Parem de Comprar" Para entender a gravidade: nos últimos 10 anos, es…
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Enquanto economistas ocidentais insistem em chamar o Ouro de "relíquia bárbara", o Oriente está silenciosamente construindo a maior reserva de valor real da história moderna. Dados recém-compilados dos relatórios de lucros do 3º trimestre de 42 bancos listados na China revelam um número que deveria estar em todas as manchetes financeiras do mundo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os bancos chineses detêm agora um total combinado de aproximadamente 12.000 toneladas de ouro, avaliadas em mais de 1,2 trilhão de yuans. Abaixo, explico por que isso muda a dinâmica de poder global e o preço do XAU/USD. …
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Enquanto muitos traders focam nos gráficos de 5 minutos, uma tempestade perfeita está se formando no cenário global. Não estamos falando apenas de uma correção de mercado, mas de uma Crise de Dívida Global que já está em andamento. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os dados mais recentes são alarmantes: a dívida global está se aproximando da marca de $340 Trilhões . Abaixo, explico por que esse ciclo é diferente e como se proteger. 1. A Escala do Problema: Números que Assustam A dívida mundial atingiu níveis impensáveis há uma década. O Montante: Estamos falando de mais de $30…
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