Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
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🇯🇵 Inflação no Japão Supera Expectativas e Eleva Pressão sobre o Banco do Japão O núcleo do índice de preços ao consumidor (Core CPI) do Japão avançou 3,7% em base anual, superando a expectativa de 3,6%, de acordo com os dados mais recentes. O resultado reforça o cenário de pressão inflacionária persistente, desafiando a política ultraestimulativa do Banco do Japão (BoJ). 📊 O que esperar e impactos no mercado financeiro: 🔺 Iene (JPY) A leitura acima do esperado fortalece os argumentos a favor de normalização monetária, podendo gerar pressão de alta no iene, especialmente frente ao dólar e euro, caso o BoJ sinalize maior preocupação com a inflação.…
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Nesta manhã de segunda-feira, enquanto os mercados se posicionam para uma das semanas mais críticas do ano, o mercado de títulos está enviando um sinal inequívoco. O rendimento do Tesouro americano de…
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Bom dia Traders, hoje foi liberado uma bateria de dados econômicos cruciais para os EUA, e os números pintam um quadro conflitante, gerando volatilidade imediata nos mercados. De um lado, indicadores de atividade empresarial e sentimento do consumidor apontam para uma forte e inesperada desaceleração. Do outro, um dado do mercado de trabalho mostra uma resiliência surpreendente. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, ExpertFX School A questão que os traders precisam responder rapidamente é: qual desses sinais reflete a verdadeira saúde da economia americana e o que isso significa para a próxima decisão do Federal Reserve? 1. O Aler…
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Bom dia, traders. A manhã desta quarta-feira começa com o mercado digerindo duas narrativas distintas que desenham o clássico "cabo de guerra" entre o apetite por risco e a aversão a ele. De um lado, tensões geopolíticas ressurgem com uma nova frente de batalha entre EUA e China. Do outro, o mercado de capitais dá sinais de vitalidade com uma nova e relevante oferta pública de ações (IPO). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE. Vamos detalhar os pontos de atenção. 1. Alerta Geopolítico: EUA Consideram Restringir Medicamentos da China A principal notícia de risco da manhã vem de uma reportagem do Ne…
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Bom dia, traders e membros do ExpertFX! Recebemos hoje dados de alta frequência que confirmam a tese que temos defendido na ExpertFX School: a fraqueza no mercado de trabalho americano é real e está se acelerando. Em meio ao "blecaute" de dados oficiais devido ao "shutdown" do governo, os indicadores alternativos se tornam ainda mais cruciais. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Novos dados da ADP Research mostram que as empresas americanas eliminaram, em média, 11.250 empregos por semana durante o período de quatro semanas encerrado em 25 de outubro. 1. O Sinal de Alerta: A Rápida Perda de Mom…
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Acabamos de ter acesso às minutas da última reunião do Federal Reserve, e o que elas revelam é chocante: um banco central profundamente dividido, confuso e paralisado, incapaz de traçar um caminho claro para o futuro. Esqueçam a imagem de um FED coeso e calculista; as minutas mostram uma instituição operando em um estado de pura dissonância cognitiva. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esta não é uma instituição no controle. Esta é uma instituição à beira de um erro de política monumental. 1. O Drama dos Cortes de Juros: Divisão Profunda As minutas expõem a verdade por trás do "blecaute de dado…
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Boa tarde, traders. Para encerrar a semana, vamos olhar para além dos gráficos de preço e mergulhar nos "bastidores" do mercado, onde a verdadeira batalha pela oferta e demanda acontece. O relató…
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Atenção, traders. Acabamos de receber a confirmação de que a última tentativa de manter o governo dos EUA financiado está prestes a fracassar no Senado. Com isso, a concretização de um "government shutdown" (paralisação do governo) a partir da meia-noite (horário da costa leste dos EUA) torna-se o nosso cenário base e quase inevitável. O cenário de risco que vínhamos alertando como sendo de alta probabilidade está se materializando diante de nossos olhos. Análise de Igor Pereira: O Impacto Imediato nos Mercados Com os mercados de ações dos EUA já fechados, a primeira reação a esta notícia ocorrerá nos mercados de futuros e na abertura da sessão …
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A semana que passou foi um teste de fogo para os investidores, marcada por sinais contraditórios e um mercado que luta para encontrar direção em um ambiente de visibilidade zero. O atraso e o cancelamento de dados cruciais deixaram o Fed e Wall Street "voando no nevoeiro", logo antes da decisão crítica de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O resultado foi uma semana negativa para as ações (Dow -2%, S&P -2%, Nasdaq -3%), apesar de um rali de alívio no final da semana impulsionado por apostas renovadas em um corte de juros do Fed. 1. O Pivô do Fed: Aposta Baseada em Fraqueza, Não em Cer…
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O Federal Reserve acaba de confirmar as expectativas do mercado com um corte de 25 pontos-base (0,25%) na taxa de juros. No entanto, a verdadeira bomba — o detalhe que mudará a estrutura do mercado para 2026 — estava escondida na declaração operacional: o Fed afirmou oficialmente que começará a comprar títulos do Tesouro (Treasury bills) a partir de 12 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Igor Pereira: Isso é "QE" Disfarçado Não se deixe enganar pela linguagem técnica de "gestão de reservas". Ao anunciar a compra de títulos do Tesouro, o Fed está efetivamente: Encerrando o Quantitati…
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Esqueçam as narrativas de "combate à inflação". Esqueçam o "pouso suave". A realidade que se desenrola diante de nossos olhos é a de um pânico coordenado dos bancos centrais globais, respondendo à fraqueza econômica sistêmica com a única ferramenta que lhes resta: a impressora de dinheiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Os dados mais recentes não são uma previsão; são a confirmação factual de que o maior ciclo de desvalorização fiduciária da história moderna não está apenas começando – ele está em plena aceleração. Análise de Igor Pereira: Dissecando o Dilúvio de Liquidez Vamos analisar os …
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Recebemos hoje um conjunto de notícias que, coletivamente, confirmam o ponto de inflexão monetário global. A notícia mais importante do dia, sem dúvida, é o anúncio do Banco do Canadá (BoC) de que reiniciará a compra de títulos do tesouro (uma forma de QE) a partir de 16 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Enquanto isso, nos EUA, a narrativa otimista do FMI colide diretamente com as previsões de economistas sobre o impacto real do "shutdown". A mensagem é clara: a fraqueza econômica é real, e os bancos centrais estão começando a ligar as impressoras novamente. 1. O Dominó Canadense: O R…
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Estamos monitorando uma situação em desenvolvimento de gravidade extrema que pode redefinir o mercado de metais preciosos. A CME Group (COMEX), o coração do mercado de derivativos de ouro e prata, sofreu uma paralisação técnica significativa (Halt) durante a transição da sessão Asiática para a Europeia, conforme confirmado pela imagem do status do sistema Globex. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A narrativa oficial pode ser "falha no datacenter", mas os rumores que circulam nos bastidores institucionais (especialmente vindos da China) sugerem algo muito mais sinistro: uma falha sistêmica de entrega física. …
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Acabamos de receber uma bateria de dados econômicos cruciais dos EUA que pintam um quadro de profunda contradição. De um lado, os PMIs (Índices de Gerentes de Compras) mostram que a atividade econômica geral ainda está em expansão. Do outro, o Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan despencou, atingindo níveis de pessimismo alarmantes. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para adicionar à complexidade, as expectativas de inflação do consumidor caíram, o que pode aliviar a pressão sobre o FED. Vamos dissecar esses números e suas implicações. 1. A Economia "Resiliente": PMIs Ainda em Expan…
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Acabamos de receber a confirmação em tempo real de que o mercado de trabalho dos EUA está enfraquecendo mais rápido do que o consenso esperava. Os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego (Initial Jobless Claims) subiram para 232.000 na última semana, superando a estimativa de 223.000 e o número anterior de 219.000. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é apenas um desvio estatístico; é uma tendência de alta que valida nossa tese de que a economia real está sob estresse severo. 1. A Deterioração em Tempo Real Enquanto o mercado aguarda os dados mensais (que estão suspensos ou sujeitos a revi…
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Um evento sísmico ocorreu no mercado de títulos japonês, muitas vezes ignorado, mas vital para a liquidez global. Os rendimentos dos títulos do governo japonês (JGBs) de 2 anos saltaram acima de 1% pela primeira vez desde 2008. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este movimento marca o fim definitivo da era de "dinheiro grátis" no Japão. O Banco do Japão (BoJ) está sendo forçado a normalizar sua política, e as repercussões serão sentidas em todos os mercados de risco do mundo. 1. O Gráfico Histórico: Rompendo a Resistência de Décadas O gráfico é chocante para quem acompanha o mercado há te…
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Há um zumbido constante no mercado sobre uma nova "moeda lastreada em ouro" do BRICS, frequentemente chamada de "UNIT". Manchetes sensacionalistas prometem o fim do dólar da noite para o dia. No entanto, a realidade institucional é mais sutil, mas não menos explosiva. O BRICS não adotou oficialmente uma moeda comum única, e seus líderes têm focado em liquidações em moedas nacionais. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O que é o "UNIT", então? É um conceito proposto de unidade de conta e liquidação, ligado a uma cesta composta por 40% de ouro físico e 60% de moedas do BRICS (Brasil Real, Russia Rublo, Rúpia, Yuan…
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Uma das vozes mais respeitadas em finanças, Katusa, resumiu perfeitamente o momento macroeconômico em que vivemos: Esta é a definição exata do que está acontecendo com o dólar americano. E agora, temos a prova visual irrefutável. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. A Evidência Gráfica: O Derretimento Estrutural do Dólar Um gráfico recente (baseado em dados da Bloomberg) mostra a lenta e inegável erosão do domínio do dólar como a principal reserva de câmbio (FX) do mundo. Os dados são inequívocos: A participação do dólar nas reservas globais de câmbio despencou de um pico de…
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Acabamos de receber os dados do PPI (Índice de Preços ao Produtor) de setembro, e é o pesadelo de qualquer analista: um dado misto. O número principal (Headline) veio um pouco mais quente que o esperado, enquanto o núcleo (Core) veio um pouco mais frio. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Isso não dá ao FED uma luz verde para cortar juros, nem uma luz vermelha para parar. É uma luz amarela piscante que aumenta a volatilidade e a dependência do próximo grande dado: o mercado de trabalho. 1. A Dissecção dos Números Headline PPI (Anual): Veio em 2.7%, ligeiramente acima da expectativa de 2.6…
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Os dados mais recentes do Tesouro dos EUA revelam uma transformação sísmica na forma como o governo americano se financia. A receita com tarifas (direitos aduaneiros) atingiu um recorde histórico de $31,4 bilhões em outubro, superando todas as leituras anteriores e sinalizando que a política comercial agressiva de Trump não é apenas retórica – é uma máquina de fazer dinheiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este fluxo massivo de capital está alimentando uma promessa política audaciosa: o fim do imposto de renda federal para muitos americanos. 1. Os Números do Recorde: Tarifa como Pilar Fiscal …
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O UBS, um dos maiores gestores de patrimônio do mundo, acaba de emitir uma nota "bullish" (otimista) sobre a prata (XAG/USD), juntando-se ao Bank of America (BofA) no clube dos que preveem uma alta massiva. O banco suíço agora "favorece posições longas (compra) em prata" e elevou suas perspectivas, citando a possibilidade de um pico de preço para US$ 65 por onça. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. A Tese do Déficit Estrutural: 293 Milhões de Onças Faltando A base da previsão do UBS não é especulação, mas sim a fria matemática da oferta e demanda. Demanda Crescente: O UBS projeta que a…
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O que antes parecia ser a conclusão inevitável para 2025 – um ciclo agressivo de cortes de juros pelo Federal Reserve – agora se transformou na maior dúvida de Wall Street. Em uma reviravolta dramática, as probabilidades de um corte na taxa de juros em dezembro despencaram de 95% para apenas 50% (agora em 53%) em questão de semanas. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esta mudança sísmica no sentimento não se deve a uma súbita força econômica. Pelo contrário, ela é o resultado direto da paralisia de dados causada pelo "shutdown" do governo e de uma profunda divisão interna no FED. 1. O "Blecaute" de…
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Esqueçam a retórica política e as manchetes otimistas da TV. O indicador mais confiável de saúde econômica futura dos Estados Unidos, o Leading Economic Index® (LEI), acaba de enviar um sinal de "código vermelho" que não víamos há mais de uma década. O índice caiu para o seu nível mais baixo em 11 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Mas o dado mais aterrorizante é a duração da queda: o LEI está em declínio há mais de 3 anos consecutivos. Esta é a sequência negativa mais longa desde a Grande Crise Financeira de 2008. Na história econômica moderna, nunca houve uma queda dessa magnitude e duração sem qu…
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Enquanto os mercados se distraem com a retórica política sobre "acordos comerciais", dados de alfândega revelam uma verdade brutal: a guerra de recursos entre a China e os EUA não é uma ameaça futura, ela já está acontecendo. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Novas análises detalhadas mostram que a China não retomou as exportações de terras raras críticas para os EUA, com um elemento vital, o Ítrio (Yttrium), tendo suas exportações completamente interrompidas desde abril. 1. O Alvo: Ítrio (Yttrium) O Ítrio não é um material comum. É um elemento crítico e insubstituí…
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Estamos testemunhando uma das maiores divergências macroeconômicas da história recente. De um lado, a "economia real" dos EUA está emitindo sinais de falência estrutural: os empregadores da manufatura cortaram 18.000 empregos em novembro, marcando um dos maiores declínios desde a crise de 2020. O setor industrial está em contração há mais de três anos, com o emprego caindo em 25 dos últimos 35 meses. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Do outro lado, o mercado de metais preciosos ignora a deflação econômica e foca na inflação monetária e na escassez física. A Prata (Silver) está sendo negociada acima de $6…
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