Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
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Enquanto muitos analistas focam na deterioração do mercado de trabalho, um setor crucial da economia americana acaba de enviar um sinal de força inesperado. Os dados da Mortgage Bankers Association (MBA) mostram que os pedidos de hipoteca para compra de imóveis nos EUA dispararam para o nível mais alto em dois anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é um dado que se encaixa facilmente na narrativa de "recessão iminente". Pelo contrário, sugere que há uma demanda reprimida significativa pronta para ser liberada ao menor sinal de alívio nas taxas de juros. 1. A Demanda Reprimida Acorda: O G…
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Boa manhã, traders e membros Premium. Acabamos de receber os dados oficiais sobre as compras de ouro pelos bancos centrais globais no terceiro trimestre de 2025, e os números são contundentes. Eles não apenas confirmam nossa tese de longo prazo, mas mostram que a tendência está se acelerando. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esqueçam o ruído diário do preço do papel; o "dinheiro inteligente" soberano, aqueles que controlam as impressoras de moeda fiduciária, estão trocando seu próprio produto pelo único dinheiro real: Ouro. 1. Os Números Que Falam por Si: Aceleração da Demanda O Wo…
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Estamos monitorando uma situação em desenvolvimento de gravidade extrema que pode redefinir o mercado de metais preciosos. A CME Group (COMEX), o coração do mercado de derivativos de ouro e prata, sofreu uma paralisação técnica significativa (Halt) durante a transição da sessão Asiática para a Europeia, conforme confirmado pela imagem do status do sistema Globex. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A narrativa oficial pode ser "falha no datacenter", mas os rumores que circulam nos bastidores institucionais (especialmente vindos da China) sugerem algo muito mais sinistro: uma falha sistêmica de entrega física. …
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O UBS, um dos maiores gestores de patrimônio do mundo, acaba de emitir uma nota "bullish" (otimista) sobre a prata (XAG/USD), juntando-se ao Bank of America (BofA) no clube dos que preveem uma alta massiva. O banco suíço agora "favorece posições longas (compra) em prata" e elevou suas perspectivas, citando a possibilidade de um pico de preço para US$ 65 por onça. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. A Tese do Déficit Estrutural: 293 Milhões de Onças Faltando A base da previsão do UBS não é especulação, mas sim a fria matemática da oferta e demanda. Demanda Crescente: O UBS projeta que a…
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Fechamos o mês de novembro com uma revelação perturbadora sobre a mecânica que mantém o sistema financeiro em pé. Enquanto o mercado de ações (QQQ) celebra novas máximas, a "casa de máquinas" do Federal Reserve está operando no limite. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A descoberta de que o Fed injetou $50 bilhões em Repo apenas nesta semana (e $150 bilhões no mês) não é um detalhe técnico; é a prova de que o sistema bancário está viciado em liquidez emergencial. 1. A Teia Financeira Exposta: Repo como Suporte de Vida Para entender o mercado ho…
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A CME Group, operadora do maior mercado de futuros do mundo (COMEX), culpou um "problema de resfriamento" em seu data center por uma paralisação global de 10 horas. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Na ExpertFX School, não aceitamos narrativas superficiais. A verdade que emerge dos bastidores da indústria é muito mais sombria: o sistema foi deliberadamente desligado para evitar um default catastrófico de entrega física de prata. O mercado atingiu o limite da mentira de que "sempre há metal". 1. O Gatilho: 400 Milhões de Onças de Pânico A paralisação não foi acidental. Ela ocorreu no momento ex…
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Os dados mais recentes do Tesouro dos EUA revelam uma transformação sísmica na forma como o governo americano se financia. A receita com tarifas (direitos aduaneiros) atingiu um recorde histórico de $31,4 bilhões em outubro, superando todas as leituras anteriores e sinalizando que a política comercial agressiva de Trump não é apenas retórica – é uma máquina de fazer dinheiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este fluxo massivo de capital está alimentando uma promessa política audaciosa: o fim do imposto de renda federal para muitos americanos. 1. Os Números do Recorde: Tarifa como Pilar Fiscal …
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Um evento sísmico ocorreu no mercado de títulos japonês, muitas vezes ignorado, mas vital para a liquidez global. Os rendimentos dos títulos do governo japonês (JGBs) de 2 anos saltaram acima de 1% pela primeira vez desde 2008. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este movimento marca o fim definitivo da era de "dinheiro grátis" no Japão. O Banco do Japão (BoJ) está sendo forçado a normalizar sua política, e as repercussões serão sentidas em todos os mercados de risco do mundo. 1. O Gráfico Histórico: Rompendo a Resistência de Décadas O gráfico é chocante para quem acompanha o mercado há te…
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Boa noite, traders e membros Premium. Pare o que estiver fazendo. O que estamos testemunhando na tela de negociação hoje é um evento que ocorre uma vez a cada geração. Os Futuros de Prata não apenas romperam a resistência de $50; eles a obliteraram, atingindo uma nova máxima histórica de $59.30. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A "fita" está sendo reescrita em tempo real. Os fantasmas de 1980 e 2011 foram exorcizados. Não há mais resistência histórica. Estamos em "Blue Sky Breakout" (Rompimento de Céu Azul). 1. A Barreira Foi Destruída: O Fim da Manipulação de Décadas Por mais de 40 anos…
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Muitos acham que o ouro "já subiu demais". Mas quando olhamos para a alocação real de capital nos portfólios globais, a verdade é chocante: o ouro é um ativo negligenciado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Dados recentes mostram que o ouro representa apenas 2,8% dos Ativos Sob Gestão (AUM) globais. Em comparação, durante o pico de 1980, essa alocação era superior a 8%, e em 2011, chegou perto de 5%. Estamos no início, não no fim. 1. A Matemática do Choque de Demanda Vamos fazer um exercício simples de fluxo de capital: Cenário Base: Alocação atual de 2,8%. O mercado est…
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Boa noite, traders e membros Premium. Novos relatórios explosivos conectam os pontos do mistério que tem assombrado o mercado de metais. A drenagem inexplicável dos estoques de Xangai e o colapso técnico da CME na última sexta-feira não são eventos isolados. São parte de uma corrida soberana coordenada pelo metal físico. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A Coreia do Sul e a Índia estão executando movimentos de compra massivos, e a China pode ser o maestro – e o grande comprador oculto – por trás de tudo. 1. Coreia do Sul: A Compra de $76 Bilhões em Xangai O Relatório: A Coreia do S…
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Acabamos de receber um dado que muda completamente a narrativa econômica dos EUA. O relatório de emprego privado da ADP para novembro não mostrou apenas uma desaceleração; ele mostrou uma contração. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Pela primeira vez em muito tempo, o setor privado dos EUA cortou 32.000 postos de trabalho, desafiando todas as expectativas de crescimento. O consenso de Wall Street (Dow Jones) esperava uma criação de +40.000 vagas. O resultado real foi um banho de água fria de -32.000. 1. A Anatomia do Colapso: Pequenas Empresas na UTI Para entender a gravidade, precisamos olhar…
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Imagine que você entrou em coma em 2007 e acordou hoje em Tóquio. Você olha para o painel de títulos e vê o rendimento de 10 anos do Japão piscando 1,92%. Você pensaria que o mundo acabou. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Essa é a magnitude do que está acontecendo agora. O paradigma de "Japão = Taxa Zero", que ancorou o sistema financeiro global por três décadas, não apenas rachou; ele explodiu. O Caos do "Free-For-All": Juros Altos + Estímulo Massivo O Japão está tentando realizar uma manobra econômica que desafia a lógica: Apertando a Política: O Banco do Japão (BOJ) apose…
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Enquanto os olhos do mundo estão voltados para o Federal Reserve e a crise na Europa, um sinal de alerta crítico acaba de ser disparado no mercado de renda fixa da segunda maior economia do mundo. Os futuros de títulos do governo chinês de 30 anos sofreram uma queda abrupta de 1,1%, atingindo seus níveis mais fracos desde novembro de 2024. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este movimento não é um mero ajuste técnico; é um sintoma de um estresse de liquidez mais profundo. Investidores estão retirando capital de fundos de renda fixa em um ritmo alarmante antes de reuniões governamentais cruciais, sinalizando uma…
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Bom dia, traders e membros Premium. Em um movimento que desafia a narrativa superficial de desdolarização, relatórios de fluxo de capital indicam que os bancos estatais da China estão comprando Dólar Americano (USD) agressivamente. Para o observador desatento, isso parece um sinal de força do dólar. Para o analista institucional, é um alerta vermelho. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A China não está comprando dólares porque "gosta" da moeda; está estocando liquidez para se preparar para um evento de volatilidade massiva e uma potencial guerra cambial. A Estratégia Macro: Munição para a Guerra Comer…
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No coração de qualquer tendência sustentável, existe um ritmo, uma respiração. O que muitos investidores interpretam como fraqueza ou topo de mercado é, na verdade, uma pausa técnica necessária para recarregar as energias. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O Oscilador de Preço (P/O) do Ouro e da Prata acaba de realizar um recuo clássico e saudável, posicionando-se perfeitamente para o próximo movimento de alta. O preço sobe com o momentum (MoMo), mas para que esse momentum se estenda e rompa novas barreiras, o ativo precisa "tomar fôlego". A estrutura atual mostra exatamente isso: uma consolidação construtiva que est…
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Estamos testemunhando uma anomalia cambial histórica. O Índice Dólar Amplo Real Ponderado pelo Comércio (Fed Trade Weighted Real Broad Dollar Index) está sendo negociado perto de seu nível mais alto em 40 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Ajustado pela inflação, o dólar está ~20% acima de sua média de longo prazo, um nível de supervalorização visto apenas nos picos extremos dos anos 1980 e 1930. No entanto, o índice DXY (que mede o dólar contra apenas 6 moedas principais) caiu -8,4% no ano. Minha Análise (Igor Pereira): Essa divergência mostra que, embora o dólar esteja fraco contra o Eur…
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Há um zumbido constante no mercado sobre uma nova "moeda lastreada em ouro" do BRICS, frequentemente chamada de "UNIT". Manchetes sensacionalistas prometem o fim do dólar da noite para o dia. No entanto, a realidade institucional é mais sutil, mas não menos explosiva. O BRICS não adotou oficialmente uma moeda comum única, e seus líderes têm focado em liquidações em moedas nacionais. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O que é o "UNIT", então? É um conceito proposto de unidade de conta e liquidação, ligado a uma cesta composta por 40% de ouro físico e 60% de moedas do BRICS (Brasil Real, Russia Rublo, Rúpia, Yuan…
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A reunião do FOMC desta quarta-feira carrega um peso que vai muito além da precificação de um corte simbólico na taxa de juros. A verdadeira questão que paira sobre as mesas de operações institucionais é se Jerome Powell está prestes a fazer uma confissão tácita de erro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Existe uma probabilidade crescente de que o presidente do Fed seja forçado a admitir que o banco central drenou excessivamente o sistema financeiro e que, agora, não tem outra escolha a não ser começar a "reencher a banheira". O foco não está apenas no preço do dinheiro (juros), mas na quantidade dele (liquide…
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O consenso de mercado é quase unânime: o Fed vai cortar os juros na quarta-feira. Mas, como analistas de risco, devemos perguntar: e se eles não cortarem? A realidade fiscal que descrevemos anteriormente – $620 bilhões de nova dívida em apenas 43 dias durante o shutdown – criou um cenário inflacionário latente que pode fazer o Fed pisar no freio. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. O Argumento para a Pausa (O Cenário Hawkish) Por que Powell consideraria não cortar, ou sinalizar uma pausa longa após dezembro? O "Boom" da Dívida é Inflacionário: Adicionar $14,4 bilhões de dívida por …
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Em um movimento que solidifica a fragmentação do sistema monetário global, dados recentes confirmam que as reservas de ouro da Rússia romperam uma barreira psicológica e financeira monumental. Pela primeira vez na era moderna, o valor do ouro mantido nos cofres de Moscou ultrapassou a marca de US$ 300 bilhões. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é apenas um acúmulo passivo de riqueza; é uma reestruturação agressiva e deliberada do balanço patrimonial soberano de uma superpotência. O metal precioso agora representa 42% de todas as reservas nacionais russas, a maior participação percentual registrada desd…
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Na sessão asiática de hoje, o Banco Popular da China (PBOC) realizou um ajuste técnico que, embora pareça minúsculo na superfície, carrega implicações profundas para a guerra cambial em andamento. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A autoridade monetária cortou a Taxa de Paridade Central do Yuan (CNY) em 9 pips, fixando-a em 7.0773 por USD. No entanto, o dado que acendeu os alertas nas mesas de operações institucionais não foi o valor nominal, mas a divergência em relação ao consenso: a fixação veio 25 pips mais fraca do que as expectativas do mercado. Leitura nas Entrelinhas: Testando as Águas da Desvalor…
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Conteúdo Premium - Preview limitado
Há algo aterrorizante acontecendo no coração da economia dos Estados Unidos, escondido sob a superfície da euforia do mercado de ações. O gráfico mais perigoso hoje não é o da dívida nacional ou dos g…
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Enquanto o varejo e a mídia financeira permanecem obcecados com a decisão sobre o corte das taxas de juros, as mentes mais aguçadas de Wall Street estão focadas em uma mudança estrutural muito mais profunda que deve ocorrer na reunião do FOMC de 10 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A verdadeira notícia é que as autoridades do Federal Reserve devem anunciar o início das "Compras de Gestão de Reservas" (Reserve Management Purchases), uma manobra técnica que efetivamente encerra o Quantitative Tightening (QT) e inicia a aquisição de US$ 20 a US$ 40 bilhões em títulos do Tesouro (T-bills) mensais a par…
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O mercado financeiro opera hoje sob tensão máxima, aguardando o dado que servirá como o "fiel da balança" para a decisão de política monetária de amanhã. O Federal Reserve liberará os números urgentes de Abertura de Vagas de Trabalho (JOLTS) hoje às 10:00 AM ET, o que corresponde às 12:00 PM (Meio-dia) no horário de Brasília. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Raramente um dado secundário de emprego carrega tanto peso, mas com a reunião do FOMC iniciando amanhã, este relatório específico tem o poder de alterar a probabilidade de corte de juros em tempo real. Os algoritmos institucionais já estão programados par…
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