Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
561 tópicos neste fórum
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Boa noite, traders. O cenário macroeconômico global continua a ser moldado pelas projeções e movimentos dos grandes bancos de investimento. Duas notícias quentes de Wall Street acabam de ser divulgadas, com implicações significativas para os mercados de energia e o próprio setor financeiro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Vamos aos destaques: 1. Goldman Sachs e a Projeção de Queda para o Petróleo Brent A Projeção: O Goldman Sachs, uma das mais influentes instituições financeiras do mundo, acaba de publicar uma projeção notável: os preços do petróleo Brent podem cair para US$ 52 p…
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Boa manhã, traders e membros Premium. Acabamos de receber os dados oficiais sobre as compras de ouro pelos bancos centrais globais no terceiro trimestre de 2025, e os números são contundentes. Eles não apenas confirmam nossa tese de longo prazo, mas mostram que a tendência está se acelerando. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Esqueçam o ruído diário do preço do papel; o "dinheiro inteligente" soberano, aqueles que controlam as impressoras de moeda fiduciária, estão trocando seu próprio produto pelo único dinheiro real: Ouro. 1. Os Números Que Falam por Si: Aceleração da Demanda O Wo…
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O mercado financeiro opera hoje sob tensão máxima, aguardando o dado que servirá como o "fiel da balança" para a decisão de política monetária de amanhã. O Federal Reserve liberará os números urgentes de Abertura de Vagas de Trabalho (JOLTS) hoje às 10:00 AM ET, o que corresponde às 12:00 PM (Meio-dia) no horário de Brasília. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Raramente um dado secundário de emprego carrega tanto peso, mas com a reunião do FOMC iniciando amanhã, este relatório específico tem o poder de alterar a probabilidade de corte de juros em tempo real. Os algoritmos institucionais já estão programados par…
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Bom dia, traders e membros do ExpertFX! A abertura da semana nos mercados de Xangai (SGE/SHFE) nos apresenta a dissonância cognitiva mais clara que vimos até agora – um evento que separa perfeitamente a ilusão do mercado de "papel" da verdade do mercado "físico". Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE À primeira vista, o trader desinformado verá fraqueza: Ouro (Au(T+D)/SGE) caiu -2.56% (fechando em $4,075.42/oz) Prata (Ag(T+D)/SGE) caiu -3.52% (fechando em $52.47/oz) No entanto, como analista da ExpertFX School, eu digo a vocês: ignorem o ruído do papel. A verdadeira h…
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O Goldman Sachs (GS) acaba de emitir um relatório que confirma uma tendência que estamos monitorando: uma rotação significativa de capital de investidores americanos para fora dos EUA e em direção ao Japão. O foco? Ações japonesas de tecnologia e inteligência artificial (IA). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O motivo é simples e direto: os retornos do mercado japonês estão sendo "excepcionais" em comparação com as ações americanas. 1. O Grande Despertar Japonês: Retornos Superiores Depois de décadas de estagnação, o mercado de ações japonês (Nikkei 225, TOPIX) está em um bull market vigoroso.…
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Enquanto o Ocidente discute taxas de juros de curto prazo, a Índia acaba de realizar uma mudança estrutural silenciosa, mas tectônica, no mercado de metais preciosos. A Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento de Fundos de Pensão (PFRDA) emitiu novas regras de investimento que permitem, com efeito imediato, que fundos de pensão privados invistam em ETFs de Ouro e Prata. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Isso não é um ajuste regulatório menor; é a abertura de uma comporta de capital. Capital "Pegajoso": O dinheiro de pensão não é especulativo; é capital de acumulação de longo prazo (long-horizon).…
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A Bloomberg acaba de soltar uma bomba que redefine o risco no mercado de criptomoedas. A Bitmain, a fabricante chinesa que domina absolutamente a produção global de hardware de mineração de Bitcoin (ASICs), está sob investigação de segurança nacional pelos EUA. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O temor? O mesmo manual usado contra a Huawei e o TikTok: que o equipamento chinês possa ser usado para espionagem ou possua "backdoors" para controle remoto por Pequim. Esta não é uma notícia sobre preço de curto prazo; é uma notícia sobre a estrutura de poder da rede Bitcoin. 1. O Alvo: A Espinha Dor…
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As declarações de Kevin Hassett, aliadas às projeções de grandes bancos globais sobre a decisão do Federal Reserve, criaram um dos contextos mais importantes das últimas semanas para juros, dólar, Treasuries e ouro (XAU/USD). Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Para o trader profissional, este é um momento em que política, macroeconomia e expectativas de liquidez do Fed convergem — e o resultado pode redefinir o comportamento dos mercados até o fim de 2025. Nesta matéria exclusiva da ExpertFX School, o analista Igor Pereira explica, em profundidade, o que está acontecendo e como isso pod…
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Em um momento de paralisia e divisão no Federal Reserve, a voz de John Williams, Presidente do Fed de Nova York e braço direito de Jerome Powell, carrega um peso imenso. Hoje, Williams deu um sinal claro que reacende as chances de um corte de juros na reunião de 9-10 de dezembro, contrariando a narrativa recente. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O mercado estava precificando apenas 40% de chance de corte. Williams acaba de colocar o mercado em alerta máximo. 1. O Foco na Fraqueza do Trabalho (Nosso Alerta se Confirma) Williams foi direto ao ponto: "Riscos de baixa para o emprego a…
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Acabamos de receber um dado que muda completamente a narrativa econômica dos EUA. O relatório de emprego privado da ADP para novembro não mostrou apenas uma desaceleração; ele mostrou uma contração. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Pela primeira vez em muito tempo, o setor privado dos EUA cortou 32.000 postos de trabalho, desafiando todas as expectativas de crescimento. O consenso de Wall Street (Dow Jones) esperava uma criação de +40.000 vagas. O resultado real foi um banho de água fria de -32.000. 1. A Anatomia do Colapso: Pequenas Empresas na UTI Para entender a gravidade, precisamos olhar…
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No coração de qualquer tendência sustentável, existe um ritmo, uma respiração. O que muitos investidores interpretam como fraqueza ou topo de mercado é, na verdade, uma pausa técnica necessária para recarregar as energias. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O Oscilador de Preço (P/O) do Ouro e da Prata acaba de realizar um recuo clássico e saudável, posicionando-se perfeitamente para o próximo movimento de alta. O preço sobe com o momentum (MoMo), mas para que esse momentum se estenda e rompa novas barreiras, o ativo precisa "tomar fôlego". A estrutura atual mostra exatamente isso: uma consolidação construtiva que est…
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O Federal Reserve está enfrentando seu momento mais crítico sob a liderança de Jerome Powell. Um novo relatório detalha uma divisão interna sem precedentes no comitê, superando qualquer ponto em seus oito anos de mandato. O cenário é de estagflação: crescimento do emprego estagnado e inflação desconfortavelmente alta. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Neste ambiente volátil, a decisão final repousa mais do que nunca sobre os ombros de Powell. E seus aliados estão preparando o terreno para uma jogada audaciosa. 1. A Estratégia "Corta e Segura": O Plano de Powell Revelado Para navegar nesta divi…
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Muitos acham que o ouro "já subiu demais". Mas quando olhamos para a alocação real de capital nos portfólios globais, a verdade é chocante: o ouro é um ativo negligenciado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Dados recentes mostram que o ouro representa apenas 2,8% dos Ativos Sob Gestão (AUM) globais. Em comparação, durante o pico de 1980, essa alocação era superior a 8%, e em 2011, chegou perto de 5%. Estamos no início, não no fim. 1. A Matemática do Choque de Demanda Vamos fazer um exercício simples de fluxo de capital: Cenário Base: Alocação atual de 2,8%. O mercado est…
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Boa noite, traders e membros Premium. Novos relatórios explosivos conectam os pontos do mistério que tem assombrado o mercado de metais. A drenagem inexplicável dos estoques de Xangai e o colapso técnico da CME na última sexta-feira não são eventos isolados. São parte de uma corrida soberana coordenada pelo metal físico. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A Coreia do Sul e a Índia estão executando movimentos de compra massivos, e a China pode ser o maestro – e o grande comprador oculto – por trás de tudo. 1. Coreia do Sul: A Compra de $76 Bilhões em Xangai O Relatório: A Coreia do S…
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Bom dia, traders. Em meio às manchetes sobre o "shutdown" do governo e a especulação sobre os próximos passos do Federal Reserve, uma história crítica está se desenrolando no "encanamento" do sis…
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Bom dia, traders e membros Premium. Em um movimento que desafia a narrativa superficial de desdolarização, relatórios de fluxo de capital indicam que os bancos estatais da China estão comprando Dólar Americano (USD) agressivamente. Para o observador desatento, isso parece um sinal de força do dólar. Para o analista institucional, é um alerta vermelho. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A China não está comprando dólares porque "gosta" da moeda; está estocando liquidez para se preparar para um evento de volatilidade massiva e uma potencial guerra cambial. A Estratégia Macro: Munição para a Guerra Comer…
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O consenso de mercado é quase unânime: o Fed vai cortar os juros na quarta-feira. Mas, como analistas de risco, devemos perguntar: e se eles não cortarem? A realidade fiscal que descrevemos anteriormente – $620 bilhões de nova dívida em apenas 43 dias durante o shutdown – criou um cenário inflacionário latente que pode fazer o Fed pisar no freio. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. O Argumento para a Pausa (O Cenário Hawkish) Por que Powell consideraria não cortar, ou sinalizar uma pausa longa após dezembro? O "Boom" da Dívida é Inflacionário: Adicionar $14,4 bilhões de dívida por …
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A CME Group, operadora do maior mercado de futuros do mundo (COMEX), culpou um "problema de resfriamento" em seu data center por uma paralisação global de 10 horas. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Na ExpertFX School, não aceitamos narrativas superficiais. A verdade que emerge dos bastidores da indústria é muito mais sombria: o sistema foi deliberadamente desligado para evitar um default catastrófico de entrega física de prata. O mercado atingiu o limite da mentira de que "sempre há metal". 1. O Gatilho: 400 Milhões de Onças de Pânico A paralisação não foi acidental. Ela ocorreu no momento ex…
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O mercado financeiro global entrou em um novo estágio de alerta máximo nesta sexta-feira. Combinando uma demanda física insaciável na Ásia com uma escalada sem precedentes na guerra econômica entre Rússia e União Europeia, estamos vendo os metais preciosos reagirem com violência. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O Ouro pulverizou resistências e é negociado agora a impressionantes $4.343,66, enquanto a Prata na China mantém um prêmio massivo, roçando os $66 por onça. Os dados que chegam de Xangai nesta manhã foram apenas o estopim. Enquanto o ocidente dormia, a China impulsionou os preços, e o mercado global se…
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A reunião do FOMC desta quarta-feira carrega um peso que vai muito além da precificação de um corte simbólico na taxa de juros. A verdadeira questão que paira sobre as mesas de operações institucionais é se Jerome Powell está prestes a fazer uma confissão tácita de erro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Existe uma probabilidade crescente de que o presidente do Fed seja forçado a admitir que o banco central drenou excessivamente o sistema financeiro e que, agora, não tem outra escolha a não ser começar a "reencher a banheira". O foco não está apenas no preço do dinheiro (juros), mas na quantidade dele (liquide…
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Enquanto o varejo e a mídia financeira permanecem obcecados com a decisão sobre o corte das taxas de juros, as mentes mais aguçadas de Wall Street estão focadas em uma mudança estrutural muito mais profunda que deve ocorrer na reunião do FOMC de 10 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A verdadeira notícia é que as autoridades do Federal Reserve devem anunciar o início das "Compras de Gestão de Reservas" (Reserve Management Purchases), uma manobra técnica que efetivamente encerra o Quantitative Tightening (QT) e inicia a aquisição de US$ 20 a US$ 40 bilhões em títulos do Tesouro (T-bills) mensais a par…
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Fechamos o mês de novembro com uma revelação perturbadora sobre a mecânica que mantém o sistema financeiro em pé. Enquanto o mercado de ações (QQQ) celebra novas máximas, a "casa de máquinas" do Federal Reserve está operando no limite. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A descoberta de que o Fed injetou $50 bilhões em Repo apenas nesta semana (e $150 bilhões no mês) não é um detalhe técnico; é a prova de que o sistema bancário está viciado em liquidez emergencial. 1. A Teia Financeira Exposta: Repo como Suporte de Vida Para entender o mercado ho…
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Boa noite, traders e membros Premium. Pare o que estiver fazendo. O que estamos testemunhando na tela de negociação hoje é um evento que ocorre uma vez a cada geração. Os Futuros de Prata não apenas romperam a resistência de $50; eles a obliteraram, atingindo uma nova máxima histórica de $59.30. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A "fita" está sendo reescrita em tempo real. Os fantasmas de 1980 e 2011 foram exorcizados. Não há mais resistência histórica. Estamos em "Blue Sky Breakout" (Rompimento de Céu Azul). 1. A Barreira Foi Destruída: O Fim da Manipulação de Décadas Por mais de 40 anos…
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Enquanto muitos analistas focam na deterioração do mercado de trabalho, um setor crucial da economia americana acaba de enviar um sinal de força inesperado. Os dados da Mortgage Bankers Association (MBA) mostram que os pedidos de hipoteca para compra de imóveis nos EUA dispararam para o nível mais alto em dois anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é um dado que se encaixa facilmente na narrativa de "recessão iminente". Pelo contrário, sugere que há uma demanda reprimida significativa pronta para ser liberada ao menor sinal de alívio nas taxas de juros. 1. A Demanda Reprimida Acorda: O G…
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Imagine que você entrou em coma em 2007 e acordou hoje em Tóquio. Você olha para o painel de títulos e vê o rendimento de 10 anos do Japão piscando 1,92%. Você pensaria que o mundo acabou. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Essa é a magnitude do que está acontecendo agora. O paradigma de "Japão = Taxa Zero", que ancorou o sistema financeiro global por três décadas, não apenas rachou; ele explodiu. O Caos do "Free-For-All": Juros Altos + Estímulo Massivo O Japão está tentando realizar uma manobra econômica que desafia a lógica: Apertando a Política: O Banco do Japão (BOJ) apose…
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