Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
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Enquanto o mercado aguarda os dados oficiais, o relatório NER Pulse da ADP acaba de lançar uma bomba de realidade que poucos estão discutindo. Dados de alta frequência mostram que os empregadores privados dos EUA adicionaram, em média, apenas 4.750 vagas por semana nas quatro semanas encerradas em 22 de novembro de 2025. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para uma economia que emprega mais de 160 milhões de pessoas, este número não é apenas baixo; é estatisticamente irrelevante. Estamos operando na "velocidade de estol" (stall speed). Se projetarmos essa média semanal para o mês, estamos falando de uma criação de empr…
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As declarações de Kevin Hassett, aliadas às projeções de grandes bancos globais sobre a decisão do Federal Reserve, criaram um dos contextos mais importantes das últimas semanas para juros, dólar, Treasuries e ouro (XAU/USD). Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Para o trader profissional, este é um momento em que política, macroeconomia e expectativas de liquidez do Fed convergem — e o resultado pode redefinir o comportamento dos mercados até o fim de 2025. Nesta matéria exclusiva da ExpertFX School, o analista Igor Pereira explica, em profundidade, o que está acontecendo e como isso pod…
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Os dados do JOLTS de outubro acabam de pintar um quadro esquizofrênico da economia americana, criando uma armadilha perigosa para o Federal Reserve e para os investidores desatentos. A manchete é explosiva: 7,67 milhões de vagas abertas, destruindo o consenso de 7,2 milhões e superando a revisão de setembro (7,658M). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para os algoritmos de leitura rápida ("Headline Readers"), isso grita "Economia Forte" e "Inflação". É combustível puro para os falcões (hawks) do Fed justificarem a manutenção das taxas de juros amanhã. A Verdade Sombria nos Detalhes: Ninguém Tem Cora…
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Estamos testemunhando uma das maiores divergências macroeconômicas da história recente. De um lado, a "economia real" dos EUA está emitindo sinais de falência estrutural: os empregadores da manufatura cortaram 18.000 empregos em novembro, marcando um dos maiores declínios desde a crise de 2020. O setor industrial está em contração há mais de três anos, com o emprego caindo em 25 dos últimos 35 meses. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Do outro lado, o mercado de metais preciosos ignora a deflação econômica e foca na inflação monetária e na escassez física. A Prata (Silver) está sendo negociada acima de $6…
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O Federal Reserve acaba de confirmar as expectativas do mercado com um corte de 25 pontos-base (0,25%) na taxa de juros. No entanto, a verdadeira bomba — o detalhe que mudará a estrutura do mercado para 2026 — estava escondida na declaração operacional: o Fed afirmou oficialmente que começará a comprar títulos do Tesouro (Treasury bills) a partir de 12 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Igor Pereira: Isso é "QE" Disfarçado Não se deixe enganar pela linguagem técnica de "gestão de reservas". Ao anunciar a compra de títulos do Tesouro, o Fed está efetivamente: Encerrando o Quantitati…
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Enquanto o Ocidente discute taxas de juros de curto prazo, a Índia acaba de realizar uma mudança estrutural silenciosa, mas tectônica, no mercado de metais preciosos. A Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento de Fundos de Pensão (PFRDA) emitiu novas regras de investimento que permitem, com efeito imediato, que fundos de pensão privados invistam em ETFs de Ouro e Prata. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Isso não é um ajuste regulatório menor; é a abertura de uma comporta de capital. Capital "Pegajoso": O dinheiro de pensão não é especulativo; é capital de acumulação de longo prazo (long-horizon).…
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Há semanas, temos monitorado com lupa o contrato futuro de prata com vencimento em março de 2026, que acumulou uma das maiores posições em aberto (Open Interest - OI) dos últimos anos. Em 29 de novembro, esse número era de 118.815 contratos. Até então, parecia um acúmulo estável e sem sinais de estresse. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, hoje observamos uma mudança comportamental crítica. O OI de março caiu para 118.034. Numericamente, é uma mudança pequena. Mas estruturalmente, a forma como isso aconteceu é o que acende o alerta vermelho nas mesas institucionais. Em um ciclo normal de …
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Esqueçam a retórica política e as manchetes otimistas da TV. O indicador mais confiável de saúde econômica futura dos Estados Unidos, o Leading Economic Index® (LEI), acaba de enviar um sinal de "código vermelho" que não víamos há mais de uma década. O índice caiu para o seu nível mais baixo em 11 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Mas o dado mais aterrorizante é a duração da queda: o LEI está em declínio há mais de 3 anos consecutivos. Esta é a sequência negativa mais longa desde a Grande Crise Financeira de 2008. Na história econômica moderna, nunca houve uma queda dessa magnitude e duração sem qu…
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A integridade do mercado de ouro de Londres enfrenta seu teste mais crítico do ano. O relatório anual auditado da Conta de Equalização Cambial (EEA) do Reino Unido, referente ao ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, ainda não foi publicado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Já ultrapassamos a marca de 5 meses de atraso, um silêncio administrativo que levanta sérias suspeitas sobre a real solvência das reservas custodiadas pelo Banco da Inglaterra (BoE). Robert Lambourne, analista que monitora meticulosamente os balanços do BoE, aponta que esse atraso fortalece a tese de que o banco central pod…
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O mercado financeiro global entrou em um novo estágio de alerta máximo nesta sexta-feira. Combinando uma demanda física insaciável na Ásia com uma escalada sem precedentes na guerra econômica entre Rússia e União Europeia, estamos vendo os metais preciosos reagirem com violência. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O Ouro pulverizou resistências e é negociado agora a impressionantes $4.343,66, enquanto a Prata na China mantém um prêmio massivo, roçando os $66 por onça. Os dados que chegam de Xangai nesta manhã foram apenas o estopim. Enquanto o ocidente dormia, a China impulsionou os preços, e o mercado global se…
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Enquanto a mídia tradicional foca em manchetes superficiais, algo gigantesco e perigoso está acontecendo nos bastidores do Federal Reserve. O mecanismo de Reverse Repo (RRP) — que serviu como o grande amortecedor do sistema financeiro nos últimos dois anos — está virtualmente vazio. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso é apenas mais um gráfico técnico, prepare-se para um choque de realidade. Estamos prestes a ver o sistema financeiro operar "no metal", sem óleo e sem proteção. O Fim do Dinheiro Fácil Observe o gráfico abaixo com atenção: Linha Vermelha: Ativos do Fed. …
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