Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Enquanto a mídia discute trivialidades, o Federal Reserve começou silenciosamente a comprar títulos do governo de curto prazo (T-Bills) para aumentar as reservas bancárias. Eles juram que isso não é Quantitative Easing (QE), mas vamos chamar as coisas pelo nome: é uma injeção de liquidez disfarçada. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Ao mesmo tempo, Donald Trump está destruindo o mito da "independência do Fed". Ao reabrir a corrida para a cadeira de presidente do Banco Central e colocar nomes como Kevin Warsh na mistura, a mensagem é clara: quem prometer as taxas mais baixas ganha o emprego. Aqui está a p…
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Crashes sistêmicos raramente começam porque as empresas param de lucrar; eles começam porque o mercado de títulos (Bonds) para de funcionar. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE A volatilidade no mercado de títulos, medida pelo índice MOVE, está acordando. Quando os títulos tremem, a fundação de todo o edifício financeiro racha. Vamos dissecar os três vetores de choque que você identificou, pois os dados confirmam a gravidade da situação: 1. A Parede de Dívida dos EUA (The US Debt Wall) Em 2026, o Tesouro dos EUA enfrentará um desafio matemático brutal. Cerca de um terço de toda a dívida pública (~$10 tr…
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"Provavelmente Não É Nada..." (Contém Ironia) Senhoras e senhores, a pausa acabou. Após uma semana de silêncio relativo no "encanamento" financeiro, os sinais de estresse bancário retornaram com força total nesta segunda-feira. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Enquanto a mídia foca nas máximas das bolsas, o desk do Federal Reserve teve que intervir ontem, dia 15 de dezembro, com uma injeção maciça de liquidez de quase US$ 17 Bilhões via operações de Repo (Repurchase Agreements). Analisando o relatório oficial da operação de ontem, os detalhes são reveladores e preocupantes: O Valor…
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Existe um movimento colossal se formando nos bastidores da economia global que a maioria dos investidores de varejo está ignorando. Enquanto as manchetes focam no ruído diário, o Banco do Japão (BOJ) está prestes a iniciar uma operação que pode drenar a liquidez dos mercados globais. Por Igor Pereira | Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Não estamos falando de algo para daqui a 5 ou 10 anos. O gatilho será apertado já no próximo mês. Como analista, é meu dever traduzir o que isso significa para o seu portfólio — seja ele de ações, ouro ou criptomoedas. Durante anos, o Banco do Japão atuou como um comprador vo…
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O mercado financeiro acaba de receber os dados do Nonfarm Payrolls (NFP) de novembro, e a leitura exige cautela extrema. À primeira vista, o número principal parece superar as expectativas, mas os detalhes — especialmente a revisão catastrófica do mês anterior — pintam um cenário de fragilidade econômica muito mais grave do que o manchete sugere. Por Igor Pereira | Junior WallStreet NYSE Os Números em Detalhe Nonfarm Payrolls (Nov): +64.000 vagas (Estimativa: +50.000). O que parece: Uma leve surpresa positiva, indicando alguma recuperação. Revisão de Outubro (O "Cisne Negro"): Caiu para -105.000 vaga…
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Se você queria uma confirmação de que o rali da prata é impulsionado por pânico físico institucional, aqui está. Os dados de inventário da COMEX atualizados hoje (17/12) mostram que o JPMorgan Chase Bank (JPM) — historicamente o "guardião" que suprime a volatilidade — sofreu um saque massivo. Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE Conforme o documento oficial da CME que analisamos (veja a imagem anexa): O saque no JPM: Uma retirada colossal de 1.955.429,800 onças foi registrada na categoria Eligible do cofre do JPMorgan. Leitura ExpertFX: Isso não é varejo comprando moedinhas. Isso é uma "baleia" (fundo sob…
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O Presidente Trump encerrou seu discurso às 23h40m (horário de Brasília) com um anúncio que mistura populismo fiscal com preparação geopolítica. Ele confirmou o envio imediato de um "Dividendo para Guerreiros" (Warrior Dividend😞 um cheque de estímulo de US$ 1.776 destinado a 1.450.000 soldados americanos da ativa. A frase que ecoa no mercado é: "Os cheques já estão a caminho". Por Igor Pereira | Junior WallStreet NYSE Embora o valor total (aprox. US$ 2,5 bilhões) seja uma gota no oceano do orçamento americano, o sinal enviado é altamente inflacionário e preocupante para a saúde fiscal de longo prazo. O Simbolismo de 1776 e a Economia de Gu…
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Dados recentes confirmam que a oferta monetária da China (M2) atingiu níveis estratosféricos, superando a marca de ¥337 trilhões de Yuan em novembro de 2025. Para colocar em perspectiva: isso equivale a aproximadamente US$ 47 trilhões de Dólares — um oceano de liquidez que é mais que o dobro de toda a oferta monetária dos Estados Unidos. Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE O governo chinês, lutando contra uma desaceleração econômica interna, optou pela "opção nuclear": Impressão Monetária Massiva. O Número Real: Embora falem em US$ 44 trilhões, os dados mais recentes indicam que o M2 chinês já bateu US$ 46,8 trilhões (convert…
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O mercado financeiro acaba de receber o relatório de inflação (CPI) mais confuso e potencialmente explosivo dos últimos anos. O CPI Núcleo (Core CPI) dos EUA caiu inesperadamente para 2.6%, o nível mais baixo desde março de 2021. À primeira vista, parece a vitória definitiva do Federal Reserve. Porém, ao abrirmos a "caixa preta" do relatório, descobrimos que esse número foi drasticamente afetado pelo shutdown do governo americano. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, explico o que realmente aconteceu e como operar neste cenário de incerteza. 1. O "Buraco Negro" de Outubro A chave para entender es…
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Muitos traders focam exclusivamente no Federal Reserve, mas o verdadeiro "cisne negro" – ou a grande oportunidade – pode estar vindo do oriente. O mercado já precifica, através de plataformas como o Polymarket, uma probabilidade de 99% de que o Banco do Japão (BOJ) aumente suas taxas de juros. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, a notícia não é o aumento em si, mas os efeitos colaterais devastadores que ele pode ter na liquidez global. Para os operadores de metais preciosos, especificamente Prata (XAG / USD), isso muda o jogo completamente. O Fim do Dinheiro "Grátis": O Carry Trade em Per…
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O Banco do Japão (BOJ) acaba de confirmar o que o mercado temia (e alguns esperavam): um novo aperto na política monetária. Em comunicado oficial divulgado hoje, a autoridade monetária decidiu elevar a taxa de juros de curto prazo (uncollateralized overnight call rate) para "cerca de 0,75%", subindo do patamar anterior de 0,5%. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Essa decisão marca um ponto de inflexão crítico para o Iene e, consequentemente, para o par USD/JPY . Abaixo, detalho os motivos e o impacto imediato. Os Pilares da Decisão O BOJ está mais confiante do que nunca na recuperação econômica i…
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Acabamos de receber os dados finais de dezembro da Universidade de Michigan (UMich), e o resultado desenha o cenário mais difícil possível para o Banco Central americano: uma economia perdendo tração enquanto o medo da inflação volta a crescer. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Este é o clássico sinal de "Estagflação" (economia parada + inflação alta) que o mercado tanto teme. Abaixo, detalho os números e como isso afeta suas operações. Sentimento do Consumidor (Dec Final): 52.9 (Abaixo da Previsão de 53.5 e do Anterior 53.3). Leitura: O consumidor americano está mais pe…
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Enquanto as manchetes focam em dados de inflação de curto prazo, os fundamentos estruturais da economia americana estão emitindo sinais de alerta vermelho que não víamos há 15 anos. Os números acabaram de ser atualizados e pintam um cenário de fragilidade extrema que todo trader precisa entender para operar em 2026. Não se deixe enganar pela narrativa de "pouso suave". Os dados mostram uma economia alavancada até o pescoço. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os 4 Pilares do Colapso da Dívida O Consumidor Sufocado ($18.6 Trilhões): O endividamento das famílias americanas atingiu o re…
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Enquanto a maioria dos traders está distraída com ruídos de curto prazo, o mercado de títulos do Japão acabou de emitir o sinal mais perigoso da história recente. Os rendimentos (yields) dos Títulos do Governo Japonês de 30 Anos (JGB 30Y) atingiram a marca histórica de 3.42% . Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso não afeta seu portfólio de Cripto ou Forex, você está enganado. Quando o Japão se move dessa forma, o mundo inteiro sente o terremoto. Abaixo, explico por que este pode ser o gatilho para uma liquidação global massiva. 1. O Fim da "Torneira de Dinheiro Grátis" …
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Traders e Investidores, Enquanto o mercado foca na volatilidade do preço spot do Ouro (XAU/USD), algo monumental está acontecendo nos bastidores corporativos. Os dados finais do 3º Trimestre de 2025 (Q3) foram compilados pela S&P Global e revelam um setor que não apenas está sobrevivendo, mas prosperando com eficiência operacional. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Se você achou os resultados do Q3 bons, prepare-se: o 4º Trimestre deve reescrever os livros de recordes. 1. O Veredito dos Lucros (EPS): A Casa Está Arrumada A temporada de balanços trouxe uma confirmação robusta da s…
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Enquanto muitos traders focam nos gráficos de 5 minutos, uma tempestade perfeita está se formando no cenário global. Não estamos falando apenas de uma correção de mercado, mas de uma Crise de Dívida Global que já está em andamento. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os dados mais recentes são alarmantes: a dívida global está se aproximando da marca de $340 Trilhões . Abaixo, explico por que esse ciclo é diferente e como se proteger. 1. A Escala do Problema: Números que Assustam A dívida mundial atingiu níveis impensáveis há uma década. O Montante: Estamos falando de mais de $30…
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Enquanto economistas ocidentais insistem em chamar o Ouro de "relíquia bárbara", o Oriente está silenciosamente construindo a maior reserva de valor real da história moderna. Dados recém-compilados dos relatórios de lucros do 3º trimestre de 42 bancos listados na China revelam um número que deveria estar em todas as manchetes financeiras do mundo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os bancos chineses detêm agora um total combinado de aproximadamente 12.000 toneladas de ouro, avaliadas em mais de 1,2 trilhão de yuans. Abaixo, explico por que isso muda a dinâmica de poder global e o preço do XAU/USD. …
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Algo está fundamentalmente errado – ou prestes a quebrar – no mercado de Prata da China. Enquanto o ocidente dorme, o único ETF de Prata chinês está emitindo sinais de pânico que não víamos há décadas. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O fundo, que investe exclusivamente em prata, acaba de emitir seu quinto aviso de risco somente neste mês. O motivo? O ETF está sendo negociado com um prêmio absurdo de 12% sobre o valor patrimonial. Abaixo, explico por que isso é o prenúncio de um Short Squeeze global. 1. O Gestor que Implora: "Parem de Comprar" Para entender a gravidade: nos últimos 10 anos, es…
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Enquanto o varejo discute se o preço do ouro está "caro", os donos do dinheiro – os Bancos Centrais – estão enviando o sinal mais claro das últimas duas décadas. Eles não estão apenas comprando; eles estão fugindo do Dólar Americano em uma escala sem precedentes. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, analisamos os dados institucionais que explicam por que as ações de mineradoras subiram 143,2% em 2025 e por que isso pode ser apenas o começo. 1. O Comprador "Insensível ao Preço" Qualquer instituição ou soberano com o mínimo entendimento de geopolítica quer sair do risco USD, mesmo que …
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Traders, a estatística mais chocante do dia acaba de ser divulgada, e ela confirma a tese de "insustentabilidade fiscal" que temos operado na ExpertFX. Não se trata de política, mas de aritmética simples: os Estados Unidos entraram em um ciclo vicioso onde precisam pegar dinheiro emprestado apenas para pagar os juros da dívida antiga. Abaixo, dissecamos os números projetados pelo Committee for a Responsible Federal Budget (CRFB) e o impacto direto nos seus investimentos. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O gráfico é aterrorizante para qualquer detentor de Dólares a longo prazo. O Salto: O…
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Uma narrativa comum nos mercados financeiros globais é a de que o Japão está à beira do colapso fiscal devido à sua dívida massiva. No entanto, uma análise mais profunda revela que a situação é menos sobre insolvência e mais sobre uma escolha deliberada de política monetária. Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Recentemente, analistas de macroeconomia destacaram um dado crucial: embora a dívida bruta do Japão gire em torno de 240% do PIB, o país detém ativos financeiros governamentais que equivalem a cerca de 102% do PIB — a maior proporção globalmente. A Realidade Contábil: Japão…
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Investidores institucionais e traders de commodities estão com os olhos voltados para um fenômeno técnico e fundamentalista crítico: o Prêmio da Prata na Bolsa de Ouro de Xangai (SGE) está se ampliando significativamente em relação ao preço praticado na COMEX (Ocidente), com uma diferença de $1.56/oz Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Historicamente, quando essa divergência aparece e se alarga, ela não é apenas um ruído de mercado; é um sinal precursor de movimentos tectônicos na estrutura de oferta e demanda do metal. Em termos simples, o mercado físico na Ásia (liderado pel…
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O mercado financeiro global está em estado de alerta máximo. Relatórios recentes indicam que o Japão, um dos maiores detentores de dívida estrangeira do mundo, está se preparando para uma nova rodada de venda de ativos (Bonds), programada para hoje ás 6h50 PM no horário Leste dos EUA (20h50m no Horário de Brasília) Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Desta vez, as estimativas são ainda mais agressivas do que no passado recente, sugerindo um movimento de repatriação de capital que pode sacudir as estruturas de liquidez dos mercados ocidentais. Na última operação similar, instituiçõe…
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Acabamos de receber os dados do CPI (Índice de Preços ao Consumidor) de Tóquio, que historicamente serve como o indicador antecedente mais confiável para a inflação nacional do Japão. O resultado foi um balde de água fria nas expectativas de aperto monetário agressivo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Todos os índices vieram abaixo do esperado, sinalizando que a pressão inflacionária está esfriando mais rápido do que o Banco do Japão (BOJ) projetava. CPI Geral (Headline): Resultado: +2.0% Esperado: +2.3% Anterior: +2,7% …
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Traders, a tese que enviei na madrugada de ontem exclusivamente para os membros Premium acaba de se materializar na frente de todos. Há apenas 2 horas, a Prata física foi negociada a $85/oz em Xangai. Enquanto isso, o mercado "spot" (papel) ocidental fechou o dia com uma alta agressiva de 9%, cotado a $79/oz. O "gap" está se fechando violentamente, exatamente como previmos no Premium. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Mas o verdadeiro motivo dessa explosão não é especulação. É um choque regulatório estrutural que começa em 5 dias. Recebemos a confirmação de que, a partir de 1º de Janeiro de 202…
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