Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Muitos traders focam exclusivamente no Federal Reserve, mas o verdadeiro "cisne negro" – ou a grande oportunidade – pode estar vindo do oriente. O mercado já precifica, através de plataformas como o Polymarket, uma probabilidade de 99% de que o Banco do Japão (BOJ) aumente suas taxas de juros. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, a notícia não é o aumento em si, mas os efeitos colaterais devastadores que ele pode ter na liquidez global. Para os operadores de metais preciosos, especificamente Prata (XAG / USD), isso muda o jogo completamente. O Fim do Dinheiro "Grátis": O Carry Trade em Per…
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Radar Global de Riscos: Trégua Temporária na Guerra Comercial — Impactos e Perspectivas para o Mercado Por Igor Pereira, Membro Wall Street NYSE – ExpertFX School | 13 de maio de 2025 Resumo Executivo A guerra comercial entre EUA e China sofreu uma desaceleração significativa. A suspensão temporária das tarifas recíprocas impulsionou os mercados globais, com o S&P 500 e o Nasdaq registrando fortes altas. No entanto, a tarifa base de 10% dos EUA sobre a maioria dos países permanece em vigor, sinalizando que essa pausa é mais estratégica do que definitiva. O cenário ainda é de incerteza, mas com viés de alívio tático. O que aconteceu? Tarifas…
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Na sessão asiática de hoje, o Banco Popular da China (PBOC) realizou um ajuste técnico que, embora pareça minúsculo na superfície, carrega implicações profundas para a guerra cambial em andamento. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A autoridade monetária cortou a Taxa de Paridade Central do Yuan (CNY) em 9 pips, fixando-a em 7.0773 por USD. No entanto, o dado que acendeu os alertas nas mesas de operações institucionais não foi o valor nominal, mas a divergência em relação ao consenso: a fixação veio 25 pips mais fraca do que as expectativas do mercado. Leitura nas Entrelinhas: Testando as Águas da Desvalor…
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A maioria dos investidores costuma ignorar as paralisações do governo (shutdowns) dos EUA, tratando-as como mero teatro político. Mas cometer esse erro em 2026 pode ser fatal para o seu capital. Por Igor Pereira | Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O mercado atual está estruturalmente frágil. Diferente de anos anteriores, uma paralisação agora tem potencial para ferir gravemente o sistema financeiro. Se você tem dinheiro investido, preste atenção, pois a contagem regressiva de 28 dias já começou. Abaixo, detalho os 4 pilares do porquê este evento é diferente e perigoso: O Federal Reserve (Fed) deixou claro: s…
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🇯🇵 Inflação no Japão Supera Expectativas e Eleva Pressão sobre o Banco do Japão O núcleo do índice de preços ao consumidor (Core CPI) do Japão avançou 3,7% em base anual, superando a expectativa de 3,6%, de acordo com os dados mais recentes. O resultado reforça o cenário de pressão inflacionária persistente, desafiando a política ultraestimulativa do Banco do Japão (BoJ). 📊 O que esperar e impactos no mercado financeiro: 🔺 Iene (JPY) A leitura acima do esperado fortalece os argumentos a favor de normalização monetária, podendo gerar pressão de alta no iene, especialmente frente ao dólar e euro, caso o BoJ sinalize maior preocupação com a inflação.…
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A Bloomberg acaba de soltar uma bomba que redefine o risco no mercado de criptomoedas. A Bitmain, a fabricante chinesa que domina absolutamente a produção global de hardware de mineração de Bitcoin (ASICs), está sob investigação de segurança nacional pelos EUA. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O temor? O mesmo manual usado contra a Huawei e o TikTok: que o equipamento chinês possa ser usado para espionagem ou possua "backdoors" para controle remoto por Pequim. Esta não é uma notícia sobre preço de curto prazo; é uma notícia sobre a estrutura de poder da rede Bitcoin. 1. O Alvo: A Espinha Dor…
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Há semanas, temos monitorado com lupa o contrato futuro de prata com vencimento em março de 2026, que acumulou uma das maiores posições em aberto (Open Interest - OI) dos últimos anos. Em 29 de novembro, esse número era de 118.815 contratos. Até então, parecia um acúmulo estável e sem sinais de estresse. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, hoje observamos uma mudança comportamental crítica. O OI de março caiu para 118.034. Numericamente, é uma mudança pequena. Mas estruturalmente, a forma como isso aconteceu é o que acende o alerta vermelho nas mesas institucionais. Em um ciclo normal de …
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Enquanto economistas ocidentais insistem em chamar o Ouro de "relíquia bárbara", o Oriente está silenciosamente construindo a maior reserva de valor real da história moderna. Dados recém-compilados dos relatórios de lucros do 3º trimestre de 42 bancos listados na China revelam um número que deveria estar em todas as manchetes financeiras do mundo. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os bancos chineses detêm agora um total combinado de aproximadamente 12.000 toneladas de ouro, avaliadas em mais de 1,2 trilhão de yuans. Abaixo, explico por que isso muda a dinâmica de poder global e o preço do XAU/USD. …
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Em um momento de paralisia e divisão no Federal Reserve, a voz de John Williams, Presidente do Fed de Nova York e braço direito de Jerome Powell, carrega um peso imenso. Hoje, Williams deu um sinal claro que reacende as chances de um corte de juros na reunião de 9-10 de dezembro, contrariando a narrativa recente. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O mercado estava precificando apenas 40% de chance de corte. Williams acaba de colocar o mercado em alerta máximo. 1. O Foco na Fraqueza do Trabalho (Nosso Alerta se Confirma) Williams foi direto ao ponto: "Riscos de baixa para o emprego a…
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Muitos acham que o ouro "já subiu demais". Mas quando olhamos para a alocação real de capital nos portfólios globais, a verdade é chocante: o ouro é um ativo negligenciado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Dados recentes mostram que o ouro representa apenas 2,8% dos Ativos Sob Gestão (AUM) globais. Em comparação, durante o pico de 1980, essa alocação era superior a 8%, e em 2011, chegou perto de 5%. Estamos no início, não no fim. 1. A Matemática do Choque de Demanda Vamos fazer um exercício simples de fluxo de capital: Cenário Base: Alocação atual de 2,8%. O mercado est…
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O consenso de mercado é quase unânime: o Fed vai cortar os juros na quarta-feira. Mas, como analistas de risco, devemos perguntar: e se eles não cortarem? A realidade fiscal que descrevemos anteriormente – $620 bilhões de nova dívida em apenas 43 dias durante o shutdown – criou um cenário inflacionário latente que pode fazer o Fed pisar no freio. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. O Argumento para a Pausa (O Cenário Hawkish) Por que Powell consideraria não cortar, ou sinalizar uma pausa longa após dezembro? O "Boom" da Dívida é Inflacionário: Adicionar $14,4 bilhões de dívida por …
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O mercado financeiro acaba de receber os dados do Nonfarm Payrolls (NFP) de novembro, e a leitura exige cautela extrema. À primeira vista, o número principal parece superar as expectativas, mas os detalhes — especialmente a revisão catastrófica do mês anterior — pintam um cenário de fragilidade econômica muito mais grave do que o manchete sugere. Por Igor Pereira | Junior WallStreet NYSE Os Números em Detalhe Nonfarm Payrolls (Nov): +64.000 vagas (Estimativa: +50.000). O que parece: Uma leve surpresa positiva, indicando alguma recuperação. Revisão de Outubro (O "Cisne Negro"): Caiu para -105.000 vaga…
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Acabamos de receber um dado que muda completamente a narrativa econômica dos EUA. O relatório de emprego privado da ADP para novembro não mostrou apenas uma desaceleração; ele mostrou uma contração. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Pela primeira vez em muito tempo, o setor privado dos EUA cortou 32.000 postos de trabalho, desafiando todas as expectativas de crescimento. O consenso de Wall Street (Dow Jones) esperava uma criação de +40.000 vagas. O resultado real foi um banho de água fria de -32.000. 1. A Anatomia do Colapso: Pequenas Empresas na UTI Para entender a gravidade, precisamos olhar…
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Enquanto o mercado comemora o fim do Quantitative Tightening (QT) pelo Federal Reserve — oficialmente concluído em 1º de dezembro —, uma ameaça silenciosa à liquidez global continua a crescer vinda de outras frentes. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Novos dados projetam que os principais Bancos Centrais do mundo (G4) continuarão a encolher seus balanços agressivamente, removendo trilhões de dólares do sistema financeiro nos próximos anos. Apesar da pausa do Fed, o aperto monetário global está longe de acabar: O "Trio" do Aperto: O Banco Central Europeu (ECB), o Banco da Inglaterra (BoE) e o B…
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Bom dia, traders e membros do ExpertFX! A abertura da semana nos mercados de Xangai (SGE/SHFE) nos apresenta a dissonância cognitiva mais clara que vimos até agora – um evento que separa perfeitamente a ilusão do mercado de "papel" da verdade do mercado "físico". Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE À primeira vista, o trader desinformado verá fraqueza: Ouro (Au(T+D)/SGE) caiu -2.56% (fechando em $4,075.42/oz) Prata (Ag(T+D)/SGE) caiu -3.52% (fechando em $52.47/oz) No entanto, como analista da ExpertFX School, eu digo a vocês: ignorem o ruído do papel. A verdadeira h…
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No coração de qualquer tendência sustentável, existe um ritmo, uma respiração. O que muitos investidores interpretam como fraqueza ou topo de mercado é, na verdade, uma pausa técnica necessária para recarregar as energias. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O Oscilador de Preço (P/O) do Ouro e da Prata acaba de realizar um recuo clássico e saudável, posicionando-se perfeitamente para o próximo movimento de alta. O preço sobe com o momentum (MoMo), mas para que esse momentum se estenda e rompa novas barreiras, o ativo precisa "tomar fôlego". A estrutura atual mostra exatamente isso: uma consolidação construtiva que est…
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Enquanto o varejo olha para o preço das ações, o mercado de dívida (Bonds) está gritando um aviso que não via há anos. O gráfico abaixo mostra algo que só acontece quando o estresse sistêmico está se acumulando abaixo da superfície: o spread entre os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e 2 anos está explodindo para cima. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet Se você tem dinheiro investido, pare tudo e preste atenção. O mercado de Bonds não negocia narrativas; ele negocia sobrevivência. Análise Técnica: O Que é o Spread 10Y-2Y? O que você vê na imagem é a diferença de rendimento (yield) entre o título longo …
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Enquanto muitos traders focam nos gráficos de 5 minutos, uma tempestade perfeita está se formando no cenário global. Não estamos falando apenas de uma correção de mercado, mas de uma Crise de Dívida Global que já está em andamento. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os dados mais recentes são alarmantes: a dívida global está se aproximando da marca de $340 Trilhões . Abaixo, explico por que esse ciclo é diferente e como se proteger. 1. A Escala do Problema: Números que Assustam A dívida mundial atingiu níveis impensáveis há uma década. O Montante: Estamos falando de mais de $30…
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O gráfico que trago hoje não é apenas uma estatística; é a certidão de óbito do sistema fiduciário como o conhecemos. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os dados da Bloomberg Intelligence confirmam que o Dólar Americano (USD) está perdendo seu trono em velocidade recorde, enquanto o Ouro assume o papel de ativo de reserva definitivo dos Bancos Centrais. Abaixo, a autópsia dos números que mostram por que o Ouro subiu 65% em 2025 e por que isso é apenas o começo. O gráfico mostra uma tendência de queda implacável na participação do Dólar nas reservas globais. A Queda: O Dólar ago…
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O Goldman Sachs (GS) acaba de emitir um relatório que confirma uma tendência que estamos monitorando: uma rotação significativa de capital de investidores americanos para fora dos EUA e em direção ao Japão. O foco? Ações japonesas de tecnologia e inteligência artificial (IA). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O motivo é simples e direto: os retornos do mercado japonês estão sendo "excepcionais" em comparação com as ações americanas. 1. O Grande Despertar Japonês: Retornos Superiores Depois de décadas de estagnação, o mercado de ações japonês (Nikkei 225, TOPIX) está em um bull market vigoroso.…
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Os dados do JOLTS de outubro acabam de pintar um quadro esquizofrênico da economia americana, criando uma armadilha perigosa para o Federal Reserve e para os investidores desatentos. A manchete é explosiva: 7,67 milhões de vagas abertas, destruindo o consenso de 7,2 milhões e superando a revisão de setembro (7,658M). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para os algoritmos de leitura rápida ("Headline Readers"), isso grita "Economia Forte" e "Inflação". É combustível puro para os falcões (hawks) do Fed justificarem a manutenção das taxas de juros amanhã. A Verdade Sombria nos Detalhes: Ninguém Tem Cora…
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A reunião do FOMC desta quarta-feira carrega um peso que vai muito além da precificação de um corte simbólico na taxa de juros. A verdadeira questão que paira sobre as mesas de operações institucionais é se Jerome Powell está prestes a fazer uma confissão tácita de erro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Existe uma probabilidade crescente de que o presidente do Fed seja forçado a admitir que o banco central drenou excessivamente o sistema financeiro e que, agora, não tem outra escolha a não ser começar a "reencher a banheira". O foco não está apenas no preço do dinheiro (juros), mas na quantidade dele (liquide…
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Traders, parem tudo. Enquanto o varejo olha para o gráfico de 5 minutos do Bitcoin, o verdadeiro perigo está se formando no mercado de dívida japonês. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Ninguém está falando sobre isso, mas os rendimentos (Yields) dos Títulos do Governo Japonês (JGBs) estão subindo verticalmente. Se você tem dinheiro investido em qualquer ativo de risco, precisa prestar atenção nisso agora. Abaixo, os dados alarmantes e por que isso pode desencadear o próximo crash de liquidez. A imagem que trago hoje é aterrorizante para quem entende de macroeconomia global. Toda a curva de juro…
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Traders, o calendário não mente. Estamos caminhando para uma "Tempestade Perfeita" de volatilidade geopolítica e fiscal. Os dados institucionais mais recentes confirmam que Fevereiro de 2026 não será apenas volátil; será um teste de resistência para o sistema financeiro global. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Temos dois prazos fatais ("deadlines") convergindo simultaneamente, criando um cenário de risco sistêmico que os algoritmos de Wall Street já começaram a precificar. Abaixo, a análise técnica dos dois gatilhos que vão dominar o mercado nas próximas semanas. A contagem regressiva para a p…
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Enquanto muitos analistas focam na deterioração do mercado de trabalho, um setor crucial da economia americana acaba de enviar um sinal de força inesperado. Os dados da Mortgage Bankers Association (MBA) mostram que os pedidos de hipoteca para compra de imóveis nos EUA dispararam para o nível mais alto em dois anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é um dado que se encaixa facilmente na narrativa de "recessão iminente". Pelo contrário, sugere que há uma demanda reprimida significativa pronta para ser liberada ao menor sinal de alívio nas taxas de juros. 1. A Demanda Reprimida Acorda: O G…
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