Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
308 tópicos neste fórum
-
Análise Econômica de Sexta-feira (28/03) - Gastos do Consumidor, Inflação e Tensão Comercial nos EUA
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 91 visualizações
Análise Econômica: Gastos do Consumidor, Inflação e Tensão Comercial nos EUA Em fevereiro, os gastos do consumidor nos Estados Unidos mostraram uma recuperação, com uma elevação significativa impulsionada, provavelmente, pelo aumento nos preços. Essa tendência eleva as preocupações sobre uma combinação de economia lenta e alta inflação, especialmente considerando o aumento das tensões comerciais. Gastos do Consumidor e Pressões Inflacionárias O aumento de 0,8% na renda pessoal superou as expectativas e o ganho de 0,7% observado em janeiro. As despesas de consumo pessoal (PCE) também se recuperaram, subindo 0,4% após uma queda de 0,3% no mês anterior, embora …
Last reply by Igor Pereira, -
-
Especuladores Ficam Vendidos em Dólar pela Primeira Vez Desde a Vitória de Trump, Aponta CFTC
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 90 visualizações
Especuladores Ficam Vendidos em Dólar pela Primeira Vez Desde a Vitória de Trump, Aponta CFTC 📉 Mudança de Sentimento no Mercado Cambial Dados recentes da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) revelam uma mudança significativa no mercado: pela primeira vez desde a vitória eleitoral de Donald Trump, os especuladores adotaram uma posição líquida vendida no dólar americano (USD). O movimento reflete a crescente incerteza sobre o futuro da moeda, impulsionada por mudanças na política monetária e fiscal dos EUA. Fatores por Trás da Venda de Dólares 📌 Política Monetária do Fed: O Federal Reserve sinalizou cortes nas taxas de juros ainda em 2024, …
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 88 visualizações
📢 Reunião de 19 de março de 2025 O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em 4,25%-4,50%, como esperado. No entanto, a grande notícia foi a revisão para baixo das previsões de crescimento e a revisão para cima das projeções de inflação e desemprego, sugerindo um ambiente estagflacionário. O Fed também anunciou uma desaceleração significativa no aperto quantitativo (QT Taper), reduzindo a liquidação de títulos do Tesouro de $25 bilhões para $5 bilhões por mês. 📌 Principais Decisões e Projeções ✅ Taxa de Juros: Mantida na faixa de 4,25%-4,50% ✅ Crescimento do PIB: Revisado para baixo (de 2,1% para 1,7%) ✅ Inflação PCE: Revisada para…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 103 visualizações
🚨 Resumo da Política Monetária do Fed - Declarações de Jerome Powell (19/03) 🚨 O Federal Reserve manteve as taxas inalteradas e sinalizou uma desaceleração no aperto quantitativo (QT Taper). Powell destacou incertezas econômicas, citando impactos de tarifas e a possibilidade de estagflação transitória. 🔑 Principais Decisões do Fed ✅ Taxa de Juros: Mantida na faixa de 4,25%-4,50%. ✅ Projeções econômicas: Crescimento do PIB reduzido para 2025, inflação revisada para cima. ✅ QT Taper: A partir de 1º de abril, o Fed desacelerará a redução do balanço patrimonial. 📊 Resumo do FOMC: 📌 Declaração: Hawkish (cauteloso com inflação) 📌 Projeções Econômicas: Mis…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 94 visualizações
🇬🇧 Expectativa para o Banco da Inglaterra - Reunião de Março 💼 Decisão de Juros: Na próxima reunião de quinta-feira, 21 de março, espera-se que o Banco da Inglaterra (BOE) mantenha a taxa de juros em 4,5%. Esta decisão será tomada em meio a incertezas econômicas tanto no cenário interno quanto externo. 📉 Cenário Econômico: O Reino Unido continua enfrentando uma economia estagnada, com crescimento anêmico e um aumento na carga tributária. As mudanças fiscais que entrarão em vigor em breve têm gerado descontentamento entre as empresas, que alertam sobre possíveis impactos negativos no crescimento, investimento e empregos. 🌍 Impactos das Tarifas Comerciais: A g…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 80 visualizações
🚨 EUA: Dívida Nacional de US$ 38 Trilhões e Desafios no Financiamento A dívida nacional dos EUA atinge impressionantes US$ 38 trilhões, com US$ 28 trilhões vencendo nos próximos 4 anos. Além disso, os déficits atuais irão adicionar mais US$ 10 trilhões à dívida. O grande desafio que se impõe é como financiar essa enorme quantidade de dívida sem provocar um colapso nos mercados financeiros. 🔴 Cenário Atual: US$ 28 trilhões precisam ser refinanciados nos próximos anos, criando uma pressão significativa sobre o sistema financeiro. O aumento nas taxas de juros resulta em custos mais altos para o serviço da dívida. O Federal Reserve (Fed) pode ser f…
Last reply by Igor Pereira, -
Declarações do Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent: Tarifas, Recessão e o Futuro do Dólar
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 77 visualizações
📢 Declarações do Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent: Tarifas, Recessão e o Futuro do Dólar O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, fez declarações impactantes sobre tarifas comerciais, riscos de recessão e o status do dólar no cenário global. As falas indicam possíveis mudanças na política econômica dos EUA e podem gerar reações nos mercados globais. 🔴 Tarifas Recíprocas Entram em Vigor em 2 de Abril 📌 Bessent confirmou que, a partir de 2 de abril, cada país receberá sua própria taxa de "direitos recíprocos", conforme as novas diretrizes comerciais do governo. ✔️ Alguns países terão tarifas mais baixas, enquanto outros enfrentarão custo…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 77 visualizações
Federal Reserve Mantém Taxas na Reunião de Março em Meio à Incerteza Econômica? 📌 FOMC deve manter juros em 4,25-4,50% enquanto avalia sinais econômicos mistos 📌 Mercados atentos a possíveis pistas sobre futuros cortes nas taxas 🔹 O Que Esperar da Reunião do Fed em Março? O Federal Open Market Committee (FOMC) se reunirá nos dias 18 e 19 de março de 2025, para sua segunda decisão de política monetária do ano. O consenso de mercado indica que o Federal Reserve (Fed) deve manter a taxa de juros inalterada na faixa de 4,25% a 4,50%, refletindo uma postura cautelosa diante da incerteza econômica. Essa decisão seria um sinal de que o Fed segue avaliando os d…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 94 visualizações
Bank of America (BofA) mostram um forte sentimento de aversão ao risco entre os executivos globais, o que pode impactar significativamente os mercados. Aqui estão os principais pontos e suas implicações: 📉 1️⃣ Investimentos em Ações Caíram em Valor Recorde 📌 Isso indica que os investidores estão reduzindo suas exposições a ações, possivelmente vendendo para realocar recursos em ativos mais seguros, como ouro e títulos do governo. 📌 Isso pode estar ligado ao medo de uma recessão global e à incerteza gerada pela política tarifária dos EUA. 📌 Impacto: A volatilidade no mercado de ações pode continuar elevada, e setores mais sensíveis ao ciclo econômico podem sofr…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 104 visualizações
Reprecificação das Reservas de Ouro dos EUA Potencial Transformador para os Mercados Globais A possível reprecificação das reservas de ouro dos EUA para seu valor justo de mercado pode ser um evento transformador para os mercados financeiros globais. Atualmente, as reservas oficiais dos EUA são contabilizadas a US$ 42,22 por onça, um valor desatualizado, considerando que o preço do ouro ultrapassa os US$ 3.000 por onça. Se essa reprecificação ocorrer, os impactos podem ser profundos: 1️⃣ Impactos Imediatos nos Mercados Financeiros Fortalecimento do Ouro: O reconhecimento do valor real do ouro nas reservas pode gerar uma nova onda de investimentos no m…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 106 visualizações
Uma peça recente em o New York Times incentivou os leitores a comprar ouro, observando sua corrida recorde desde 2020. No entanto, o que o artigo erra é associar o fenômeno às políticas presidenciais, em vez da política monetária do banco central. As políticas do Tesouro podem contribuir para o crescimento da oferta monetária através da emissão de dívida e as políticas presidenciais podem adicionar combustível aos incêndios econômicos. Mas a impressão de dinheiro e as taxas de juros artificialmente baixas sustentadas são o motivo pelo qual a inflação continua ressurgindo não importa qual partido político esteja no poder. O Fed é permanente e pode ser reforma…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 117 visualizações
Na esteira da queda da pesquisa de sentimento da UMich, a pesquisa de confiança do consumidor do Conference Board viu uma grande queda nas atitudes, com a manchete caindo de 105,3 (revista mais alta) para 98,3 (abaixo do exp 102,5) - o mais baixo desde junho de 2024, pairando na extremidade baixa de seu alcance desde 2022. Uma medida das expectativas para os próximos seis meses também caiu mais em três anos e meio enquanto um indicador das condições atuais diminuiu mais modestamente. Fonte: Bloomberg “Em Fevereiro, a confiança dos consumidores registou o maior declínio mensal desde Agosto de 2021,” disse Stephanie Guichard, Economista Sênior, Indicado…
Last reply by Igor Pereira, -
O ouro, que só aumenta porque o dinheiro fiduciário inevitavelmente sufoca sob dívida
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 131 visualizações
Tópicos como rendimentos de títulos, debates em dólares ou curvas de rendimento podem ser admitidos, bem chato, prepara-se... E coisas como a política podem ser, na melhor das hipóteses, emocionais ou, na pior das hipóteses, divisivas. Preocupação Compartilhada Entre Tanta Divisão? é difícil passar pela névoa da complexidade do mercado ou pela autocensura da polarização política para chegar a qualquer coisa que se assemelhe a uma preocupação compartilhada. Mas todos nós devemos nos preocupar se estamos afundando coletivamente em um navio de dívida global com não há botes salva-vidas suficientes para salvar a nossa corrente fiduciária e o poder de compra a…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 220 visualizações
As tarifas mais recentes ecoam as tarifas de aço de 25% e as tarifas de alumínio de 10% que seu primeiro governo impôs em 2018. Na época, os EUA eram o maior importador de aço, enquanto a China era o maior exportador de aço. Da mesma forma, os EUA ainda são um dos maiores importadores de alumínio, juntamente com a Alemanha e a China. Em 1o de fevereiro, Trump introduziu a Lei Internacional de Poderes Econômicos de Emergência (IEEPA), que inclui 25% tarifas sobre as importações provenientes do Canadá e do México e uma tarifa de 10% sobre as importações provenientes da China. As tarifas receberam reações mistas de consumidores e reações negativas de líderes estra…
Last reply by Igor Pereira, -
O aumento da imigração EUA ilegal finalmente fluirá completamente para o relatório de empregos
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 209 visualizações
Lembre-se de agosto passado, quando o administrador de Biden finalmente admitiu que estava manipulando o número de empregos, quando, como parte de sua revisão preliminar, ele trabalhos vaporizados de 818K no ano passado, que nunca foram realmente adicionados, uma revisão negativa histórica (a segunda maior já registrada) que o Fed usou como justificativa para seu corte de taxa de 50bps em pânico apenas algumas semanas depois? Amanhã, essa revisão - juntamente com um aumento dramático na população dos EUA, estima-se em 3,5 milhões, principalmente para refletir o aumento da imigração ilegal finalmente fluirá completamente para o relatório de empregos, como parte …
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 126 visualizações
O déficit comercial dos EUA aumentou dramaticamente no final de 2024, com um aumento nas importações antes do início do segundo mandato do presidente Trump e seu acompanhamento da promessa de tarifas abrangentes. O défice de Dezembro no comércio de bens e serviços cresceu quase 25% em relação ao mês anterior, para $98,4 mil milhões (um pouco maior do que o esperado), mostraram dados do Departamento de Comércio na quarta-feira. Fonte: Bloomberg Isso culminou num défice anual total de $918,4 mil milhões, após a redução da diferença em 2023 em mais 14 anos... Fonte: Bloomberg O valor das importações, não ajustado pela inflação, aumentou 3…
Last reply by Igor Pereira, -
Tesouro dos EUA revelou que manterá as vendas da dívida de longo prazo inalteradas até 2025
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 122 visualizações
No primeiro reembolso anúncio sob o novo secretário do Tesouro de Trump, Scott Bessent, o Tesouro dos EUA revelou que manterá as vendas da dívida de longo prazo inalteradas até 2025, apesar das críticas de Bessent à estratégia de emissão de Janet Yellen antes de ser escolhido para o cargo. Apenas duas semanas após o cargo mais importante no Tesouro dos EUA, Bessent deixou intacta a agenda da ex-secretária Janet Yellenetts. Como é amplamente esperado, o Tesouro venderá na próxima semana $125 mil milhões de dívidas nos seus leilões de reembolso trimestrais, que abrangem prazos de 3-, 10- e 30 anos, o mesmo montante que nos últimos trimestres. A emissão bruta reembolsar…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 129 visualizações
🚨 Canadá anuncia pacote tarifário de C$ 155 bilhões (US$ 107). Aqui está o que o pacote inclui. 1. O Canadá aplica tarifas de 25% sobre C$ 155 bilhões em produtos dos EUA. As de C$ 30 bilhões entrarão em vigor na terça-feira, o mesmo dia das tarifas de Trump, e os impostos sobre os C$ 125 bilhões restantes em 21 dias. 2. A primeira fase incluirá tarifas sobre US$ 30 bilhões em bens importados dos EUA, com vigência a partir de 4 de fevereiro de 2025, quando as tarifas dos EUA forem aplicadas. A lista inclui produtos como suco de laranja, manteiga de amendoim, vinho, destilados, cerveja, café, eletrodomésticos, vestuário, calçados, motocicletas, c…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 88 visualizações
Na sua primeira reunião de política monetária de 2025, em 30 de janeiro, espera-se que o Banco Central Europeu reduza sua taxa de juros chave em mais 0,25 pontos percentuais, para 2,75%, continuando seu ciclo de flexibilização em meio a uma perspectiva econômica incerta e inflação de serviços pegajosos. O mercado antecipa novos cortes, com mais 1 ponto percentual de reduções no preço do ano. BCE Estabelece Cortes de Taxas, mas a Inflação Continua a ser um Fator “O BCE deverá liderar o caminho mais uma vez em 2025 com cortes de taxas, com a primeira a chegar já na próxima semana, ” disse Michael Field, estrategista de mercado europeu da Morningstar. “O mercado …
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 75 visualizações
Presidente Trump dito em um endereço virtual no Fórum Econômico Mundial na quinta-feira, ele vai ordenar ao Federal Reserve taxas de juros mais baixas iminentemente, uma ameaça que mina a independência política do Federal Reserve. Por que isso importa: Em seu primeiro grande discurso desde a posse, Trump aumentou a pressão sobre o banco central — - uma característica freqüente de seu primeiro mandato, embora tenha sido raro que os presidentes comentassem sobre a política do Fed. O Fed — liderado por Jerome Powell, que Trump nomeou pela primeira vez —, torna suas decisões de custos de empréstimos independentes da Casa Branca. Qualquer sensação de interferênc…
Last reply by Igor Pereira, -
Donald Trump renovou o foco nas tarifas poderia ter uma influência significativa sobre os preços do ouro
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 110 visualizações
Pontos-chave: Analistas prevêem que o XAU/USD pode subir para $2.950 em 2025, à medida que os riscos geopolíticos sob Trump aumentam a demanda por refúgios seguros. A inflação, as preocupações com o déficit fiscal e os riscos geopolíticos podem levar a um mercado XAU/USD de alta durante a administração Trumpilits. As tarifas podem estimular a inflação, aumentando o XAU/USD. Dólar fraco sob Trump poderia alimentar a força do XAU/USD. Os aumentos das taxas do Fed podem limitar o impulso do ouro, mas a pressão inflacionária sob Trump pode apoiar o crescimento do XAU/USD. Donald Trumpilits renovou o foco nas tarifas poderia ter uma inf…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 106 visualizações
Ambos rasgaram mais alto juntos. Historicamente, esses dois são frequentemente inversamente correlacionados, o que significa que quando os rendimentos dos títulos são altos, o ouro é fraco. E vice-versa. Mas não mais. O gráfico abaixo mostra o preço do ouro versus as taxas de juros reais dos EUA (rendimento de títulos de 10 anos menos as expectativas de inflação): Como você pode ver, os dois negociaram inversamente até 2022. Quando os rendimentos subiram, o ouro caiu. Quando os rendimentos caíram, o ouro subiu. O velho paradigma fazia sentido. Quando os rendimentos reais dos títulos são altos, mais investidores mudarão de ouro para títulos do Tes…
Last reply by Igor Pereira, -
Trump ameaçou tarifas de até 60% sobre as importações de produtos chineses durante seu segundo mandato
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 81 visualizações
Os mercados financeiros estão apostando que a China não usará o yuan como uma ferramenta política para compensar os EUA esperados. tarifas em uma segunda presidência de Donald Trump, com base em uma visão de que a depreciação acentuada como a vista em seu primeiro mandato será mais prejudicial do que útil para a economia em dificuldades. Desde o preço do yuan para a frente até os derivativos de taxas de juros e as previsões dos analistas, as indicações são de que a China já está permitir uma depreciação lenta do yuan para se ajustar a um dólar amplamente mais forte à medida que se prepara para Trump 2.0. Mas os preços também mostram que os investidores esperam u…
Last reply by Igor Pereira, -
As principais corretoras de Wall-Street revisaram suas previsões de corte de taxa do Fed
por Igor Pereira- 1 follower
- 0 respostas
- 105 visualizações
As principais corretoras de Wall-Street revisaram suas previsões de corte de taxa do Fed, após uma explosão nos EUA. relatório de empregos na sexta-feira, com a BofA Global Research prevendo um aumento potencial da taxa do banco central. "Achamos que o ciclo de corte acabou ... Nosso caso base tem o Fed em uma retenção prolongada. Mas achamos que os riscos para o próximo movimento estão inclinados em direção a uma alta", disseram analistas da BofA em nota. Os dados da sexta-feira mostraram Folha de pagamento não agrícola aumentou em 256.000 empregos no mês passado, o maior número desde março, e os dados de Outubro e Novembro foram revistos para mostrar 8.0…
Last reply by Igor Pereira, -
- 1 follower
- 0 respostas
- 70 visualizações
O rendimento do Tesouro a 10 anos saltou 7 pontos base na sexta-feira, para 4,40%, tendo aumentado cinco dias consecutivos de negociação. O It’ agora está apenas 4 pontos base abaixo da alta de fechamento pós-taxa de corte em 13 de novembro (4,44%). Esses rendimentos são os mais altos desde junho. Desde a véspera do corte da taxa de 18 de setembro, o rendimento de 10 anos aumentou 75 pontos base, enquanto o Fed cortou 75 pontos base. A diferença é de 150 pontos base! O rendimento de 10 anos é agora maior do que todos os rendimentos de curto prazo. O rendimento do Tesouro de 30 anos saltou 6 pontos base na sexta-feira para 4,61%, agora mais uma vez acima da…
Last reply by Igor Pereira,