Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Traders e Investidores, Enquanto o mercado foca na volatilidade do preço spot do Ouro (XAU/USD), algo monumental está acontecendo nos bastidores corporativos. Os dados finais do 3º Trimestre de 2025 (Q3) foram compilados pela S&P Global e revelam um setor que não apenas está sobrevivendo, mas prosperando com eficiência operacional. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Se você achou os resultados do Q3 bons, prepare-se: o 4º Trimestre deve reescrever os livros de recordes. 1. O Veredito dos Lucros (EPS): A Casa Está Arrumada A temporada de balanços trouxe uma confirmação robusta da s…
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Enquanto a maioria dos traders está distraída com ruídos de curto prazo, o mercado de títulos do Japão acabou de emitir o sinal mais perigoso da história recente. Os rendimentos (yields) dos Títulos do Governo Japonês de 30 Anos (JGB 30Y) atingiram a marca histórica de 3.42% . Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso não afeta seu portfólio de Cripto ou Forex, você está enganado. Quando o Japão se move dessa forma, o mundo inteiro sente o terremoto. Abaixo, explico por que este pode ser o gatilho para uma liquidação global massiva. 1. O Fim da "Torneira de Dinheiro Grátis" …
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Enquanto as manchetes focam em dados de inflação de curto prazo, os fundamentos estruturais da economia americana estão emitindo sinais de alerta vermelho que não víamos há 15 anos. Os números acabaram de ser atualizados e pintam um cenário de fragilidade extrema que todo trader precisa entender para operar em 2026. Não se deixe enganar pela narrativa de "pouso suave". Os dados mostram uma economia alavancada até o pescoço. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Os 4 Pilares do Colapso da Dívida O Consumidor Sufocado ($18.6 Trilhões): O endividamento das famílias americanas atingiu o re…
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Acabamos de receber os dados finais de dezembro da Universidade de Michigan (UMich), e o resultado desenha o cenário mais difícil possível para o Banco Central americano: uma economia perdendo tração enquanto o medo da inflação volta a crescer. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Este é o clássico sinal de "Estagflação" (economia parada + inflação alta) que o mercado tanto teme. Abaixo, detalho os números e como isso afeta suas operações. Sentimento do Consumidor (Dec Final): 52.9 (Abaixo da Previsão de 53.5 e do Anterior 53.3). Leitura: O consumidor americano está mais pe…
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O Banco do Japão (BOJ) acaba de confirmar o que o mercado temia (e alguns esperavam): um novo aperto na política monetária. Em comunicado oficial divulgado hoje, a autoridade monetária decidiu elevar a taxa de juros de curto prazo (uncollateralized overnight call rate) para "cerca de 0,75%", subindo do patamar anterior de 0,5%. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Essa decisão marca um ponto de inflexão crítico para o Iene e, consequentemente, para o par USD/JPY . Abaixo, detalho os motivos e o impacto imediato. Os Pilares da Decisão O BOJ está mais confiante do que nunca na recuperação econômica i…
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Muitos traders focam exclusivamente no Federal Reserve, mas o verdadeiro "cisne negro" – ou a grande oportunidade – pode estar vindo do oriente. O mercado já precifica, através de plataformas como o Polymarket, uma probabilidade de 99% de que o Banco do Japão (BOJ) aumente suas taxas de juros. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, a notícia não é o aumento em si, mas os efeitos colaterais devastadores que ele pode ter na liquidez global. Para os operadores de metais preciosos, especificamente Prata (XAG / USD), isso muda o jogo completamente. O Fim do Dinheiro "Grátis": O Carry Trade em Per…
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O mercado financeiro acaba de receber o relatório de inflação (CPI) mais confuso e potencialmente explosivo dos últimos anos. O CPI Núcleo (Core CPI) dos EUA caiu inesperadamente para 2.6%, o nível mais baixo desde março de 2021. À primeira vista, parece a vitória definitiva do Federal Reserve. Porém, ao abrirmos a "caixa preta" do relatório, descobrimos que esse número foi drasticamente afetado pelo shutdown do governo americano. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, explico o que realmente aconteceu e como operar neste cenário de incerteza. 1. O "Buraco Negro" de Outubro A chave para entender es…
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Dados recentes confirmam que a oferta monetária da China (M2) atingiu níveis estratosféricos, superando a marca de ¥337 trilhões de Yuan em novembro de 2025. Para colocar em perspectiva: isso equivale a aproximadamente US$ 47 trilhões de Dólares — um oceano de liquidez que é mais que o dobro de toda a oferta monetária dos Estados Unidos. Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE O governo chinês, lutando contra uma desaceleração econômica interna, optou pela "opção nuclear": Impressão Monetária Massiva. O Número Real: Embora falem em US$ 44 trilhões, os dados mais recentes indicam que o M2 chinês já bateu US$ 46,8 trilhões (convert…
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O Presidente Trump encerrou seu discurso às 23h40m (horário de Brasília) com um anúncio que mistura populismo fiscal com preparação geopolítica. Ele confirmou o envio imediato de um "Dividendo para Guerreiros" (Warrior Dividend😞 um cheque de estímulo de US$ 1.776 destinado a 1.450.000 soldados americanos da ativa. A frase que ecoa no mercado é: "Os cheques já estão a caminho". Por Igor Pereira | Junior WallStreet NYSE Embora o valor total (aprox. US$ 2,5 bilhões) seja uma gota no oceano do orçamento americano, o sinal enviado é altamente inflacionário e preocupante para a saúde fiscal de longo prazo. O Simbolismo de 1776 e a Economia de Gu…
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Se você queria uma confirmação de que o rali da prata é impulsionado por pânico físico institucional, aqui está. Os dados de inventário da COMEX atualizados hoje (17/12) mostram que o JPMorgan Chase Bank (JPM) — historicamente o "guardião" que suprime a volatilidade — sofreu um saque massivo. Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE Conforme o documento oficial da CME que analisamos (veja a imagem anexa): O saque no JPM: Uma retirada colossal de 1.955.429,800 onças foi registrada na categoria Eligible do cofre do JPMorgan. Leitura ExpertFX: Isso não é varejo comprando moedinhas. Isso é uma "baleia" (fundo sob…
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O mercado financeiro acaba de receber os dados do Nonfarm Payrolls (NFP) de novembro, e a leitura exige cautela extrema. À primeira vista, o número principal parece superar as expectativas, mas os detalhes — especialmente a revisão catastrófica do mês anterior — pintam um cenário de fragilidade econômica muito mais grave do que o manchete sugere. Por Igor Pereira | Junior WallStreet NYSE Os Números em Detalhe Nonfarm Payrolls (Nov): +64.000 vagas (Estimativa: +50.000). O que parece: Uma leve surpresa positiva, indicando alguma recuperação. Revisão de Outubro (O "Cisne Negro"): Caiu para -105.000 vaga…
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Existe um movimento colossal se formando nos bastidores da economia global que a maioria dos investidores de varejo está ignorando. Enquanto as manchetes focam no ruído diário, o Banco do Japão (BOJ) está prestes a iniciar uma operação que pode drenar a liquidez dos mercados globais. Por Igor Pereira | Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Não estamos falando de algo para daqui a 5 ou 10 anos. O gatilho será apertado já no próximo mês. Como analista, é meu dever traduzir o que isso significa para o seu portfólio — seja ele de ações, ouro ou criptomoedas. Durante anos, o Banco do Japão atuou como um comprador vo…
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"Provavelmente Não É Nada..." (Contém Ironia) Senhoras e senhores, a pausa acabou. Após uma semana de silêncio relativo no "encanamento" financeiro, os sinais de estresse bancário retornaram com força total nesta segunda-feira. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Enquanto a mídia foca nas máximas das bolsas, o desk do Federal Reserve teve que intervir ontem, dia 15 de dezembro, com uma injeção maciça de liquidez de quase US$ 17 Bilhões via operações de Repo (Repurchase Agreements). Analisando o relatório oficial da operação de ontem, os detalhes são reveladores e preocupantes: O Valor…
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Crashes sistêmicos raramente começam porque as empresas param de lucrar; eles começam porque o mercado de títulos (Bonds) para de funcionar. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE A volatilidade no mercado de títulos, medida pelo índice MOVE, está acordando. Quando os títulos tremem, a fundação de todo o edifício financeiro racha. Vamos dissecar os três vetores de choque que você identificou, pois os dados confirmam a gravidade da situação: 1. A Parede de Dívida dos EUA (The US Debt Wall) Em 2026, o Tesouro dos EUA enfrentará um desafio matemático brutal. Cerca de um terço de toda a dívida pública (~$10 tr…
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Enquanto a mídia discute trivialidades, o Federal Reserve começou silenciosamente a comprar títulos do governo de curto prazo (T-Bills) para aumentar as reservas bancárias. Eles juram que isso não é Quantitative Easing (QE), mas vamos chamar as coisas pelo nome: é uma injeção de liquidez disfarçada. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Ao mesmo tempo, Donald Trump está destruindo o mito da "independência do Fed". Ao reabrir a corrida para a cadeira de presidente do Banco Central e colocar nomes como Kevin Warsh na mistura, a mensagem é clara: quem prometer as taxas mais baixas ganha o emprego. Aqui está a p…
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Enquanto o mercado comemora o fim do Quantitative Tightening (QT) pelo Federal Reserve — oficialmente concluído em 1º de dezembro —, uma ameaça silenciosa à liquidez global continua a crescer vinda de outras frentes. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Novos dados projetam que os principais Bancos Centrais do mundo (G4) continuarão a encolher seus balanços agressivamente, removendo trilhões de dólares do sistema financeiro nos próximos anos. Apesar da pausa do Fed, o aperto monetário global está longe de acabar: O "Trio" do Aperto: O Banco Central Europeu (ECB), o Banco da Inglaterra (BoE) e o B…
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O Federal Reserve (Banco Central dos EUA) acaba de anunciar uma reunião extraordinária não agendada. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE ExpertFX School Horário Original: 4:00 PM ET Horário de Brasília: 18:00 (Hoje) O Motivo: Crise de Liquidez A pauta oficial da reunião é crítica: abordar problemas de liquidez e discutir uma potencial injeção de dinheiro (cash injection) no sistema. Análise ExpertFX: O Que Isso Significa? Como alertamos em nossa análise anterior sobre o esvaziamento do Reverse Repo (RRP), o "colchão" de segurança do sistema financeiro americano secou. O sis…
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Há uma tendência perigosa entre traders de varejo de olhar para os eventos recentes do mercado de Prata como incidentes isolados: o aperto na LBMA, o fechamento de futuros na CME, as restrições de entrega do JP Morgan e os fluxos incomuns de metal na Ásia. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Mas, se olharmos com a lente institucional, esses eventos não são dispersos. Eles formam um padrão coerente que se alinha perfeitamente com a estratégia de "Política de Reputação" da China. Para entender para onde o preço da Prata vai (atualmente $65+ na SGE), precisamos entender por que a China age como age. Desde sua entra…
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Enquanto o varejo olha para o preço das ações, o mercado de dívida (Bonds) está gritando um aviso que não via há anos. O gráfico abaixo mostra algo que só acontece quando o estresse sistêmico está se acumulando abaixo da superfície: o spread entre os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e 2 anos está explodindo para cima. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet Se você tem dinheiro investido, pare tudo e preste atenção. O mercado de Bonds não negocia narrativas; ele negocia sobrevivência. Análise Técnica: O Que é o Spread 10Y-2Y? O que você vê na imagem é a diferença de rendimento (yield) entre o título longo …
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Enquanto a mídia tradicional foca em manchetes superficiais, algo gigantesco e perigoso está acontecendo nos bastidores do Federal Reserve. O mecanismo de Reverse Repo (RRP) — que serviu como o grande amortecedor do sistema financeiro nos últimos dois anos — está virtualmente vazio. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso é apenas mais um gráfico técnico, prepare-se para um choque de realidade. Estamos prestes a ver o sistema financeiro operar "no metal", sem óleo e sem proteção. O Fim do Dinheiro Fácil Observe o gráfico abaixo com atenção: Linha Vermelha: Ativos do Fed. …
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O mercado financeiro global entrou em um novo estágio de alerta máximo nesta sexta-feira. Combinando uma demanda física insaciável na Ásia com uma escalada sem precedentes na guerra econômica entre Rússia e União Europeia, estamos vendo os metais preciosos reagirem com violência. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O Ouro pulverizou resistências e é negociado agora a impressionantes $4.343,66, enquanto a Prata na China mantém um prêmio massivo, roçando os $66 por onça. Os dados que chegam de Xangai nesta manhã foram apenas o estopim. Enquanto o ocidente dormia, a China impulsionou os preços, e o mercado global se…
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A integridade do mercado de ouro de Londres enfrenta seu teste mais crítico do ano. O relatório anual auditado da Conta de Equalização Cambial (EEA) do Reino Unido, referente ao ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, ainda não foi publicado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Já ultrapassamos a marca de 5 meses de atraso, um silêncio administrativo que levanta sérias suspeitas sobre a real solvência das reservas custodiadas pelo Banco da Inglaterra (BoE). Robert Lambourne, analista que monitora meticulosamente os balanços do BoE, aponta que esse atraso fortalece a tese de que o banco central pod…
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Esqueçam a retórica política e as manchetes otimistas da TV. O indicador mais confiável de saúde econômica futura dos Estados Unidos, o Leading Economic Index® (LEI), acaba de enviar um sinal de "código vermelho" que não víamos há mais de uma década. O índice caiu para o seu nível mais baixo em 11 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Mas o dado mais aterrorizante é a duração da queda: o LEI está em declínio há mais de 3 anos consecutivos. Esta é a sequência negativa mais longa desde a Grande Crise Financeira de 2008. Na história econômica moderna, nunca houve uma queda dessa magnitude e duração sem qu…
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Há semanas, temos monitorado com lupa o contrato futuro de prata com vencimento em março de 2026, que acumulou uma das maiores posições em aberto (Open Interest - OI) dos últimos anos. Em 29 de novembro, esse número era de 118.815 contratos. Até então, parecia um acúmulo estável e sem sinais de estresse. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, hoje observamos uma mudança comportamental crítica. O OI de março caiu para 118.034. Numericamente, é uma mudança pequena. Mas estruturalmente, a forma como isso aconteceu é o que acende o alerta vermelho nas mesas institucionais. Em um ciclo normal de …
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Enquanto o Ocidente discute taxas de juros de curto prazo, a Índia acaba de realizar uma mudança estrutural silenciosa, mas tectônica, no mercado de metais preciosos. A Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento de Fundos de Pensão (PFRDA) emitiu novas regras de investimento que permitem, com efeito imediato, que fundos de pensão privados invistam em ETFs de Ouro e Prata. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Isso não é um ajuste regulatório menor; é a abertura de uma comporta de capital. Capital "Pegajoso": O dinheiro de pensão não é especulativo; é capital de acumulação de longo prazo (long-horizon).…
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