Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Conteúdo Premium - Preview limitadoAo encerrarmos a semana, convido vocês a uma análise profunda que vai além das manchetes e dos relatórios oficiais. O que vou apresentar hoje é uma tese apoiada por uma confluência de dados comerciais…
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📢 Declarações do Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent: Tarifas, Recessão e o Futuro do Dólar O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, fez declarações impactantes sobre tarifas comerciais, riscos de recessão e o status do dólar no cenário global. As falas indicam possíveis mudanças na política econômica dos EUA e podem gerar reações nos mercados globais. 🔴 Tarifas Recíprocas Entram em Vigor em 2 de Abril 📌 Bessent confirmou que, a partir de 2 de abril, cada país receberá sua própria taxa de "direitos recíprocos", conforme as novas diretrizes comerciais do governo. ✔️ Alguns países terão tarifas mais baixas, enquanto outros enfrentarão custo…
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📢 Reunião de 19 de março de 2025 O Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em 4,25%-4,50%, como esperado. No entanto, a grande notícia foi a revisão para baixo das previsões de crescimento e a revisão para cima das projeções de inflação e desemprego, sugerindo um ambiente estagflacionário. O Fed também anunciou uma desaceleração significativa no aperto quantitativo (QT Taper), reduzindo a liquidação de títulos do Tesouro de $25 bilhões para $5 bilhões por mês. 📌 Principais Decisões e Projeções ✅ Taxa de Juros: Mantida na faixa de 4,25%-4,50% ✅ Crescimento do PIB: Revisado para baixo (de 2,1% para 1,7%) ✅ Inflação PCE: Revisada para…
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Queda do ISM Manufacturing PMI: Sinal de Desaceleração no Setor Industrial dos EUA Em abril, o índice ISM Manufacturing PMI caiu para 48,7, o menor nível desde novembro de 2024, marcando a segunda contração mensal consecutiva. Esse dado reflete um enfraquecimento contínuo no setor manufatureiro dos Estados Unidos, com novos pedidos subindo apenas para 47,2, mas permanecendo abaixo de 50,0 por três meses seguidos. O índice ISM Business Production registrou uma queda preocupante de 4,3 pontos, indo para 44,0, o valor mais baixo desde maio de 2020. Histórico aponta que níveis tão baixos de produção estão frequentemente associados a recessões econômicas. I…
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* Ações caem de recordes * Dados reduzem a Europa, propriedade e fraqueza tecnológica atinge a China * Coreia do Sul é a primeira na Ásia a aumentar as taxas desde o surto de COVID * Mercados de câmbio aguardam sinais do Fed, minutos do BCE LONDRES, 26 de agosto (Reuters) - As ações mundiais pisaram no freio na quinta-feira, com os problemas da China ocorrendo novamente, enquanto os mercados de títulos da Europa se estabilizaram depois que os formuladores de políticas do BCE que soavam confiantes causaram sua maior venda em seis meses. O simpósio anual de política de Jackson Hole do Federal Reserve na sexta-feira fez com que os investidores evitassem grandes mov…
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O presidente russo Vladimir Putin avisou o Ocidente nesta terça-feira de que poderia encerrar as exportações e acordos, a resposta mais dura do Kremlin até agora ao ônus das sanções impostas pelos Estados Unidos e aliados sobre a invasão russa da Ucrânia. Putin, o líder supremo da Rússia desde 1999, assinou um amplo decreto na terça-feira que proibiu a exportação de produtos e matérias-primas para pessoas e entidades em uma lista de sanções que ele instruiu o governo a elaborar dentro de 10 dias. O decreto, que entrou em vigor com sua publicação, dá a Moscou o poder de semear o caos entre os mercados, como poderia a qualquer momento, parar as exportações ou rasg…
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📉 VENDA GLOBAL DE TÍTULOS SE ACELERA APÓS REBAIXAMENTO DOS EUA E NOVO PACOTE FISCAL DE TRUMP Por Igor Pereira – Analista de Mercado | ExpertFX School 🔴 1. Pânico nos mercados de renda fixa: Bonos globais em forte liquidação Uma venda generalizada de títulos globais está em curso, impulsionada por dois gatilhos principais: Rebaixamento da nota de crédito dos EUA pela Moody’s, reacendendo temores sobre a solvência fiscal americana; A aprovação parcial do novo pacote tributário do presidente Donald Trump, com impacto projetado de US$ 3 a 5 trilhões na dívida pública americana. Essa combinação elevou o risco fiscal percebido por …
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📢 EUA e China fecham acordo preliminar para aliviar tensões comerciais: foco em terras raras reacende alerta estratégico Londres – Após dois dias intensos de negociações em uma mansão georgiana próxima ao Palácio de Buckingham, Estados Unidos e China anunciaram um acordo preliminar com o objetivo de implementar o consenso firmado anteriormente em Genebra, visando aliviar as tensões comerciais bilaterais. O pacto agora será levado aos respectivos presidentes — Donald Trump e Xi Jinping — para aprovação final, antes da fase de execução. 🎯 Pontos-chave do acordo: O foco está na retomada dos fluxos de exportação de minerais de terras raras e ímãs críticos…
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O cerne do problema é que, à medida que a inflação disparava , os rendimentos dos títulos caíam, criando uma contradição instantânea: a inflação é um veneno para os investidores em títulos, portanto, normalmente se espera que eles os vendam. Tenho uma explicação, mas não é perfeita. Minha opinião: os investidores chegaram à conclusão de que o enorme fardo da dívida pós-pandemia manterá as taxas mais baixas do que no passado, embora mantivessem a fé de que a inflação seria administrável. Há poucos indícios de que os investidores temem um erro indutor de recessão do Federal Reserve, e também não estão esperando uma inflação galopante. A resposta do mercado de março até …
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O mercado de ações não é um lugar ruim para se estar se a alta inflação dos EUA acabar sendo mais do que transitória. Também não é um lugar ruim para se estar se o recente aumento da inflação for apenas temporário. Essa relação que as ações têm com a inflação é reconfortante, porque o debate atual sobre a inflação continua sem solução como sempre. Embora os dados mais recentes de inflação dos EUA tenham mostrado que o Índice de Preços ao Consumidor em julho recuou ligeiramente em relação a junho, sua taxa de variação em 12 meses ainda está em uma alta de 20 anos. Considerar...
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🇬🇧📉 Reino Unido ultrapassa China e se torna o 2º maior detentor de Treasuries dos EUA pela 1ª vez em 25 anos 📆 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro WallStreet NYSE Pela primeira vez desde 1999, o Reino Unido ultrapassou oficialmente a China como o segundo maior detentor estrangeiro de títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasuries). Esse movimento marca uma mudança estrutural significativa na geopolítica do capital global e acende alertas sobre o realinhamento dos fluxos financeiros internacionais. 📊 Dados atualizados: Japão permanece como maior detentor (posição nº1). Reino Unido assume a 2ª posição. …
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🇺🇸 Mercado de Trabalho dos EUA Dá Sinais de Fraqueza: ISM Emprego em Queda e Desemprego Acima da Média Histórica Por Igor Pereira — Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A consultoria macroeconômica Crescat Capital alertou nesta segunda-feira para dois sinais críticos que indicam desaceleração significativa no mercado de trabalho dos Estados Unidos. O subíndice de emprego do ISM (Institute for Supply Management) caiu para o menor patamar desde a recessão induzida pela pandemia da Covid-19, enquanto a taxa de desemprego já ultrapassa a média móvel de 3 anos — um indicador que, historicamente, tem precedido fases mais severas de enfraquecime…
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Ontem, no Simpósio Econômico anual de Jackson Hole, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, reiterou que o Fed não tem pressa em reduzir as compras de ativos imediatamente ou agressivamente. Além disso, ele deixou bem claro que mesmo quando o Fed eventualmente começar a reduzir as compras de ativos (provavelmente em novembro ou dezembro), isso não deve ser considerado como um sinal de que o aumento das taxas de juros seguirá em algum curso predefinido. Na verdade, o presidente do Fed, Powell, continua a se inclinar para a ideia de que a inflação se mostrará transitória e, portanto, não há pressa em apertar a política, especialmente com a parte do mandato do empreg…
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🇺🇸💥 Moody's rebaixa classificação de crédito dos EUA e expõe crise fiscal de longo prazo 📆 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro WallStreet NYSE A agência de classificação de risco Moody’s rebaixou a nota de crédito de longo prazo dos Estados Unidos de AAA para AA1, marcando o último selo de triplo A perdido entre as três grandes agências de rating. A decisão histórica reforça o alerta já sinalizado por Fitch e S&P nos últimos anos: a trajetória fiscal dos EUA está em rota de insustentabilidade. 📉 Motivos para o downgrade: Déficits fiscais persistentes em níveis críticos, mesmo com economia em expansão; Ausê…
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A Universidade de Michigan disse que seu consumidor preliminar índice de sentimento caiu para 70,2 na primeira quinzena de agosto de um leitura final de 81,2 em julho. Esse foi o nível mais baixo desde 2011 e houve apenas duas quedas maiores no índice nos últimos 50 anos. Economistas consultados pela Reuters tiveram previu que o índice permaneceria inalterado em 81,2. A grande queda, aliada à escassa liquidez do mercado e preocupações sobre a variante Delta do coronavírus, ajudaram a conduzir Rendimentos do Tesouro mais baixos, de acordo com Ben Jeffery, taxas dos EUA estrategista da BMO Capital Markets. Os rendimentos, que se movem inversamente aos pre…
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O Banco Popular da China (PBOC) definiu a taxa de ponto médio a 6,4728 por dólar antes da abertura do mercado, 77pips mais firmes do que a correção anterior de 6,4805, mas um pouco mais fracos do que a estimativa da Reuters de 6,4697. “A taxa de ponto médio está mais fraca do que o esperado, já que o PBOC não quer que o yuan suba muito rápido por causa da mudança do índice USD ", disse um trader de um banco chinês. No mercado à vista, o yuan abriu a 6,4715 por dólar e estava mudando de mãos a 6,4777 ao meio-dia, 72 pips mais fraco do que o fechamento da sessão anterior anterior. O enfraquecimento dos dados econômicos chineses impulsionou os analistas. expectativas d…
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🟢 Projeção do PIB dos EUA dispara: Atlanta Fed eleva estimativa do 2º trimestre para 3,8% Forte revisão reflete resiliência da atividade econômica mesmo com juros elevados 📌 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro, Membro WallStreet NYSE O modelo GDPNow do Federal Reserve de Atlanta surpreendeu o mercado ao elevar significativamente sua projeção de crescimento para o PIB dos EUA no 2º trimestre de 2025, de 2,2% para 3,8%, conforme atualização de 27 de maio. Essa revisão expressiva reforça a tese de que a economia americana segue muito mais resiliente do que se esperava, mesmo após um ciclo prolongado de juros elevados por parte do Federal Rese…
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📉 Cautela ou corte agressivo? Bancos divergem sobre próximos passos do Fed em 2025 Por Igor Pereira, Analista de Mercado – Membro Junior WallStreet NYSE A mais recente tabela do Wall Street Journal com as projeções de 18 instituições financeiras globais sobre os próximos movimentos do Federal Reserve revela um cenário de divergência profunda quanto ao timing e à intensidade dos cortes de juros esperados para 2025. Enquanto alguns bancos como MUFG, UBS e Wells Fargo projetam cortes de até 100 pontos-base (bps) já a partir de julho ou setembro, casas como Bank of America, BNP Paribas e Morgan Stanley não esperam cortes neste ano — evidenciando a incerteza que …
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As exportações do Japão cresceram mais rápido do que o esperado em setembro, registrando um sétimo mês consecutivo de crescimento de dois dígitos, um sinal encorajador para a economia, uma vez que os obstáculos da cadeia de suprimentos liderados pela pandemia ameaçam prejudicar uma recuperação frágil. Os dados estarão entre os fatores que o Banco do Japão examinará ao divulgar novas projeções de crescimento trimestrais em sua reunião de política no final deste mês. As exportações aumentaram 13,0% em setembro em relação ao ano anterior, segundo dados de comércio do Ministério da Fazenda divulgados na quarta-feira, em comparação com a mediana da previsão do mercado …
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🏠 Alerta Imobiliário nos EUA: Pagamento de Hipoteca Bate Recorde e Desequilíbrio entre Vendedores e Compradores Aumenta Pressão por Quedas de Preço 📅 Atualização: Maio de 2025 ✍️ Por: Igor Pereira – Analista de Mercado | ExpertFX School 📌 Dados-Chave 💵 Pagamento mensal mediano da hipoteca: ➤ Subiu 4,9% a/a, atingindo US$ 2.882 – novo recorde histórico ➤ Em 3 anos: +US$ 580/mês (+25%) 🏘️ Preço mediano das casas nos EUA: ➤ US$ 391.725 (+1,7% a/a) – próximo da máxima histórica 📉 Taxa de hipoteca fixa em 30 anos: ➤ ~6,8% ao ano ⚖️ Desequilíbrio de oferta vs. demanda: ➤ Quase 500 mil vendedores a mais …
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As ações de valor dos EUA podem estar ganhando fôlego, à medida que as apostas na força econômica aumentam os rendimentos do Tesouro e aumentam as ações sensíveis ao ciclo que estagnaram nos últimos meses, após uma forte recuperação no início deste ano. O índice de ações de valor S&P 500, que é relativamente pesado em ações de empresas financeiras, empresas de energia e outras empresas economicamente sensíveis, está 5,5% acima das mínimas do mês passado, superando seu homólogo de alta tecnologia em mais de um ponto percentual em uma recuperação que acelerou na semana passada. O índice de valor subiu 18% este ano, apesar de estagnar após um forte início de 2021. O …
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Powell deve falar na reunião econômica anual do Fed simpósio em Jackson Hole, Wyoming. O evento em 27 de agosto será acontecem virtualmente e não pessoalmente devido à disseminação de COVID-19 no condado, o que reduziu as expectativas de que qualquer grande anúncio será feito no evento. Ainda assim, os investidores estarão atentos para ver se Powell indica que uma redução nas compras de títulos é iminente, e se ele expressa qualquer nova preocupação sobre o crescimento econômico devido ao aumento em casos de variante COVID-19 Delta. “O mercado se convenceu de que a redução é mais cedo em vez de mais tarde ... se Powell não repetir essa mensagem, acho você…
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Os preços do ouro tiveram um aumento significativo em março, posicionando-se para o melhor mês desde novembro de 2022. A combinação de forte demanda de refúgio seguro, as expectativas de cortes nas taxas de juros dos EUA e as compras substanciais dos bancos centrais alimentaram esse aumento. O XAU/USD ganhou aproximadamente 8%, marcando um segundo aumento trimestral consecutivo. Everett Millman, analista-chefe de mercado da Gainesville Coins, observa a influência das contínuas tensões geopolíticas globais e incertezas comerciais na condução dos investidores em direção ao ouro. Na semana passada, XAU/USD liquidado em 2233.12, aumento de $67.81 ou +3.13%. Ou…
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Na sua primeira reunião de política monetária de 2025, em 30 de janeiro, espera-se que o Banco Central Europeu reduza sua taxa de juros chave em mais 0,25 pontos percentuais, para 2,75%, continuando seu ciclo de flexibilização em meio a uma perspectiva econômica incerta e inflação de serviços pegajosos. O mercado antecipa novos cortes, com mais 1 ponto percentual de reduções no preço do ano. BCE Estabelece Cortes de Taxas, mas a Inflação Continua a ser um Fator “O BCE deverá liderar o caminho mais uma vez em 2025 com cortes de taxas, com a primeira a chegar já na próxima semana, ” disse Michael Field, estrategista de mercado europeu da Morningstar. “O mercado …
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📉 Crise à Vista no Japão: Economia entra em recessão com inflação em alta e colapso nos títulos públicos Análise Profissional – Igor Pereira | ExpertFX School 🗾 O Que Está Acontecendo no Japão em 2025 O Japão enfrenta uma tempestade econômica perfeita: inflação acelerando, recessão técnica, colapso no mercado de títulos e deterioração fiscal histórica. Este é um cenário de estagflação perigosa, com implicações globais. 📊 Pontos-Chave da Crise Atual 📉 1. Colapso no mercado de títulos O rendimento dos títulos do governo japonês de 40 anos saltou de 1,3% para 3,5% em apenas dois anos. Isso se deve à mudança radical do Banco do Ja…
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