Pesquisar na Comunidade

📊 Alerta de Mercado – Declarações do Fed e Tesouro dos EUA Aumentam Risco de Estagflação e Volatilidade Cambial Análise Profissional – Igor Pereira | ExpertFX School 🧩 Resumo das declarações – 23 de maio de 2025 🏛️ Austan Goolsbee – Presidente do Fed de Chicago: Empresas querem previsibilidade: ‣ Indicam paralisação de grandes decisões até estabilização da política monetária e comercial. Tarifas da UE (50%) seriam "assustadoras": ‣ Impacto massivo nas cadeias de suprimentos e risco de pressões inflacionárias contínuas. Ameaça de estagflação é real: ‣ Alta de preços com queda na atividade = pior cenário para o Fed. ‣ Dados defasados podem ocultar impactos já em curso. Juros longos em alta influenciam atividade real: ‣ Fed monitora esse efeito sobre consumo e investimento. ‣ Cortes de juros seguem possíveis, mas apenas após dissipação da incerteza. Mercado ainda está saudável: ‣ Goolsbee reafirma força estrutural da economia, mas com riscos inflacionários vindos do comércio. 💼 Secretária do Tesouro dos EUA – Elizabeth Bessent: Parcerias estratégicas com Apple e Índia: ‣ Foco na reconstrução da cadeia de semicondutores nos EUA, com apoio do setor privado. Negociações comerciais com Ásia avançam bem, mas tensão com UE cresce: ‣ União Europeia acusada de negociar de má fé. ‣ Risco crescente de ruptura diplomática e tarifária EUA-UE. Projetos fiscais e tributários seguem caminho interno: ‣ Expectativa de poucas alterações no orçamento pelo Senado. ‣ Cautela com cronograma da reforma tributária pode afetar expectativas de investidores. ⚠️ Impactos no mercado financeiro global 📈 Dólar (USD) Alta volatilidade com possível fortalecimento frente a euro (EUR) e moedas asiáticas, caso tensões com UE avancem. Espera-se efeito altista sobre o dólar como hedge defensivo, mas Fed pode buscar atenuar esse movimento com comunicações dovish. 🪙 Ouro (XAU/USD) Ambiente de incerteza inflacionária e risco de estagflação favorece o ouro. Possível aceleração nos fluxos institucionais para o metal como proteção. 📉 Ações e ativos de risco Sinais de firmeza econômica, mas sensibilidade aos dados de inflação e decisões comerciais. Nasdaq e S&P 500 podem enfrentar realizações de lucro caso tensões tarifárias avancem. 🪙 Bitcoin e criptomoedas BTC tende a se beneficiar com incertezas fiscais e temor inflacionário. Porém, movimentos fortes em yields e dólar ainda podem impor resistência técnica no curto prazo. 🎯 Conclusão e Cenário Estratégico 🔍 A fala de Goolsbee ecoa um alerta claro de que o Fed não se precipitará com cortes, a menos que a poeira dos conflitos tarifários assente. 🧠 A tese de estagflação ganha força com os riscos à cadeia global de suprimentos. 📉 Risco de retração na atividade global + pressões inflacionárias = foco total nos dados de inflação, ISM e payroll. 📈 Expectativas de corte de juros foram postergadas para o horizonte de 10 a 16 meses, salvo choque negativo inesperado. ✍️ “Com incerteza externa crescente e sinais de inflação persistente, o Fed opta pela cautela estratégica — enquanto o Tesouro amplia alianças asiáticas e entra em choque com a UE. Risco de ruptura global no comércio cresce.” 📊 Igor Pereira – Análise exclusiva para ExpertFX School

📊 Morgan Stanley – Perspectiva de Meio de Ano (Mai/2025) Análise por Igor Pereira – Analista de Mercado, Membro Wall Street NYSE 🟡 Ouro (XAU/USD): Preços continuarão elevados Expectativa: Morgan Stanley projeta manutenção dos preços do ouro em patamares elevados no segundo semestre de 2025. Justificativa: Demanda de Bancos Centrais permanece sólida, com destaque para China, Índia e Rússia. A busca por proteção contra riscos sistêmicos e tensões geopolíticas aumenta a atratividade do ouro. O ambiente de juros reais baixos ou negativos continua favorável ao metal precioso. Impacto no mercado: Tendência de valorização no XAU/USD, especialmente em cenários de correção nos rendimentos dos Treasuries ou fraqueza no dólar. 💵 Dólar Americano (USD): Enfraquecimento à vista Expectativa: Morgan Stanley vê continuidade do enfraquecimento do USD ao longo do segundo semestre. Motivos: Pressão sobre os rendimentos reais com possível flexibilização monetária do Fed. Crescente desequilíbrio fiscal e aumento da dívida pública dos EUA. Fluxo de capitais para ativos de risco e emergentes, reduzindo a demanda por dólar. Impacto no mercado: Moedas como EUR, JPY, AUD e especialmente o ouro e commodities podem se beneficiar desse cenário. 🧾 Títulos do Tesouro Americano (UST): Redução de posições Expectativa: O banco projeta reversão da posição acima da média em Treasuries. Interpretação: Sinais de desinflação persistente e possível desaceleração econômica reduzem a atratividade dos yields longos. Alguns investidores devem migrar para ativos com maior retorno esperado, como ações e metais. Impacto no mercado: Pressão descendente nos preços dos Treasuries. Pode impulsionar ativos de proteção, como ouro. 📈 Ações dos EUA: Perspectiva positiva Expectativa: Morgan Stanley se mostra mais confiante com o mercado acionário americano. Fatores chave: Expectativas de cortes de juros reforçam o suporte aos valuations. Setores como tecnologia, saúde e industrial devem liderar os ganhos. Diminuição do risco inflacionário reduz o prêmio de risco exigido pelos investidores. Impacto no mercado: Projeções construtivas para o S&P 500 e Nasdaq, com potencial de novos recordes históricos caso o cenário macro se confirme. 📌 Conclusão – O que esperar do 2º semestre de 2025? Ativo Projeção Impacto Ouro (XAU/USD) Altista Proteção e hedge Dólar (DXY) Baixista Impulso a emergentes Treasuries Venda gradual Redução de posições Ações EUA Alta Valorização com suporte do Fed 📉 Cenário-base da Morgan Stanley é moderadamente dovish, com maior confiança na queda da inflação, suporte contínuo à liquidez e reposicionamento dos fluxos globais. 📍Para o trader: foco em ativos reais (ouro, prata, commodities), moedas de países exportadores e oportunidades táticas em ações de crescimento nos EUA. 📢 Análise desenvolvida por Igor Pereira – ExpertFX School Siga nossas atualizações diárias para insights técnicos e macroeconômicos de alta qualidade.