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🗞️ Japão pode cortar emissão de títulos superlongos diante da alta dos rendimentos e da menor demanda institucional 📊 Análise macroeconômica e implicações globais – por Igor Pereira, ExpertFX School 🇯🇵 Contexto: Ministério das Finanças do Japão avalia reduzir oferta de JGBs ultralongos O Ministério das Finanças do Japão (MoF) está considerando uma redução na emissão de títulos do governo japonês (JGBs) de vencimento superlongo (20, 30 e 40 anos) após o recente disparo nos rendimentos desses papéis. A medida, que pode ser anunciada após reuniões com participantes do mercado até o fim de junho, reflete: A queda na demanda de compradores tradicionais, como seguradoras de vida, que historicamente absorviam esses títulos por seu perfil de duration. A necessidade de ajustar a composição da dívida pública frente à fragilidade do ambiente de oferta e demanda. 🔍 Destaques técnicos Rendimentos recordes nos JGBs de 20 a 40 anos indicam pressão vendedora e um mercado que exige prêmios maiores para absorver risco de duration. O MoF consultou informalmente bancos e fundos por meio de um questionário enviado a grandes players, movimento raro que indica urgência no reposicionamento da estratégia de emissão. 📅 Próximos passos O governo japonês realizará uma reunião oficial com os 19 negociantes primários (PDs) no dia 20 de junho, com foco na discussão da alta dos rendimentos e no realinhamento da curva de juros. 💰 Medidas fiscais para mitigar impacto das tarifas dos EUA O Japão também aprovou o uso de ¥388,1 bilhões (US$ 2,7 bilhões) em fundos de reserva para subsidiar as contas de energia no verão, como parte de um pacote emergencial de até ¥2,8 trilhões, em resposta aos efeitos econômicos das tarifas de 25% sobre automóveis impostas por Trump. 🧠 Análise e impactos no mercado – Igor Pereira 🌍 Impactos macro e FX Iene (JPY): a mudança na estrutura da dívida pode gerar volatilidade cambial, especialmente se investidores interpretarem a decisão como um risco fiscal ou monetário. Curva de juros global: a redução na oferta de títulos longos japoneses pode elevar a demanda por Treasuries e Bunds, comprimindo yields fora do Japão temporariamente. Risco sistêmico: a reestruturação da emissão japonesa ocorre em paralelo ao aumento da desconfiança global sobre a dívida americana, indicando uma fragilidade estrutural nas principais economias desenvolvidas. 📌 Conclusão O Japão, pressionado por juros crescentes e perda de demanda institucional, se vê forçado a recalibrar sua política de emissão de dívida. Ao mesmo tempo, tenta conter os impactos inflacionários causados pela nova guerra comercial iniciada por Trump. A reunião de 20 de junho será crítica para o mercado de títulos global e pode definir o comportamento do iene e de ativos de risco no segundo semestre. 🖋️ Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | ExpertFX School | Membro WallStreet NYSE

📌 ANÁLISE COMPLETA — TRUMP ANUNCIA MEGAINVESTIMENTO SAUDITA, TARIFAS, CORTES DE IMPOSTOS E ALERTA AO IRÃ 📰 Resumo dos Fatos Nesta terça-feira (13), o presidente Donald Trump participou do fórum EUA-Arábia Saudita em Riad, onde anunciou um pacote histórico de US$ 600 bilhões em investimentos sauditas nos EUA, incluindo US$ 142 bilhões em acordos de defesa. O montante supera amplamente o orçamento de defesa da Arábia Saudita para 2025 (US$ 78 bilhões). Além disso, Trump declarou: Acordos comerciais bilionários com Amazon, Oracle, Uber, J&J, Apple e Nvidia. US$ 1 trilhão em investimentos totais em sua viagem ao Oriente Médio. Maior corte de impostos da história dos EUA, com votação iminente no Congresso. Confirmação de novas tarifas comerciais em vigor contra países que historicamente taxaram os EUA. Alívio nas tensões com a China, afirmando que o país "abrirá o comércio com os EUA". Na frente geopolítica, Trump foi direto: Afirmou que o Irã nunca terá uma arma nuclear. Disse estar disposto a negociar, mas alertou para pressão máxima caso Teerã rejeite a proposta. Declarou que reduziria as exportações iranianas de petróleo a zero. Trump terá outra entrevista hoje á noite na FOX News, no horário de Brasília ás 23hs. 📊 O Que Esperar Impacto imediato nos mercados financeiros: O S&P 500 e o Nasdaq tendem a responder positivamente a promessas de investimentos trilionários, cortes de impostos e acordos com big techs. Expectativa de fluxo positivo para ações de defesa, como Lockheed Martin e Raytheon. Ações de empresas citadas por Trump ($AMZN, $ORCL, $NVDA, $AAPL, $JNJ, $UBER) podem reagir com forte alta. Moeda americana e Treasuries: O anúncio de estímulos fiscais massivos via corte de impostos, junto com investimento externo, tende a fortalecer temporariamente o dólar (USD). No entanto, o mercado pode começar a precificar inflação futura, pressionando yields dos Treasuries e reacendendo debate sobre política monetária do Fed. Commodities e Ouro (XAU/USD): O aumento da tensão com o Irã pode dar suporte ao petróleo (WTI e Brent) e ao ouro como ativo de proteção. Contudo, o otimismo fiscal e crescimento projetado podem limitar os ganhos do ouro no curto prazo, configurando possível consolidação após recente alta. Geopolítica e Risco Sistêmico: A sinalização de Trump de incluir a Arábia Saudita nos Acordos de Abraão visa consolidar um bloco regional contra o Irã, o que pode elevar tensões geopolíticas no Oriente Médio. Sanções mais duras ao Irã podem impactar o equilíbrio da oferta de petróleo, com efeitos inflacionários globais. 📈 Conclusão do Analista Igor Pereira — Membro WallStreet NYSE