Ouro Bate Recorde de Demanda, Shutdown EUA Aperta, Risco de Terras Raras na Ágora Global; JPMorgan Abraça a Tokenização

[Igor Pereira]

Boa tarde, traders e membros.

O dia 30 de outubro de 2025 amanhece com uma enxurrada de notícias que confirmam a complexidade e a volatilidade do nosso cenário macroeconômico global. De recordes de demanda por ouro a tensões nas cadeias de suprimentos de terras raras, passando pela disfunção política nos EUA e a revolução financeira do JPMorgan, o palco está montado para um dia de grandes movimentos e reavaliações.

Vamos desdobrar os principais pontos que merecem nossa atenção.

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1. Ouro: Demanda Global em Níveis Recordes e o Exemplo Russo

• Demanda Global (WGC): O Conselho Mundial do Ouro (WGC) relata que a demanda global por ouro no 3º trimestre de 2025 atingiu um novo recorde.

• Acumulação de Pessoas Físicas na Rússia: Entre 2022 e o final de 2025, pessoas físicas na Rússia compraram impressionantes 282 toneladas de ouro, um volume comparável às reservas totais de ouro da Espanha e da Austrália (Fonte: Al Banyan Tree Research).

Minha Análise (Igor Pereira): Estes dados confirmam o que temos argumentado: a corrida pelo ouro não é apenas uma estratégia de bancos centrais; é um movimento global de indivíduos buscando refúgio contra a desvalorização fiduciária e a incerteza geopolítica. O exemplo russo é um microcosmo do que está acontecendo em escala global – a busca por ativos reais e soberanos.

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2. EUA: Shutdown Aperta e a Busca por Novo Chefe do Fed

• Impacto do Shutdown (Bescent): O analista Bescent afirma que o "shutdown" do governo dos EUA já está começando a afetar negativamente a economia do país.

• Liderança do Fed: Bescent espera que o candidato a novo chefe do Federal Reserve seja conhecido até o Natal (final de dezembro).

Minha Análise (Igor Pereira): O impacto do "shutdown" era previsível e se soma à fraqueza econômica geral. A indefinição na liderança do Fed em um momento tão crítico aumenta a incerteza e sublinha a disfunção política que corrói a confiança no dólar.

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3. O Jogo das Terras Raras: Tensão e Contradição EUA-China-Europa

As tensões em torno das terras raras atingem um novo patamar de contradição:

• Restrições Chinesas: Dados do BofA (Bank of America) mostram que a China reduziu significativamente suas exportações de terras raras para os EUA este ano. A Europa também reclama de restrições por parte da China.

• Trump e a "Solução": No entanto, Trump declarou hoje que "resolveu tudo" e que a China aumentará a exportação de terras raras como parte de um "acordo comercial".

• Encontro na UE: Uma delegação chinesa se encontrará com representantes da UE para negociações sobre terras raras na sexta-feira.

Minha Análise (Igor Pereira): Esta é a prova da farsa que antecipei. A China de fato está apertando o cerco nas terras raras, usando seu poder para forçar concessões. A declaração de Trump de "tudo resolvido" parece ser uma manobra política para acalmar os mercados, mas contradiz diretamente os dados e as queixas da Europa. A China utiliza as terras raras como uma alavanca estratégica crítica em suas negociações, e não as liberará sem concessões significativas. A guerra comercial, especialmente na dimensão de recursos críticos, está longe de terminar.

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4. JPMorgan e a Revolução Blockchain: Tokenização de Fundos

• Tokenização no JPMorgan: O JPMorgan começou a tokenizar seus fundos em seu próprio blockchain.

• Plataforma Completa em 2026: A instituição apresentará sua plataforma completa de tokenização em 2026.

Minha Análise (Igor Pereira): Isso é enorme! O JPMorgan, um dos maiores bancos do mundo, abraçando a tokenização em seu próprio blockchain é um sinal claro de que a revolução dos Real World Assets (RWAs) e das finanças digitais está se tornando mainstream. Enquanto o sistema fiduciário balança e o ouro físico brilha, o setor financeiro tradicional está se adaptando rapidamente às novas tecnologias para criar eficiências e, eventualmente, novas formas de dinheiro e valor. Isso nos remete à nossa tese da tokenização do ouro e de outros ativos reais.

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Conclusão de Igor Pereira: Um Cenário de Transformação Acelerada

O cenário global está em ebulição. O ouro valida sua resiliência e a demanda por ativos reais. Os EUA enfrentam disfunções internas e o jogo de poder das terras raras continua. Enquanto isso, a infraestrutura financeira do futuro está sendo construída.

Para os membros do ExpertFX Club, a mensagem é clara: adaptem-se, protejam-se e posicionem-se. A volatilidade será a norma, mas as grandes tendências – desdolarização, valorização de ativos reais e a revolução digital – continuam firmes.

Mantenham-se informados. Mantenham-se estratégicos.

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Para análises que decodificam o caos e revelam as oportunidades:

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