Igor Pereira Postado Setembro 29, 2021 Denunciar Share Postado Setembro 29, 2021 Com o final do mês e do trimestre em mãos, as estimativas teóricas e "baseadas em modelos" do Goldman são de US $ 14 bilhões líquidos em ações dos EUA para comprar das pensões dos EUA, devido aos movimentos em ações e títulos ao longo do mês e do trimestre.Como isso se compara à história? De acordo com Gillian Hood do Goldman, isso está no 36º percentil entre todas as estimativas de compra e venda em valor absoluto em dólares nos últimos três anos. Em termos absolutos, isso fica abaixo do valor absoluto médio em dólares de três anos de $ 26 bilhões em ações a serem reequilibradas. A seguir, um gráfico mostrando que, ao longo do mês, a volatilidade indicativa dos fundos de pensão aumenta mês a mês.E embora seja tangencial ao tópico de rebalização previdenciária, Goldman faz uma observação interessante: Liquidez ES ...... agora está diretamente relacionado ao gama ...... o que faz sentido intuitivo: uma vez que uma queda de gama é geralmente indicativa de buffers de alta inferior e compra de opções de venda mais altas, que por sua vez é uma função da volatilidade prevista, HFTs como virtu e citadel agora estão olhando para gama como um indicador principal de quando retirar liquidez. E uma vez que gama costuma ser auto-reforçada, um bom momento para comprar VIX e apostar em picos de volume é quando a gama cai e quando a liquidez geral do mercado entra em colapso. Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
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