A Grande Impressão Global Começou – EUA, China e Japão Injetam Trilhões, Fed Encerra QT. O Dilúvio de Dinheiro Fiduciário Está Aqui

Igor Pereira · Novembro 17

Esqueçam as narrativas de "combate à inflação". Esqueçam o "pouso suave". A realidade que se desenrola diante de nossos olhos é a de um pânico coordenado dos bancos centrais globais, respondendo à fraqueza econômica sistêmica com a única ferramenta que lhes resta: a impressora de dinheiro.

Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE

Os dados mais recentes não são uma previsão; são a confirmação factual de que o maior ciclo de desvalorização fiduciária da história moderna não está apenas começando – ele está em plena aceleração.

Análise de Igor Pereira: Dissecando o Dilúvio de Liquidez

Vamos analisar os fatos, um por um, e entender o que eles realmente significam.

1. O Retorno dos Estímulos (EUA, Japão, China):

FATO: Os EUA estão preparando cheques de estímulo de US$ 2.000.
FATO: O Japão está preparando um pacote de estímulo de US$ 110 bilhões.
FATO: A China aprovou um pacote de estímulo de US$ 1,4 trilhão.

Minha Análise (Igor Pereira): Isso é desespero, não política. As três maiores economias do mundo estão simultaneamente abrindo as torneiras de liquidez. Isso é uma admissão de que a economia real está falhando. O "shutdown" nos EUA e os dados de emprego revisados para baixo foram os catalisadores. Eles não estão estimulando o crescimento; estão tentando evitar o colapso.

2. O Fim Oficial do Aperto (Fed e Canadá):

FATO: O Federal Reserve encerrará oficialmente o Quantitative Tightening (QT) em 1º de dezembro.
FATO: O Canadá já está reiniciando seu programa de Quantitative Easing (QE).

Minha Análise: Este é o pivô que esperávamos. O fim do QT, combinado com o reinício do QE pelo Canadá (o primeiro dominó do G7 a cair), é a confissão oficial de que o sistema não suporta taxas de juros reais. O estresse de liquidez, como os picos no Repo, forçou a mão dos bancos centrais. O aperto monetário está oficialmente morto.

3. O Resultado Inevitável: Dívida Explosiva e Desvalorização da Moeda

FATO: A oferta monetária global (M2) atingiu o recorde de US$ 137 trilhões.
FATO: Os EUA emitem cerca de US$ 1,9 trilhão em títulos do tesouro por ano.
FATO: Os cortes globais nas taxas de juros ultrapassaram 320 nos últimos 24 meses.

Minha Análise: Este é o cenário final. A dívida (impossível de pagar) é financiada por mais impressão de dinheiro (M2 recorde), que é facilitada por taxas de juros artificialmente baixas (cortes de taxas). Este é um ciclo vicioso de desvalorização fiduciária.

A Tese Inabalável: Por Que o Ouro e a Prata São a Única Resposta

Neste cenário de impressão de dinheiro global coordenada, o que acontece com os ativos de papel e os ativos reais?

Ações (A Bolha Final): O "Indicador Buffett" já nos mostra que as ações estão na maior bolha da história. Essa nova liquidez pode inflá-la ainda mais (o S&P 500 para 7800 do Morgan Stanley), mas é uma alta baseada em fumaça, não em fundamentos.
Dólar (O Sacrifício): O DXY, estruturalmente supervalorizado, será o grande perdedor, à medida que a confiança na capacidade dos EUA de gerenciar sua dívida evapora. A "saída silenciosa" dos bancos centrais do dólar irá se acelerar.
Ouro e Prata (O Veredito Final): Ouro e Prata são a única resposta lógica.
- A Escassez Física é Real: Enquanto o Ocidente imprime, o Oriente acumula o físico. Vimos a drenagem massiva da SGE/SHFE, a escassez no varejo chinês e o aperto na LBMA.
- A Reprecificação: O preço do ouro ajustado pela inflação já rompeu sua máxima histórica, provando que esta não é uma alta especulativa, mas uma reprecificação estrutural contra o papel-moeda.

Conclusão de Igor Pereira: O Jogo Mudou

Os eventos desta semana não são uma "tendência". São uma mudança de regime. Os governos escolheram a impressora em vez da austeridade. Eles escolheram a inflação de ativos em vez de uma depressão deflacionária.

Eles escolheram desvalorizar seu dinheiro para pagar suas dívidas.

Para nós, no ExpertFX Premium, a tese que temos construído por anos foi agora confirmada pelos próprios bancos centrais. A corrida para ativos tangíveis e escassos não é mais uma opção; é uma necessidade de sobrevivência financeira.

A Era Dourada está apenas começando.

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