AS PERFEIÇÕES DE PRICE ACTION QUE VOCÊ DEVE TER PARA NEGOCIAR

[Igor Pereira]

Durante este artigo, nos aprofundaremos nos conceitos avançados de ação de preço que o ajudarão a obter uma compreensão mais profunda dos princípios de ação de preço. Ao final deste artigo, você será capaz de “olhar os bastidores” dos gráficos de ação de preços e compreender completamente o que impulsiona a ação de preços. 

ACUMULAÇÃO EM UMA NOVA TENDÊNCIA
Quando uma tendência se desenrola, você verá uma interação entre fases impulsivas (tendência) e fases corretivas (contra a tendência). As fases de tendência são geralmente mais longas e mais acentuadas do que as fases corretivas. 

A captura de tela abaixo mostra uma tendência de baixa que começou com vendas extremas à esquerda. As fases corretivas foram muito curtas e superficiais nos estágios iniciais da tendência.

No entanto, isso mudou e o preço foi negociado lateralmente por um longo período de tempo. A tendência não continuou tão facilmente como antes.

A distância entre os dois mínimos que marquei na parte inferior também é muito pequena, indicando ainda uma perda de impulso de baixa. Durante uma tendência de baixa saudável, você geralmente deseja ver se o preço está atingindo novos mínimos rapidamente.

Embora os sinais anteriores já indicassem fortemente uma mudança no sentimento do mercado, é essencial esperar que o mercado emita um sinal de alta antes de considerar oportunidades de negociação longas.

A captura de tela abaixo mostra que o preço atravessou a área de resistência azul com forte impulso. Isso marca a primeira vez que o preço conseguiu atingir uma máxima mais alta. 

Para um trader emergente, isso provavelmente se qualificaria como um sinal de negociação longo. 

Logo após o rompimento inicial, o preço formou um padrão corretivo com um nível de resistência horizontal. Assumir posições de reentrada após o rompimento desse padrão é outra estratégia de negociação comum. 

As duas linhas de seta horizontais marcam as áreas de oferta de importação que foram formadas durante a tendência inicial de baixa à esquerda. Essas áreas de oferta muitas vezes atuarão como resistência no futuro e os traders podem usar esses níveis de preços para a colocação de metas.

Remover:

Correções longas geralmente levam a reversões
Mínimos fracos durante uma tendência de baixa são um bom indicador de uma mudança de poder
Mínimos mais altos são um primeiro sinal de alta
Uma quebra de impulso em máximos mais altos é frequentemente usada como um sinal de rompimento
 

ACÚMULO DE RUPTURA
O acúmulo de rompimento pode fazer parte de qualquer padrão de preço e, então, atua como um complemento, melhorando a qualidade geral do padrão. Alguns traders podem referir-se a isso como um padrão de pressão, mas a ideia é a mesma.

Na captura de tela abaixo, o preço formou um topo duplo ou triplo abaixo do nível de resistência pontilhado. 

A linha de tendência ligeiramente inclinada para cima à direita marca o padrão de construção de ruptura. Enquanto o preço anteriormente era capaz de vender agressivamente depois de atingir o nível de resistência e cair substancialmente, durante o crescimento do rompimento, o preço estava empurrando para a resistência cada vez mais cedo.

Um retorno mais rápido a um nível de resistência indica que menos vendedores estão dispostos a vender por esse preço e os compradores estão comprando os preços mais baixos cada vez mais cedo. Ambos estão confirmando uma mudança para um mercado mais dominado pelos compradores.

O rompimento de um padrão de crescimento de rompimento geralmente ocorre com forte impulso. Como o interesse de venda foi consumido de forma constante antes do rompimento, o forte excedente do comprador leva a uma forte reação quando o lado da venda desaparece e restam apenas os compradores.

Remover:

O acúmulo pode ser visto na maioria dos padrões gráficos convencionais
O acúmulo pode melhorar a qualidade do padrão devido ao conteúdo de informação adicionado
A chave para a acumulação é a abordagem continuamente mais rápida a um nível de resistência (ou suporte).
Durante a acumulação, o interesse de venda diminui constantemente, resultando em retornos mais rápidos de volta ao nível de ruptura potencial
 

STOP RUN - CORRIDA DE LIQUIDEZ
O stop run é outro padrão complementar e muitos traders o utilizam como um método de negociação para entrar em negociações que seguem tendências após uma entrada inicial de rompimento. Isso pode ser especialmente benéfico se o primeiro sinal de rompimento levar a uma perda, mas então o gráfico de preços se desenvolver favoravelmente e apresentar o sinal de stop run.

Na captura de tela abaixo, vemos uma tendência de baixa em que o preço foi negociado lateralmente por um longo período de tempo. Isto é idêntico ao primeiro exemplo de acumulação. Também podemos ver o componente de aumento, à medida que o preço continua retornando ao nível de resistência cada vez mais cedo. 

O rompimento ocorre e o preço é empurrado para uma nova onda de tendência de alta. Uma dica que me ajudou em minhas negociações é me perguntar como o trader médio abordaria tal situação de ruptura. 

Tradicionalmente, as carteiras de negociação de ações de preços de Forex dirão aos traders para colocarem suas ordens de stop loss logo abaixo - ou logo no nível de rompimento para um stop de equilíbrio - neste ponto.

O preço logo depois cai abaixo do nível de rompimento na zona de stop. Curiosamente, à medida que o mercado se aproxima do nível de rompimento anterior, o preço acelera para o lado negativo e as velas vermelhas ficam maiores. Isso provavelmente é causado pelo fato de o preço atingir muitos stops dos traders que compraram no mercado – nesse caso, esses stops serão ordens de venda.

O que vemos na imagem abaixo é o efeito do padrão stop-run. À medida que o preço foi empurrado para a zona de stop, mais e mais traders foram forçados a abandonar as suas negociações, levando a muita volatilidade. Neste ponto, a negociação pode ser bastante arriscada porque o preço está oscilando para frente e para trás de forma irregular.

Uma abordagem comum é esperar que o preço atinja uma nova máxima, conforme indicado pela linha pontilhada horizontal. Nesse ponto, o preço já começou a atingir mínimos mais altos e empurrou a resistência com extrema força.

O perigo do padrão stop-run é envolver-se cedo demais. À medida que o preço atinge a zona de stop, a volatilidade geralmente aumenta. É melhor esperar até que a poeira baixe e você possa ver sinais claros de que os participantes otimistas recuperaram o controle.

Remover:

Pergunte a si mesmo onde a maioria dos traders colocará seus stops em um rompimento de padrão
Espere que o mercado volte para a zona de parada
A volatilidade deve aumentar durante o stop run
Não se envolva tão cedo e espere que a volatilidade diminua
Espere que o preço rompa a resistência com forte impulso
 

DIVERGÊNCIA E EXAUSTÃO
Muitas estratégias de negociação de ações de preços Forex farão uso de divergências de preços. Geralmente, um trader escolheria um indicador de momentum como o STOCHASTIC ou o RSI para determinar se realmente se formou uma divergência de preço. No entanto, ao compreender os princípios subjacentes do mercado, podemos captar o sinal de divergência olhando apenas para o gráfico de preços. 

Vamos entender as características da divergência explorando a imagem abaixo. 

O mercado estava inicialmente numa forte tendência de alta, mas o preço depois mostrou sinais claros de fraqueza:

A máxima mais alta mal ultrapassou a máxima anterior. Observar os máximos e a distância entre os máximos pode ajudá-lo a identificar eficazmente os pontos fracos do mercado. 
A liquidação antes da última alta também foi mais forte do que o normal. Uma mudança no tamanho das ondas corretivas é outro componente chave de uma divergência de preços
Após a máxima mais alta, o preço entrou em uma longa fase lateral. Como no primeiro exemplo deste artigo, a correção longa leva a uma acumulação onde a continuação é muito menos provável. 

Pouco antes do rompimento, havia sinais de um aumento no rompimento. O preço inicialmente foi vendido para o suporte pontilhado, mas a recuperação seguinte foi muito mais fraca. O preço também voltou ao suporte rapidamente. 

A sequência de velas que leva ao rompimento também mostrou força extrema. 

Vários sinais de confluência se unem para melhorar a qualidade do padrão. De modo geral, quanto mais critérios você identificar em uma determinada situação gráfica, maior será a probabilidade de um acompanhamento bem-sucedido. 

Depois que o padrão foi quebrado, uma nova tendência de baixa começou. 

A divergência e o topo da acumulação forneceram evidências claras de que o período de alta do mercado provavelmente terminaria. No entanto, um trader deve sempre esperar que o preço entre na nova direção da tendência com um nível mais alto de impulso .

Então: 

Uma divergência mostra uma fraqueza na força da tendência
Máximos mais fracos e fases corretivas mais longas que o normal são os critérios para uma divergência válida
Por si só, uma divergência não deve ser negociada sem confirmação adicional
Uma fase de acumulação após uma divergência é outro sinal claro de que os poderes do mercado estão a mudar
No entanto, esperar que o preço rompa o suporte anterior com forte impulso é um sinal absolutamente obrigatório antes de iniciar negociações curtas.
 

CONTINUAÇÃO DA BANDEIRA
As bandeiras são padrões clássicos de continuação de tendência e são usadas em muitas estratégias de negociação de ações de preços Forex. 

Uma bandeira é uma onda corretiva com um formato específico, conforme mostrado na imagem abaixo. A bandeira ocorreu dentro de uma tendência de baixa e após uma forte fase de tendência de baixa. Se você conseguir colocar uma linha de tendência ao longo dos mínimos sem cortar o corpo da vela, então encontrou um padrão de bandeira válido. 

Mas a bandeira envolve mais do que apenas uma correção com uma linha de tendência.

A diferença na inclinação é outro componente crítico para a compreensão desse padrão. Na onda inicial da tendência de baixa, o preço caiu muito em um curto espaço de tempo. Mas durante a bandeira, o preço não conseguiu avançar muito mais. Esta diferença na inclinação aponta para um mercado global dominado pelos vendedores.

Minha dica para identificar sinalizadores: adicione o ponto dinâmico semanal aos seus gráficos. Freqüentemente, o preço retornará ao ponto central do pivô durante uma fase corretiva. O pivô central é uma forte ferramenta de suporte e resistência durante mercados em tendência. 

Depois que o preço quebrou a linha de tendência, a próxima onda de tendência começou e o preço continuou tendendo na direção da tendência geral.

Remover:

Uma bandeira é um padrão de continuação durante mercados de tendência
Uma bandeira válida possui uma linha de tendência que define o contorno do padrão
Uma bandeira deve ter uma inclinação menor do que a fase de tendência anterior
Os pontos de pivô são frequentemente os pontos finais para recuos de bandeira e atuam como forte suporte/resistência
A bandeira é acionada quando o preço rompe a linha de tendência
 

TOQUE TRIPLO
O toque triplo é outro padrão de exaustão que vem com uma divergência. Alguns toques triplos têm até uma divergência dupla quando os dois últimos máximos mais altos mostram fraqueza em uma tendência.

O exemplo abaixo mostra um toque triplo com três máximos consecutivos. No entanto, a altura entre cada máximo subsequente é menor que a anterior, resultando em uma divergência dupla. 

Além disso, a liquidação após cada alta mostra muito mais interesse de venda do que o observado anteriormente. Quando as fases corretivas se tornam mais acentuadas e mais fortes, é muitas vezes um sinal claro de que está a ocorrer uma mudança de sentimento.

A aplicação do indicador RSI ao gráfico confirma a dupla divergência. No entanto, ao compreender os princípios do que constitui uma divergência, podemos identificá-las apenas olhando apenas para um gráfico de preços.

O preço está rompendo o último nível de suporte com uma forte sequência de vendas. Observe que o preço também mudou a estrutura Pivot. Enquanto durante uma tendência de alta o preço normalmente será negociado acima do ponto central do pivô, numa tendência de baixa o preço permanecerá abaixo do pivô.

Durante a tendência de baixa seguinte, o preço caiu e recuou para o ponto central do pivô durante as fases de retração corretiva. Conforme mencionado anteriormente, usar o indicador de ponto dinâmico pode ser um ótimo complemento para uma abordagem de negociação de acompanhamento de tendências.

Remover:

Um toque triplo é um padrão de esgotamento de tendência
O padrão confirma que a tendência atual está perdendo impulso
Fortes fases corretivas são uma indicação clara de uma mudança no sentimento
A quebra para um novo mínimo é um critério muito importante porque mostra o primeiro mínimo mais baixo
O ponto central pode ajudar na compreensão do contexto de tendência
 

RESUMO E PALAVRAS FINAIS
Coloquei muita ênfase na compreensão da exaustão, da fraqueza do momento e na leitura das mudanças na dinâmica do poder, porque esse conhecimento permite que os traders saiam de suas negociações de acompanhamento de tendências enquanto se preparam para antecipar a nova direção da tendência da maneira mais eficaz.

Além disso, ser capaz de ler a dinâmica de poder entre os compradores e os vendedores no seu gráfico permite que os traders negociem com maior convicção e obtenham uma compreensão mais profunda dos gráficos de preços em geral. 

Embora a maioria das diretrizes de negociação de ação de preços Forex forneça apenas uma compreensão superficial dos diferentes nomes e formações de padrões, ser capaz de olhar os bastidores interpretando a distribuição do comprador e do vendedor pode ajudar os traders a elevar a leitura do gráfico a um novo nível. Assim, os traders não estão limitados a negociar os padrões dos livros didáticos, mas podem aplicar seus conhecimentos a todos os tipos de situações.