ANALISTA Igor Pereira Postado Terço em 01:22 ANALISTA Denunciar Share Postado Terço em 01:22 O Banco de Compensações Internacionais (BIS), a "banco central dos bancos centrais", acaba de emitir um alerta contundente sobre a natureza do atual rali do ouro. Segundo a instituição sediada na Basileia, o metal precioso desviou-se de seu padrão histórico tradicional de porto seguro para comportar-se muito mais como um ativo especulativo. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Embora investidores institucionais tenham iniciado o movimento buscando proteção contra avaliações esticadas das ações, há evidências claras de que a alta recente de cerca de 20% desde setembro foi amplificada por investidores de varejo "perseguidores de tendência", tentando capitalizar sobre o "hype midiático" em torno do metal. O dado mais alarmante do relatório do BIS é a correlação rara que estamos testemunhando. Os últimos trimestres marcam a única vez, em pelo menos 50 anos, em que tanto o ouro quanto o mercado de ações entraram simultaneamente no que a instituição classifica como "território explosivo". Hyun Song Shin, chefe do Departamento Monetário e Econômico do BIS, destacou que o preço do ouro subiu em conjunto com outros ativos de risco, impulsionado pelas expectativas de cortes nas taxas de juros e pelo alívio nas preocupações com a desaceleração econômica. Enquanto a tecnologia e a Inteligência Artificial impulsionaram as ações, o ouro surfou a mesma onda de liquidez e apetite ao risco. O Fantasma de 1980 e o Risco de "Estouro da Bolha" A história financeira nos ensina que fases explosivas raramente terminam de forma suave. O BIS adverte que, após uma fase parabólica, "uma bolha tipicamente estoura com uma correção aguda e rápida", citando o infame crash do ouro em 1980 como precedente. No entanto, a instituição ressalta que tais correções podem ocorrer em prazos variáveis e potencialmente longos, sugerindo que o timing do topo é incerto, mas a gravidade da reversão é um risco real. A Crise da Dívida Soberana e o Fim do "Convenience Spread" Por fim, o relatório toca na raiz fiscal do problema. Várias economias avançadas emitiram uma quantidade "pesada" de dívida entre setembro e novembro, resultando em uma abundância de títulos governamentais que inverteu relações de spread comuns. Shin observou que o "convenience spread" — a premissa de que se paga um prêmio para emprestar ao governo — desapareceu. Isso encorajou fundos de hedge a se engajarem em negociações de valor relativo com swaps de taxas de juros, sinalizando que o mercado de títulos soberanos perdeu sua qualidade premium de escassez. Para os membros da ExpertFX School, a mensagem é de vigilância extrema. Quando o "banco dos bancos centrais" avisa que o ouro está se comportando como uma ação de tecnologia especulativa e que estamos em território de bolha simultânea, a estratégia de "comprar a qualquer preço" torna-se perigosa. O ouro continua sendo um ativo estratégico de longo prazo, mas o comportamento atual, impulsionado pelo varejo e pela especulação, sugere que a volatilidade à frente será brutal. Quer Levar Sua Análise ao Nível Institucional? Esta análise é apenas a ponta do iceberg. Membros Premium da ExpertFX School recebem insights diários, análises premium aprofundadas e acesso direto ao nosso grupo fechado no Telegram, onde discutimos o mercado em tempo real. Não opere com base em ruído. Opere com base em inteligência. Acesse seu dashboard e torne-se Premium agora: https://expertfxschool.com/dashboard Maykon e Evandro reagiu a isto 1 1 1 Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Gostei! × 💬 Gostou do conteúdo? Sua avaliação é muito importante! Gostei! Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
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