ANALISTA Igor Pereira Postado Quarta em 19:08 ANALISTA Denunciar Share Postado Quarta em 19:08 O Federal Reserve acaba de confirmar as expectativas do mercado com um corte de 25 pontos-base (0,25%) na taxa de juros. No entanto, a verdadeira bomba — o detalhe que mudará a estrutura do mercado para 2026 — estava escondida na declaração operacional: o Fed afirmou oficialmente que começará a comprar títulos do Tesouro (Treasury bills) a partir de 12 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Igor Pereira: Isso é "QE" Disfarçado Não se deixe enganar pela linguagem técnica de "gestão de reservas". Ao anunciar a compra de títulos do Tesouro, o Fed está efetivamente: Encerrando o Quantitative Tightening (QT): A era de drenar liquidez do sistema acabou. Iniciando a Expansão de Liquidez: Eles estão injetando dinheiro novo no sistema bancário para evitar que o mercado de Repo (o encanamento do sistema) trave, como alertamos em nossos relatórios anteriores sobre a volatilidade da SOFR. Por Que Agora? O Medo da Quebra O fato de o programa de compras começar quase imediatamente (dia 12 de dezembro) sinaliza urgência. O Fed viu os sinais de estresse no financiamento bancário e piscou. Eles preferem arriscar reacender a inflação do que permitir um colapso de liquidez no final do ano. Impacto Imediato nos Mercados: Ativos de Risco (Ações/Cripto): Possível cenário bullish. Liquidez é o oxigênio dos mercados. Com o Fed comprando títulos, o balanço do banco central volta a crescer. Ouro (XAU/USD): A tese de desvalorização monetária ("Debasement Trade") acaba de ser turbinada. O Fed vai imprimir dinheiro para comprar dívida do governo. Possível turbo mode no Ouro. Dólar (DXY): A tendência de longo prazo enfraquece. Imprimir dólares para comprar dívida dilui a moeda. Conclusão: Não lute contra o Fed quando ele está expandindo o balanço. A era da liquidez gerenciada começou. Acabamos de receber o detalhe operacional que o mercado institucional aguardava: o Federal Reserve não vai apenas "começar" a comprar títulos; eles vão inundar o sistema. O Fed anunciou a compra de US$ 40 bilhões em Treasury Bills (T-bills) nos próximos 30 dias. A Leitura de Igor Pereira: Este número está no topo das projeções mais agressivas (como a do UBS). Não é um ajuste técnico tímido; é uma intervenção de liquidez maciça. US$ 40 bilhões em um mês é um ritmo anualizado de quase meio trilhão de dólares. O Quantitative Tightening (QT) não apenas acabou; ele foi revertido violentamente. O Fed está reabastecendo o tanque de reservas do sistema bancário em velocidade de emergência. O Cenário de 2026: Swaps Ainda Veem Cortes Enquanto a liquidez entra pelo lado do balanço, o mercado de Swaps do Fed mantém a expectativa de cerca de 50 pontos-base de flexibilização (cortes) em 2026. A Divergência: O mercado vê cortes modestos na taxa oficial, mas o Fed está entregando estímulo massivo via balanço. Para ativos de risco e metais preciosos, o balanço importa mais do que a taxa de juros nominal. O Fator Trump: "Apenas Espere..." O comentário "Just wait until Trump is done with the Fed" é a chave geopolítica. Com a nomeação iminente de um novo Presidente do Fed alinhado à Casa Branca (como discutimos mais cedo), esta injeção de US$ 40 bilhões pode ser apenas o "aperitivo". A agenda de Trump historicamente favorece juros baixos e dólar competitivo. Se o Fed já está imprimindo US$ 40 bi/mês sob Powell, sob uma nova liderança "Trumpista", a política monetária pode se tornar abertamente expansionista para financiar o crescimento e a dívida. Conclusão Estratégica: A impressora está ligada. O governo quer inflacionar a dívida. Ouro/Prata: "PREMIUM" Dólar: A longo prazo, a diluição é inevitável. Quer Levar Sua Análise ao Nível Institucional? Esta análise é apenas a ponta do iceberg. Membros Premium da ExpertFX School recebem insights diários, análises premium aprofundadas e acesso direto ao nosso grupo fechado no Telegram, onde discutimos o mercado em tempo real. Não opere com base em ruído. Opere com base em inteligência. Acesse seu dashboard e torne-se Premium agora: https://expertfxschool.com/dashboard Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Gostei! × 💬 Gostou do conteúdo? Sua avaliação é muito importante! Gostei! Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
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