A jornada de bancos centrais e porquê o ouro pode continuar subindo mais

[Igor Pereira]

À medida que os Bancos Centrais do Leste e do Sul aumentam substancialmente suas reservas de ouro, os Bancos Centrais Ocidentais provavelmente terão pouco ouro físico em seus cofres.

As reservas globais totais de ouro alegadamente detidas pelos bancos centrais (37.000 toneladas) são avaliadas em $3,1 biliões ao preço de mercado atual de $2.700.

Esse valor é absurdo quando uma empresa dos EUA – Microsoft – tem a mesma avaliação. Basta pensar nisso: A Microsoft é tão grande quanto o apoio de ouro do sistema financeiro global.

Além disso, os bancos centrais ocidentais provavelmente hipotecaram e re-hipotecaram (emprestaram, arrendaram) seu ouro várias vezes através de bancos de ouro. Esse ouro nunca mais voltará.

Consequentemente, os CBs estão muito aquém do ouro e serão mal espremidos à medida que o mercado de ouro se tornar desordenado.

A combinação de compra de ouro do Banco Central Oriental/Sul e todos os CBs substituindo suas reservas em dólares por ouro levará a uma demanda sem precedentes por ouro por muitos anos. Mais ouro não pode satisfazer essa demanda, uma vez que a produção atual de cerca de 3.000 toneladas de minas de ouro não pode ser aumentada.

Assim, o aumento substancial na demanda física de ouro só pode ser satisfeito por preços muito, muito mais altos.

É por isso que o ouro subirá em múltiplos.

Este artigo pode parar por aqui. Você deve saber o acima para entender por que o ouro será significativamente revalorizado. Ainda assim, o artigo contém um monte de material interessante explicando O CASO INCONTROVERTÍVEL PARA O OUROentão eu recomendo que você continue lendo.

Basta olhar para o gráfico acima, que mostra o implacável mercado de ouro desde 1971, subindo 78X desde que Nixon fechou a janela de ouro.

O ouro está agora em sua fase exponencial.

Mostrei minha ilustração do que significa exponencial com esta imagem.

Eles deixam claro que o ouro – está agora em uma fase em que o preço subirá em MÚLTIPLOS.

Desde meados da década de 1990, tenho sido convencido da importância do ouro para a preservação da riqueza e investimento.

Comecei meu primeiro emprego no setor bancário suíço em 1969 e experimentei o fechamento da janela de ouro por Nixon’ em 1971. As consequências da ação de Nixon’s “temporário” foram espetaculares, como o ouro subiu 24X entre 1971 e 1980.

GRANDE VENDA DE OURO PELOS BANCOS CENTRAIS OCIDENTAIS

Seguiu-se uma longa correcção após 1980, e o ouro finalmente atingiu o fundo em $250 em 1999. No final dos anos 1990 e início dos anos 2000, muitos bancos centrais ocidentais liquidaram parte ou a totalidade de suas participações em ouro. Países como o Reino Unido, Suíça e Canadá reduziram suas participações pela metade nesse período, e a Noruega vendeu todo o seu ouro.

Um dos melhores sinais de um fundo de ouro foi o Banco da Inglaterra e o Banco Nacional Suíço vendendo mais da metade de seu ouro perto dos mínimos.

Este banco central vendendo quase 10.000 toneladas foi outro sinal de sua total incompetência. Como tenho argumentado muitas vezes, os mercados financeiros funcionariam muito melhor sem esses burocratas politizados. As forças naturais de oferta e demanda são os melhores reguladores do planeta.

A história nos diz que o ouro nunca deve ser vendido.

Se políticos e banqueiros centrais alguma vez estudassem história, eles saberiam que nenhum papel-moeda jamais sobreviveu, jamais, jamais.

Todos os papéis de dinheiro fiduciário sempre foram destruídos pelos governos, sem exceção. Hoje, isso é conseguido pela expansão de crédito ou “money printing”.

Quando ouro ou prata era dinheiro, o metal precioso seria diluído por outros metais como cobre ou zinco.

O ouro físico é para a preservação da riqueza e a proteção do poder de compra.

Como disse Ralph Waldo Emerson:

O OURO É PARA A LIBERDADE E BENEFÍCIO

FORT KNOX DETÉM “NADA ALÉM DE MARIPOSAS E IOUS” SEMI-COMIDAS

Vincent Lanci de GoldFix recentemente escreveu o artigo acima:

O OURO SUBIRÁ POR MÚLTIPLOS 
Vince publicou o artigo

Ele continua dizendo:

“Reivindicação ousada, certo? Heilit não está errado.

Em relação à chamada Ms. Sheltonetts para rentabilizar o nosso ouro, jogando-o na curva de rendimento (com a qual concordamos) não há nenhuma maneira de você pode fazê-lo honestamente se você quisesse.

Aposte Weilitd nenhum ouro está lá. De qualquer forma, há muito menos ouro em Fort Knox do que as pessoas pensam, o que nos leva à análise preditiva de Pozsarilitis.“

Ele continua a citar o reverenciado artigo de Zoltan Pozsarilitis:

Os bancos têm gerido os seus livros de papel ouro com uma suposição, que é que os estados [Nação] garantiriam que o ouro voltaria como um meio de liquidação.”

O artigo acima é realmente vale a pena ler, e confirma minha declaração inicial neste artigo que os Bancos Centrais hipotecaram o ouro na medida em que, se atacados pela Rússia e pela China, entrariam em colapso a cabala do Banco Central Ocidental e do LBMA (London Bullion Market Association).

GOLD UP 11X NOS ANOS 2000

Então, aqui estamos 24 anos depois dos 21st século, e o ouro está acima de 11X em dólares dos EUA e mais em muitas outras moedas.

Entre 2001 e 2011, o ouro subiu 8X sem um único ano de baixa.

Em seguida, houve uma correção adequada de 3 anos de $1.920 em 2011 para $1.046 em 2016.

Desde 2016, o ouro subiu por 9 anos, incluindo três anos laterais.

O gráfico fala por si.

Nos últimos 24 anos, vimos um mercado altista incrivelmente forte em ouro, com praticamente ninguém participando. Ainda assim, apenas 0,5% dos ativos financeiros globais são investidos em ouro, então praticamente ninguém entende ou investe nele.

Como mostra o gráfico abaixo, o ouro passou de 0,2% dos ativos globais em 2001 para 0,5% hoje. Durante esse tempo, eu estive em uma caixa de sabão explicando a importância e as virtudes do ouro mesmo no meu discurso de pai da noiva em 2002. Ainda assim, muito poucos possuem.

O OURO REPRESENTA APENAS 0,5% DOS ATIVOS FINANCEIROS GLOBAIS

O OURO SUPEROU MUITO AS AÇÕES NOS ANOS 2000

Com um mercado altista semelhante em ações, o que tem sido o caso na maior parte dos anos 2000, nenhum investidor estaria fora do mercado de ações.

Ainda assim, o ouro superou amplamente os estoques neste século.

Nos últimos 24 anos, o S&P 500, com dividendos reinvestidos, aumentou 572%.

O ouro subiu 990% no mesmo período, com muito menos volatilidade.

A posse de ouro é como um segredo escondido e bem guardado. Muito poucos, nem mesmo investidores profissionais, sabem que o ouro subiu 1.000% ou 11X neste século.

Ainda assim, muito poucos possuem ouro, e ainda menos estão cientes de que o ouro cumpre a dupla função de ser o protetor final e potenciador final de sua riqueza.

Se você possui ouro, nunca precisa se preocupar com o preço. Porque do seu lado estão os governos e os bancos centrais que sempre apoiarão o ouro criando uma quantidade infinita de dinheiro novo, expandindo assim a dívida e a oferta monetária. Isso garante a degradação contínua do papel-moeda, refletida diretamente no preço do ouro.

Só desde 2000 o dólar dos EUA perdeu 92% do seu valor em termos reais – GOLD.

A história prova que o ouro a médio e longo prazo sempre reflete a gestão irresponsável e oportunista do governo do país.

Os governos sempre gastam dinheiro que não existe em uma tentativa fútil de aplacar o povo e comprar votos.

OURO SUBSTANCIALMENTE SUBVALORIZADO

Letilitis olha para um colapso de todo o ouro que já foi produzido na história.

Apenas 201.000 toneladas de ouro foram produzidas na história. Todo esse ouro é assumido como estando ainda por aí, embora alguns possam estar no fundo do mar e alguns escondidos para sempre.

Pouco menos da metade, ou 93K toneladas, foram usadas para jóias.

Mas agora vêm as figuras muito importantes.

Apenas 43T toneladas ou $3,6 biliões em ouro para investimento privado.

Se compararmos isso com as maiores empresas dos EUA, apenas A NVIDIA tem um limite de mercado de $3,5 trilhões, e a Apple também.

Ainda mais surpreendente é que todo o ouro detido pelos bancos centrais a nível mundial é de apenas $3,1 triliões, o que é o valor de mercado da Microsoft.

Assim, os acionistas da Microsoft poderiam trocar suas participações por todo o ouro do Banco Central do mundo.

Duvido que os banqueiros centrais vendessem o ouro dos seus países’ ao preço actual, mas devíamos passá-lo por cima deles. Como mencionado acima, eles muitas vezes venderam ouro na parte inferior e contra dinheiro fiduciário.

Como todo o papel-moeda foi para ZERO ao longo da história, ele claramente pode ser dinheiro real.

É apenas uma reivindicação ou um IOU emitido pelo seu governo. Lembre-se do que o banqueiro JP Morgan disse:

O DÓLAR A CAMINHO DE ZERO

Como toda a dívida do governo sempre aumenta com o tempo, sabemos que essa dívida nunca será paga. Em vez disso, é inflado pela impressão constante de novo papel-moeda e dívida sem valor até que se torne inútil, o que é um padrão soberano de fato.

Lembre-se de que isso aconteceu com todas as moedas da história, sem exceção.

Desde que Nixon fechou a janela de ouro em 1971, o dólar e a maioria das moedas perderam 99% de seu valor.

A capitalização total de mercado das 10 principais empresas dos EUA é de $19,2 biliões.

Letilitis olha para o cubo acima novamente. Hoje preço de lietis,todo o ouro já produzido na história está no preço de hoje valor $17 triliões, $2 T menos do que as 10 principais ações dos EUA.

OURO SUBVALORIZADO POR MÚLTIPLOS

Quando todo o ouro do banco central do mundo é avaliado pelo mesmo preço de uma grande corporação dos EUA, sabemos que isso é um absurdo.

O mercado de ações está atualmente supervalorizado.

Como nosso amigo, Bill Bonner escreveu recentemente em seu maravilhoso estilo:

“Mais cedo ou mais tarde, os fluxos de lava do crédito em brasa vão encontrar-se com a fria realidade do aumento das taxas de juro. Quando isso acontece, muito provavelmente, ações, títulos e imóveis serão enterrados, como Pompéia.

Alguns investidores sofrerão uma Grande Perda. Grande coisa. Os mercados estão corretos o tempo todo. Mas não fazemos previsões. Weilitre apenas procurando o pior cenário possível. E pode ser muito pior do que apenas uma venda no mercado.”

O que Bill afirma acima é inevitável.

E os goldilitus que vêm subindo por múltiplos é um “Sine Qua Non” (pré-requisito absoluto).

As razões para a aceleração do preço dos goldilit.

“SIM, O OURO ESTÁ À BEIRA DE UM GRANDE MOVIMENTO COMO:

As guerras continuam a devastar o mundo.

A inflação aumenta fortemente devido às dívidas e déficits cada vez maiores.

As moedas continuam sua jornada para ZERO.

O mundo foge de ações, títulos e do dólar dos EUA.

Os países do BRICS continuam a comprar quantidades cada vez maiores de ouro.

Os bancos centrais compram grandes quantidades de ouro como reservas monetárias em vez de dólares dos EUA.

Os investidores correm para o ouro a qualquer preço para preservar a sua riqueza”.

E em agosto, eu disse: $1 MILHÃO DE PREÇOS DO OURO E CONTROLOS CAMBIAIS:

“CONTROLOS DE DÓLAR, OURO E CÂMBIO

Um declínio contínuo e acentuado do dólar nos próximos anos é uma certeza virtual.

Como não há janela de ouro para fechar desde 1971, o governo dos EUA quase certamente implementará controles cambiais à medida que o dólar cair. Eu ficaria surpreso se ele vier relativamente em breve, mas o momento é irrelevante. O risco está aqui hoje, e agora é a hora de se preparar para isso. Assim, para os americanos, seria uma vantagem ter fundos ou ativos fora dos EUA o mais rápido possível. Ouro físico e prata são claramente os melhores ativos para manter, pois também protegem contra a desvalorização do dólar. Suíça e Cingapura são lugares óbvios para manter o ouro. A Suíça tem uma moeda forte e uma economia muito sólida. Controles de troca seriam improváveis aqui. O que é extremamente importante é não manter seus metais preciosos através de uma empresa dos EUA ou outra entidadeque o governo dos EUA pode ordenar para devolver o ouro ou a prata de um cofre estrangeiro para os EUA.”

No entanto, como tem sido apontado implacavelmente o ouro é subvalorizado por múltiplos.

Não teremos uma correção do tipo 2008 no preço do ouro por algum tempo. Mas alguns dos chamados especialistas, durante a maior parte deste ano, alertaram os investidores de ouro que isso aconteceria. Assim, praticamente nenhum investidor privado comprou ouro este ano no Ocidente. Mas os bancos centrais não-ocidentais, os chineses astutos e os países BRICS têm. Essa forte compra continuará a elevar o preço do ouro em múltiplos nos próximos anos.

SITUAÇÃO GEOPOLÍTICA MAIS PRECÁRIA DA HISTÓRIA

Finalmente, a situação geopolítica é mais precária do que nunca na história mundial devido às crises do Oriente Médio e da Ucrânia.

O estado profundo ou os neocons que dirigem Biden estão fazendo tudo o que podem para iniciar a Segunda Guerra Mundial, provocando a Rússia com mísseis dos EUA e do Reino Unido enviados do Reino Unido nas 8 semanas restantes antes de Trump assumir. Isso é totalmente ridículo e irresponsável por um grupo inexplicável e anônimo de pessoas que não suportam que os EUA estão perdendo sua hegemonia.

Letilitus espera que a superioridade dos mísseis russos Oreshnik acabou de disparar fez os militares dos EUA e do mundo perceber que este é um conflito que os EUA, a OTAN eo mundo só pode perder.

Letilitis também espera que o mundo chegue a 20 de janeiro de 2025, sem qualquer escalada séria.

Trump está claramente determinado a resolver os problemas dos EUA, talvez isso diminuirá apenas o "impacto" monetário global, mas não evitará...
Boa sorte.