ANALISTA Igor Pereira Postado 7 horas atrás ANALISTA Denunciar Share Postado 7 horas atrás Enquanto o varejo olha para o preço das ações, o mercado de dívida (Bonds) está gritando um aviso que não via há anos. O gráfico abaixo mostra algo que só acontece quando o estresse sistêmico está se acumulando abaixo da superfície: o spread entre os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e 2 anos está explodindo para cima. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet Se você tem dinheiro investido, pare tudo e preste atenção. O mercado de Bonds não negocia narrativas; ele negocia sobrevivência. Análise Técnica: O Que é o Spread 10Y-2Y? O que você vê na imagem é a diferença de rendimento (yield) entre o título longo (10 anos) e o curto (2 anos). O Movimento: O gráfico mostra uma disparada vertical recente, saindo de mínimas de ~41 pontos para 63.17 pontos base. A Tradução: Quando essa linha sobe rápido assim, significa uma coisa: O Risco de Longo Prazo está sendo reprecificado. Os investidores estão exigindo muito mais prêmio para emprestar dinheiro a longo prazo. Isso não é otimismo; é cautela extrema. O Histórico Não Mente Toda grande crise financeira das últimas décadas seguiu este roteiro. O estresse começa nas taxas (Rates) antes de atingir as ações (Stocks). 2000: O comportamento da curva mudou antes do colapso das pontocom. 2007: O estresse nos Bonds apareceu antes do mercado imobiliário quebrar. 2019: Os mercados de financiamento travaram antes de qualquer recessão ser falada. As ações são sempre as últimas a reagir. Neste momento, as taxas curtas continuam altas, mas as taxas longas estão subindo, indicando que a margem de erro para a liquidez global está encolhendo. A Visão do Especialista Como analista, meu trabalho é identificar o risco antes que ele se torne óbvio. Eu chamei o topo exato do mercado em outubro, e farei isso novamente porque essa é a minha função. Este movimento no spread indica que a liquidez está ficando escassa onde realmente importa: no "encanamento" financeiro. Não significa um crash amanhã, mas sinaliza que algo vai quebrar em breve — não imediatamente, mas eventualmente. Recomendação ExpertFX: O ambiente está se tornando hostil para ativos de risco passivos. A "reprecificação de risco" sugere que o dinheiro deve migrar para ativos reais (Ouro/Prata) e sair de posições alavancadas em Equity. Mantenha os olhos na curva de juros; ela é o canário na mina de carvão. Fique atento às próximas atualizações exclusivas da ExpertFX School. Igor Pereira Seu Analista de Mercado Financeiro Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Gostei! × 💬 Gostou do conteúdo? Sua avaliação é muito importante! Gostei! Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
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