"Bomba" de Liquidez de US$ 47 Trilhões: China Imprime Dinheiro em Ritmo Recorde e advinha quem pode ser o vencedor?

[Igor Pereira]

Dados recentes confirmam que a oferta monetária da China (M2) atingiu níveis estratosféricos, superando a marca de ¥337 trilhões de Yuan em novembro de 2025. Para colocar em perspectiva: isso equivale a aproximadamente US$ 47 trilhões de Dólares — um oceano de liquidez que é mais que o dobro de toda a oferta monetária dos Estados Unidos.

Por Igor Pereira | membro Junior WallStreet NYSE

 

O governo chinês, lutando contra uma desaceleração econômica interna, optou pela "opção nuclear": Impressão Monetária Massiva.

• O Número Real: Embora falem em US$ 44 trilhões, os dados mais recentes indicam que o M2 chinês já bateu US$ 46,8 trilhões (convertendo ¥337T na taxa atual).

• Crescimento: Mesmo com a economia desacelerando, a máquina de dinheiro continua crescendo a uma taxa de 8% ao ano. Isso significa trilhões de novos Yuans sendo criados do nada a cada 12 meses.

 

A Consequência Inevitável: Desvalorização e Inflação de Ativos

Economia básica: quando você inunda o mercado com papel-moeda, esse papel perde valor.

1. Guerra Cambial Silenciosa: O excesso de oferta de Yuan pressiona a moeda chinesa para baixo. Embora o governo tente segurar a taxa de câmbio (atualmente estável em torno de 7,04 USD/CNY), a pressão fundamental é de desvalorização estrutural. Para o trader, isso significa que a China continuará exportando deflação para produtos manufaturados, mas inflação para ativos reais (commodities).

2. Fuga para Ativos Reais: Onde vai parar todo esse dinheiro impresso? Ele não fica parado. Ele flui para ativos que o governo não pode imprimir. Isso explica por que, mesmo com a economia chinesa "fraca", eles estão comprando Ouro em quantidades industriais.

 

Para nós, traders

• Correlação Perfeita: Estudos mostram que o preço do Ouro tem uma correlação de 0.85 com a expansão da oferta monetária global (M2).

• Ouro como Refúgio: Com US$ 47 trilhões de liquidez chinesa procurando um lar, e o mercado imobiliário chinês em crise, o Ouro se torna o único ativo de segurança viável. Analistas do JP Morgan e outros bancos já projetam o Ouro buscando níveis de recordes em 2025/2026, impulsionado diretamente por essa "inundação" monetária.

 

O Que Esperar e Como Operar?

• Cenário: A China está efetivamente desvalorizando sua moeda para salvar sua economia.

• Ação: Qualquer correção no XAU/USD deve ser vista como oportunidade de compra. O suporte fundamental de longo prazo não é técnico; é a montanha de dinheiro que precisa ser protegida contra a perda de valor.

• Alvo: A liquidez global está em máxima histórica. Não aposte contra o mundo onde US$ 47 trilhões acabaram de ser "criados".

Resumo: O "Money Printer" chinês está ligado no máximo. Isso dilui o valor do dinheiro fiduciário e turbina o mercado.