ANALISTA Igor Pereira Postado 22 horas atrás ANALISTA Denunciar Share Postado 22 horas atrás Se vocês estão frustrados com o Bitcoin preso entre $85.000 e $95.000, parem de procurar notícias. A resposta não está nas manchetes, está na estrutura do mercado de derivativos. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE O Bitcoin está atualmente preso no que chamamos de "Gamma Pin" (Pinça Gama). É uma anomalia matemática onde a volatilidade é esmagada artificialmente pelos Dealers de opções. Abaixo, explico como essa armadilha funciona e, mais importante, quando ela vai quebrar. Neste exato momento, os emissores de opções (Dealers) estão "segurando a sacola" de posições massivas. Para se manterem neutros (hedged), eles são forçados a operar contra a direção do mercado. A Mecânica: Quando o Bitcoin sobe, eles vendem. Quando o Bitcoin cai, eles compram. O Resultado: Isso cria um teto e um piso artificiais. Eles estão literalmente destruindo a volatilidade para sobreviver. A Visualização: O gráfico de Perfil de Exposição Gama mostra claramente essas "paredes". Note a enorme Call Wall (Resistência) próxima aos $100k e a Put Wall (Suporte) defendendo os $90k. Enquanto essas posições existirem, o preço fica pinçado nesse intervalo. Recentemente, vimos saídas de $1.6 Bilhões dos ETFs de Bitcoin. O varejo gritou "pânico", mas o Smart Money sabe a verdade. A Realidade: Isso é apenas rebalanceamento fiscal de fim de ano. O dinheiro inteligente não saiu do ecossistema; eles estão apenas ajustando os livros contábeis para fins tributários. O Efeito: Sem a pressão de compra maciça do mercado à vista (Spot) para romper as paredes dos Dealers, o loop de hedge (descrito no ponto 1) domina a ação de preço. A boa notícia é que essa estrutura tem data de validade. A Matemática: O estrangulamento dos Dealers depende de contratos de opções que expiram em meados e final de Janeiro. O Decaimento: Conforme o tempo passa e nos aproximamos do vencimento, o "Gamma Pin" afrouxa. Assim que esses hedges rolarem ou expirarem, a gravidade artificial desaparece. O Volume Necessário: Para quebrar essas paredes antes do tempo (como a barreira de $94k-$96k mostrada no gráfico), precisaríamos de cerca de $500 Milhões em compras puras à vista para consumir a liquidez dos Dealers. O Bitcoin não está bloqueado pelo medo; está bloqueado pela matemática. Minha Recomendação: Paciência: Não tente operar rompimentos falsos dentro da zona de $85k-$95k. Cada rali ou mergulho dentro dessa faixa é projetado para falhar até que o gama seja liberado. O Calendário: Marque o final de janeiro no seu calendário. É quando a verdadeira descoberta de preços deve começar de novo. O Sinal: Eu rastreio o sentimento e os fluxos de opções, não apenas o preço. Quando a "pinça" se abrir, o movimento será vertical. O Jogo Virou: O Dia Exato do Vencimento Nós monitoramos as datas exatas de expiração das opções trimestrais e mensais que seguram o mercado. Existe uma sexta-feira específica em Janeiro onde bilhões em contratos expiram, liberando o Bitcoin para a corrida final. Você quer saber a data exata para se posicionar antes da explosão? Garanta seu lugar na elite do mercado: CLIQUE AQUI PARA ACESSAR O PREMIUM Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Gostei! × 💬 Gostou do conteúdo? Sua avaliação é muito importante! Gostei! Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
Posts Recomendados
Participe da Conversa
Você pode postar agora e se cadastrar mais tarde. Cadastre-se Agora para publicar com Sua Conta.
Observação: sua postagem exigirá aprovação do moderador antes de ficar visível.