Alerta do Goldman Sachs: mercado de ações pode cair até 20% com risco crescente de recessão nos EUA

[Igor Pereira]

Alerta do Goldman Sachs: mercado de ações pode cair até 20% com risco crescente de recessão nos EUA

Por Igor Pereira, Membro WallStreet NYSE
Analista de Mercado da ExpertFX School

O banco de investimentos Goldman Sachs emitiu um alerta contundente aos investidores: o mercado de ações dos Estados Unidos pode sofrer uma queda de até 20%, caso os sinais de recessão econômica se intensifiquem. O gatilho para esse cenário negativo, segundo o banco, está diretamente relacionado à desaceleração do consumo, dados fracos do mercado de trabalho e aperto nas condições de crédito.

Ponto central do alerta

Segundo relatório divulgado no dia 9 de maio de 2025, o Goldman Sachs considera que:

• A economia dos EUA enfrenta riscos estruturais, com impacto direto na lucratividade corporativa;

• A probabilidade de recessão subiu significativamente no segundo trimestre;

• O mercado ainda não precificou totalmente esse cenário de deterioração, o que pode gerar correções abruptas.

O que esperar do mercado?

Diante da projeção de uma possível correção de dois dígitos nos principais índices americanos, o cenário pode se desenvolver da seguinte forma:

• S&P 500: pode retornar aos níveis de suporte em torno de 3.800–4.000 pontos, caso a recessão se confirme;

• Nasdaq: empresas de tecnologia com múltiplos esticados podem liderar as perdas;

• VIX (índice de volatilidade): deve explodir acima de 30, sinalizando fuga de risco;

• Commodities como ouro (XAU/USD): tendem a se valorizar como proteção sistêmica contra choques de mercado;

• Dólar americano (USD): pode ganhar força frente às moedas emergentes, com fluxo para ativos de segurança.

Opinião do analista Igor Pereira

"Estamos diante de uma janela de vulnerabilidade sistêmica. Se os próximos indicadores – como payroll, PMI e dados de inflação – confirmarem desaceleração, o mercado acionário pode viver um novo episódio de desvalorização semelhante a 2020. O investidor institucional já começou a recalibrar posições em antecipação ao risco de recessão. O ouro, nesse contexto, volta a ganhar protagonismo como porto seguro, enquanto as ações mais sensíveis ao ciclo devem ser penalizadas."

A recomendação, segundo o analista, é adotar postura de hedge estratégico, protegendo portfólios e evitando exposição desnecessária em setores de alto beta.