DXY Índice do Dólar, Risco Assimétrico de Reversão Técnica?

[Igor Pereira]

🧭 DXY Índice do Dólar, Risco Assimétrico de Reversão Técnica?

✍️ Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | Membro WallStreet NYSE
🔍 Publicado em: www.expertfxschool.com

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📊 Visão Geral

O índice do dólar americano (DXY) se encontra atualmente testando uma zona de suporte técnico crítica entre 96.50 e 96.90, patamar que atuou como base estrutural nos ciclos de 2018, 2020 e 2023. A cotação atual é 96.97, refletindo um dólar fragilizado frente às majors (EUR, GBP, JPY), com crescente especulação de reversão.

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🔍 Estrutura Técnica Atual - atualize seus valores

Parâmetro Técnico	Valor
Preço Atual DXY	96.97
Suporte Crítico	96.50 – 96.60
Resistência-Chave	98.40
RSI (Diário)	33.2 (limite de sobrevendido)
MACD (Semanal)	Divergência de alta incipiente
VIX	16.8 (nível complacente)

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🧠 Interpretação Técnica Profunda

1. Suporte Estrutural em Zona de Confluência Técnica

A região entre 96.50 e 96.60 coincide com:

• Fundo de março de 2023

• Linha de tendência de longo prazo iniciada em 2014

• Média móvel exponencial de 200 semanas

Essa zona configura-se como suporte de múltiplas confluências, aumentando a probabilidade de resposta compradora institucional.

2. Divergência Técnica nos Osciladores

• O RSI diário está abaixo de 35, indicando condição de sobrevendido técnico.

• O MACD semanal apresenta divergência positiva em relação aos fundos anteriores, sugerindo fadiga vendedora e risco de inflexão bullish.

3. Posicionamento de Mercado

Dados do Commitment of Traders (CFTC) mostram o maior volume de contratos vendidos (net short) em dólar desde o Q3 de 2020. Tal excesso de posição unilateral aumenta o risco de short squeeze técnico caso o DXY rejeite a zona de suporte.

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🏦 Perspectiva Macroeconômica e Implicações

🔺 Cenário Bullish para o Dólar

• Riscos geopolíticos persistentes (Irã, China, BRICS) e incertezas fiscais nos EUA podem reacender a busca por liquidez em USD.

• Expectativas de corte de juros pelo Fed postergadas, diante de inflação persistente no núcleo (core PCE acima de 3.2%).

🔻 Riscos de Continuação Bearish

• Pressão estrutural por desdolarização (China, Índia, BRICS)

• Crescimento do déficit fiscal norte-americano e perda de confiança na dívida dos EUA (probabilidade de US$ 38 trilhões em dívida em 2025 segundo Polymarket: 93%)

• Adoção acelerada de comércio em moedas locais e menor uso do USD em contratos internacionais

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📌 Impacto nos Principais Ativos

Ativo	Impacto se DXY Reverter
EUR/USD	Retração rumo a 1.15 ou 1.13
XAU/USD	Correção até US$ 3.180 ou 3.050
USD/JPY	Expansão técnica para 146.00 – 148.20
Criptomoedas	Pressão vendedora em BTC e ETH no curto prazo

 

📌 Se romper o suporte e cair abaixo de 96.50 no diário (D1):

• Aceleração da desdolarização, especialmente entre países do BRICS.

• Continuação do rali em commodities precificadas em USD (ouro, petróleo, cobre).

• Alta de EUR/USD rumo a 1.20 e nova valorização da libra.

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🎯 Conclusão Estratégica

O DXY está posicionado em zona de suporte estrutural com alto potencial de inflexão técnica. O viés de curto prazo permanece neutro-negativo, porém com risco assimétrico de reversão bullish caso os níveis de 96.50–96.60 sejam defendidos com volume institucional.

Traders devem monitorar:

• Rejeições com volume crescente nessa faixa

• Dados de payroll e inflação nos EUA

• Intervenções verbais do Fed ou da Casa Branca sobre política fiscal ou monetária

A perda dos 96.50 abriria espaço para aceleração vendedora rumo a 95.10, enquanto uma reversão confirmada acima de 98.40 poderia iniciar novo ciclo de valorização do dólar.

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