Meio do Ano 2025 – Reflexão Estratégica e Alerta para os Investidores

[Igor Pereira]

📊🇺🇸 Meio do Ano 2025 – Reflexão Estratégica e Alerta para os Investidores
✍️ Por Igor Pereira – Analista de Mercado, ExpertFX School
Membro Junior WallStreet NYSE

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📅 Chegamos à metade de 2025

É hora de refletir sobre as previsões feitas no início do ano aqui na ExpertFX School, confrontá-las com os dados atuais, e — acima de tudo — nos prepararmos para o que vem pela frente.

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🌍 Tarifas, Comércio Global e os Ecos da História

Com o retorno de Donald Trump à presidência dos EUA, o mercado inicialmente respondeu com otimismo: promessas de redução de gastos públicos e controle do déficit deram esperança a investidores.

Mas a realidade se mostrou diferente.
A política comercial rapidamente adotou um tom agressivo, com a reimplementação de tarifas generalizadas contra países como China, México, Canadá e União Europeia.

🚨 Previsão acertada: Alertamos aqui na ExpertFX School, que essas tarifas poderiam levar a uma queda acentuada dos mercados — o que de fato ocorreu (-25%). A reversão só foi evitada devido à rápida reação do Fed, com injeções de liquidez extraordinárias via repurchase agreements, discount window e operações overnight.

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🏛️ Uma nova “Grande Depressão” à vista?

O prazo final imposto por Trump para os acordos comerciais está próximo.
Caso os acordos não avancem, os EUA podem aplicar tarifas superiores às da era Hoover em 1930, que contribuíram fortemente para a Grande Depressão.

❗Essas medidas não apenas prejudicam o comércio internacional, mas:

• Desorganizam cadeias globais de suprimento,

• Aumentam os custos para empresas e consumidores,

• Reduzem a competitividade das exportações,

• E podem levar a uma recessão global sincronizada.

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📉 Indicadores Econômicos Já Estão Sinalizando Dano

• Desemprego em alta:
  📈 Mais de 2 milhões de americanos estão recebendo seguro-desemprego — alta de 9% desde janeiro.
  A média móvel de pedidos iniciais também segue em trajetória ascendente.

• Setor industrial em retração:
  A perda de demanda externa reduziu o ritmo das fábricas.
  📉 Desemprego no setor manufatureiro subiu 19% desde fevereiro – a maior alta setorial em um ano que prometia ser de recuperação.

• Déficit comercial em expansão:
  Em junho, o déficit saltou de US$ 60 bi para US$ 71 bi em um único mês.
  O principal fator? Exportações caíram -4% m/m, com represálias comerciais dos parceiros atingidos por tarifas.

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🛡️ Como Proteger o Portfólio Agora

✅ Ouro:
Nossa recomendação desde os US$ 2.070/$2.200/$2.600/$2.800/onça no Clube ExpertFX se provou acertada, "talvez" seja a hora de rever os estudos macroeconômicos com os países dos BRICS forçando ou não a desdolarização. Trump ganhará novamente?

Hoje, o ouro supera os US$ 3.300, batendo o desempenho dos principais índices de ações.
O movimento é sustentado por:

• Risco sistêmico elevado,

• Deficit comercial.

• Busca por proteção real contra inflação,

• Acúmulo silencioso por bancos centrais (como o PBoC).

• A situação de tarifas pode geopoliticamente mover em grande parte o ouro nos próximos 6 meses. 

📈 Bolsa em bolha:
O S&P 500 opera em 30x lucros, mais caro que:

• O pico da bolha da Nasdaq em 2000 (27x),

• O auge pré-crise de 1929 (19x).

📉 Historicamente, tais níveis resultam em retornos negativos nos 3-5 anos seguintes, por reversão à média.

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🔮 Conclusão: Prepare-se para o cenário que se desenha

O cenário geopolítico e econômico indica:

• Risco elevado de recessão caso tarifas avancem;

• Bolsa em patamares perigosos, com valuations insustentáveis;

• Setores industriais e exportadores pressionados por custos e queda na demanda;

• Ouro e ativos reais devem seguir como porto seguro, mesmo após uma correção descendente.

🧭 A estratégia agora deve ser baseada em ativos sólidos, leitura macroeconômica disciplinada e gestão ativa de risco.

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📌 Acompanhe o Clube ExpertFX para alertas em tempo real sobre:

• Ações do Fed,

• Dados de emprego,

• Progresso nas negociações comerciais,

• Fluxos institucionais no ouro.

• Análises realistas.