Indicador com 90% de Acerto Desde 1953 Aponta para Mais Altas na Bolsa Americana

[Igor Pereira]

Em meio a um cenário de mercado dominado pela incerteza política e pela crise institucional no Federal Reserve, um poderoso sinal técnico, com um histórico impecável de 70 anos, acaba de ser acionado, sugerindo que o atual mercado de alta nas ações americanas pode ter muito mais fôlego.

Por Igor Pereira, ExpertFX School

 

Segundo dados da renomada casa de análise SentimenTrader, a força do rali atual atingiu um nível raramente visto. Pela primeira vez neste ciclo, 75% das ações em 3 dos 4 principais setores cíclicos da economia estão sendo negociadas acima de suas respectivas médias móveis de 200 dias.

Este é um indicador clássico da "amplitude de mercado" (market breadth), e seu histórico é impressionante.

 

Um Histórico Perfeito de Ganhos

O gráfico abaixo ilustra a importância deste evento. Os triângulos verdes marcam todas as vezes que este sinal foi acionado desde 1953.

Como pode ser visto, em todas as instâncias anteriores , sem exceção, o S&P 500 registrou fortes ganhos nos 12 meses seguintes. Este não é um sinal de topo de mercado; historicamente, ele tem sido um sinal de continuação, indicando que o momentum é genuíno e sustentável.

 

A Força por Trás do Sinal: A Amplitude do Mercado

A sustentabilidade de um mercado de alta é frequentemente medida pela amplitude da participação. Um rali impulsionado por poucas ações de megacapitalização é frágil. No entanto, o que este indicador nos mostra é que a alta está se espalhando.

A força nos setores cíclicos (como industrial, financeiro e de materiais) sinaliza que os investidores estão otimistas com o crescimento econômico. Além disso, há evidências de que as ações de menor capitalização (small caps) estão começando a acompanhar a liderança das gigantes de tecnologia, confirmando que a base deste mercado de alta está se alargando.

 

O Impacto para o Ouro (XAU/USD) e o Apetite por Risco

Este sinal técnico cria um dilema e um alerta para os investidores, especialmente os posicionados em ativos de refúgio.

Enquanto a crise política em Washington alimenta a narrativa de aversão ao risco e sustenta ativos como o Ouro, a saúde técnica subjacente do mercado de ações aponta na direção oposta. Um mercado de alta amplo, saudável e com forte momentum é o maior "vento contrário" possível para o ouro.

Isso sinaliza um forte apetite por risco (risk-on), onde o capital tende a fluir para as ações em busca de maiores retornos, deixando para trás os portos seguros. Qualquer investidor posicionado em ouro com base apenas na crise política deve prestar muita atenção a este desenvolvimento. A força da estrutura técnica do mercado de ações pode ser um indicativo de que os investidores estão dispostos a "olhar através" da instabilidade política, focando nos fundamentos econômicos e no momentum do mercado.

Conclusão: A batalha entre o risco político e a força técnica do mercado está se intensificando. Embora a incerteza em Washington seja real e palpável, este indicador histórico sugere que a maré subjacente do mercado de ações está subindo com uma força que não pode ser ignorada.