A Anatomia do 'Rali da Libertação' e os Níveis Técnicos Decisivos para a Próxima Sessão PREMIUM

[Igor Pereira]

No fechamento dos mercados desta quinta-feira, os livros de história de Wall Street ganharam mais um capítulo notável. O S&P 500 acaba de completar uma das mais explosivas recuperações já vistas, em um movimento que está sendo apelidado de "The Liberation Rally" (O Rali da Libertação).

Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro ExpertFX School, membro Junior WallStreet NYSE.

 

Os números são, para dizer o mínimo, impressionantes. O índice adicionou a estonteante cifra de $16,6 trilhões em valor de mercado desde a mínima de 8 de abril. Mas o que exatamente está sendo "libertado" para justificar um movimento de magnitude histórica? A resposta reside na recente reviravolta da narrativa econômica.

 

Os Números de um Movimento Histórico

Para entender a escala do que acabamos de testemunhar, vamos aos dados:

• Ganho em 5 meses: O S&P 500 acumula valorização de +31% .

• Ranking Histórico: Este é o terceiro maior ganho em um período de 5 meses nos últimos 20 anos, ficando apenas um ponto percentual atrás da recuperação pós-crise financeira de 2008 (+32%) e sendo o maior rali desde a recuperação da pandemia de 2020.

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• Valor Adicionado: Para colocar em perspectiva, os $16,6 trilhões criados são um valor maior do que o tamanho de qualquer mercado de ações individual do mundo, com exceção dos próprios EUA.

 

Análise de Igor Pereira: A Anatomia do "Rali da Libertação"

Este movimento monumental não foi impulsionado por uma economia em expansão. Pelo contrário, como temos analisado exaustivamente aqui na ExpertFX School, ele foi alimentado pela rápida deterioração dos dados econômicos dos EUA.

O mercado está se "libertando" da política monetária restritiva do Federal Reserve. A lógica é um exemplo clássico de "más notícias são boas notícias":

1. Primeiro, a "bomba-relógio" da revisão do Payroll provou que o mercado de trabalho era uma miragem.

2. Em seguida, a queda inesperada da inflação ao produtor (PPI) sinalizou uma forte fraqueza na demanda.

3. Hoje, o disparo nos pedidos de seguro-desemprego confirmou que a desaceleração está acontecendo em tempo real.

O mercado, de forma rápida e decisiva, concluiu que o Federal Reserve não tem outra escolha a não ser abandonar sua postura "hawkish" e iniciar um ciclo agressivo de cortes de juros. Este rali não celebra a força da economia; ele celebra a iminente onda de liquidez que o Fed terá que injetar no sistema para evitar uma recessão mais profunda.

 

Ouro (XAU/USD) Neste Cenário: O Outro Lado da Moeda

Normalmente, um apetite por risco tão voraz, que impulsiona as ações a recordes, poderia ser visto como um vento contrário para ativos de refúgio seguro como o ouro. No entanto, na minha visão, este cenário é único. Estamos em um raro ambiente onde a mesma força motriz está impulsionando tanto os ativos de risco (ações) quanto os ativos de refúgio (ouro). A expectativa de cortes agressivos de juros e a consequente queda do dólar são o principal combustível para a alta do S&P 500, e são também, precisamente, o principal combustível para a alta do ouro.

Ambos os mercados estão celebrando a mesma coisa: a libertação da política de juros altos e a chegada do dinheiro mais barato.

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Níveis Técnicos Cruciais: A Confirmação no Gráfico (H1)

Agora que entendemos a força fundamental por trás do rali, precisamos validar a ação do preço no curto prazo. Aqui estão os níveis técnicos chave (baseados no gráfico de 1 hora) que servirão como gatilhos para a próxima sessão.

• Índices Americanos (US30 e US500): À Espera da Confirmação de Continuidade

  • US30 (Dow Jones): Para que a força compradora reafirme seu domínio, o gatilho essencial é um fechamento de vela H1 acima do nível de 45.715. Um rompimento confirmado abriria caminho para o próximo alvo em 45.760.

  • US500 (S&P 500): De forma semelhante, o gatilho para a próxima etapa de alta é um fechamento H1 acima de 6.568 . Se os touros conseguirem este movimento, o alvo projetado se encontra em 6.595 .

• Ouro (XAU/USD): O Ponto de Decisão Crítico O ouro está em uma zona de pivô que definirá o próximo movimento. A área entre $3.629 e $3.630 é a linha de batalha imediata.

  • Cenário de Baixa 📉: Enquanto o preço permanecer abaixo de $3.629, um recuo técnico pode ocorrer, com suportes em $3.621.56, $3.615.68 e $3.609.63.

  • Cenário de Alta 📈: O gatilho para a retomada da alta é um fechamento de vela H1 acima de $3.630, com o movimento mirando as resistências em $3.642.01, $3.652.40 e $3.666.03 com potencial de breakOut para continuação.

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Conclusão Integrada

Este é um rali construído não sobre a realidade de fundamentos econômicos sólidos, mas sobre a expectativa de uma resposta massiva do banco central a fundamentos fracos. É precisamente por isso que os níveis técnicos de curto prazo que detalhamos se tornam tão cruciais.

Eles servirão como o primeiro teste real para a convicção do mercado. Um rompimento confirmado das resistências nos índices validará a euforia. Uma falha, por outro lado, pode indicar que o mercado está começando a questionar se a festa da libertação não foi longe demais, rápido demais. A batalha entre a narrativa macro e a ação de preço micro definirá a próxima etapa.