FOMC, Dólar, Metais e Criptoativos - A Batalha Pelo Futuro do Dólar e o Novo Papel do Ouro PREMIUM

[Igor Pereira]

Olá, traders.

Esta é possivelmente uma das semanas mais críticas do ano. Abaixo, detalho as principais teses e os níveis técnicos que você precisa vigiar não apenas nos metais, mas também nos criptoativos, que aguardam a iminente decisão do Federal Reserve.

Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE 

 

Análise Principal: A Batalha Pelo Futuro do Dólar e o Novo Papel do Ouro

A direção do Dólar (DXY) é o tema central. A tese principal desta análise é que, diferente de 2008, o ouro agora funciona como um ativo de reserva Tier-1 e não sofrerá uma grande correção na próxima crise. Pelo contrário, o ouro deve se valorizar à medida que o Fed é forçado a imprimir dinheiro para salvar os mercados, seguindo a lógica de inflar ou morrer.

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Foco da Semana: Decisão do FOMC e o Impacto em Criptoativos

Faltando apenas dois dias para a decisão, o mercado está posicionado para um corte na taxa de juros nesta quarta-feira (17). No entanto, o Fed se encontra em um dilema sem precedentes.

• O Dilema do Fed: A inflação (Core CPI) está de volta acima de 3%, o PIB cresce a mais de 3% e as ações estão em máximas históricas – dados que normalmente exigiriam uma postura dura (hawkish). Contudo, dados recentes e mais precisos revelaram que o mercado de trabalho está muito mais fraco do que se pensava. É essa fraqueza que o Fed usará para justificar o corte.

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• A Expectativa: O consenso é de um corte de 25 pontos-base (bps), com um tom "dovish, mas cauteloso". No entanto, não se pode descartar um corte surpresa de 50 bps, que o Fed poderia justificar para "compensar o tempo perdido".

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Bitcoin (BTC): Tese do "Dump Antes da Reversão"

Grandes analistas, incluindo o JP Morgan, esperam uma queda no mercado antes de uma reversão para novas máximas. Cortes de juros são geralmente otimistas para o Bitcoin, mas uma "sacudida" final para liquidar posições alavancadas é um cenário de alta probabilidade.

Tecnicamente, o BTC está formando um imenso triângulo ascendente com um alvo projetado em torno de $150.000. Um mergulho para testar o suporte do triângulo antes do lançamento é o cenário mais provável.

Três Cenários Possíveis para o Recuo:

1. Cenário 1 (Recuo Padrão): O BTC cai para a zona de $104.000 para testar o suporte principal antes da reversão.

2. Cenário 2 (Recuo Profundo): Uma queda mais acentuada até $92.000, fechando um "CME gap" em aberto e oferecendo um ponto de entrada de alta convicção antes da busca por uma nova máxima histórica.

3. Cenário 3 (A Armadilha): Um recuo raso e rápido para $111.000 - $112.000. Este cenário é projetado para deixar de fora os traders que esperam por níveis mais baixos. O mercado então reverte com força, forçando-os a recomprar muito mais alto, então fique atento a este nível chave;

 

Ethereum (ETH): Nível a Observar

No "Cenário 3", o Ethereum (ETH) provavelmente acompanharia com uma queda para a zona de suporte de $4.200 - $4.300, um ponto que também deixaria muitos compradores de fora antes da próxima alta.

Visão para o Q4: A expectativa é de que o quarto trimestre seja memorável para os criptoativos, com o principal debate sendo apenas a profundidade da correção final antes da alta.

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Análise Técnica Detalhada: Ouro e Prata

• OURO (XAU/USD) – Preço Atual: $3679.70 O ouro completou um padrão massivo de "cup and handle" com alvo estrutural em $4.000.

  • Resistência Imediata: $3.700 (psicológico, captura de liquidez)

  • Suporte Chave (FED): $3.655 - $3.640 (topo quebrado da última mudança de carácter (CHoCH)).

• PRATA (XAG/USD) A prata está se preparando para testar a resistência crucial de $44/oz esta semana. Um rompimento abre caminho para a máxima histórica nominal de $50/oz.

  • Resistência Imediata: $44.00.

  • Suporte Imediato: $42.50 - $42.00.

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Outros Fatores de Mercado

• SINAL DE ALERTA: Manchetes sobre a euforia do varejo nos metais sugerem cautela. Uma correção de curto prazo não seria surpreendente.

• O Fator Leste: A demanda física insaciável da China por ouro fornece um piso de suporte estrutural.

• Mineradoras: O rompimento de uma base de 9 anos no ratio Mineradoras/Ouro indica que o verdadeiro mercado altista para as ações do setor está apenas começando.

Conclusão: O cenário de longo prazo é inequivocamente altista para ativos escassos como ouro, prata e bitcoin. No entanto, o evento de maior volatilidade da semana será a decisão do Fed. Espere uma "sacudida" nos mercados antes da confirmação da próxima grande onda de alta, que deve marcar o último trimestre do ano.