Análises Fundamental
A análise fundamentalista concentra-se no estado geral da economia e investiga vários fatores macroeconómicos, como as taxas de juros, dados sobre o emprego, PIB, relações geopolíticas, bem como o seu impacto relativo nos ativos financeiros relacionados.
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Análises profundas e atualizadas sobre indicadores econômicos globais, políticas monetárias, geopolítica e seus impactos nos mercados financeiros. Ideal para traders e investidores.
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📊 O Que é Análise Fundamentalista? Entenda como avaliar o valor real de um ativo e identificar oportunidades de investimento A análise fundamentalista é uma abordagem que estuda os fatores econômicos, políticos e financeiros que influenciam o valor dos ativos. Seu principal objetivo é descobrir o valor justo de mercado de um ativo — seja uma moeda, ação ou commodity — e compará-lo com seu preço atual para identificar oportunidades lucrativas de investimento ou trading. 🔍 Como Funciona a Análise Fundamentalista? Essa análise leva em conta uma variedade de indicadores macroeconômicos, como: Taxas de juros Níveis de emprego …
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Enquanto a mídia tradicional foca em manchetes superficiais, algo gigantesco e perigoso está acontecendo nos bastidores do Federal Reserve. O mecanismo de Reverse Repo (RRP) — que serviu como o grande amortecedor do sistema financeiro nos últimos dois anos — está virtualmente vazio. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Se você acha que isso é apenas mais um gráfico técnico, prepare-se para um choque de realidade. Estamos prestes a ver o sistema financeiro operar "no metal", sem óleo e sem proteção. O Fim do Dinheiro Fácil Observe o gráfico abaixo com atenção: Linha Vermelha: Ativos do Fed. …
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O mercado financeiro global entrou em um novo estágio de alerta máximo nesta sexta-feira. Combinando uma demanda física insaciável na Ásia com uma escalada sem precedentes na guerra econômica entre Rússia e União Europeia, estamos vendo os metais preciosos reagirem com violência. Por Igor Pereira | Analista Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE O Ouro pulverizou resistências e é negociado agora a impressionantes $4.343,66, enquanto a Prata na China mantém um prêmio massivo, roçando os $66 por onça. Os dados que chegam de Xangai nesta manhã foram apenas o estopim. Enquanto o ocidente dormia, a China impulsionou os preços, e o mercado global se…
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A integridade do mercado de ouro de Londres enfrenta seu teste mais crítico do ano. O relatório anual auditado da Conta de Equalização Cambial (EEA) do Reino Unido, referente ao ano fiscal encerrado em 31 de março de 2025, ainda não foi publicado. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro & Membro Junior WallStreet NYSE Já ultrapassamos a marca de 5 meses de atraso, um silêncio administrativo que levanta sérias suspeitas sobre a real solvência das reservas custodiadas pelo Banco da Inglaterra (BoE). Robert Lambourne, analista que monitora meticulosamente os balanços do BoE, aponta que esse atraso fortalece a tese de que o banco central pod…
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Esqueçam a retórica política e as manchetes otimistas da TV. O indicador mais confiável de saúde econômica futura dos Estados Unidos, o Leading Economic Index® (LEI), acaba de enviar um sinal de "código vermelho" que não víamos há mais de uma década. O índice caiu para o seu nível mais baixo em 11 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Mas o dado mais aterrorizante é a duração da queda: o LEI está em declínio há mais de 3 anos consecutivos. Esta é a sequência negativa mais longa desde a Grande Crise Financeira de 2008. Na história econômica moderna, nunca houve uma queda dessa magnitude e duração sem qu…
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Há semanas, temos monitorado com lupa o contrato futuro de prata com vencimento em março de 2026, que acumulou uma das maiores posições em aberto (Open Interest - OI) dos últimos anos. Em 29 de novembro, esse número era de 118.815 contratos. Até então, parecia um acúmulo estável e sem sinais de estresse. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE No entanto, hoje observamos uma mudança comportamental crítica. O OI de março caiu para 118.034. Numericamente, é uma mudança pequena. Mas estruturalmente, a forma como isso aconteceu é o que acende o alerta vermelho nas mesas institucionais. Em um ciclo normal de …
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Enquanto o Ocidente discute taxas de juros de curto prazo, a Índia acaba de realizar uma mudança estrutural silenciosa, mas tectônica, no mercado de metais preciosos. A Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento de Fundos de Pensão (PFRDA) emitiu novas regras de investimento que permitem, com efeito imediato, que fundos de pensão privados invistam em ETFs de Ouro e Prata. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Isso não é um ajuste regulatório menor; é a abertura de uma comporta de capital. Capital "Pegajoso": O dinheiro de pensão não é especulativo; é capital de acumulação de longo prazo (long-horizon).…
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O Federal Reserve acaba de confirmar as expectativas do mercado com um corte de 25 pontos-base (0,25%) na taxa de juros. No entanto, a verdadeira bomba — o detalhe que mudará a estrutura do mercado para 2026 — estava escondida na declaração operacional: o Fed afirmou oficialmente que começará a comprar títulos do Tesouro (Treasury bills) a partir de 12 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Igor Pereira: Isso é "QE" Disfarçado Não se deixe enganar pela linguagem técnica de "gestão de reservas". Ao anunciar a compra de títulos do Tesouro, o Fed está efetivamente: Encerrando o Quantitati…
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Estamos testemunhando uma das maiores divergências macroeconômicas da história recente. De um lado, a "economia real" dos EUA está emitindo sinais de falência estrutural: os empregadores da manufatura cortaram 18.000 empregos em novembro, marcando um dos maiores declínios desde a crise de 2020. O setor industrial está em contração há mais de três anos, com o emprego caindo em 25 dos últimos 35 meses. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Do outro lado, o mercado de metais preciosos ignora a deflação econômica e foca na inflação monetária e na escassez física. A Prata (Silver) está sendo negociada acima de $6…
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Os dados do JOLTS de outubro acabam de pintar um quadro esquizofrênico da economia americana, criando uma armadilha perigosa para o Federal Reserve e para os investidores desatentos. A manchete é explosiva: 7,67 milhões de vagas abertas, destruindo o consenso de 7,2 milhões e superando a revisão de setembro (7,658M). Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para os algoritmos de leitura rápida ("Headline Readers"), isso grita "Economia Forte" e "Inflação". É combustível puro para os falcões (hawks) do Fed justificarem a manutenção das taxas de juros amanhã. A Verdade Sombria nos Detalhes: Ninguém Tem Cora…
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As declarações de Kevin Hassett, aliadas às projeções de grandes bancos globais sobre a decisão do Federal Reserve, criaram um dos contextos mais importantes das últimas semanas para juros, dólar, Treasuries e ouro (XAU/USD). Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE Para o trader profissional, este é um momento em que política, macroeconomia e expectativas de liquidez do Fed convergem — e o resultado pode redefinir o comportamento dos mercados até o fim de 2025. Nesta matéria exclusiva da ExpertFX School, o analista Igor Pereira explica, em profundidade, o que está acontecendo e como isso pod…
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Enquanto o mercado aguarda os dados oficiais, o relatório NER Pulse da ADP acaba de lançar uma bomba de realidade que poucos estão discutindo. Dados de alta frequência mostram que os empregadores privados dos EUA adicionaram, em média, apenas 4.750 vagas por semana nas quatro semanas encerradas em 22 de novembro de 2025. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Para uma economia que emprega mais de 160 milhões de pessoas, este número não é apenas baixo; é estatisticamente irrelevante. Estamos operando na "velocidade de estol" (stall speed). Se projetarmos essa média semanal para o mês, estamos falando de uma criação de empr…
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O mercado financeiro opera hoje sob tensão máxima, aguardando o dado que servirá como o "fiel da balança" para a decisão de política monetária de amanhã. O Federal Reserve liberará os números urgentes de Abertura de Vagas de Trabalho (JOLTS) hoje às 10:00 AM ET, o que corresponde às 12:00 PM (Meio-dia) no horário de Brasília. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Raramente um dado secundário de emprego carrega tanto peso, mas com a reunião do FOMC iniciando amanhã, este relatório específico tem o poder de alterar a probabilidade de corte de juros em tempo real. Os algoritmos institucionais já estão programados par…
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Enquanto o varejo e a mídia financeira permanecem obcecados com a decisão sobre o corte das taxas de juros, as mentes mais aguçadas de Wall Street estão focadas em uma mudança estrutural muito mais profunda que deve ocorrer na reunião do FOMC de 10 de dezembro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A verdadeira notícia é que as autoridades do Federal Reserve devem anunciar o início das "Compras de Gestão de Reservas" (Reserve Management Purchases), uma manobra técnica que efetivamente encerra o Quantitative Tightening (QT) e inicia a aquisição de US$ 20 a US$ 40 bilhões em títulos do Tesouro (T-bills) mensais a par…
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Conteúdo Premium - Preview limitado
Há algo aterrorizante acontecendo no coração da economia dos Estados Unidos, escondido sob a superfície da euforia do mercado de ações. O gráfico mais perigoso hoje não é o da dívida nacional ou dos g…
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Na sessão asiática de hoje, o Banco Popular da China (PBOC) realizou um ajuste técnico que, embora pareça minúsculo na superfície, carrega implicações profundas para a guerra cambial em andamento. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A autoridade monetária cortou a Taxa de Paridade Central do Yuan (CNY) em 9 pips, fixando-a em 7.0773 por USD. No entanto, o dado que acendeu os alertas nas mesas de operações institucionais não foi o valor nominal, mas a divergência em relação ao consenso: a fixação veio 25 pips mais fraca do que as expectativas do mercado. Leitura nas Entrelinhas: Testando as Águas da Desvalor…
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Em um movimento que solidifica a fragmentação do sistema monetário global, dados recentes confirmam que as reservas de ouro da Rússia romperam uma barreira psicológica e financeira monumental. Pela primeira vez na era moderna, o valor do ouro mantido nos cofres de Moscou ultrapassou a marca de US$ 300 bilhões. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este não é apenas um acúmulo passivo de riqueza; é uma reestruturação agressiva e deliberada do balanço patrimonial soberano de uma superpotência. O metal precioso agora representa 42% de todas as reservas nacionais russas, a maior participação percentual registrada desd…
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O consenso de mercado é quase unânime: o Fed vai cortar os juros na quarta-feira. Mas, como analistas de risco, devemos perguntar: e se eles não cortarem? A realidade fiscal que descrevemos anteriormente – $620 bilhões de nova dívida em apenas 43 dias durante o shutdown – criou um cenário inflacionário latente que pode fazer o Fed pisar no freio. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE 1. O Argumento para a Pausa (O Cenário Hawkish) Por que Powell consideraria não cortar, ou sinalizar uma pausa longa após dezembro? O "Boom" da Dívida é Inflacionário: Adicionar $14,4 bilhões de dívida por …
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A reunião do FOMC desta quarta-feira carrega um peso que vai muito além da precificação de um corte simbólico na taxa de juros. A verdadeira questão que paira sobre as mesas de operações institucionais é se Jerome Powell está prestes a fazer uma confissão tácita de erro. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Existe uma probabilidade crescente de que o presidente do Fed seja forçado a admitir que o banco central drenou excessivamente o sistema financeiro e que, agora, não tem outra escolha a não ser começar a "reencher a banheira". O foco não está apenas no preço do dinheiro (juros), mas na quantidade dele (liquide…
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Há um zumbido constante no mercado sobre uma nova "moeda lastreada em ouro" do BRICS, frequentemente chamada de "UNIT". Manchetes sensacionalistas prometem o fim do dólar da noite para o dia. No entanto, a realidade institucional é mais sutil, mas não menos explosiva. O BRICS não adotou oficialmente uma moeda comum única, e seus líderes têm focado em liquidações em moedas nacionais. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O que é o "UNIT", então? É um conceito proposto de unidade de conta e liquidação, ligado a uma cesta composta por 40% de ouro físico e 60% de moedas do BRICS (Brasil Real, Russia Rublo, Rúpia, Yuan…
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Estamos testemunhando uma anomalia cambial histórica. O Índice Dólar Amplo Real Ponderado pelo Comércio (Fed Trade Weighted Real Broad Dollar Index) está sendo negociado perto de seu nível mais alto em 40 anos. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Ajustado pela inflação, o dólar está ~20% acima de sua média de longo prazo, um nível de supervalorização visto apenas nos picos extremos dos anos 1980 e 1930. No entanto, o índice DXY (que mede o dólar contra apenas 6 moedas principais) caiu -8,4% no ano. Minha Análise (Igor Pereira): Essa divergência mostra que, embora o dólar esteja fraco contra o Eur…
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No coração de qualquer tendência sustentável, existe um ritmo, uma respiração. O que muitos investidores interpretam como fraqueza ou topo de mercado é, na verdade, uma pausa técnica necessária para recarregar as energias. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE O Oscilador de Preço (P/O) do Ouro e da Prata acaba de realizar um recuo clássico e saudável, posicionando-se perfeitamente para o próximo movimento de alta. O preço sobe com o momentum (MoMo), mas para que esse momentum se estenda e rompa novas barreiras, o ativo precisa "tomar fôlego". A estrutura atual mostra exatamente isso: uma consolidação construtiva que est…
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Bom dia, traders e membros Premium. Em um movimento que desafia a narrativa superficial de desdolarização, relatórios de fluxo de capital indicam que os bancos estatais da China estão comprando Dólar Americano (USD) agressivamente. Para o observador desatento, isso parece um sinal de força do dólar. Para o analista institucional, é um alerta vermelho. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE A China não está comprando dólares porque "gosta" da moeda; está estocando liquidez para se preparar para um evento de volatilidade massiva e uma potencial guerra cambial. A Estratégia Macro: Munição para a Guerra Comer…
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Enquanto os olhos do mundo estão voltados para o Federal Reserve e a crise na Europa, um sinal de alerta crítico acaba de ser disparado no mercado de renda fixa da segunda maior economia do mundo. Os futuros de títulos do governo chinês de 30 anos sofreram uma queda abrupta de 1,1%, atingindo seus níveis mais fracos desde novembro de 2024. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Este movimento não é um mero ajuste técnico; é um sintoma de um estresse de liquidez mais profundo. Investidores estão retirando capital de fundos de renda fixa em um ritmo alarmante antes de reuniões governamentais cruciais, sinalizando uma…
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Imagine que você entrou em coma em 2007 e acordou hoje em Tóquio. Você olha para o painel de títulos e vê o rendimento de 10 anos do Japão piscando 1,92%. Você pensaria que o mundo acabou. Por Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro, Membro Junior WallStreet NYSE Essa é a magnitude do que está acontecendo agora. O paradigma de "Japão = Taxa Zero", que ancorou o sistema financeiro global por três décadas, não apenas rachou; ele explodiu. O Caos do "Free-For-All": Juros Altos + Estímulo Massivo O Japão está tentando realizar uma manobra econômica que desafia a lógica: Apertando a Política: O Banco do Japão (BOJ) apose…
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