ANALISTA Igor Pereira Postado 3 horas atrás ANALISTA Denunciar Share Postado 3 horas atrás Prezados Traders, Estamos atravessando uma das semanas mais complexas e tecnicamente carregadas de 2025. O mercado está sendo puxado por três forças gigantescas simultaneamente: uma distorção estatística nos dados de inflação dos EUA, um "muro de opções" que está travando o Bitcoin e uma crise de liquidez silenciosa no Japão. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Abaixo, conecto todos os pontos para que você saiba exatamente como se posicionar antes do final do ano. 1. O "Gamma Flush" do Bitcoin: Por que o Preço Está Travado? Muitos alunos têm me perguntado: "Igor, por que o BTC não sobe com as notícias boas e também não cai com as ruins?". A resposta está na estrutura de derivativos. Estamos diante de um evento de expiração de opções massivo. Cerca de $415 milhões em exposição nocional expiram nos próximos 8 dias, o que representa dois terços da pressão de curto prazo. A Data Crítica (26 de Dezembro): O gráfico de exposição mostra que $287 milhões (46,2% do total) expiram apenas no dia 26 de dezembro. O Efeito "Pinning": Quando há tanto dinheiro em jogo, os grandes players (market makers) têm incentivo para manter o preço "chato" e lateralizado para que as opções expirem sem valor. Se o BTC subir demais ou cair demais, eles perdem dinheiro. O Que Esperar: Até o dia 26, espere frustração e movimentos falsos ("chop"). Assim que essa data passar e os $287 milhões de pressão saírem do mercado, o preço estará livre para se mover sem manipulação intraday. 2. A "Miragem" do CPI e o Perigo do Desemprego Os dados de inflação divulgados hoje parecem perfeitos para o Federal Reserve, mas há uma "pegadinha" estatística grave. A Manchete: O CPI Core (Núcleo) caiu para 2.6%, o nível mais baixo desde março de 2021. O CPI Geral veio em 2.7%, abaixo da previsão de 3.0%. A Realidade Oculta: Ao olharmos a tabela oficial do BLS, vemos que os dados de Outubro e Novembro de 2025 não estão disponíveis devido à falta de apropriações (shutdown do governo). Distorção na Habitação: O gráfico de "Shelter" mostra a maior queda líquida de 2 meses desde a pandemia. Como não houve coleta de dados real, isso é provavelmente uma estimativa algorítmica, o que torna a "queda da inflação" artificial. O Dado Real: O que não é artificial é o desemprego. A taxa de desemprego (U-3) disparou para 4.6%, a máxima desde 2021. Isso força o Fed a cortar juros, não porque a inflação acabou, mas porque o mercado de trabalho está quebrando. 3. Ouro e Mineradoras: Oportunidade no GDX Enquanto o Dólar sofre com o desemprego alto, o setor de ouro ganha um catalisador técnico importante. O ETF de Mineradoras de Ouro (GDX) passou por um rebalanceamento que se tornou efetivo após o fechamento de 19 de dezembro. Novas Entradas: Ações como Zijin Gold (2259 HK), Dundee Precious Metals (DPM CN) e G Mining Ventures (GMIN CN) foram adicionadas ao índice. Isso gera fluxo de compra obrigatório por fundos passivos. Pesos Pesados: Gigantes como Agnico Eagle Mines e Franco-Nevada tiveram seu peso aumentado, reforçando a qualidade do índice. 4. Japão: A Fuga dos Títulos (JGBs) Por fim, no Japão, a crise de liquidez continua. Na operação de mercado de 17 de dezembro, a disparidade entre oferta e demanda foi gritante. Para títulos de 5 a 10 anos, o BOJ ofereceu comprar 3.050 (100mi ienes), mas os bancos tentaram vender ("Competitive Bid") 8.466 . Isso prova que o mercado privado não quer os títulos japoneses. O BOJ é forçado a absorver essa dívida, injetando Ienes no sistema, o que enfraquece a moeda e fortalece ativos reais como Ouro e Bitcoin. Conclusão e Plano de Ação O cenário para a virada do ano está desenhado: Bitcoin: Paciência até 26 de Dezembro. A lateralização atual é estrutural devido às opções. Após essa data, a tendência real deve emergir. Dólar (USD): Viés de baixa. O desemprego em 4.6% é o "prego no caixão" para a política de juros altos, mesmo que os dados do CPI sejam duvidosos. Ouro/GDX: O rebalanceamento do índice e a fraqueza do dólar criam um ponto de entrada favorável, especialmente nas novas mineradoras adicionadas ao GDX. Mantenham a gestão de risco afiada. O mercado está técnico e perigoso. Por Igor Pereira Analista de Mercado Financeiro | Membro Junior WallStreet NYSE Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Gostei! × 💬 Gostou do conteúdo? Sua avaliação é muito importante! Gostei! Perfeito! Obrigado! Amei! Haha Confuso :/ Vixi! Wow! Citar Link para o comentário Compartilhar em outros sites More sharing options...
Posts Recomendados
Participe da Conversa
Você pode postar agora e se cadastrar mais tarde. Cadastre-se Agora para publicar com Sua Conta.
Observação: sua postagem exigirá aprovação do moderador antes de ficar visível.