JAPÃO PREPARA NOVA VENDA MASSIVA DE TÍTULOS ESTRANGEIROS — ESTIMATIVAS APONTAM PARA MAIS DE US$ 750 BILHÕES

[Igor Pereira]

O mercado financeiro global está em estado de alerta máximo. Relatórios recentes indicam que o Japão, um dos maiores detentores de dívida estrangeira do mundo, está se preparando para uma nova rodada de venda de ativos (Bonds), programada para hoje ás 6h50 PM no horário Leste dos EUA (20h50m no Horário de Brasília)

Análise Exclusiva por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro e Membro Junior WallStreet NYSE

 

Desta vez, as estimativas são ainda mais agressivas do que no passado recente, sugerindo um movimento de repatriação de capital que pode sacudir as estruturas de liquidez dos mercados ocidentais.

 

Na última operação similar, instituições japonesas venderam cerca de US$ 356 bilhões em títulos estrangeiros, com a grande maioria sendo Treasuries dos Estados Unidos (dívida pública americana).

Aquele movimento já havia causado tremores nos rendimentos (Yields) e pressionado o Dólar, mas o cenário atual é significativamente diferente — e potencialmente mais volátil.

 

Após o recente aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão (BoJ) — saindo de décadas de política ultra-frouxa —, a dinâmica mudou. O investidor japonês agora tem um incentivo real para trazer o dinheiro de volta para casa.

• A Estimativa de Choque: Analistas projetam que o volume de vendas desta vez pode ultrapassar a marca de US$ 750 bilhões.

• O Motivo: Com os rendimentos dos títulos japoneses (JGBs) finalmente subindo, a necessidade de buscar retorno no exterior diminui, e o custo de hedge cambial torna os títulos americanos menos atraentes.

 

Se essa venda massiva se confirmar, os efeitos serão imediatos e em cascata:

• Treasuries dos EUA (US10Y, US30Y): A venda de títulos derruba o preço e eleva os Yields (rendimentos). Espere uma alta nos juros de mercado nos EUA, o que pressiona o mercado acionário (S&P 500, Nasdaq).

• Dólar (USD): Ironicamente, rendimentos mais altos nos EUA costumam fortalecer o Dólar no curto prazo, mas a venda dos ativos em si cria uma pressão de venda na moeda para conversão em Iene. A volatilidade no par USD/JPY será extrema.

• Ouro (XAU/USD): Aqui está a oportunidade para o trader. Se os Yields dispararem sem controle, o medo de instabilidade financeira pode aumentar a demanda pelo Ouro como refúgio real, apesar da correlação inversa tradicional com os juros reais.

 

Para os traders da ExpertFX School, a recomendação é de cautela extrema e monitoramento dos horários críticos.

• Fique Atento: Na abertura pós-feriado de Natal, movimentos bruscos nos Yields dos EUA sem notícias econômicas diretas (como payroll ou CPI) serão o sinal de que a "baleia japonesa" está se movendo.

• Fluxo de Capitais: Estamos assistindo a uma reconfiguração da liquidez global. O Japão deixando de ser o "financiador do mundo" muda as regras do jogo para a próxima década.

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O Japão está reescrevendo sua estratégia de portfólio nacional. Vender US$ 750 bilhões em títulos não é apenas um ajuste; é uma mudança de paradigma. Preparem-se para a volatilidade nos juros e no câmbio.

Igor Pereira Analista Financeiro | Junior WallStreet NYSE ExpertFX School - Formando a Elite do Mercado desde 2017