Os Melhores

Se você já tem algum tempo de mercado, certamente já sabe que não existe uma regra uníssona que se aplica em 100% das situações. Nada é tão simples (e felizmente também não é tão complexo a ponto de considerarmos impossível), e acredito que seja justamente isto que torna o mercado tão fascinante e democrático para os mais diferentes tipos de pessoas. Partindo deste princípio, vou apresentar a seguir o meu ponto de vista sobre a utilização de “ trailing stop” e “break-even”, e que talvez não faça sentido para traders que operam o mercado de uma forma diferente de mim (sou basicamente focado em curtíssimo prazo). Mas, antes disso, o que é Trailing Stop e o que é Break-even? Trailing Stop nada mais é que “progredir” o seu stop loss conforme a sua operação se desenvolve favoravelmente, seja na compra ou na venda. Esta progressão precisa ser necessariamente na mesma direção da operação, e nunca o contrário. Aliás, no caso oposto, se um sujeito entra numa operação e começa a deslocar (aumentar) o stop loss para evitar uma saída com perda, na esperança do movimento reverter e se tornar positivo, o nome para isso é suicídio, não trailing stop. Lembra que o stop loss dói no ego, mas preserva o bolso! O critério para definir o deslocamento do trailing stop pode variar de acordo com a criatividade do trader, por exemplo: em função de uma média móvel, mínima ou fechamento do candle anterior, ou simplesmente uma quantidade de ticks (ou porcentagem) em relação à máxima/mínima.Sobre este último critério, vou dar um exemplo: suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 14,00 e estabelecido um trailing stop de 0,50. Isto significa que se a ação não subir a partir do momento que eu a comprei e acabar caindo até 13,50, meu stop loss será acionado, mas, por outro lado: se ela subir até 14,30, meu stop será de 0,50 para trás, ou seja, em 13,80; se a ação subir até 14,50, meu stop loss fica no ponto de entrada, ou seja, em 14,00; se a ação subir até 16,00, meu stop será em 15,50... e assim segue até que uma hora o stop seja acionado. O trader pode, inclusive, optar por não ter um preço de saída e utilizar este método como único critério de saída da operação. Isto nada mais é do que uma tática dinâmica de gestão de risco, ideal para tirar proveito de movimentos tendenciais. A ideia surgiu para administrar posições em operações de longa duração, seguidoras de tendência e, neste contexto, é bastante comum um trader tomar vários stops pequenos (pequenas perdas e pequenos ganhos que se anulam) até “surfar” um grande movimento que compensaria as diversas operações pequenas. Porém, embora muitas pessoas tentem adaptar a técnica para o curto prazo, acredito que já esteja claro que esta tática não funciona muito bem para operações muito curtas, pois é mais difícil o mercado engatar uma tendência intradiária sem antes oscilar indefinidamente. Logo, o trailing stop para day tardings curtos amarga muitas perdas com as oscilações bruscas comparadas ao range de oscilação de uma única sessão. Por isso, para os day traders de plantão, é melhor utilizar outra técnica: break-even. Break-even (com variações entre “break even” ou “break-even”) consiste em mover o stop loss para o ponto de entrada sempre que a operação se desenvolve favoravelmente e atinge um ponto pré-estabelecido, seja na compra ou na venda. Por exemplo, suponhamos que eu tenha comprado uma ação a 25,00 com objetivo em 30,00, stop loss em 23,50 e break-even em 27,00. Isto significa que se a operação avançar e atingir 27,00 eu movo o meu stop para o ponto de entrada, desta forma, na pior das hipóteses, saio no zero a zero. Não existe critério para definir o ponto de acionamento do break-even - pode ser na metade do caminho para o objetivo final da operação ou de acordo com um percentual/pontos/centavos pré-estabelecido. E ainda existem pequenas variações desta tática como: mover o stop loss para um preço ligeiramente melhor que o preço de entrada, para compensar os custos da operação; ou fazer uma realização parcial no preço em que o break-even é acionado. A ideia é não deixar que uma operação parcialmente vencedora se transforme em uma operação perdedora e este método se aplica muito bem tanto para operações mais longas (swing e position trading), como para day trading. Para concluir, é comum também ouvirmos termos como “auto-trainling” ou “auto-break-even” que consistem basicamente na execução automatizada destas táticas – disponível em diversas plataformas de operação. Contudo, nenhuma destas duas técnicas se aplica com eficiência ao scalping trading (operações com o objetivo de buscar poucos pontos/centavos), pois os objetivos são pré-definidos e curtos demais para se considerar a movimentação de um stop loss durante a operação. Portanto, se você é um desses traders que almeja fazer operações curtíssimas utilizando Tape Reading (ou qualquer outra técnica), dificilmente vai conseguir encaixar estas táticas de gestão de risco na sua estratégia.

O ouro está passando por recordes de todos os tempos tendo atravessado as marca de $2.680 Todos nós enfrentamos a pergunta: Devo entrar agora ou é tarde demais? Mergulhar no mercado de ouro em seu pico mais alto soa contra-intuitivo. Mas esses momentos de pico também podem ser um momento-chave para maximizar seus retornos. Vamos falar sobre o porquê investir em ouro em máximos de todos os tempos não é apenas prudente, mas um movimento estratégico. Altos de Todos os Tempos São Mal-entendidos O medo de comprar em todos os tempos é principalmente psicológico. Porque quando os preços atingem seu pico, a única direção que eles podem ir é para baixo, certo? Os dados contam uma história diferente. As tendências históricas mostram que alcançar um máximo histórico pode ser um precursor para novos ganhos, em vez de um declínio iminente. Quando uma ação ou ativo atinge um máximo histórico, ele geralmente rompe níveis de resistência de longa data. Se a fuga é apoiada por um volume forte e condições macroeconômicas sólidas, normalmente sinaliza o início de um movimento de preços ainda maior, não o fim. Quão frequentes são as correções de mercado após os máximos de todos os tempos (com base no desempenho do S&P 500): Os dados mostram que as correções de mercado de máximos de todos os tempos são de fato bastante raras. // Fonte: Bloomberg, RBC GAM. Dados de 1 de janeiro de 1950 a março de 2024, em dólares dos EUA. A performance histórica de Goldilit reforça essa perspectiva. O metal precioso demonstrou repetidamente resiliência e crescimento contínuo depois de quebrar os máximos de todos os tempos. Durante períodos de incerteza econômica, as necessidades de liquidez aumentam e o risco de contraparte se intensifica, levando os investidores a ativos seguros. Essa mudança comportamental muitas vezes impulsiona os preços do ouro para mais alto, mesmo depois de terem atingido níveis recordes. A chave é a compreensão porquê esses altos estão acontecendo e se eles sinalizam um otimismo de curta duração ou o início de uma tendência mais ampla. E aqui estás onde temos de olhar para as macros. A Imagem Macroeconômica: Por Que as Condições São Ideais Para o Ouro A jornada ascendente de Goldilit nos últimos anos tem sido espetacular. Após um ligeiro declínio durante o meio da pandemia, Gold começou a subir novamente, atingindo máximos históricos acima de $2.650 onças. O quadro técnico é claro: o preço saiu de vários padrões de consolidação, sinalizando mais de cabeça para frente. Quando olhamos para um gráfico de ouro histórico, essas formações de fuga geralmente indicam força e impulso de alta sustentado. E mesmo que o ouro não possa se mover em linha reta, a tendência é inegavelmente otimista. Mas a verdadeira questão é por que o ouro está surgindo agora, e isso continuará? O gráfico de ouro desde 2020 mostra uma notável tendência de alta, consolidações e fugas significativas que indicam um forte impulso de alta. Quando o ouro atinge máximos de todos os tempos, ele geralmente é um sinal de forças macroeconômicas mais profundas em jogo—, como inflação, desvalorização da moeda ou instabilidade geopolítica. E felizmente para Gold, eles estão todos se alinhando perfeitamente agora. A economia global está oscilando à beira de uma recessão, com a curva de juros invertida. Historicamente, o ouro tem um bom desempenho durante as recessões e atua como um hedge nesses tempos incertos, e novas altas geralmente sugerem que os investidores estão se preparando para um risco mais longo prazo. Fonte: EUA. Departamento do Tesouro, em 9 de setembro de 2024. Em seguida, wecislve tem a expectativa de mais afrouxamento da política monetária. O gráfico Dot Plot sugeriu um adicional de 150 bps de cortes de taxa para este ano e o próximo. Se outros bancos centrais seguirem o exemplo e começarem a cortar as taxas de juros em resposta à desaceleração econômica, o custo de oportunidade de manter o ouro diminui. Taxas mais baixas geralmente significam moedas mais fracas, especialmente o dólar dos EUA, que tradicionalmente aumenta os preços do ouro. E letilitis não se esqueça da inflação. O ouro prospera em ambientes inflacionários porque serve como reserva de valor. Com as taxas de juros reais (taxas de juros ajustadas pela inflação) ainda negativas ou próximas de zero, o ouro se torna um ativo atraente para preservar o poder de compra. Mesmo que a inflação esteja disparando, os bancos centrais têm um longo caminho a percorrer para controlá-la. O Link Crucial: Ouro, Liquidez e Risco de Contraparte Quando diminuímos o zoom e olhamos para os fatores de longo prazo que impulsionam o preço do ouro, além da inflação e das taxas de juros, dois conceitos-chave emergem: liquidez risco de contraparte. Estes são cruciais para entender por que o ouro se comporta da maneira que faz, particularmente durante crises financeiras ou períodos de estresse elevado no mercado. O Que é Risco de Contraparte e Por Que É Importante para o Ouro Risco de contraparte refere-se à possibilidade de que a outra parte em uma transação financeira (como um banco, instituição ou corretor) possa inadimplir suas obrigações. Esse risco é mais prevalente em sistemas financeiros complexos, especialmente quando a alavancagem é alta ou as instituições estão interconectadas. Em tais cenários, uma falha em um ponto do sistema pode entrar em cascata por toda a rede financeira, como vimos durante a Crise Financeira Global (CFG) em 2008. O ouro se destaca como um ativo que carrega risco zero de contraparte. Quando você possui Ouro físico ou certos ativos lastreados em Ouro, você não confia em terceiros para honrar um contrato. Isso contrasta fortemente com a maioria dos outros instrumentos financeiros, como ações, títulos ou até moedas fiduciárias, que dependem da estabilidade e solvência das instituições emissoras. Esta característica única torna o ouro particularmente atraente durante períodos de turbulência financeira quando o risco de contraparte aumenta. Como a Liquidez se Liga à Equação Liquidez refere-se à capacidade de comprar ou vender um ativo sem afetar significativamente seu preço. Em um mercado funcional, a liquidez é abundante, permitindo que os ativos sejam facilmente negociados. No entanto, durante o estresse financeiro, a liquidez geralmente seca e os mercados podem congelar, à medida que os participantes lutam por dinheiro. Durante essas crises de liquidez, ativos como o ouro tendem a ter um bom desempenho porque eles estão entre os investimentos mais líquidos. Na verdade, o ouro é muitas vezes um dos primeiros ativos que as instituições vendem durante uma crise de liquidez porque é fácil de vender e não tem risco de contraparte. Isso ficou evidente tanto no GFC de 2008 quanto no crash do mercado COVID-19 em março de 2020, onde inicialmente vimos um rápido declínio nos preços do ouro, à medida que os investidores institucionais vendiam ouro para cobrir as chamadas de margem ou aumentar o caixa. Mas logo depois, o ouro se recuperou acentuadamente à medida que suas propriedades de refúgio voltaram ao foco, uma vez que a disputa de liquidez diminuiu. O ouro caiu de $1.700,00 para $1.450,00 num período de 10 dias antes de se recuperar acentuadamente. Exemplos Históricos de Liquidez e Risco de Contraparte que Afetam os Preços do Ouro Historicamente, quando o risco de contraparte aumenta—seja devido a crises financeiras, recessões ou instabilidade no sistema bancário—O ouro teve um bom desempenho. Letilitis olhar para 3 exemplos mais proeminentes: #1 O Busto Dot-Com (2000–2002) Na esteira da bolha das pontocom, os mercados de ações sofreram perdas severas e a confiança em empresas de tecnologia de alto nível evaporou. O risco de contraparte na economia em geral foi menor durante este período, mas as preocupações com liquidez aumentaram como os mercados se ajustaram ao crash. Os preços do ouro, que tinham sido em grande parte estáveis na década de 1990, começaram a subir de forma constante a partir de 2001, subindo de cerca de $250 por onça para $350 em 2003. Isto o aumento lento, mas constante, foi impulsionado por investidores que buscam ativos mais seguros e líquidos à medida que a bolha da tecnologia estourou e as avaliações de ações entraram em colapso. Os preços do ouro, que tinham sido em grande parte plana na década de 1990, começou a subir de forma constante a partir de 2001, subindo de cerca de $250 por onça a $350 até 2003. #2 Crise Financeira Global (2008–2009) Nos estágios iniciais da crise, particularmente após O Lehman Brothers entrou em colapso em setembro de 2008, o ouro inicialmente caiu de cerca de $900 para $700 por onça. Esse declínio aconteceu quando as instituições venderam ouro para cobrir outras perdas, levando a uma queda temporária no preço. No entanto, como a crise se aprofundou e o Federal Reserve começou injetando liquidez no sistema através de programas massivos de flexibilização quantitativa (QE) ou melhor - impressão de dinheiro, a percepção do risco de contraparte em todo o sistema financeiro disparou. Os investidores correram para o ouro como um porto seguro. Até ao final de 2009, os preços do ouro tinham subido de volta para cerca de $1.100 por onça, continuando a sua subida para mais de $1.900 em 2011. Durante este período, O aumento do preço do Goldilit reflete o crescente medo de insolvência no sistema financeiro e na diminuição da confiança em moedas fiduciárias devido a políticas monetárias agressivas. #3 COVID-19 Pandemia (2020) O choque inicial da pandemia de COVID-19 em março de 2020 levou a uma crise de liquidez que lembra 2008. Ações, títulos e até mesmo ouro foram vendidos na pressa de levantar dinheiro. O ouro caiu de cerca de $1.700 por onça para $1.450 durante o auge da liquidação do mercado. Como vimos em 2008 uma vez que a disputa inicial de liquidez diminuiu, o papel dos Goldilitis como um porto seguro se reafirmou. Em agosto de 2020, Gold alcançou um máximo histórico de mais de $2.070 por onça. A combinação de estímulo fiscal maciço, flexibilização monetária sem precedentes e crescentes temores de instabilidade econômica de longo prazo O ouro é um ativo para investidores que buscam liquidez sem risco de contraparte. Por que a Liquidez e o Risco de Contraparte São Ainda Mais Importantes Hoje No ambiente econômico atual, tanto a liquidez quanto o risco de contraparte estão na vanguarda das preocupações dos investidores. A economia global está mais alavancada do que nunca. A dívida corporativa, os déficits governamentais e o crédito ao consumidor estão todos em níveis recordes. → Estamos vivendo em uma época em que os sistemas financeiros estão cada vez mais interconectados, tornando o mundo inteiro economia global mais vulnerável a choques. Eventos como o colapso de grandes instituições financeiras, crises de dívida soberana ou até mesmo ataques cibernéticos podem ser dramáticos aumentar o risco de contraparteempurrando os investidores para o ouro. → Apesar da atual abundância de liquidez devido às intervenções do banco central, isso pode mudar rapidamente. Aumento das taxas de juros, inflação ou eventos geopolíticos repentinos podem fazer com que a liquidez seque rapidamente. Ouro, sendo um dos ativos mais líquidos em tempos de estresse financeiroé provável que haja um aumento na demanda. → Os bancos centrais podem ser forçados a mais rodadas de QE para lidar com futuras recessões econômicas, levando à degradação de longo prazo das moedas. Quanto mais dinheiro for impresso, mais o mais atraenteO ouro se torna comouma reserva de valor e hedge contra a desvalorização da moeda fiduciária. Este foi um fator importante na ascensão do ouro pós-2008, e é provável que se jogue novamente. Para Resumir: Altos de Todos os Tempos São o Ponto de Entrada Mais Inteligente A ideia de que os altos de todos os tempos são um ponto de entrada perigoso é um mito. Na realidade, estes os altos geralmente sinalizam o início de movimentos ainda maioresespecialmente quando impulsionados por fortes fatores macroeconômicos e técnicos. Os máximos atuais de todos os tempos oferecem uma oportunidade única de se posicionar para ganhos de longo prazo. A chave é entender o porquê por trás desses altos e reconhecendo que, em muitos casos, eles são apenas o começo de uma tendência muito maior. O ouro está pronto para continuar mais alto no cenário econômico de hoje investir nesses níveis pode ser uma das melhores decisões que você toma. Tenha uma negociação segura.

Compra de ouro do banco central tem sido um fator significativo no espetacular período de preparação dos metalóides amarelos para novos recordes. Mas com a sua pequena correção recente para baixo, é um bom momento para ver quais bancos centrais estão vendendo — e por quê. Por um lado, a Tailândia tem vendido o top de ouro para ajudar a reequilibrar suas reservas. No entanto, o maior vendedor de ouro do banco central de longe é atualmente o Uzbequistão, e tem sido por algum tempo. O país tem melhores razões do que a maioria para vender o topo e puxar alguma receita: Uzbequistão comprou um monte de ouro quando os preços eram mais baixos, mas ainda mais importante, eles é um dos 10-12 maiores produtores e exportadores de ouro do mundo. Ser um produtor ajuda a reduzir parte da pressão para manter o máximo de ouro possível, já que a inflação global continua quente, conflito no Oriente Médio arrasta-se, e a guerra em curso continua a se enfurecer entre a vizinha Rússia e a Ucrânia. No entanto, Uzbequistão tem um grande problema com o ouro é uma das dependências excessivas — eles têm muitas outras fontes de receita, estão fortemente endividados, e se apoiaram nas vendas de ouro para reabastecer seu tesouro sem grandes reformas econômicas para reduzir o grau em que tem que se apoiar nas exportações de ouro. Se o ouro cair, o banco central e o governo têm poucos recursos sólidos para suavizar o golpe. Felizmente, se você diminuir o zoom, o ouro sempre tende a subir à medida que os bancos centrais desvalorizam suas moedas —, mas o Uzbequistão tem outras ferramentas para trabalhar durante as grandes reduções do goldilit. Antigamente, a extração de ouro era um privilégio exclusivo dos enormes conglomerados estatais de mineração, mas, agora, a busca pelo metal é autorizada para as pessoas físicas. Em 2023, o Uzbequistão ocupou o 10º lugar entre os maiores produtores mundiais desse mineral, produzindo 110,8 toneladas, e foi o segundo maior em vendas, negociando 25 toneladas por meio do seu banco central, de acordo com o Conselho Mundial do Ouro. No entanto, os resultados não cumpriam o desejado pelo presidente Shavkat Mirziyoyev, que se apresenta como um reformista, ansioso para desenvolver a economia - ainda em grande parte centralizada - e abrir seu país após anos de isolamento. Embora apenas 20% do subsolo do Uzbequistão tenha sido explorado, o governante ordenou, na esperança de atrair mais turistas, um aumento de 50% na produção de ouro até 2030, e a venda de lingotes de até um quilo. Da mesma forma, se houver interrupções em torno da indústria de mineração de ouro do Uzbequistão que dificultam sua descoberta, produção ou exportação, o banco central do Uzbequistão é deixado sem medidas igualmente eficazes para sustentar o som moeda nacional problemática. Com a ascensão dos goldilitus, tornar-se um dos maiores vendedores de worldilitis permitiu ao Uzbequistão sustentar o som em relação ao dólar dos EUA com a atual política monetária defasada sobre taxa de juros —, mas sem o seu estoque de ouro, a economia e a moeda dos country-teles estariam em uma enorme pilha de problemas. Veja abaixo a conformidade do atual começo de vendas a partir do dia 22/05/2024: Com o ouro atualmente em fúria, também há menos incentivo para o governo pressionar para inovar e corrigir seus problemas mais fundamentais, uma vez que pode se apoiar em altos preços do ouro para se manter à tona e pagar os devedores, como os $1 bilhões que acabaram de vencer em um Eurobond de 2019. Uma grande reforma o esforço era uma nova regra que permitia a qualquer pessoa procurar ouro, em um esforço para aumentar a produção de ouro e o emprego geral. E, embora tenha ajudado um pouco, tornando menos uzbeques dependentes da Rússia para empregos, isso só aumenta a dependência do ouro. Felizmente para o Uzbequistão, por exemplo, a inflação vai continuar a piorar à medida que os bancos centrais e os governos se esforçam (e falham) para contê-lo, o que elevará as commodities como o ouro. Enquanto isso, países como a China continuam a sua enorme comprar sprees e ajude a sustentar ainda mais os mercados em alta. Isso significa que o Uzbequistão provavelmente continuará a vender e colher os benefícios da tomada de lucros, provavelmente permanecendo um dos maiores vendedores mundiais nos próximos meses e anos. Sem outras ferramentas econômicas, no entanto, ele pode confiar apenas na venda de ouro como um atalho para a prosperidade no cenário global. Então, novamente, se as principais moedas começarem a cair devido a arrogância do banco central e dívida fora de controle, talvez o ouro suba o suficiente para que um país superdependente como o Uzbequistão tenha uma oportunidade (literal) de ouro para investir pesadamente em outras áreas, construindo-se das cinzas da autodestruição das moedas fiduciárias ocidentais. Por enquanto, no entanto, tudo o que brilha na economia do Uzbequistão é ouro.

Depois de explodir mais alto em um surto notável, o ouro está recuando. Tais vendas mid-upleg são normais e saudáveis, reequilibrando o sentimento para maximizar a longevidade de uplegs’. A retração do Goldilitis está pesando naturalmente nos estoques de ouro, alimentando alguma baixa. Mas como eles dispararam para níveis extremamente sobrecomprados, como o ouro, sua alavancagem negativa deve ser modesta. Os mineiros de ouro poderiam apenas consolidar alta. Isso é definitivamente atípico, já que normalmente os estoques de ouro amplificam seu metal. O principal ETF de ouro GDX dominado por grandes mineiros de ouro tende a alavancar movimentos de ouro material por 2x a 3x. Durante o período anterior de ouro de setembro de 2022 até o início de maio de 2023, ele foi 26,3% maior. O upleg paralelo do GDXilit nesse período correu 63,9%, gerando uma alavancagem sólida de 2,4x. Essa relação fundamental também se mantém em liquidações. Antes de hoje, nasceu uma poderosa quebra de pernas, o ouro corrigiu 11,3% no início de outubro de 2023. GDX obedientemente vendeu em simpatia, mergulhando 27,7% nesse período para alavancagem típica de 2,5x. Exemplos disso são a legião, em última análise impulsionada pelos ganhos de mineração de ouro que amplificam as tendências dos preços do ouro. Os comerciantes esperam o mesmo durante o recuo atual do goldilit, já que esse relacionamento é pensado para ser férrea. Mas hoje é bastante único. Há algumas semanas escrevi um ensaio sobre o sobrecompra em ouro e estoques de ouro. Então o ouro tinha acabado de atingir $2,374, o seu nono recorde nominal fechou em apenas onze dias de negociação! A euforia estava realmente a aumentar, então, a minha conclusão contrária foi muito popular. “...gold está extremamente sobrecompra hoje, alertando para os riscos elevados de uma forte venda.” Esse processo necessário de reequilíbrio de sentimentos começou, mas está se movendo em ajustes e começos. O ouro subiu dois dias úteis depois em $ 2.388 e flutuou de lado por mais alguns. Então o ouro foi batido 2,4% mais baixo em nenhuma notícia na segunda-feira 22, gerando um urso queimado. Mais tarde, o ouro caiu outros 1,9% nesta terça-feira para $ 2.292. Esse ouro estendeu a retração geral de 4,0% em duas semanas, material, mas não excessivo. Se os estoques de ouro estavam se comportando normalmente, o GDX deveria ter caído de 8% a 12% em simpatia. Muitos assinantes de boletins informativos e clientes de consultoria têm me escrito preocupando que as ações de ouro devam ser vendidas de forma considerável. Isso é racional baseado no precedente de ouro. No entanto, durante essas mesmas semanas desde que os goldilitis duram uma alta intermediária, o GDX tem na verdade subiu 0,3%! As ações de ouro têm se mantido até agora em retração goldilits, consolidando alta. E apenas um dia antes, eles estavam muito melhor. Durante os primeiros nove dias de negociação do recuo do goldilit, caiu 2,2%. Surpreendentemente, o GDX desafiou isso para reunir 5,3%! Que tipo de feitiçaria é essa? Mais de 2/3 rds do rali contra-ouro GDX’ veio em um dia de negociação, onde GDX disparou 3,7% maior. Isso foi alimentado pelos maiores resultados de mineração de ouro Q1 do mundo. Newmontilitos stock disparou 12,5% mais alto naquele dia depois de relatar sua produção no último trimestre subiu 32,3% YoY para 1.680 mil onças! Newmont sempre foi a maior participação da GDX, pesando 12,2% no meio da semana. Portanto, pode-se argumentar que o GDX resistiu à retração do ouro principalmente por causa do aumento da produção do NEM. Isso é realmente bastante otimista para as ações de ouro, porque durante anos quase ninguém prestou atenção aos trimestres de ações de ouro. O fato de investidores suficientes estarem assistindo para catapultar o NEM acentuadamente mais, prova que a conscientização sobre o estoque de ouro está crescendo. Mas há uma razão mais importante pela qual os estoques de ouro provavelmente permanecerão muito mais resilientes na retração do ouro do que o normal. Eu discuti isso em profundidade há várias semanas naquele ensaio de sobrecompra. Que analisou a seguinte atualização gráficos de ouro e GDX, que incluem o meu indicador de relatividade personalizado. Isso divide os preços por suas médias móveis de 200 dias e mapeia os múltiplos resultantes ao longo do tempo, iluminando os intervalos de negociação. Ao longo do último semestre, o ouro disparou verticalmente em uma enorme vantagem para níveis extremamente sobrecomprados. A crescente ganância resultante é o motivo pelo qual uma liquidação de reequilíbrio é essencial. Mas os estoques de ouro têm goldilitis muito defasados avançam, sua perna paralela ficando anêmica, deixando o GDX longe de desafiar os níveis de sobrecompra material. Isso deixou o sentimento de estoque de ouro bastante baixo, então os mineiros não precisam vender como ouro. Depois de atingir o fundo perto de $1.820 no início de outubro, o ouro reverteu acentuadamente mais alto embarcando em uma nova perna. Isso aumentou no início de dezembro, com o ouro atingindo seu primeiro novo recorde nominal em 3,3 anos. O ouro havia subido 13,8% nesta alta na época e, posteriormente, consolidou-se em alta no final de fevereiro. Havia um recuo leve do final de Dezembro a meados de Fevereiro, que cresceu para 4,2% na pior das hipóteses. Durante todo esse período inicial, o ouro foi nem perto de sobre-comprado. No máximo, apenas se estendeu 6,6% acima dos 200dma. Em relação a essa linha de base principal, a faixa de negociação de ouro nos últimos anos passou de 0,90x no lado vendido em excesso para 1,15x no lado alto. O ouro ainda não havia sido comprado em excesso, simplesmente porque não havia subido rápido o suficiente. A sobrecompra acontece quando os preços se elevam muito rápido para serem sustentáveis. Mas menino, quando Março amanheceu, isso mudou drasticamente! Depois que um alto funcionário do Fed sugeriu monetizar mais títulos do Tesouro dos EUA, o ouro saltou mais alto. O impulso positivo resultante levou goldilits notável surto de fuga, que foi alimentado por goldilits motoristas normais. Os especuladores estavam inundando os futuros de ouro, e os investidores em ações americanos estavam comprando ETFs de ouro. Em vez disso, investidores chineses e bancos centrais entraram apressadamente. Durante as próximas seis semanas, o ouro disparou para 19 novos recordes nominais! Uma série de recordes tão impressionante foi vista desde o verão de 2020. O compra de impulso em registros de ouro é poderoso. Quanto maior o ouro sobe, mais a mídia financeira cobre, mais os comerciantes otimistas crescem, então quanto mais eles compram ouro para perseguir seu lado positivo, acelerando seus ganhos. Essa dinâmica é um círculo virtuoso de auto-alimentação. Mas especuladores de futuros de ouro e investidores americanos não estavam dirigindo como de costume, investidores chineses assumiram o comando. Eles catapultaram ouro 16,9% mais alto em apenas seis semanas, condensando 6/10 dos ganhos totais dessa alta em menos de 1/4 de sua vida útil! Enquanto a perna alta do ouro cresceu rapidamente para grandes ganhos de 31,2% em 6,4 meses, tanto o ouro esquerdo tão rápido é extremamente comprado. Isso é facilmente evidente neste gráfico rGold. Em meados de abril, a última alta provisória, o ouro foi esticou um gritante 18,8% acima é 200dma! O ouro foi tão sobrecomprado em 3,7 anos, desde que seu último recorde alcançado foi atingindo o pico em agosto de 2020 com ganhos monstruosos de 40,0. Essa recente leitura de ouro de 1,188x foi um território rarefeito, garantindo uma liquidação iminente para trabalhar fora dessas condições extremas. Isso realmente começou desde então, quando o ouro recuou nas últimas semanas. Escrevendo sobre isso várias semanas atrás, pouco antes desse reequilíbrio começar, eu até deu um alvo negativo. “Idealmente, isso seria um recuo para o gold’ 50dma, que agora está executando $2,125. As médias móveis de 50 dias são a zona de suporte mais forte para pullbacks mid-upleg. Isso também está subindo cerca de $6 por dia, então daqui a algumas semanas o gold’s 50dma deve estar mais próximo de $2,185.” No meio da semana tinha disparado até $2,222. Para desafiar seu 50dma hoje, o recuo total do goldilit precisaria crescer para 6,9%. Mas com o seu 50dma agora atirando vertical, o ouro pode precisar de forjar mais baixo para melhor reequilibrar o sentimento. $2,200 é um alvo decente, o que estenderia este recuo para 7,9%. Uma vez que uma liquidação de altos de upleg excede 10%, é uma correção formalmente matando essa upleg. Embora seja possível uma liquidação de magnitude de correção, é mais provável um recuo menor. Eu expliquei por que há algumas semanas em um ensaio sobre goldilitis notável fuga. Mais uma vez, os investidores chineses e os bancos centrais fizeram a maior parte do trabalho pesado, elevando drasticamente o ouro. Isso deixou os habituais especuladores de futuros de ouro e investidores em ações americanos com muito poder de fogo restante para comprar. Eles vão começar a perseguir o impulso de ouro em breve, sua compra acelerando os ganhos. Então, as probabilidades são poderosas de ouro não falhará antes as especificações esgotam a maioria de suas prováveis compras de futuros de ouro e os investidores americanos de ações voltam às ações da GLD e da IAU em grande escala. Mas todos os uplegs avançam dois passos antes de recuar um passo atrás no reequilíbrio das vendas. Então, o ouro realmente precisa recuar para resolver mais essa recente sobreposição extrema. Esse processo é normal e saudável. Mas o kicker aqui são estoques de ouro que você precisa! Se a retração do ouro cresce para 8%, o GDX certamente precisa amplificar as perdas de ouro em 2x a 3x, como o habitual, mergulhando de 16% a 24%. Thatilits porque os estoques de ouro têm muito defasado ouro durante este upleg. Seus fracos ganhos mal aproveitaram os seus metalólitos, e eles chegaram perto de níveis extremamente sobrecomprados. Então, ao contrário do ouro, eles precisam de um reequilíbrio. Desde o início de outubro, as principais ações de ouro da GDX apenas desfrutaram de um upleg de 34,2%, na melhor das hipóteses. Isso feito para terrível alavancagem de 1,1x para o ouro! Se os estoques de ouro podem superar bem seu metal, não há razão para possuí-los. Os mineiros acumulam grandes riscos operacionais, geológicos e geopolíticos adicionais além das tendências do preço do ouro. Então, as ações de ouro devem ter ganhos enormes para compensar os comerciantes por suportar tudo isso. O aumento recente do GDXilit foi tão comparativamente pequeno que o mais sobrecompra que cresceu é apenas 1.180x seu 200dma no início desta semana! A principal faixa de negociação de relatividade do ouro stocks’ é muito mais ampla do que o gold’, passando de 0,75x no lado baixo para 1,35x no lado alto. A sobrecompra extrema para ações de ouro não vem até que a GDX suba 35% em relação à sua 200dma. Isso seria quase $40 no meio da semana, não estamos perto de nada. Como os estoques de ouro amplificaram o surto de ouro, eles não há necessidade de alavancar seu recuo. Eles certamente poderiam ser sugados, mas eles provavelmente serão. Os garimpeiros são mais propensos a se consolidar em equilíbrio, principalmente flutuando de lado, enquanto o ouro trabalha com o excesso de ganância e sobrecompra. Uma vez que os comerciantes havenilit correram para os mineiros para montar o ouro recentemente, deve haver menos mãos fracas para despejá-los. Esse fenômeno incomum já está a jogar. Novamente, enquanto o ouro recuou 4,0% na pior das hipóteses durante as últimas duas semanas, o GDX conseguiu um ganho de 0,3. Os estoques de ouro estão se consolidando alto, enquanto o ouro sofre um recuo! E novamente eles estavam se saindo muito melhor antes da queda acentuada de terça-feira, com o GDX subindo 5,3% em nove dias de negociação, onde o ouro caiu 2,2%. Portanto, essa desconexão de estoque de ouro é real e contínua. Como sempre, os mercados são um jogo de probabilidades, nada é garantido. Então GDX poderia mergulhar de 2x a 3x o que quer que seja o ouro acaba sendo vendido. Mas como os estoques de ouro ficaram muito atrasados e os níveis de ouro aumentaram em qualquer lugar perto dos níveis extremamente sobrecomprados, eles têm pouca necessidade de um reequilíbrio. E esse aumento maciço da Newmont nos melhores resultados do Q1 prova que o interesse dos investidores institucionais’ nas ações de ouro está aumentando. Incidentalmente, melhorar a alavancagem do estoque de ouro para o ouro confirma isso. Isso tem sido patético em todo esse período de ouro, aquele feio 1,1x. Mas desde que o aumento notável do ouro foi lançado no início de março, o ouro subiu 13,3% no meio da semana. O GDX dobrou isso com ganhos de 26,6% nesse período, para uma melhor alavancagem de 2,0x. Embora ainda seja baixo nessa faixa de 2x a 3x, a alavancagem do estoque de ouro para o ouro está melhorando com sentimento. Então, os comerciantes provavelmente precisam temer ações de ouro amplificando a retração do ouro nesta situação incomum. Negociacoes de acoes de ouro ainda devem ser protegidas com perdas de parada trailing, que podem ser apertadas algumas apenas no caso de bloquear ganhos mais nao realizados. Enquanto o capital recuperado de qualquer negociação parada não precisa ser reimplantado até que a retração do ouro amadureça, isso provará ser uma ótima oportunidade de compra no meio da pilha. As ações de ouro ainda têm uma enorme vantagem a partir daqui, especialmente o níveis médios menores e juniores. Eles têm fundamentos superiores aos principais que dominam o GDX, mais capazes de aumentar consistentemente sua produção a custos de mineração mais baixos e mais lucrativos. As mineradoras de ouro menores também têm capitalizações de mercado mais baixas, tornando mais fácil para as entradas de capital oferecerem suas ações muito mais altas. Muitos poderiam facilmente ainda duplo ou triplo a partir daqui! Na semana passada, escrevi um ensaio visualizando os principais mineiros de ouro’ Q1“24 resultados, o que será fantástico. Mas os melhores intermediários e juniores vão acabar com qualquer coisa que os principais relatórios, potencialmente lançando suas ações após os resultados do Q1. Nossos livros de negociação de boletins informativos contêm muitos mineradores de ouro menores com grande crescimento da produção chegando à medida que as expansões de minas e novas construções de minas se tornam on-line, o que catalisará grandes compras. Negociação bem sucedida exige sempre manter-se informado sobre os mercados, para entender as oportunidades à medida que surgem. Podemos ajudar! Durante décadas welotube publicou popular semanal e mensal boletins informativos focados em especulação e investimento contrários. Eles se baseiam em minha vasta experiência, conhecimento, sabedoria e pesquisa contínua para explicar o que está acontecendo nos mercados, por que e como negociá-los com ações específicas. A nossa abordagem holística integrada contrária provou ser muito bem sucedida, e pode colher os benefícios por apenas $10 um problema. Pesquisamos extensivamente mineradores de ouro e prata para encontrar intermediários e juniores fundamentalmente superiores e baratos com potencial de vantagem desproporcional. Inscreva-se para notificações gratuitas por e-mail quando publicamos novos conteúdos. Ainda melhor, subscreva hoje para os nossos aclamados boletins informativos e começar a crescer mais inteligente e mais rico! A linha inferior é goldilits pullback não precisa sugar em estoques de ouro desta vez. Enquanto o ouro subiu para níveis extremamente sobrecomprados recentemente exigindo uma liquidação de reequilíbrio, as ações de ouro certamente não. O upleg das mineradoras de ouro’ ficou muito aquém dos gold’, com os preços das ações de ouro mal alavancando seus ganhos. As ações de ouro foram apenas moderadamente sobrecompradas em sua alta intermediária recente, com pouca ganância ou euforia evidente. De fato, durante as duas semanas desde então, as ações de ouro desafiaram amplamente a retração dos goldilit. Reunindo-se durante a maior parte, eles estão se consolidando alto, mesmo na pior das hipóteses. Esse desempenho superior deve continuar enquanto a liquidação do goldilit permanecer ordenada e evitar o território de correção. O amadurecimento da retração do Goldilitis será uma ótima oportunidade de compra intermediária para os mineradores de ouro, então os comerciantes devem estar observando os menores fundamentalmente superiores.

Os preços do petróleo subiram nesta quarta-feira com as expectativas de que a flexibilização das restrições do COVID-19 na China aumentará a demanda e, à medida que os dados da indústria mostraram rebaixamentos nos estoques de petróleo bruto dos EUA. O petróleo Brent subiu 23 centavos, ou 0,2%, a US$ 112,16 o barril, a 0633 GMT, enquanto o petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) subiu 71 centavos, ou 0,6%, para US$ 113,11 o barril, revertendo algumas das perdas da sessão anterior. As autoridades permitiram que 864 instituições financeiras de Xangai retomassem os trabalhos, disseram fontes na quarta-feira, um dia depois que a cidade chinesa alcançou um marco de três dias consecutivos sem novos casos COVID-19 fora das zonas de quarentena. "Notícias menos terríveis sobre a China oferecem um nip na cauda na forma de uma demanda e preços muito mais altos de petróleo, o que é positivo para os produtores, mas prejudicial para o sentimento do consumidor", escreveu Stephen Innes, sócio-gerente da SPI Asset Management, em nota. Levantando preocupações com a oferta, os estoques de petróleo bruto e gasolina dos EUA caíram na semana passada, de acordo com fontes do mercado que citaram os números do American Petroleum Institute na terça-feira. Os estoques de petróleo bruto caíram 2,4 milhões de barris na semana encerrada em 13 de maio, disseram eles. Os dados do governo dos EUA devem ser entregues na quarta-feira. "A elevação dos preços do diesel e do destilado, juntamente com os estoques de petróleo bruto apertados, está apoiando o WTI e acredito que essa situação limitará a desvantagem daqui nos preços do petróleo nas próximas sessões", disse o analista sênior da OANDA Jeffrey Halley. Mas os preços ainda podem enfrentar alguma pressão após relatos de que os Estados Unidos estavam permitindo que a Chevron Corp (CVX.N) negociasse licenças de petróleo com o produtor nacional da Venezuela, suspendendo temporariamente uma proibição dos EUA sobre essas negociações que poderiam levar a mais petróleo chegar ao mercado, disseram analistas da ANZ Research. O fracasso da União Europeia na segunda-feira em convencer a Hungria a retirar seu veto a um embargo proposto ao petróleo russo também pode pesar, embora alguns diplomatas esperem um acordo sobre uma proibição gradual em uma cúpula no final de maio. Para as perspectivas econômicas, o presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, disse na terça-feira que o banco central aumentaria as taxas de juros tão altas quanto necessário para sufocar a inflação que, segundo ele, ameaçava a fundação da economia.

Os futuros do índice de ações dos EUA foram largamente subjugados nesta terça-feira após uma série de relatórios de ganhos fracos, enquanto os investidores se preparavam para uma grande alta da taxa de juros pelo Federal Reserve esta semana para domar os preços crescentes. Pfizer Inc (PFE. N) caiu 1,1% no comércio pré-mercado, pois o farmacêutico manteve as previsões de vendas para seus produtos COVID-19 pela primeira vez desde o lançamento de sua vacina coronavírus. Paramount Global (PR). O) deslizou 3,1% ao perder as estimativas de receita, prejudicadas pelas vendas mais fracas de publicidade na TV. Estee Lauder Cos Inc (EL. N) caiu 9,3% depois que a fabricante de cosméticos cortou sua previsão de lucro de um ano inteiro devido às novas restrições COVID-19 na China e à crise Rússia-Ucrânia. O banco central dos EUA inicia sua reunião de política de dois dias na terça-feira, com os comerciantes vendo uma chance de 93,9% de um aumento de 50 pontos-base. O foco está na conferência de imprensa do presidente do Fed Jerome Powell na quarta-feira para comentários sobre o caminho futuro das taxas de juros e redução do balanço. "As perspectivas podem ser mais importantes do que o que eles fazem. O Fed está em uma posição em que eles estão atrasados na inflação, então se as coisas não começarem a desacelerar, eles terão que se mover mais agressivamente", disse Randy Hare, diretor de pesquisa de patrimônio do Huntington National Bank. O rendimento do Tesouro de referência de 10 anos pairou em 3%, tendo empurrado acima do nível psicológico chave na segunda-feira pela primeira vez desde o final de 2018. A incerteza em torno do movimento político do Fed, os ganhos mistos de algumas empresas da Big Tech, o conflito na Ucrânia e os bloqueios relacionados à pandemia na China martelaram Wall Street em abril. O nasdaq de tecnologia pesada (. IXIC) caiu quase 13,3% no mês passado, seu pior desempenho mensal desde outubro de 2008, uma vez que os estoques de alto crescimento ricamente valorizados sofreram pressão do aumento das taxas. Com exceção de Amazon.com (AMZN). O), ações de crescimento de megacap, como a Tesla Inc (TSLA. O) e Meta Platforms (FB. O) bordado mais alto. JP Morgan Chase & Co (JPM.N) subiu 0,5% para liderar os ganhos entre os grandes bancos.

🌐 Atualização Completa do Mercado – 29/04/2025 | Análise Técnica e Impactos Econômicos Globais 📊 Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro | ExpertFX School 📌 Resumo dos 100 dias de Trump 2.0: mercado testa limites da tolerância institucional Donald Trump completou os 100 primeiros dias de seu segundo mandato com os mercados em recuperação, apesar do clima geopolítico volátil e das críticas crescentes à sua postura agressiva. A alta de cinco sessões consecutivas do S&P 500 sugere uma recuperação técnica, ainda que frágil, sustentada por sinais de que os freios institucionais ainda funcionam, não por confiança na política econômica da Casa Branca. 📈 O S&P 500 subiu 0,06% na segunda, enquanto o Nasdaq 100 caiu 0,03%. Um padrão típico de "sorriso intradiário": alta na abertura, queda no meio do dia e recuperação no fechamento. 🇺🇸 Mercado americano: cautela entre lucros e esperanças de negociação com a China Após a turbulência gerada pela retórica tarifária de Trump em abril, os mercados agora apostam que o pior passou. Embora a guerra comercial tenha recuado taticamente, o impasse com a China permanece o principal risco global. A expectativa de início de negociações formais já é suficiente para sustentar o apetite por risco. 📉 A redução de tarifas sobre peças automotivas sinaliza flexibilidade da Casa Branca, mas a volatilidade de política externa fragiliza a previsibilidade da economia americana, fator crítico para o investimento estrangeiro. 🏦 Morgan Stanley projeta S&P 500 entre 5.000 e 5.500 pts A recente fraqueza do dólar é vista como positiva para ações de grande capitalização dos EUA, que devem superar suas contrapartes globais. O banco recomenda foco em: Ações americanas de alta qualidade; Setores cíclicos com lucros já ajustados a uma desaceleração; Aguardando catalisadores como corte de juros, melhora dos lucros e alívio nos yields dos Treasuries. 🌍 Destaques globais 🇨🇳 China x EUA: Estagnação nas tratativas. Ambas as potências mostram disposição para resistir. Expectativas recaem sobre anúncios formais de negociação. 🇪🇸 Europa: Apagão em Espanha e Portugal sem causa definida, mantendo mercados em atenção. 🇨🇦 Canadá: Vitória apertada dos Liberais com campanha anti-Trump. Dólar canadense cede frente ao USD. 🇺🇦 Ucrânia: Putin anuncia cessar-fogo temporário. EUA mantém postura cautelosa. 🇦🇺 Ásia-Pacífico: Rebound em Austrália, Coreia do Sul e Taiwan. Japão fechado por feriado. 📌 Destaques Corporativos: lucros sob impacto tarifário General Motors: Abandona previsões anuais diante da incerteza tarifária. Honeywell: Surpreende positivamente e sobe 5% no pré-mercado. Hilton: Reduz guidance por medo de recessão. Spotify: Cai 6,3% após projeções abaixo do esperado. Amazon: Lança 27 satélites da constelação Kuiper para competir com o Starlink. Tesla: Iniciará produção do caminhão Semi até o fim do ano. UPS: Planeja cortar 20 mil empregos para conter custos. 📉 Indicadores e agenda do dia: S&P/Case-Shiller (9h00) e JOLTS (10h00) impactam a visão sobre o mercado imobiliário e o mercado de trabalho. Dólar: 0,8773 EUR / 0,7461 GBP VIX: 25,15 (+0,3%) – volatilidade em elevação Ouro: $3.308 – busca por proteção persiste Brent: $63,72 – petróleo lateralizado Bitcoin: $94.800 – retomada do apetite por ativos digitais US 10Y: 4,21% – Treasuries ainda pressionados 📊 Recomendação geral de curto prazo (Análise Igor Pereira) Cenário base: Manutenção de cautela com viés positivo em ativos de risco, principalmente ações de grande capitalização nos EUA. O que esperar: Reversão parcial das tarifas pode gerar fôlego no setor industrial. Início de negociações com a China deve ser catalisador importante. Volatilidade institucional seguirá como fator limitante para o rali. 📌 Monitorar falas do Secretário do Tesouro Scott Bessent, que tem atuado como figura-chave de moderação no discurso econômico do governo Trump.

Expectativas de Inflação nos EUA Sobem ao Maior Nível em 43 Anos As expectativas de inflação dos consumidores americanos dispararam para 6,5% no horizonte de um ano, alcançando o maior nível desde novembro de 1981, conforme mostram as últimas pesquisas de sentimento econômico. Esse aumento intensifica os riscos para a estabilidade macroeconômica global, elevando a pressão sobre o Federal Reserve e adicionando volatilidade aos mercados. O que esperar após a alta nas expectativas de inflação Pressão prolongada sobre o Federal Reserve: O dado praticamente elimina a possibilidade de cortes de juros no curto prazo, exigindo uma política monetária ainda mais firme. Impacto no consumo interno: A antecipação de aumento de preços pelos consumidores deve desacelerar o consumo, pilar essencial da economia americana. Elevação do risco de recessão: O aperto monetário prolongado, necessário para conter as expectativas, pode arrastar a economia para uma recessão técnica ou profunda. Principais impactos no mercado financeiro Dólar americano (DXY): Deve se fortalecer no curto prazo com a perspectiva de juros mais altos, mas pode perder força diante de uma deterioração estrutural de confiança. Ouro (XAU/USD): Deve ser impulsionado como ativo de proteção contra inflação persistente e incertezas econômicas. Mercados acionários: A tendência é de maior aversão ao risco, especialmente para setores dependentes do consumo e do crédito, como o varejo e o imobiliário. Análise de Igor Pereira Conclusão A elevação das expectativas de inflação coloca a economia americana em um terreno mais instável, com efeitos em cascata sobre a política monetária, a confiança do consumidor e a dinâmica dos mercados globais. A necessidade de ajustes no portfólio de investimentos torna-se cada vez mais evidente diante deste novo cenário. Continue acompanhando nossas análises para estar sempre um passo à frente em um mercado cada vez mais volátil.

🇨🇳🇺🇸 China concede isenções tarifárias e dólar avança: clima de desescalada impulsiona mercados Por Igor Pereira – ExpertFX School 📅 Atualizado em 25 de abril de 2025 A moeda americana caminha para sua primeira alta semanal desde meados de março, após a China conceder isenções parciais sobre a tarifa de 125% aplicada a algumas importações dos EUA. A medida sugere um possível recuo na escalada da guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo. Segundo fontes do setor privado citadas pela Reuters, Pequim iniciou consultas com empresas locais para identificar produtos que poderão ser liberados do tarifário. A movimentação ocorre após o presidente Donald Trump afirmar que as conversas diretas com Xi Jinping foram retomadas e que um acordo comercial está em negociação. 💹 Reação dos Mercados Ativo Variação no dia (25/abr) Impacto Interpretado DXY (Índice do Dólar) +0,2% Alta semanal modesta; saída de sobrevenda USD/JPY +0,82% Iene perde força com alívio no risco global USD/CHF +0,42% Retração do franco suíço como ativo de refúgio EUR/USD -0,24% Euro cede com fortalecimento do dólar GBP/USD -0,12% Libra cai mesmo com vendas no varejo positivas Ouro (XAU/USD) Leve retração Redução da aversão ao risco e liquidações 💬 “Ainda é cedo para celebrar uma recuperação do dólar. O sentimento geral é de descompressão, não de reversão estrutural”, afirmou Fiona Cincotta, estrategista da City Index. 🔍 O Que Esperar? Volatilidade elevada continua, especialmente no dólar e nas moedas refúgio (JPY e CHF), com traders ainda céticos quanto à efetividade das conversas EUA-China. Fluxos para o ouro podem desacelerar no curto prazo, mas permanecem sólidos no longo prazo dado o cenário macro de juros reais negativos e incertezas fiscais nos EUA. DXY deve encontrar resistência entre 106,20 e 106,80, sendo 105,30 o suporte imediato técnico. Ações globais tendem a reagir positivamente no curto prazo, com maior apetite por risco impulsionando S&P 500, Nikkei e ações chinesas sensíveis ao comércio (avião, semicondutores, químicos). Iene e franco suíço devem continuar sob pressão, a menos que novas tensões geopolíticas surjam. 🧠 Análise Técnica – XAU/USD O ouro está tecnicamente testando região técnica entre $3.280 e $3.250, com potencial de retração temporária para aliviar indicadores sobrecomprados. A tendência principal permanece altista enquanto acima de $3.200, sustentada por compras de bancos centrais e fuga de Treasuries. 🧭 Considerações Finais Embora os sinais de desescalada tarifária entre China e EUA tragam alívio, a falta de clareza nas negociações e o histórico de reviravoltas políticas mantêm os investidores cautelosos. O cenário permanece estruturalmente volátil, com oportunidades de curto prazo em moedas emergentes, commodities e ações cíclicas.

Apostila Principais Equívocos Sobre a Negociação no Mercado Financeiro Descrição da Apostila Esta apostila aborda os principais equívocos sobre negociação no mercado financeiro, desmistificando crenças comuns que podem prejudicar traders iniciantes e até experientes. Desde a ideia errada de que negociar é dinheiro fácil até a subestimação do gerenciamento de risco, cada tópico traz explicações objetivas e dicas práticas para ajudar você a desenvolver uma mentalidade estratégica e disciplinada. Com esse material, você aprenderá a evitar armadilhas comuns, entenderá a importância da paciência e do estudo contínuo e poderá aprimorar sua abordagem no mercado para operar com mais segurança e eficiência. Se o objetivo é se tornar um trader mais consciente e preparado, esta apostila é um passo essencial para o seu sucesso! 🚀 Clique aqui para fazer o download da apostila

O mercado de ouro (XAU/USD) é um dos mais negociados no mundo, oferecendo grandes oportunidades para traders. No entanto, a volatilidade e a liquidez variam ao longo do dia, influenciadas pelas sessões dos principais mercados financeiros. Saber quais são os melhores momentos para operar é essencial para maximizar as chances de lucro e minimizar os riscos. Horário de Brasília (UTC -3) Principais Sessões do Mercado O mercado forex e de commodities opera 24 horas por dia, dividido em três principais sessões: Sessão Asiática (Tóquio e Sydney) Sessão Europeia (Londres) Sessão Americana (Nova York) Cada sessão tem características distintas que afetam a movimentação do ouro. Melhores Horários para Operar XAU/USD 1. Abertura da Sessão de Londres (04h - 05h) Momento em que os mercados europeus entram em atividade. O volume de negociação aumenta, trazendo volatilidade ao XAU/USD. Indicada para traders que buscam oscilações iniciais do mercado. 2. Sobreposição Londres & Nova York (09h - 13h) Período de maior volatilidade e volume do dia. Os mercados europeus e americanos estão abertos simultaneamente. Dados econômicos dos EUA (como NFP, CPI, juros do Fed) podem provocar grandes oscilações. Melhor momento para scalpers e day traders. 3. Abertura da Sessão de Nova York (10h - 12h) Forte volatilidade devido à reabertura do mercado americano. Alta liquidez e formação de tendências claras. Ideal para estratégias de rompimento e tendência. 4. Últimas Horas da Sessão de Nova York (14h - 17h) Liquidez reduzida, mas ainda com oscilações devido à realização de lucros. Pode ser um momento interessante para traders experientes que identificam padrões de reversão. Horários de Menor Volatilidade (Menos Recomendados) Sessão Asiática (18h - 00h) Volume de negociação reduzido. Movimentos mais lentos, exceto quando há eventos importantes na China ou Japão. Menos oportunidades para day traders, podendo ser mais apropriado para swing traders. Conclusão Os melhores momentos para operar XAU/USD são durante a sobreposição das sessões de Londres e Nova York (09h – 13h), quando a liquidez e a volatilidade são mais altas. Para traders que preferem oscilações menores, o início da sessão asiática pode ser uma opção, mas com menos oportunidades de lucro rápido. Compreender os horários de maior atividade ajuda a melhorar a eficiência nas operações e a evitar momentos de baixa liquidez que podem dificultar a execução de ordens.

Por que o dólar americano às vezes se movimenta em sintonia com o ouro? Embora o senso comum sugira que o ouro e o dólar americano tenham uma correlação inversa, há momentos em que ambos seguem na mesma direção. Isso ocorre devido a fatores específicos do mercado, como: 1. Busca simultânea por ativos de refúgio Em tempos de crise – como instabilidade política, recessões ou incertezas globais – investidores recorrem tanto ao dólar (por ser a principal moeda de reserva mundial) quanto ao ouro (por seu status de porto seguro). Esse comportamento pode romper a correlação negativa usual entre os dois ativos. Exemplo: Durante o início da pandemia de COVID-19 em 2020, tanto o ouro quanto o índice do dólar (DXY) subiram, pois os investidores buscavam proteção. 2. Inflação e política monetária do Fed Se a inflação sobe mais rápido do que os juros podem acompanhar, o ouro tende a se valorizar como proteção contra a perda do poder de compra. Paralelamente, o dólar pode se fortalecer com expectativas de políticas monetárias mais rígidas pelo Federal Reserve. Exemplo: Em 2022, o ouro valorizou ao lado de um dólar forte, pois os temores inflacionários foram mais relevantes do que os próprios aumentos de juros do Fed. 3. Escassez global de liquidez em dólares Em momentos de estresse financeiro extremo, como na crise de 2008, investidores vendem ativos – incluindo ouro – para obter liquidez em dólar. Isso pode levar ambos a uma queda simultânea, desafiando a lógica tradicional da relação entre os dois. 4. Intervenção dos Bancos Centrais Se bancos centrais, como os da China e da Rússia, aumentam suas reservas de ouro de forma agressiva, a demanda sustentada pode manter o preço do metal elevado, mesmo quando o dólar está em alta. 5. Movimentos técnicos do mercado Quebras de padrões gráficos e de níveis importantes de estrutura de mercado podem influenciar os preços no curto prazo, causando movimentações sincronizadas e não entre o ouro e o dólar, independentemente de fundamentos econômicos. 6. Conexão com as taxas de juros reais O ouro tem uma relação inversa com as taxas de juros reais (taxas ajustadas pela inflação). Quando essas taxas caem, o ouro tende a subir, pois seu custo de oportunidade diminui. Se, ao mesmo tempo, o Federal Reserve reage ajustando sua política monetária, o dólar pode se fortalecer. 7. Impacto das commodities precificadas em dólar Como o ouro é cotado em dólares no mercado global, oscilações na demanda por commodities podem influenciar a dinâmica entre os dois ativos. Movimentos no preço do petróleo, por exemplo, podem afetar essa correlação de forma indireta. Conclusão Embora a relação entre o ouro e o dólar seja normalmente inversa, há situações em que eles se movem juntos. Momentos de crise, preocupações inflacionárias ou tensões de liquidez podem alterar essa dinâmica. Quando ambos sobem ao mesmo tempo, isso geralmente reflete um mercado sob forte estresse, com alta volatilidade e incerteza. Entretanto, essa relação não é garantida e requer análise detalhada por um analista de mercado sobre fatores macroeconômicos para entender quando e por que ocorre.

Apostila: Gerenciamento de Risco e Controle Emocional para Traders Versão: 1.2 Descrição: Esta apostila reúne estratégias práticas e orientações essenciais para traders que buscam consistência e controle emocional no mercado financeiro. Aprenda a identificar os melhores momentos para operar, gerenciar riscos de forma eficiente e tomar decisões fundamentadas. Ideal para quem deseja aprimorar sua performance e alcançar resultados sustentáveis no trading. Autor: Igor Pereira Download PDF em anexo Apostila de Gerenciamento de Risco e Controle Emocional para Traders.pdf

Duas semanas atrás, na conferência de imprensa de Jerome Powell’, após a decisão da Fedroit de reduzir as taxas em 50 pontos base agressivos, Powell disse “Eu não vejo nada na economia agora que sugira que a probabilidade de uma recessão é elevada.” Se isso acontecer, e ele cortou 50 pontos base quando sentiu que não havia indicações de qualquer probabilidade elevada de uma desaceleração, o que devemos esperar que o Fed faça se eles virem sinais que os preocupem? E o que podemos esperar do Fed se em algum momento nós apenas vemos sinais, mas nós realmente experimentamos uma recessão aberta? Também vale a pena considerar, é que com base na política mais recente do Fedilitis, quais são exatamente as condições em que o Fed realmente começaria a subir as taxas novamente? Os juros sobre a dívida já ultrapassaram a marca de $1 trilhão, e agora é maior do que o montante dedicado aos gastos com defesa. E o montante total da dívida também será ainda maior quando o Fed começar a caminhar novamente. O que significa que não será mais fácil aumentar as taxas novamente nos próximos anos. Especialmente se observado analista macro Luke Gromen está correto sobre o que ele expressou em Palisades Gold Radio em termos do que ele sente é o verdadeiro condutor por trás das ações dos Fedilit. Quando perguntado se o Fed poderia estar muito mais preocupado com a economia do que está atualmente deixando, Luke respondeu: “Eu não acho que eles estão preocupados com a economia.Eu acho que eles estão muito mais preocupados com a situação fiscal dos EUA do que eles estão apresentando para o mercado. E isso para mim é o elefante na sala. Que são as taxas de corte do Fed por causa da situação fiscal dos EUA.” Lukeroit é um analista incrivelmente talentoso, e se ele estiver realmente correto em sua declaração, isso significa que, mesmo que o Fed tente normalizar as taxas novamente no futuro, o mesmo desafio que eles enfrentam agora só será ainda mais exacerbado. É claro que os mercados já mudaram rapidamente após o processamento do último corte, e agora estão olhando para o que o Fed fará em sua reunião de novembro As chances de outro corte de 50 pontos base estavam correndo cerca de 50/50 a partir de sexta-feira da semana passada, embora that’ venha um pouco desde então. Com as chances atuais de um corte de 50 bp em 37,4% na tarde de terça-feira. (cortesia de Ferramenta CME Fedwatch) Outro ponto de dados para ficar de olho é o Wall Street Journal’ Nick Timiraos (conhecido carinhosamente como o atual ‘Fed Whisperer’), que muitas vezes parece transmitir as últimas intenções do Fed antes que o resto do mercado descubra. Em um artigo na segunda-feira Timiraos notas: “O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que o banco central continuará a reduzir as taxas de juro de uma alta de duas décadas para ajudar a apoiar a contratação e preservar uma economia em crescimento. Mas ele sugeriu que os funcionários didilit atualmente vêem uma razão para abaixá-los tão agressivamente quanto na reunião mais recente. Desde a sua reunião mais recente, várias autoridades do Fed sugeriram que o banco central pode continuar a baixar as taxas de juros em incrementos mais tradicionais e menores, a menos que a economia enfraqueça mais notavelmente.— Se a economia tiver o desempenho esperado, isso significaria mais dois cortes [trimestral] este ano.” Em última análise, se it“ 25 ou 50 pontos base no próximo corte é muito menos importante para os detentores de ouro e prata a longo prazo do que a tendência geral, e os obstáculos enfrentados pelo Fed e pelo Tesouro dos EUA daqui para frente. Infelizmente, é improvável que essas dinâmicas mudem, já que algumas delas são matematicamente (e no clima atual também politicamente) impossíveis de resolver. Mas isso significa que podemos reconhecê-los e nos preparar com antecedência. Como grande parte do mundo está fazendo atualmente com o ouro em particular agora. Bônus Premium: US Strategy discute o caminho para as taxas do Fed atingirem o ponto neutro A demanda por refúgio seguro ajudou os Treasuries a se recuperarem em meio ao conflito no Oriente Médio, beneficiando o setor intermediário. O presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou uma abordagem gradual na política de flexibilização, com dois cortes de 25bp nas duas reuniões restantes este ano como linha de base.

Pelo que estou percebendo eles não vão e baixa nada e se baixa vai ser 0.25 e olhe lá,como vai baixa se cada dia que passa a divida só cresse rsrsrs . Estou com você @SmatchBR ele só vai meche nisso em dezembro.

A negociação multiperíodo descreve uma abordagem de negociação em que o trader combina diferentes prazos de negociação para melhorar a tomada de decisões e otimizar suas análises de gráficos. O objetivo da negociação multi-período é melhorar o perfil de lucro de negociações individuais, negociando sinais de longo prazo num período de curto prazo. Explicaremos o que isso significa com exemplos concretos no artigo seguinte. Normalmente, os traders fazem uso de um período de tempo mais alto e um período de tempo mais baixo . O período de tempo mais alto é usado para analisar o gráfico de longo prazo e o contexto de tendência para obter uma noção geral da direção e do sentimento do mercado. Os traders tentam estabelecer um viés direcional (longo, curto ou neutro) no período de tempo mais alto e, em seguida, procuram oportunidades de negociação específicas na direção do período de tempo mais alto em seus períodos de tempo mais baixos. O período inferior é usado para cronometrar entradas e gerenciar posições de negociação. Um dos maiores erros que os traders cometem ao realizar uma análise de vários prazos é que eles iniciam sua análise no menor dos prazos e depois avançam até os prazos mais altos. Isso seria chamado de abordagem de baixo para cima . Iniciar sua análise no período inferior onde você coloca suas negociações cria uma visão muito estreita e unidimensional e perde o objetivo da análise de múltiplos períodos de tempo. Muitas vezes, os traders apenas adotam uma direção ou opinião específica do mercado sobre os prazos mais baixos e, então, estão apenas procurando maneiras de confirmar sua opinião sobre os prazos mais altos. Recomendamos o método de cima para baixo . Com uma abordagem de cima para baixo, um trader inicia a sua análise no período de tempo mais elevado para obter uma noção geral do sentimento do mercado, do contexto geral da tendência e toma conhecimento de importantes obstáculos de preços e níveis-chave. No prazo mais baixo, o trader procura oportunidades de negociação com base na perspectiva do prazo mais alto. A negociação então se encaixa perfeitamente na narrativa geral do gráfico. QUAIS PRAZOS USAR? A primeira pergunta que sempre surge ao entrar na negociação com vários prazos é quais prazos usar. Eu recomendo mantê-lo simples, especialmente no começo. Não há necessidade de reinventar a roda. A tabela acima mostra as combinações de prazos mais comuns. Para melhorar a consistência na sua abordagem de negociação, recomendo escolher uma combinação e mantê-la por um longo período de tempo. Dessa forma, você pode ganhar experiência com a combinação de prazos especificada e ver se ela é adequada para sua negociação. Você deseja evitar alternar entre combinações de prazos porque isso cria inconsistências em sua negociação e introduz ruído. Fique com uma combinação de prazos por pelo menos 30 a 50 negociações antes de alterar os prazos. Agora que você definiu uma combinação de prazos, podemos começar a utilizar nossos prazos. Mas o que procuramos especificamente em um período de tempo superior? Aqui, os traders podem escolher entre uma variedade de diferentes " sugestões " de prazos mais altos (ou os chamados fatores de confluência ). Dependendo da sua abordagem preferida de análise de gráficos, você pode encontrar a opção certa para sua própria estratégia de vários prazos. A seguir, listo alguns fatores de confluência que são típicos para uma abordagem de prazo mais longo: NÍVEIS Nº 1 - BREAKOUT Um dos conceitos de prazo superior mais comumente usados é o dos níveis de suporte e resistência . Os traders que fazem uso de níveis de suporte e resistência no período de tempo mais alto normalmente procuram uma recuperação ou uma quebra de um nível horizontal de longo prazo. A imagem abaixo mostra o nível do período diário com um forte nível de resistência marcado. O trader identifica o nível em seu período de tempo mais alto e, no intervalo, muda para um período de tempo mais baixo para procurar oportunidades de negociação de alta. A imagem abaixo mostra o período de 1H após a quebra do nível de resistência. O preço apresentou tendência de alta após o rompimento e o trader teria feito bem em adotar um sentimento de alta e procurar a continuação da tendência de alta . Nº 2 NÍVEIS - SALTO Em vez de procurar um intervalo de tempo mais longo , os traders também podem optar por procurar uma recuperação em um nível de suporte ou resistência. Na imagem abaixo, o forte nível de resistência foi mantido várias vezes no período superior de 4 horas. Enquanto o preço não conseguir fechar acima do nível, o trader poderá adotar um sentimento comercial de baixa. Especialmente depois de ver o sinal de desaceleração (velas menores), o viés de baixa do período de tempo mais alto pode ser usado para procurar oportunidades de negociação curtas no período de tempo mais baixo. O período inferior de 15 minutos mostra um padrão gráfico interessante de Cabeça e Ombros no momento da vela de desaceleração de 4H. Com a tendência de baixa do período de tempo mais elevado em mente, um trader pode ter um plano de negociação para vender a descoberto no mercado após o rompimento bem-sucedido (ou novo teste) da linha do pescoço. O preço caiu drasticamente após o rompimento e novo teste do padrão Cabeça e Ombros. O forte nível de resistência do período de tempo mais alto e a vela de desaceleração permitiram que o trader adotasse uma tendência de baixa desde o início, enquanto o período de tempo mais baixo ajudou o trader a cronometrar a negociação a descoberto de forma eficaz. Os sinais de negociação num período de tempo mais baixo permitem ao trader otimizar o tempo de manutenção e também a relação recompensa:risco , porque a negociação normalmente tem um stop mais próximo e uma entrada mais agressiva, ao mesmo tempo que utiliza um alvo mais amplo com base no contexto do período de tempo mais elevado. #3 ALTOS E BAIXOS Em vez de usar níveis de suporte e resistência de longo prazo, alguns traders usam máximos e mínimos locais para sua estratégia de negociação multiperíodo. A abordagem global é, portanto, semelhante à estratégia de nível de apoio e resistência discutida anteriormente. Primeiro, o trader está procurando uma alta (ou baixa) anterior forte. Na imagem abaixo, o preço ultrapassou pela primeira vez a máxima anterior, antes que um forte impulso de baixa entrasse no mercado e o preço caísse abaixo da máxima. Na análise técnica, nos referimos a esse padrão como falso (ou armadilha ) porque o rompimento inicial está falhando e prendendo os traders de breakout com posições compradas. Este sinal de prazo mais alto está nos fornecendo uma tendência de baixa que transportaremos para nosso prazo mais baixo. No período inferior, o preço está construindo um padrão de fuga de bandeira logo após o sinal falso. As bandeiras estão entre os padrões de continuação de tendências mais populares. A quebra da linha de tendência normalmente sinaliza a entrada para uma continuação da tendência. A tendência de baixa se desenrolou após o rompimento da bandeira. A duração do sinal do intervalo de tempo mais alto é, portanto, utilizada de forma otimizada. Quanto maior o período de previsão, menor geralmente é a precisão. Negociar o falso diretamente no prazo mais alto geralmente resulta em períodos de detenção significativamente mais longos. Ao utilizar o prazo inferior para cronometrar a entrada e a saída, o tempo de retenção pode muitas vezes ser reduzido a um mínimo absoluto. Quanto mais curto for o tempo de detenção, menos fatores de risco adicionais - como eventos noticiosos ou exposição durante a noite - o trader terá. #4 CASTIÇAIS A negociação de velas é uma abordagem de negociação muito popular, mas muitas vezes carece de robustez quando os traders dependem apenas de uma única vela. Para melhorar a qualidade do sinal, os traders podem aplicar uma abordagem multi-timeframe aos sinais de velas. A imagem abaixo mostra um castiçal de alta no período diário mais alto. Ao mesmo tempo, o preço está em tendência geral de alta. Além disso, a vela de alta também ocorre logo na EMA 30 ( média móvel ). Muitos traders usam médias móveis para suas negociações de pullback que seguem tendências . O sinal da vela se encaixa bem na narrativa da tendência. Depois de identificar o castiçal envolvente, um trader pode agora passar para um período de tempo mais baixo para procurar sinais de negociação de alta no viés de período de tempo mais alto. A imagem abaixo mostra o período inferior de 5 minutos. A área azul marca o máximo do castiçal envolvente diário. Após o rompimento, o preço apresentou tendência de alta. Um trader que segue a tendência pode ter sido capaz de executar uma negociação longa para capturar o impulso de alta. Enquanto alguns traders podem simplesmente negociar cegamente o sinal diário, uma abordagem multi-período permite que o trader encontre o preço de entrada perfeito e se beneficie do impulso de curto prazo que o castiçal envolvente sinaliza. #5 PADRÕES Em vez de procurar castiçais únicos no período de tempo mais alto, os traders também podem usar padrões gráficos complexos como sinal para um viés de período de tempo mais alto. Na imagem abaixo, o período de 4 horas mais alto mostra uma tendência geral de baixa com um padrão de bandeira lateral. A linha de tendência descreve os limites inferiores do padrão de bandeira. Após o rompimento, o preço retorna à linha de tendência para realizar um novo teste. Quando o preço atinge a linha de tendência , o castiçal sinaliza desaceleração - o castiçal gira e mostra impulso de baixa. Este sinal poderia ser usado para passar para um período de tempo mais baixo com uma tendência de baixa em mente. No momento do sinal de reteste do período de tempo mais alto, o período de tempo inferior de 5 minutos forma um padrão de faixa superior tripla. Padrões de prazos mais baixos são ideais quando se trata de criação de planos de negociação porque oferecem um ponto de entrada claro e objetivo. Para um plano de negociação curto, o trader aguarda um rompimento de baixa abaixo da mínima do padrão. Um rompimento então sinaliza uma entrada comercial. Nesse caso, o trader segue com a tendência de prazo mais alto e também com o impulso de rompimento de prazo mais baixo. Ambos os prazos estão perfeitamente alinhados. Após o rompimento, o preço caiu drasticamente. A tendência de longo prazo continuou e com o sinal de prazo mais baixo, um trader poderia ter sido capaz de executar uma negociação com alta relação recompensa/risco. INFINITAS POSSIBILIDADES De forma alguma as abordagens de negociação introduzidas são as únicas para negociação de vários períodos; eles servem apenas como fonte de inspiração para criar sua própria estratégia de negociação com vários prazos. Não há limitações quando se trata de construir uma estratégia multi-prazo e os traders podem fazer uso de todos os tipos de ferramentas e conceitos de negociação. Seja ação de preço, padrões gráficos clássicos ou sinais indicadores, todas as combinações são concebíveis. PALAVRAS FINAIS E DICAS O aspecto mais importante de uma estratégia de negociação multi-prazo (e de todas as outras abordagens de negociação nesse sentido) é a consistência. Resista à tentação de pular prazos e sempre querer combinar novos prazos. Quanto mais ruído e inconsistências você tiver em suas negociações, piores serão os resultados. Portanto, escolha uma combinação de prazo e mantenha-a por pelo menos 30 negociações para ter uma ideia aproximada de quão bem ela se encaixa em sua filosofia comercial geral. Após 30 negociações com a mesma abordagem, você terá uma ideia muito melhor de como ela combina com você. E aqui estão minhas dicas finais quando se trata de negociação com vários prazos: Comece sua análise do gráfico no prazo mais alto. A abordagem de cima para baixo mantém a mente aberta e geralmente você tomará decisões comerciais muito melhores. Seja claro sobre seus sinais de prazo superior. Embora eu tenha introduzido cinco estratégias diferentes de vários prazos, isso não significa que você deva negociar todas as cinco ao mesmo tempo. Escolha uma estratégia de negociação adequada a você e siga-a por um longo período de tempo. O salto de sistema é um grande perigo e deve ser evitado. Faça a análise do seu gráfico no mesmo horário todos os dias. Ao escolher 4H como seu período de tempo mais alto, por exemplo, defina um alerta para cada fechamento de vela de 4H e percorra seus mercados um por um para atualizar suas ferramentas de gráficos e procurar sinais de período de tempo mais alto. Você não precisa ter preconceito. Nem sempre você será capaz de chegar a um viés claro de alta ou baixa no gráfico e é importante permanecer aberto à ideia de ter um viés “neutro”. Você não precisa negociar o tempo todo. Aguarde a situação correta do gráfico e evite realizar negociações abaixo do ideal onde você não tem vantagem.

20/04/2023 COMÉRCIO DOS EUA ACÇÕES As ações dos EUA terminaram em baixa, com a ação dos preços instável ao longo da sessão em meio a relatórios mistos de lucros, principalmente divulgações de dados decepcionantes e contínua retórica hawkish do Fed antes do período de apagão. SPX -0,59% em 4.129, NDX -0,78% em 12.985, DJIA -0,33% em 33.786, RUT -0,54% em 1.789. MANCHETES NOTÁVEIS Bowman, do Fed, disse que o Fed está focado em reduzir a inflação e comentou que um mercado de trabalho forte tornou a busca de trabalhadores extremamente difícil. Logan, do Fed, disse que a inflação tem sido muito alta e que eles devem avaliar se fizeram progressos suficientes, enquanto estão atentos a uma melhora adicional e sustentada da inflação. Waller, do Fed, disse que, com o SVB, não há como processar garantias para empréstimos com janela de desconto rápido o suficiente e precisa pensar em como avaliar e processar garantias mais rapidamente, enquanto acrescentou que as coisas meio que se acalmaram no setor bancário. Mester (não-eleitor) do Fed reiterou que o Fed precisará aumentar a taxa de juros para mais de 5% e mantê-la por um tempo. Mester também comentou que a inflação ainda está muito alta e que o Fed tem mais trabalho a fazer, mas acrescentou que eles estão muito mais perto do fim da jornada de aumento de juros. O presidente da Câmara dos EUA, McCarthy, disse que o Partido Republicano está em "muito boa forma" no projeto de lei de limite da dívida, enquanto a Casa Branca disse que o plano de endividamento do presidente da Câmara, McCarthy, prejudicaria os empregos na indústria. RECAPITULAÇÃO DE DADOS Índice de Negócios do Fed da Filadélfia dos EUA (abr) -31,3 vs. Exp. -19,2 (Anterior -23,2) Índice Líder dos EUA MM (Mar) -1,2% vs. Exp. -0,6% (Anterior -0,3%, Rev. -0,5%) Vendas de casas existentes nos EUA (mar) 4.44M vs. Exp. 4.50M (Anterior 4.58M, Rev. 4.55M) Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego dos EUA 245k vs. Exp. 240k (Anterior 239k, Rev. 240k) Pedidos de Seguro-Desemprego Continuados dos EUA 1,87M vs. Exp. 1,82M (Anterior 1,81M, Rev. 1,80M) RENDA FIXA Os títulos do Tesouro subiram após dados mais fracos do PPI alemão, aumento dos pedidos de seguro-desemprego nos EUA e queda das pressões de preços na pesquisa do Fed da Filadélfia. FX O dólar se suavizou e o DXY recuou abaixo do nível de 102,00 após uma série de divulgações de dados decepcionantes, enquanto os últimos comentários do Fed forneceram muito pouco incrementalmente antes do período de apagão. O euro foi negociado relativamente estável, mas mesmo assim foi mantido à tona em meio ao surto de retórica hawkish do BCE. A GBP foi pouco alterada em meio ao fluxo de notícias leves do Reino Unido e apesar de um artigo de opinião do deputado da Ilha de Wight, Bob Seely, que afirmou que o presidente russo Putin está se preparando para atacar o Reino Unido e que a Grã-Bretanha está longe de estar pronta para combater o que Putin planejou, enquanto o foco muda para PMIs relâmpagos. O JPY se fortaleceu em meio ao dólar mais fraco e ao menor rendimento dos EUA, que viu o USD / JPY testar brevemente o nível de 134,00 para o lado negativo onde o suporte se manteve. COMMODITIES Os preços do petróleo se estenderam em mínimas de corte pós-OPEP, apesar da falta de um catalisador específico de energia, com os preços pressionados por temores recessivos persistentes e após divulgações de dados dos EUA mais fracas do que o esperado. A Casa Branca disse que a EPA está processando um pedido da Flórida para expandir o suprimento de gás disponível na região. O presidente turco, Erdogan, disse que o governo fornecerá gás natural gratuito para consumo doméstico de até 25 metros cúbicos mensais. O presidente da Codelco do Chile disse que os fundamentos de cobre extraordinariamente poderosos favorecem o investimento em projetos e veem um retorno a uma produção anual total de 1,7 milhão de toneladas, ou um aumento de 17% até o final da década. GEOPOLÍTICO Diz-se que os EUA e aliados estão mais próximos de uma proibição quase total de exportações para a Rússia, de acordo com a Bloomberg. O ministro das Relações Exteriores da Rússia, Lavrov, disse que quase nada foi feito para abordar as preocupações de Moscou quando perguntado sobre o futuro do acordo de grãos do Mar Negro. Um artigo de opinião no Telegraph pelo deputado da Ilha de Wight, Bob Seely, afirmou que o presidente russo Putin está se preparando para atacar o Reino Unido e disse que a implantação de navios espiões russos é assustadora, enquanto ele acrescentou que a Grã-Bretanha está longe de estar pronta para combater o que Putin planejou. O Eurocontrol teria sido alvo de um ataque cibernético de hackers pró-Rússia que atacaram sites, enquanto as comunicações internas e externas também foram afetadas, embora o tráfego aéreo não tenha sido afetado, de acordo com a agência de tráfego aéreo citada pelo WSJ. O Irã disse que sua Marinha forçou um submarino dos EUA a vir à superfície quando entrou no Golfo, de acordo com a TV estatal. ÁSIA-PAC O funcionário do PBoC disse que consolidará o apoio financeiro à economia real e consolidará a tendência de recuperação econômica, enquanto espera que a inflação ao consumidor se recupere ainda este ano e prestará atenção à possível inflação importada do exterior. O funcionário do PBoC também disse que manterá a estabilidade em ferramentas de política estrutural de longo prazo, como a ferramenta de reempréstimo, e aprofundará as reformas das taxas de juros. O MOFCOM da China disse que as condições comerciais globais permanecem graves e complexas, enquanto trocou pontos de vista com os EUA sobre as relações econômicas e comerciais durante a visita do Departamento dos EUA à China na semana passada. O presidente dos EUA, Biden, deve revelar as restrições de investimento da China antes da cúpula do G7 em maio, de acordo com a Bloomberg. Também foi relatado que o presidente dos EUA, Biden, e o presidente francês, Macron, discutiram em um telefonema a viagem de Macron à China e os dois reafirmaram a importância de manter a paz e a estabilidade em todo o Estreito de Taiwan. A secretária do Tesouro dos EUA, Yellen, disse que a relação EUA-China está claramente em um "momento tenso" e que ela não procura dissociar as economias dos EUA e da China, mas observou que as ações coercitivas da China contra as empresas dos EUA estão aumentando. Além disso, Yellen disse que pretende viajar para a China no momento apropriado e deve se envolver em um diálogo substantivo sobre questões econômicas com seu homólogo. O primeiro-ministro do Japão, Kishida, disse que não há planos para ajustar a taxa de imposto sobre vendas, quando questionado sobre como eles pretendem financiar os gastos com creches. O BoJ está aberto a ajustar o Controle da Curva de Rendimentos este ano se o ímpeto salarial se mantiver e puder se envolver em um debate mais animado nas reuniões de junho e julho, enquanto não há consenso atual sobre em quanto tempo o YCC eliminará a chave de contagem salarial de julho, de acordo com fontes da Reuters. A Ata do RBI afirmou que a inflação permanece elevada e generalizada, o que continua a ser o maior risco para a economia indiana, enquanto acrescentou que o MPC deve permanecer em alerta máximo e pronto para agir preventivamente se os riscos se intensificarem tanto para o crescimento quanto para a inflação. UE/Reino Unido A ata do BCE afirmou que uma maioria muito ampla concordava com a proposta do economista-chefe Lane de aumentar as taxas de juro diretoras do BCE em 50 bps, embora alguns membros tivessem preferido não aumentar as taxas diretoras até que as tensões nos mercados financeiros tivessem diminuído e realizar uma reavaliação abrangente da orientação na próxima reunião de política monetária do Conselho do BCE. A acta afirmava que era necessário mais tempo para avaliar plenamente o efeito global da orientação da política monetária sobre as condições financeiras, embora também se tenha notado que, se as perspetivas de inflação incorporadas nas projeções de março dos especialistas do BCE fossem confirmadas, o Conselho do BCE teria mais motivos a cobrir no ajustamento da orientação da política monetária, a fim de assegurar um regresso atempado da inflação ao objetivo. Lagarde, do BCE, disse que a inflação é muito forte e que eles precisam fazer tudo o que puderem para trazer a inflação de volta à meta de 2%, enquanto ela acrescentou que não é útil debater o nível da meta de inflação hoje. Visco, do BCE, disse que a demanda dentro da economia da EZ está abaixo da tendência e o risco de fazer muito é pelo menos tão grande quanto o risco de fazer muito pouco. A Alemanha elevou ligeiramente sua previsão do PIB de 2023 para 0,4%, mas cortou a previsão do PIB de 2024 para 1,6%, enquanto cortou as previsões de inflação de 2023 e 2024 para 5,9% (anterior a 6,0%) e 2,7% (anterior a 2,8%), respectivamente, de acordo com fontes da Reuters. RECAPITULAÇÃO DE DADOS Confiança do Consumidor da UE Flash (abr) -17,5 vs. Exp. -18,5 (Anterior -19,2, Rev. -19,1) Preços ao Produtor Alemão MM (Mar) -2,6% vs. Exp. -0,5% (Anterior -0,3%) Preços ao Produtor Alemão YY (Mar) 7,5% vs. Exp. 9,8% (Anterior 15,8%)

A inflação do Reino Unido, a taxa em que os preços estão subindo, saltou para 9% nos 12 meses até abril, contra 7% em março. O aumento ocorreu quando milhões de pessoas viram um aumento sem precedentes de £700 por ano nos custos de energia no mês passado. Os preços mais altos de combustíveis e alimentos, impulsionados pela guerra da Ucrânia, também estão aumentando o custo de vida, com a inflação esperada para continuar a subir este ano. Cerca de três quartos do aumento da inflação em abril veio de contas mais altas de eletricidade e gás, de acordo com o Escritório Nacional de Estatísticas (ONS). Um limite de preço de energia mais alto - que é o preço máximo por unidade que os fornecedores podem cobrar dos clientes - chutou no mês passado, o que significa que as casas que usam uma quantidade típica de gás e eletricidade estão pagando em média £ 1.971 por ano. O ONS, que publica a taxa de inflação do Reino Unido, disse que o preço dos alimentos, transportes e máquinas também fez os preços subirem. "Todos os itens" nos cardápios de restaurantes e cafés aumentaram, disse o órgão de estatísticas do Reino Unido, que disse ser devido à taxa de IVA para a hospitalidade que voltou a 20% em abril, depois de ser reduzida para 12,5% para ajudar as empresas que se recuperam para a pandemia coronavírus. Inflação é a taxa em que os preços estão subindo. Por exemplo, se uma garrafa de leite custa £1 e isso aumenta em 5p, então a inflação do leite é de 5%. Com o aumento dos preços colocando as famílias sob pressão crescente, os apelos para que o governo faça mais para ajudar aqueles que lutam estão crescendo. Esta é uma confirmação oficial e nacional do que todos podem ver em suas próprias finanças pessoais. Os aumentos de preços estão acelerando, e as contas de energia são um grande fator nessa tendência. As previsões do Banco da Inglaterra sugerem que ainda não estamos no auge. As contas de energia voltarão a subir em outubro. Por sua vez, a inflação atingirá níveis mais altos até o final do ano. A Citizens Advice diz que "as luzes de aviso não poderiam estar piscando mais" do que estão agora. Mas muitos argumentarão que essas luzes serão ofuscantes quando chegarmos às noites mais frias e escuras do inverno. Por enquanto, as instituições de caridade dizem que qualquer pessoa com dificuldade em pagar suas contas deve procurar ajuda mais cedo, em vez de enfrentar um problema financeiro mais agudo e complexo no final do ano. linha cinza de apresentação de 2px Em resposta ao último índice de inflação, o chanceler Rishi Sunak disse que o governo "não pode proteger as pessoas completamente" do aumento da inflação, que ele disse ser um problema global. Ele disse que estava "fornecendo apoio significativo onde pudermos, e está pronto para tomar mais medidas".

A desenvolvedora chinesa Zhongliang Holdings (2772.HK) está lutando para garantir a aprovação dos detentores de títulos para estender o pagamento de notas no valor de US$ 729 milhões antes de um prazo-chave na próxima semana, juntando-se a pares desesperados para evitar a inadimplência da dívida no exterior. A empresa com sede em Xangai tem lutado para vender casas suficientes em meio a uma crise de propriedade sustentada na China ou garantir refinanciamento para pagar aos investidores que devem resgate total de seus títulos em maio e julho. Um default de títulos de Zhongliang aprofundaria as preocupações dos investidores com o setor imobiliário da China, à medida que Pequim busca reforçar a confiança na economia mais ampla. Mesmo que Zhongliang consiga aprovação para estender por mais um ano, o desenvolvedor, cambaleando sob uma crise de caixa, precisaria pagar um adicional de US $ 1,25 milhão em seus cupons de títulos agora devido a um yuan mais fraco. Para outros emissores com encargos mais pesados da dívida, os custos adicionais de reembolso devido à oscilação cambial poderiam ser muito maiores. "A situação é definitivamente mais grave desta vez", disse o diretor financeiro da Zhongliang, Albert Yau, comparando as condições atuais com o último grande declínio do yuan em 2018. Ao contrário da queda de 2018, os desenvolvedores agora não conseguem refinanciar offshore depois que uma série de inadimplências de outros emissores do setor problemático impossibilitaram a criação de novas dívidas. Isso significa que os reembolsos precisariam ser transferidos de contas de yuan em terra. Zhongliang pediu aos detentores de suas notas de maio e julho de 2022 no final de abril para adiar os vencimentos, trocando seus títulos por nova emissão com vencimento no próximo ano. Os detentores de títulos têm até o final da segunda-feira para dar seu consentimento, um prazo estendido a partir de 10 de maio. A não aprovação de 90% provavelmente resultaria em um default. NOVOS DESAFIOS Lançar uma nuvem sobre o fluxo de caixa apertado de Zhongliang é uma perspectiva sombria para o mercado imobiliário, que agora está deprimido por rigorosos bloqueios COVID-19 em muitas cidades chinesas. As vendas da Zhongliang caíram 55% nos primeiros quatro meses de 2022. "Esperamos que leve um período maior de tempo para as vendas se recuperarem - é uma batalha de longo prazo", disse Yau, acrescentando que os negócios da desenvolvedora em 40% das cidades costeiras foram interrompidos por causa dos bloqueios. Uma forte desaceleração nas vendas de casas na segunda maior economia do mundo e um yuan mais fraco estão prestes a aumentar a pressão sobre os desenvolvedores de imóveis que já lutam para pagar dívidas e levantar capital fresco. Uma queda de mais de 6% no yuan tornou os vencimentos da dívida offshore no valor de cerca de US $ 20 bilhões para o resto do ano mais caros para os desenvolvedores, alguns dos quais já inadimplentes em suas obrigações de reembolso este ano. A Sunac China (1918.HK) tornou-se nesta quarta-feira a mais recente a se juntar a outros desenvolvedores que não conseguiram fazer pagamentos de títulos em dólar nos últimos meses, renovando as preocupações dos investidores sobre o setor que representa um quarto da economia do país. Os desenvolvedores, que esperavam que o mercado caísse no segundo trimestre, estão revisando as expectativas dos investidores para as vendas do ano inteiro depois de registrar uma queda de 50% nos primeiros quatro meses, sem nenhuma recuperação da demanda vista em um futuro próximo. Um desenvolvedor com sede na província de Guangdong disse que os meios-fios da cidade não só prejudicam as vendas de curto prazo, mas também afetam o poder de compra a longo prazo, com potenciais compradores se sentindo inseguros com seus empregos. Os desafios crescentes para os desenvolvedores vêm no contexto de repetidas garantias dos formuladores de políticas e reguladores chineses para garantir o desenvolvimento saudável do setor, evitando inadimplências e esforços, incluindo bancos que estendem empréstimos. "É realmente uma situação dupla que eles enfrentarão, não apenas sobre essa receita mais fraca, mas, por outro lado, é essa moeda mais fraca mais alta", disse Gary Ng, economista sênior da Ásia-Pacífico de Natixis. "Acho que definitivamente haverá mais preocupações em termos de capacidade de reembolso, pois vimos que a taxa de inadimplência, que é dominada por desenvolvedores imobiliários no mercado offshore, aumentou." Um executivo de outra desenvolvedora listada, que atrasou seus pagamentos de títulos em dólar para o próximo ano, disse que um yuan mais fraco tem um grande impacto a longo prazo em sua reestruturação da dívida offshore em discussões porque se tornará muito mais caro. O executivo se recusou a ser nomeado porque a discussão da reestruturação é privada.

O presidente russo Vladimir Putin avisou o Ocidente nesta terça-feira de que poderia encerrar as exportações e acordos, a resposta mais dura do Kremlin até agora ao ônus das sanções impostas pelos Estados Unidos e aliados sobre a invasão russa da Ucrânia. Putin, o líder supremo da Rússia desde 1999, assinou um amplo decreto na terça-feira que proibiu a exportação de produtos e matérias-primas para pessoas e entidades em uma lista de sanções que ele instruiu o governo a elaborar dentro de 10 dias. O decreto, que entrou em vigor com sua publicação, dá a Moscou o poder de semear o caos entre os mercados, como poderia a qualquer momento, parar as exportações ou rasgar contratos com uma entidade ou indivíduo que sancionou. O governo russo tem 10 dias para elaborar listas daqueles que sancionará além dos políticos ocidentais que já sancionou. Putin enquadrou explicitamente o decreto como uma resposta ao que ele elencou como ações ilegais dos Estados Unidos e seus aliados destinados a privar "a Federação Russa, cidadãos da Federação Russa e entidades jurídicas russas de direitos de propriedade ou a restrição de seus direitos de propriedade". O decreto estabelece "medidas econômicas especiais retaliatórias em relação às ações hostis de alguns estados estrangeiros e organizações internacionais". A invasão russa em 24 de fevereiro da Ucrânia levou os Estados Unidos e seus aliados a impor as sanções mais severas da história moderna à Rússia e à elite empresarial de Moscou, passos que Putin lança como uma declaração de guerra econômica. A tentativa do Ocidente de isolar economicamente a Rússia - um dos maiores produtores mundiais de recursos naturais - impulsionou a economia global para águas desconhecidas com preços crescentes e avisos de escassez de alimentos. Putin, 69, alertou repetidamente que Moscou responderá em espécie, embora até terça-feira a resposta econômica mais dura do Kremlin tenha sido cortar o fornecimento de gás para a Polônia e a Bulgária e exigir um novo esquema de pagamento para compradores europeus de gás. O decreto de terça-feira proíbe a exportação de produtos e matérias-primas para pessoas e entidades que o Kremlin sancionou. Proíbe qualquer transação com tais pessoas ou entidades - mesmo nos contratos atuais. Putin encarregou o governo de elaborar a lista de estrangeiros e empresas a serem sancionadas, bem como definir "critérios adicionais" para uma série de transações que poderiam estar sujeitas a restrições. "Este é um decreto-quadro", disse Tatiana Stanovaya, uma estudiosa não residente no Carnegie Moscow Center e fundadora da empresa de análise política R.Politik. "Agora todas as listas específicas devem ser desenvolvidas pelo governo. Isso é o principal e precisamos esperar." Desde que o Ocidente impôs sanções à Rússia, a economia de US$ 1,8 trilhão tem caminhado para sua maior contração desde os anos seguintes ao rompimento da União Soviética em 1991, em meio à inflação crescente. Uma transferência significativa de ativos russos começou à medida que o Estado russo ganha ainda mais influência sobre a economia, muitos dos principais investidores ocidentais - como as gigantes de energia BP (BP.L) e Shell (SHEL). L) - saída, e oligarcas tentam reestruturar seus impérios empresariais.

O petróleo caiu mais de 1% nesta terça-feira, à medida que as preocupações com a demanda devido aos prolongados bloqueios do COVID da China superaram o apoio de um possível embargo europeu de petróleo à Rússia sobre suas ações na Ucrânia. Pequim, relatando dezenas de novos casos diariamente, está testando em massa os residentes para evitar um bloqueio semelhante ao de Xangai no último mês. Os restaurantes da capital estavam fechados para jantar, e alguns blocos de apartamentos foram fechados. O petróleo Brent caiu US$ 1,41 ou 1,3%, a US$ 106,17 o barril, a 1339 GMT. O petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) caiu US$ 1,82, ou 1,7%, para US$ 103,35. "O driver positivo foi o embargo da UE e se isso será anunciado", disse o analista de commodities do Commonwealth Bank Vivek Dhar. "Seu driver negativo são os bloqueios chineses do COVID. Ambos são temáticos muito importantes." O Brent atingiu US$ 139 em março, o maior desde 2008, depois que a invasão da Ucrânia por Moscou exacerbou preocupações de fornecimento que já estavam alimentando um comício. A crescente perspectiva de sanções da UE sobre a Rússia deu apoio. Espera-se que a Comissão Europeia finalize na terça-feira os trabalhos sobre o próximo pacote de sanções da UE contra a Rússia, o que incluiria a proibição da compra de petróleo russo. leia mais "Um potencial embargo petrolífero em toda a UE poderia prejudicar significativamente a disponibilidade já reduzida de barris russos", disse Tamas Varga, da corretora de petróleo PVM. Também estará em foco a última rodada de relatórios de estoque e fornecimento dos EUA. Cinco analistas consultados pela Reuters esperam, em média, que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram 1,2 milhão de barris na semana até 29 de abril. O grupo industrial do American Petroleum Institute emite seu relatório de inventário às 2030 GMT, seguido por dados do governo da Administração de Informações sobre Energia na quarta-feira.

As vagas de emprego nos EUA aumentaram para um recorde em março, à medida que a escassez de trabalhadores persistia, sugerindo que os empregadores poderiam continuar a aumentar os salários e ajudar a manter a inflação desconfortavelmente alta. As vagas de emprego, uma medida da demanda de trabalho, aumentaram de 205.000 para 11,5 milhões no último dia de março, informou o Departamento do Trabalho em sua Pesquisa Mensal de Vagas e Rotatividade de Trabalho, ou relatório JOLTS, na terça-feira. O segundo aumento mensal consecutivo elevou as vagas de emprego para o nível mais alto desde que a série começou em 2000. Economistas consultados pela Reuters previam 11 milhões de vagas. Os dados da JOLTS estão sendo observados de perto pelos funcionários do Federal Reserve, que adotaram uma postura agressiva de política monetária enquanto lutam contra a inflação em alta, com os preços ao consumidor anuais subindo a taxas vistas pela última vez há 40 anos. O governo informou na semana passada que a compensação para os trabalhadores americanos registrou seu maior aumento em mais de três décadas no primeiro trimestre. Espera-se que o Fed aumente as taxas de juros em meio ponto percentual na quarta-feira, e em breve começará a cortar suas participações em ativos. O banco central dos EUA elevou sua taxa de juros de política em 25 pontos-base em março.

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Conteúdo Escola BabyPips – Aprenda Forex ...................................................................................................................................................1 [Pré-Escola] 1 - O que é Forex? .............................................................................................................................11 1.1 - O que é Forex?..............................................................................................................................................................11 1.2 - O que é comercializado?...............................................................................................................................................13 1.3 - Moedas são Comercializadas em Pares........................................................................................................................14 1.4 - Tamanho de Mercado e Instabilidade ..........................................................................................................................17 1.5 Maneiras Diferentes de Operar Forex ............................................................................................................................19 [Pré-Escola] 2 - Por que Operar Forex .............................................................................................................20 2.1 - Vantagens do Mercado Forex.......................................................................................................................................20 2.2 - Forex vs. Ações .............................................................................................................................................................22 2.3 - Forex vs. Futures...........................................................................................................................................................24 [Pré-Escola] 3 - Quem Opera Forex?.................................................................................................................26 3.1 - Estrutura do mercado Forex .........................................................................................................................................26 3.2 - Jogadores do Mercado .................................................................................................................................................28 3.3 - Conheça sua História ....................................................................................................................................................29 [Pré-Escola] 4 - Quando Operar Forex.............................................................................................................31 4.1 - Sessões de Operação ....................................................................................................................................................31 4.2 - Sessão de Tóquio ..........................................................................................................................................................32 4.3 - Sessão de Londres.........................................................................................................................................................34 4.4 - Sessão de Nova Iorque..................................................................................................................................................35 4.5 - Sobreposições das Sessões...........................................................................................................................................36 4.6 - Melhores dias da Semana para Operar Forex ..............................................................................................................37 [Pré-Escola] 5 - Como fazer sua operação em Forex? ..........................................................................39 5.1 Como se ganha dinheiro em Forex .................................................................................................................................39 5.2 - Tempo para fazer algum dinheiro ................................................................................................................................41 5.3 - Pips e Pipettes...............................................................................................................................................................44 5.4 - Lotes, alavancagem, lucros e perdas. ...........................................................................................................................45 5.5 - Impressione seu amor com a linguagem forex.............................................................................................................47 5.6 - Tipos de Ordens............................................................................................................................................................49 5.7 - Conta Demonstrativa (Demo): seu caminho para o sucesso........................................................................................52 5.8 - Proteja-se de sua ansiosidade. .....................................................................................................................................53 [Jardim de Infância] 1 - Três tipos de Análises..........................................................................................54 1.1 - O Tripé ..........................................................................................................................................................................54 1.2 - Análise Técnica..............................................................................................................................................................55 1.3 - Análise Fundamental ....................................................................................................................................................57 1.4 - Análise Sentimental ......................................................................................................................................................58 1.5 Qual tipo de análise é a melhor? ....................................................................................................................................58 [Jardim de Infância] 2 - Tipos de Gráficos.....................................................................................................60 2.1 - Tipos de Gráficos...........................................................................................................................................................60 [Fundamental] 1 Níveis de Suporte e Resistência ..................................................................................63 1.1 Suporte e Resistência......................................................................................................................................................63 1.2 - Linhas de Tendência .....................................................................................................................................................65 1.3 - Canais............................................................................................................................................................................67 1.4 - Negociando com as Linhas............................................................................................................................................68 1.5 - Resumo: Suporte e Resistência.....................................................................................................................................70 [Fundamental] 2 Velas Japonesas......................................................................................................................71 2.1 O que são velas japonesas? ............................................................................................................................................71 2.2 - Corpos Sexy e Sombras estranhas................................................................................................................................72 2.3 - Padrões Básicos dos Gráficos de Velas.........................................................................................................................74 2.4 - Lone Rangers - Padrões Simples...................................................................................................................................76 2.5 - Double Trouble - Padrões de Velas Duplas...................................................................................................................78 2.6 - Padrões de Velas Triplos...............................................................................................................................................79 2.7 - Quadro-Síntese dos Padrões de Velas..........................................................................................................................80 2.8 - Resumo: Velas Japonesas.............................................................................................................................................81 [Fundamental] 3 Fibonacci.......................................................................................................................................82 3.1 - Quem é Fibonacci?........................................................................................................................................................82 3.2 - Retrações Fibonacci ......................................................................................................................................................83 3.3 - Quando Fibonacci Falha................................................................................................................................................84 3.4 - Combinano Fibs com Suporte e Resistência.................................................................................................................86 3.5 - Combinando Fibs com linhas de tendência ..................................................................................................................88 3.6 Combinando Fibs com Velas...........................................................................................................................................89 3.7 - Extensões Fibonacci......................................................................................................................................................90 3.8 - Juntando Stops com Fibs ..............................................................................................................................................93 3.9 - Resumo: Fibonacci........................................................................................................................................................95 [Fundamental] 4 Médias Móveis.........................................................................................................................95 4.1 - Médias Móveis..............................................................................................................................................................95 4.2 - Médias Móveis Simples ................................................................................................................................................96 4.3 - Média Móvel Exponencial.............................................................................................................................................98 4.4 - SMA x EMA..................................................................................................................................................................100 4.5 - Usando Médias Móveis...............................................................................................................................................101 4.6 - Cruzamento de Médias Móveis..................................................................................................................................102 4.7 - Suporte e Resistência Dinâmicos................................................................................................................................104 4.8 - Resumo: Médias Móveis.............................................................................................................................................105 [Fundamental] 5 Indicadores Comuns de Gráficos..............................................................................106 5.1 - Bollinger Bands...........................................................................................................................................................106 5.2 - Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD)............................................................................................110 5.3 - Parabolic SAR ..............................................................................................................................................................112 5.4 - Stochastic....................................................................................................................................................................114 5.5 - Índice de Força Relativa..............................................................................................................................................115 5.6 - Índice de Média Direcional .........................................................................................................................................117 5.7 - Ichimoku Kinko Hyo ....................................................................................................................................................118 5.8 - Juntando Tudo ............................................................................................................................................................121 5.9 - Resumo: Indicadores Comuns de Gráficos.................................................................................................................122 [Fundamental] 6 Osciladores e Indicadores M. ......................................................................................125 6.1 - Indicador Leading vs. Lagging .....................................................................................................................................125 6.2 - Indicadores (Osciladores) Leading..............................................................................................................................126 6.3 - Indicadores Lagging (Indicadores Momentâneos)......................................................................................................128 6.4 - Resumo: Indicadores Leading e Lagging.....................................................................................................................129 [Fundamental] 7 Padrões Gráficos...................................................................................................................130 7.1 - Padrões Gráficos.........................................................................................................................................................130 7.2 - Duplas.........................................................................................................................................................................130 7.3 - Cabeça e Ombros........................................................................................................................................................133 7.4 - Fatias de Subida e de Descida.....................................................................................................................................135 7.5 - Retângulos..................................................................................................................................................................140 7.6 - Bandeirolas.................................................................................................................................................................143 7.7 - Triângulos....................................................................................................................................................................145 7.8 - Como usar Padrões Gráficos em Operações. .............................................................................................................148 7.9 - Síntese - Padrões Gráficos..........................................................................................................................................152 [Fundamental] 8 Pontos Pivot.............................................................................................................................153 8.1 - Pontos Pivots Forex ....................................................................................................................................................153 8.2 - Como Calcular o Ponto Pivot ......................................................................................................................................154 8.3 - Faixa de Negociação com Pontos Pivots.....................................................................................................................155 8.4 - Jogando com as quebras de Pontos Pivot ..................................................................................................................157 8.5 - Usando Pontos Pivot para determinar o Sentimento de Mercado ............................................................................159 8.6 - Outras Formas de Cálculo do Ponto Pivot..................................................................................................................161 8.7 - Resumo - Pontos Pivot................................................................................................................................................164 [Escola de Férias] 1 - Teoria Elliott Wave....................................................................................................165 1.1 - Teoria Elliott Wave......................................................................................................................................................165 1.2 - O Padrão de Ondas 5-3...............................................................................................................................................166 1.3 - Correção ABC ..............................................................................................................................................................167 1.4 - Ondas dentro de uma onda........................................................................................................................................169 1.5 - As 3 Regras Fundamentais e Certas Diretrizes ...........................................................................................................170 1.6 - Surfando nas Ondas Elliott..........................................................................................................................................171 [Escola de Férias] 2 Padrões Harmônicos de Preços...........................................................................174 2.1 - Padrões Harmônicos de Preços..................................................................................................................................174 2.2 - O ABCD e o Three Drive ..............................................................................................................................................175 2.3 - O Gartley e os Animais................................................................................................................................................176 2.4 - 3 Passos nas Operações com Padrões Harmônicos de Preços...................................................................................178 2.5 - Resumo - Padrões Harmônicos de Preços..................................................................................................................181 [Ensino Médio] 1 Divergências............................................................................................................................181 1.1 - Divergências em Operações .......................................................................................................................................181 1.2 - Divergência Regular....................................................................................................................................................183 1.3 - Divergências Ocultas...................................................................................................................................................184 1.4 - Como operar a partir de divergências........................................................................................................................185 1.5 - Truques para Dinâmicas .............................................................................................................................................187 1.6 - 9 Regras para Negociações com Divergências............................................................................................................189 1.7 - Quadro-Síntese das Divergências...............................................................................................................................193 1.8 - Resumo: Divergências.................................................................................................................................................194 [Ensino Médio] 2 Ambiente de Mercado ....................................................................................................195 2.1 - Localizando Tendências..............................................................................................................................................195 2.2 - O que é uma Tendência de Mercado?........................................................................................................................195 2.3 - O que é um Mercado Variável? ..................................................................................................................................198 2.4 - Retraçamento ou Reversão ........................................................................................................................................200 2.5 - Identificar Reversões ..................................................................................................................................................202 2.6 - Proteja-se das Reversões............................................................................................................................................204 [Ensino Médio] 3 Fugas e Falsas Fugas.........................................................................................................205 3.1 - Operando com Fugas..................................................................................................................................................205 3.2 - Maneiras de Medir a Volatilidade ..............................................................................................................................206 3.3 - Tipos de fugas.............................................................................................................................................................207 3.4 Localizando Fugas.........................................................................................................................................................209 3.5 - Medindo a Força da Fuga ...........................................................................................................................................214 3.6 - Falsas Fugas ................................................................................................................................................................216 3.7 - Fugas Vencidas............................................................................................................................................................217 3.8 - Como operar em falsas fugas .....................................................................................................................................218 3.9 - Resumo: Negociando com Fugas e Falsas Fugas........................................................................................................221 [Ensino Médio] 4 Análise Fundamental .......................................................................................................223 4.1 - Análise Fundamental ..................................................................................................................................................223 4.2 - Taxas de Juros.............................................................................................................................................................226 4.3 - Sobre Política Monetária ............................................................................................................................................228 4.4 - Quem é Quem no Banco Central................................................................................................................................230 4.5 - Movimento de Longo Prazo........................................................................................................................................232 4.6 - Notícias e Dados de Mercado.....................................................................................................................................234 4.7 - Reação do Mercado....................................................................................................................................................237 [Ensino Médio] 5 Pares Cruzados......................................................................................................................239 5.1 - O que é um Par de Moedas Cruzadas?.......................................................................................................................239 5.2 - Pares cruzados apresentam mais oportunidades de negociação ..............................................................................240 5.3 - Tendências e Variações mais Limpas..........................................................................................................................241 5.4 - Tirando proveito do diferencial de juros....................................................................................................................243 5.5 - Cruzamentos Obscuros...............................................................................................................................................244 5.6 - Planejando sobre notícias e fundamentos.................................................................................................................246 5.7 - Criando Pares Sintéticos.............................................................................................................................................246 5.8 - Cruzamentos de Euro e Ienes.....................................................................................................................................247 5.9 - Como usar os Cruzados para operar os Maiores........................................................................................................248 5.10 - Resumo: Pares Cruzados...........................................................................................................................................249 [Faculdade I] 1 Sentimento de Mercado .....................................................................................................250 1.1 - Qual é o Sentimento do Mercado?.............................................................................................................................250 1.2 - Relatório de Compromisso dos Traders......................................................................................................................251 1.3 - Três passos para ter acesso ao Relatório COT............................................................................................................252 1.4 - Compreendendo os Três Grupos................................................................................................................................253 1.5 - A estratégia de negociação COT .................................................................................................................................255 1.6 - Procurando Topos e Fundos.......................................................................................................................................256 1.7 - Seu Próprio Indicador COT..........................................................................................................................................257 1.8 - Trabalhando com Números........................................................................................................................................258 1.9 - Resumo: O Sentimento do Mercado ..........................................................................................................................259 [Faculdade I] 2 Negociando com Notícias...................................................................................................259 2.1 - Importância das Notícias ............................................................................................................................................259 2.2 Por que operar com Notícias? ......................................................................................................................................260 2.3 - Por que negociar com notícias?..................................................................................................................................262 2.4 - Viés Direcional vs Viés Não-Direcional .......................................................................................................................263 2.5 - Negociação com Viés Direcional.................................................................................................................................264 2.6 - Deixando o Mercado decidir qual direção toma ........................................................................................................266 2.7 - Resumo: Negociar com Notícias.................................................................................................................................267 [Faculdade I] 3 Carry Trade....................................................................................................................................268 3.1 - O que é carry trade? ...................................................................................................................................................268 3.2 - Como Carry Trade Trabalha para Forex......................................................................................................................269 3.3 - Usar o Carry Trade ou não ..........................................................................................................................................271 3.4 - Critérios Carry Trade e Risco.......................................................................................................................................272 3.5 - Resumo: Carry Trade ..................................................................................................................................................273 [Faculdade II] 1 Índice do USD.............................................................................................................................274 1.1 - O que é o índice do dólar?..........................................................................................................................................274 1.2 - Como ler o Índice do Dólar.........................................................................................................................................275 1.3 - USDX ponderado pelo mercado. ................................................................................................................................276 1.4 - Usando o USDX para o Forex ......................................................................................................................................276 1.5 - Teoria Dollar Smile......................................................................................................................................................278 [Faculdade II] 2 Correlações entre Mercados..........................................................................................280 2.1 - O ouro .........................................................................................................................................................................280 2.2 - Petróleo ......................................................................................................................................................................281 2.3 - Títulos .........................................................................................................................................................................282 2.4 - Spreads de Títulos.......................................................................................................................................................284 2.5 Títulos de Mercado, Seguros de Renda Fixa e o Mercado Forex..................................................................................285 [Faculdade II] 3 Forex e o Mercado Acionário.........................................................................................286 3.1 - Forex, Mercados Acionários Globais e Você...............................................................................................................286 3.2 - A relação entre ações e forex .....................................................................................................................................287 3.3 - Correlações entre Ações e Moedas............................................................................................................................288 3.4 - EUR/JPY: O seu próprio termômetro de risco!...........................................................................................................289 3.5 - Quadro-Síntese da Análise Intermercados.................................................................................................................290 [Faculdade III] Plano de Negociação...............................................................................................................291 1.1 O que é um Plano de Negociação? ...............................................................................................................................291 1.3 - Justificado vs. Injustificado .........................................................................................................................................293 1.4 - Conhecendo-se ...........................................................................................................................................................294 1.5 - Motivação e Definição de metas................................................................................................................................295 1.6 - Capital de Risco...........................................................................................................................................................296 1.7 Considerações do Seu Estilo de Vida ............................................................................................................................296 1.8 - Expectativas................................................................................................................................................................297 1.9 - Rotina Diária Pré-Mercado .........................................................................................................................................298 1.11 - Atenha-se ao Plano...................................................................................................................................................299 1.12 - Resumo: Plano de Negociação..................................................................................................................................299 [Faculdade III] 2 Que tipo de profissional você é? ...............................................................................300 2.1 - Que tipo de profissional você é? ................................................................................................................................300 2.2 - Tempo é dinheiro........................................................................................................................................................301 2.3 - Scalping.......................................................................................................................................................................301 2.4 - Trader Diário (Day Trader)..........................................................................................................................................303 2.5 - Swing Trading..............................................................................................................................................................305 2.5 – Position Trader...........................................................................................................................................................306 2.6 - Resumo: Que tipo de Trader Você é?.........................................................................................................................307 [Faculdade III] 3 - Sistema de Negociação..................................................................................................308 3.1 - Sistemas de Negociação Mecânicos. ..........................................................................................................................308 3.2 - Projetando seu Sistema de Negociação em seis Passos.............................................................................................309 3.3 - Construa seu sistema de Negociação em 6 etapas.....................................................................................................311 3.4 - Resumo: Criando seu próprio sistema de negociação................................................................................................312 [Faculdade III] 4 - Diário de Negociações....................................................................................................313 4.1 - Por que manter um diário de comércio?....................................................................................................................313 4.2 - Os benefícios de manter um diário ............................................................................................................................314 4.3 - O que você deve escrever em seu diário? ..................................................................................................................315 4.4 - Potencial Área Comercial............................................................................................................................................315 4.5 - O Gatilho de Entrada. .................................................................................................................................................316 4.6 - Dimensionamento de Posição ....................................................................................................................................316 4.7 - Gerenciamento de Regras de Negociação..................................................................................................................317 4.8 - Retrospectiva de Operações.......................................................................................................................................317 4.9 - Estatísticas de Negociação..........................................................................................................................................319 4.10 - Revisando seu Diário de Negociações......................................................................................................................320 4.11 - Dificuldades em manter um Diário de NegociaçãoManter um diário de negociações é difícil. ..............................321 4.13 - Resumo: Mantendo um Diário de Negociação.........................................................................................................322 [Faculdade IV] - 1. Gestão de Risco]................................................................................................................323 1.1 - O que é Gestão de Risco? ...........................................................................................................................................323 1.2 - Capitalização...............................................................................................................................................................324 1.3 - Levantamento e Levantamento Máximo....................................................................................................................325 1.4 - Não perca sua camisa .................................................................................................................................................326 1.5 - A relação recompensa-risco .......................................................................................................................................327 1.6 Resumo: Gestão de Risco..............................................................................................................................................327 [Faculdade IV] 2. Causa número 1 de falência ........................................................................................328 2.1 - Alavancagem: o Assassino ..........................................................................................................................................328 2.2 - Alavancagem e margem definida ...............................................................................................................................329 2.3 Margin Call Exemplificado ............................................................................................................................................330 2.4 - Margem + Alavancagem = Possível Combinação de Falência ....................................................................................332 2.5 - Efeitos da Alavancagem..............................................................................................................................................333 2.6 - Mais sobre Alavancagem............................................................................................................................................334 2.7 - Como a alavancagem afeta os custos de transação ...................................................................................................336 2.8 - Não subestime a alavancagem ...................................................................................................................................337 [Faculdade IV] 3 - Dimensionamento de Posição..................................................................................338 3.1 - A importância do Dimensionamento de Posição .......................................................................................................338 3.2 - Calcular dimensionamentos de posições ...................................................................................................................338 3.3 Dimensionamento Complexo de Posição .....................................................................................................................340 3.4 Resumo: Dimensionamento da Posição .......................................................................................................................341 [Faculdade IV] 4 - Stop Loss...................................................................................................................................341 4.1 - Stop Loss? o que é isso? .............................................................................................................................................341 4.2 - Equity Stop..................................................................................................................................................................342 4.3 - Chart Stop ...................................................................................................................................................................343 4.4 - Volatility Stop..............................................................................................................................................................344 4.5 - Time Stop....................................................................................................................................................................345 4.6 - Erros usuais.................................................................................................................................................................345 4.7 - Como executar o Stop.................................................................................................................................................346 4.8 - Resumo: Gerenciando Stops.......................................................................................................................................348 [Faculdade IV] 5 - Escala e Saída........................................................................................................................348 5.1 - O que é escala?...........................................................................................................................................................348 5.2 - Escalando ....................................................................................................................................................................349 5.3 - Escala em posições perdidas ......................................................................................................................................351 5.4 - Adicionando ordens a uma posição aberta vencedora ..............................................................................................352 5.5 Resumo: Dentro e Fora da Escala .................................................................................................................................353 [Faculdade IV] 6- Correlações de Moedas..................................................................................................354 6.1 - O que é Correlação de Moedas?.................................................................................................................................354 6.2 - Como ler Tabelas de Correlação de Moedas? ............................................................................................................355 6.3 - Sempre saiba sua exposição a riscos..........................................................................................................................357 6.4 Como usar a correlação de moedas na negociação......................................................................................................359 6.5 - Saiba que correlações de moedas mudam.................................................................................................................361 6.6 - DIY - Calcule as Correlações usando o Excel...............................................................................................................362 6.7 - Resumo: As correlações de Moedas...........................................................................................................................363 [Pós Graduação] 1 – Corretoras.........................................................................................................................365 1.1 - História do FX Varejo. .................................................................................................................................................365 1.2 - Diferentes tipos de corretores....................................................................................................................................365 1.3 Que tipo de corretor devo escolher?............................................................................................................................367 1.4 - 6 coisas mais importantes ao se considerar para escolher um corretor....................................................................368 1.5 - Cuidado com as Bucket Shops....................................................................................................................................369 1.6 - Defendendo-se ...........................................................................................................................................................370 1.7 - Abrindo uma conta em Forex Trading ........................................................................................................................371 [Pós-Graduação] 2 Golpes em Forex ..............................................................................................................373 2.1 - Gerenciadores de Contas Forex..................................................................................................................................373 2.2 - Não seja um idiota ......................................................................................................................................................374 2.3 - Robôs e Sistemas Automatizados...............................................................................................................................375 2.4 Serviços de Sinais..........................................................................................................................................................376 2.5 - Alguns corretores são scammers também .................................................................................................................377 2.6 - Agências Reguladoras.................................................................................................................................................378 2.7 - Agências Reguladoras Estrangeiras ............................................................................................................................380 2.8 - Scam Faq.....................................................................................................................................................................381 [Pós-Graduação] 3 - Formatura!........................................................................................................................382 3.1 - Parabéns, Você Concluiu! ...........................................................................................................................................382 3.2 - Concentre-se no processo e não no lucro. .................................................................................................................383 3.3 - Vaca sagrada! Não há nenhum santo graal!...............................................................................................................384 3.4 - Seja paciente, fique disciplinado. ...............................................................................................................................385 3.5 - Goste do Jogo!............................................................................................................................................................387 AprendendoForex_EXPERTFXSCHOOL.pdf

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