Igor Pereira

CINGAPURA — As ações na Ásia-Pacífico foram mistas na quarta-feira, após comentários durante a noite do presidente do Federal Reserve dos EUA, CINGAPURA — As ações na Ásia-Pacífico foram mistas na quarta-feira, após comentários durante a noite do presidente do Federal Reserve dos EUA , que disse que decidiu aumentar as taxas até que a inflação caia. Economia do Japão encolheu 1% em uma base anualizada de janeiro a março em comparação com o trimestre anterior, mostraram dados do governo quarta-feira. Isso foi menos do que a contração de 1,8% prevista em uma pesquisa, de acordo com a Reuters. O presidente do Fed dos EUA, Jerome Powell, disse que apoiará o aumento das taxas de juros até que os preços comecem a cair para um nível saudável. No início de maio, o banco central dos EUA elevou as taxas em meio ponto percentual — sua maior alta em duas décadas — à medida que busca combater a inflação. Durante a noite em Wall Street, o S&P 500 subiu 2,02%, para 4.088,85, enquanto o nasdaq composto subiu 2,76%, para 11.984,52. O Índice Dow Jones Industrial Average ganhou 431,17 pontos, ou 1,34%, para 32.654,59 pontos. "Os mercados tiveram uma boa corrida ontem à noite e isso é em grande parte por causa do fato de que .. em um ano até agora, temos como seis semanas consecutivas de perdas semanais, temos o maior baixo peso tecnológico desde 2006 e temos o maior patrimônio líquido abaixo do peso desde maio de 2020", disse Kelvin Tay, diretor regional de investimentos da UBS Global Wealth Management, ao "Squawk Box Asia" da CNBC na quarta-feira. "O mercado está realmente preparado para um comício, mas a grande questão é: isso é um rali do mercado de urso ou é um rali sustentável daqui para frente?", disse Tay. Eu acho que vai ser difícil para o comício realmente manter suas pernas, dado o fato de que, você sabe, você tem aperto quantitativo acontecendo nas próximas semanas também."

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, enfatizou sua determinação em baixar a inflação, dizendo na terça-feira que apoiará os aumentos das taxas de juros até que os preços comecem a cair para um nível saudável. "Se isso envolver passar por níveis amplamente compreendidos de neutro, não hesitaremos em fazer isso", disse o líder do banco central ao The Wall Street Journal em uma entrevista transmitida ao vivo. "Vamos até sentirmos que estamos em um lugar onde podemos dizer que as condições financeiras estão em um lugar apropriado, vemos a inflação caindo. "Nós vamos para esse ponto. Não haverá qualquer hesitação sobre isso", acrescentou. No início deste mês, o Fed elevou as taxas de empréstimos de referência em meio ponto percentual, o segundo aumento de 2022, à medida que a inflação gira em torno de uma alta de 40 anos. Powell disse após esse aumento que movimentos semelhantes de 50 pontos-base provavelmente viriam nas reuniões seguintes, desde que as condições econômicas permanecessem semelhantes a onde estão agora. Na terça-feira, ele repetiu seu compromisso de aproximar a inflação da meta de 2% do Fed, e advertiu que pode não ser fácil e poderia vir às custas de uma taxa de desemprego de 3,6% que está um pouco acima do menor nível desde o final da década de 1960. "Você ainda teria um mercado de trabalho forte se o desemprego aumentasse alguns tiques", disse ele. "Eu diria que há uma série de caminhos plausíveis para ter um pouso suave como eu disse suave. Nosso trabalho não é desabilitar as probabilidades, é tentar conseguir isso." A economia dos EUA viu o contrato de crescimento a um ritmo de 1,4% no primeiro trimestre de 2022, devido em grande parte às restrições contínuas do lado da oferta, à disseminação da variante Omicron Covid e à guerra na Ucrânia. No entanto, uma política monetária mais apertada aumentou as preocupações sobre uma desaceleração mais acentuada e provocou uma venda agressiva em Wall Street. Além dos 75 pontos-base na elevação das taxas de juros, o Fed também interrompeu seu programa mensal de compra de títulos, que também é conhecido como flexibilização quantitativa, e começará a perder parte dos US$ 9 trilhões em ativos que adquiriu a partir do próximo mês. Powell disse que ainda espera que o Fed possa alcançar suas metas de inflação sem afundar a economia. "Você ainda teria um mercado de trabalho forte se o desemprego aumentasse alguns tiques. Eu diria que há uma série de caminhos plausíveis para ter um pouso macio como eu disse suave. Nosso trabalho não é desabilitar as probabilidades, é tentar conseguir isso", disse ele. Ele acrescentou que "pode haver alguma dor envolvida na restauração da estabilidade dos preços" mas disse que o mercado de trabalho deve permanecer forte, com baixo desemprego e salários mais altos.

A inflação do Reino Unido, a taxa em que os preços estão subindo, saltou para 9% nos 12 meses até abril, contra 7% em março. O aumento ocorreu quando milhões de pessoas viram um aumento sem precedentes de £700 por ano nos custos de energia no mês passado. Os preços mais altos de combustíveis e alimentos, impulsionados pela guerra da Ucrânia, também estão aumentando o custo de vida, com a inflação esperada para continuar a subir este ano. Cerca de três quartos do aumento da inflação em abril veio de contas mais altas de eletricidade e gás, de acordo com o Escritório Nacional de Estatísticas (ONS). Um limite de preço de energia mais alto - que é o preço máximo por unidade que os fornecedores podem cobrar dos clientes - chutou no mês passado, o que significa que as casas que usam uma quantidade típica de gás e eletricidade estão pagando em média £ 1.971 por ano. O ONS, que publica a taxa de inflação do Reino Unido, disse que o preço dos alimentos, transportes e máquinas também fez os preços subirem. "Todos os itens" nos cardápios de restaurantes e cafés aumentaram, disse o órgão de estatísticas do Reino Unido, que disse ser devido à taxa de IVA para a hospitalidade que voltou a 20% em abril, depois de ser reduzida para 12,5% para ajudar as empresas que se recuperam para a pandemia coronavírus. Inflação é a taxa em que os preços estão subindo. Por exemplo, se uma garrafa de leite custa £1 e isso aumenta em 5p, então a inflação do leite é de 5%. Com o aumento dos preços colocando as famílias sob pressão crescente, os apelos para que o governo faça mais para ajudar aqueles que lutam estão crescendo. Esta é uma confirmação oficial e nacional do que todos podem ver em suas próprias finanças pessoais. Os aumentos de preços estão acelerando, e as contas de energia são um grande fator nessa tendência. As previsões do Banco da Inglaterra sugerem que ainda não estamos no auge. As contas de energia voltarão a subir em outubro. Por sua vez, a inflação atingirá níveis mais altos até o final do ano. A Citizens Advice diz que "as luzes de aviso não poderiam estar piscando mais" do que estão agora. Mas muitos argumentarão que essas luzes serão ofuscantes quando chegarmos às noites mais frias e escuras do inverno. Por enquanto, as instituições de caridade dizem que qualquer pessoa com dificuldade em pagar suas contas deve procurar ajuda mais cedo, em vez de enfrentar um problema financeiro mais agudo e complexo no final do ano. linha cinza de apresentação de 2px Em resposta ao último índice de inflação, o chanceler Rishi Sunak disse que o governo "não pode proteger as pessoas completamente" do aumento da inflação, que ele disse ser um problema global. Ele disse que estava "fornecendo apoio significativo onde pudermos, e está pronto para tomar mais medidas".

Plano anunciado é falso O gráfico acima mostra que o plano anunciado do Fed é falso. Para entender por que, por favor, considere os planos do Fed para reduzir o tamanho do Balanço do Balanço do Federal Reserve, enfatizando a mina O Comitê pretende reduzir as participações em títulos do Federal Reserve ao longo do tempo de forma previsível, principalmente ajustando os valores reinvestidos dos principais pagamentos recebidos de títulos mantidos na Conta de Mercado Aberto do Sistema (SOMA). A partir de 1º de junho, os principais pagamentos de títulos detidos na SOMA serão reinvestidos na medida em que excedam os limites mensais. Para os títulos do Tesouro, o limite será inicialmente fixado em US$ 30 bilhões por mês e, após três meses, aumentará para US$ 60 bilhões por mês. A queda nas participações dos títulos do Tesouro sob este limite mensal incluirá títulos de cupom do Tesouro e, na medida em que os vencimentos do cupom são menores do que o limite mensal, as contas do Tesouro. Para dívidas de agências e títulos lastreados em hipotecas da agência, o limite será inicialmente fixado em US $ 17,5 bilhões por mês e após três meses aumentará para US $ 35 bilhões por mês. Ao longo do tempo, o Comitê pretende manter as participações em valores necessários para implementar a política monetária de forma eficiente e eficaz em seu amplo regime de reservas. Para garantir uma transição suave, a Comissão pretende desacelerar e, em seguida, impedir o declínio do tamanho do balanço quando os saldos de reserva estão um pouco acima do nível que julga ser consistente com amplas reservas. O ponto 3 é o problema. O Fed anunciou um segundo turno natural. Ou seja, o Fed não reinvestirá juros ou principais pagamentos ou títulos que atingiram vencimentos. Nem o Fed recorrerá às vendas diretas de seu balanço. Incompatibilidade de duração Confira a duração dos Treasuries e MBS no meu gráfico de chumbo. Há espaço para os escoamentos do Tesouro. Mas a partir de 12 de maio, MBS se parece com isso. Balanço Patrimonial mbs do Fed Dentro de 15 dias: $0 16-90 dias: $1 Milhão 91 dias a 1 ano: $53 milhões Mais de 1 ano a 5 anos: 2,1 bilhões Mais de 5 anos a 10 anos: US$ 62,6 bilhões Em 10 anos US$ 2,65 trilhões Natureza da Mentira P: Como o Fed vai fazer US $ 350 bilhões por ano em redução de MBS quando não haverá operações de refinanciamento e um mísero US $ 54 milhões em escoamentos naturais? A: Não vai e o Fed propositalmente colocou para fora uma proposta dissuante que sabia que nunca cumpriria. Mentira é uma descrição melhor. Recuando do anúncio O presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, tentou limpar a mentira do Fed na segunda-feira.

O greenback caiu contra a maioria de seus pares na terça-feira, à medida que comentários hawkish do funcionário do BCE, juntamente com dados otimistas de emprego no Reino Unido, desencadearam o retorno do apetite ao risco. (Dow fechou em 32.654, alta de 431 pontos ou 1,34%) A Reuters informou que as vendas no varejo dos EUA aumentaram solidamente em abril, à medida que os consumidores compravam veículos automotores em meio a uma melhora na oferta e restaurantes frequentados, não mostrando sinais de queda da demanda, apesar da alta inflação. As vendas no varejo subiram 0,9% no mês passado, informou o Departamento de Comércio nesta terça-feira. Os dados de março foram revisados mais elevados para mostrar que as vendas avançaram 1,4% em vez de 0,7% como relatado anteriormente. E o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na terça-feira que, apesar de alguns sinais encorajadores de que as pressões de preços podem estar atingindo o pico, o ambiente atual "não é um momento para leituras tremendamente matizadas da inflação", e os funcionários do banco central dos EUA continuarão apertando a política até que a inflação cai de "uma maneira convincente". "Houve alguns sinais promissores que você pode apontar", disse Powell em uma conferência do Wall Street Journal. Mas, acrescentou: "Há alguns sinais que não são tão promissores." Em relação ao iene japonês, o dólar encontrou uma recompra renovada a 128,84 na abertura asiática e ganhou para 129,56 na manhã europeia em conjunto com os rendimentos dos EUA. A dupla então subiu 129,77 na manhã de Nova York antes de recuar acentuadamente para 129,08 na tomada de lucros. A moeda única foi negociada com um viés firme na Ásia e saltou na manhã europeia em comentários hawkish do Nó do BCE. A dupla atingiu máximas de sessão em 1,0555 antes da abertura de Nova York antes de estabilizar em Nova York pela manhã. Mais da Reuters, o Banco Central Europeu deve elevar sua taxa básica de juros em 25 pontos-base em julho, mas ainda não deve descartar um aumento maior, disse o chefe do banco central holandês Klaas Knot ao programa de TV holandês College Tour. "A primeira elevação da taxa de juros está sendo precificada para a reunião de política monetária de 21 de julho, e isso me parece realista", disse Knot. E que o BCE deve, no entanto, manter a porta aberta para um movimento maior se os dados recebidos nos próximos meses sugerirem que a inflação está "ampliando ainda mais ou acumulando". "Se esse for o caso, um aumento maior também não deve ser excluído", disse Knot. "Nesse caso, um próximo passo lógico equivaleria (a) meio ponto percentual." A libra britânica também negociou com um tom firme na Ásia e saltou para a abertura europeia com a divulgação do relatório de empregos otimista do Reino Unido. O cabo subiu para uma alta de 11 dias a 1,2498 antes da abertura de Nova York antes de negociar amplamente de lado. Dados da Reuters sobre a taxa de desemprego da Grã-Bretanha caíram para o menor nível desde 1974, em 3,7% nos primeiros três meses deste ano, mostraram dados oficiais nesta terça-feira, abaixo das previsões dos economistas para que ela se mantenha estável em 3,8%. Os ganhos médios, excluindo bônus, foram 4,2% maiores do que um ano antes nos três meses até março, acima da previsão média em uma pesquisa da Reuters para o crescimento dos salários para manter-se em 4,1%.

A desenvolvedora chinesa Zhongliang Holdings (2772.HK) está lutando para garantir a aprovação dos detentores de títulos para estender o pagamento de notas no valor de US$ 729 milhões antes de um prazo-chave na próxima semana, juntando-se a pares desesperados para evitar a inadimplência da dívida no exterior. A empresa com sede em Xangai tem lutado para vender casas suficientes em meio a uma crise de propriedade sustentada na China ou garantir refinanciamento para pagar aos investidores que devem resgate total de seus títulos em maio e julho. Um default de títulos de Zhongliang aprofundaria as preocupações dos investidores com o setor imobiliário da China, à medida que Pequim busca reforçar a confiança na economia mais ampla. Mesmo que Zhongliang consiga aprovação para estender por mais um ano, o desenvolvedor, cambaleando sob uma crise de caixa, precisaria pagar um adicional de US $ 1,25 milhão em seus cupons de títulos agora devido a um yuan mais fraco. Para outros emissores com encargos mais pesados da dívida, os custos adicionais de reembolso devido à oscilação cambial poderiam ser muito maiores. "A situação é definitivamente mais grave desta vez", disse o diretor financeiro da Zhongliang, Albert Yau, comparando as condições atuais com o último grande declínio do yuan em 2018. Ao contrário da queda de 2018, os desenvolvedores agora não conseguem refinanciar offshore depois que uma série de inadimplências de outros emissores do setor problemático impossibilitaram a criação de novas dívidas. Isso significa que os reembolsos precisariam ser transferidos de contas de yuan em terra. Zhongliang pediu aos detentores de suas notas de maio e julho de 2022 no final de abril para adiar os vencimentos, trocando seus títulos por nova emissão com vencimento no próximo ano. Os detentores de títulos têm até o final da segunda-feira para dar seu consentimento, um prazo estendido a partir de 10 de maio. A não aprovação de 90% provavelmente resultaria em um default. NOVOS DESAFIOS Lançar uma nuvem sobre o fluxo de caixa apertado de Zhongliang é uma perspectiva sombria para o mercado imobiliário, que agora está deprimido por rigorosos bloqueios COVID-19 em muitas cidades chinesas. As vendas da Zhongliang caíram 55% nos primeiros quatro meses de 2022. "Esperamos que leve um período maior de tempo para as vendas se recuperarem - é uma batalha de longo prazo", disse Yau, acrescentando que os negócios da desenvolvedora em 40% das cidades costeiras foram interrompidos por causa dos bloqueios. Uma forte desaceleração nas vendas de casas na segunda maior economia do mundo e um yuan mais fraco estão prestes a aumentar a pressão sobre os desenvolvedores de imóveis que já lutam para pagar dívidas e levantar capital fresco. Uma queda de mais de 6% no yuan tornou os vencimentos da dívida offshore no valor de cerca de US $ 20 bilhões para o resto do ano mais caros para os desenvolvedores, alguns dos quais já inadimplentes em suas obrigações de reembolso este ano. A Sunac China (1918.HK) tornou-se nesta quarta-feira a mais recente a se juntar a outros desenvolvedores que não conseguiram fazer pagamentos de títulos em dólar nos últimos meses, renovando as preocupações dos investidores sobre o setor que representa um quarto da economia do país. Os desenvolvedores, que esperavam que o mercado caísse no segundo trimestre, estão revisando as expectativas dos investidores para as vendas do ano inteiro depois de registrar uma queda de 50% nos primeiros quatro meses, sem nenhuma recuperação da demanda vista em um futuro próximo. Um desenvolvedor com sede na província de Guangdong disse que os meios-fios da cidade não só prejudicam as vendas de curto prazo, mas também afetam o poder de compra a longo prazo, com potenciais compradores se sentindo inseguros com seus empregos. Os desafios crescentes para os desenvolvedores vêm no contexto de repetidas garantias dos formuladores de políticas e reguladores chineses para garantir o desenvolvimento saudável do setor, evitando inadimplências e esforços, incluindo bancos que estendem empréstimos. "É realmente uma situação dupla que eles enfrentarão, não apenas sobre essa receita mais fraca, mas, por outro lado, é essa moeda mais fraca mais alta", disse Gary Ng, economista sênior da Ásia-Pacífico de Natixis. "Acho que definitivamente haverá mais preocupações em termos de capacidade de reembolso, pois vimos que a taxa de inadimplência, que é dominada por desenvolvedores imobiliários no mercado offshore, aumentou." Um executivo de outra desenvolvedora listada, que atrasou seus pagamentos de títulos em dólar para o próximo ano, disse que um yuan mais fraco tem um grande impacto a longo prazo em sua reestruturação da dívida offshore em discussões porque se tornará muito mais caro. O executivo se recusou a ser nomeado porque a discussão da reestruturação é privada.

Os futuros do índice de ações dos EUA foram largamente subjugados nesta terça-feira após uma série de relatórios de ganhos fracos, enquanto os investidores se preparavam para uma grande alta da taxa de juros pelo Federal Reserve esta semana para domar os preços crescentes. Pfizer Inc (PFE. N) caiu 1,1% no comércio pré-mercado, pois o farmacêutico manteve as previsões de vendas para seus produtos COVID-19 pela primeira vez desde o lançamento de sua vacina coronavírus. Paramount Global (PR). O) deslizou 3,1% ao perder as estimativas de receita, prejudicadas pelas vendas mais fracas de publicidade na TV. Estee Lauder Cos Inc (EL. N) caiu 9,3% depois que a fabricante de cosméticos cortou sua previsão de lucro de um ano inteiro devido às novas restrições COVID-19 na China e à crise Rússia-Ucrânia. O banco central dos EUA inicia sua reunião de política de dois dias na terça-feira, com os comerciantes vendo uma chance de 93,9% de um aumento de 50 pontos-base. O foco está na conferência de imprensa do presidente do Fed Jerome Powell na quarta-feira para comentários sobre o caminho futuro das taxas de juros e redução do balanço. "As perspectivas podem ser mais importantes do que o que eles fazem. O Fed está em uma posição em que eles estão atrasados na inflação, então se as coisas não começarem a desacelerar, eles terão que se mover mais agressivamente", disse Randy Hare, diretor de pesquisa de patrimônio do Huntington National Bank. O rendimento do Tesouro de referência de 10 anos pairou em 3%, tendo empurrado acima do nível psicológico chave na segunda-feira pela primeira vez desde o final de 2018. A incerteza em torno do movimento político do Fed, os ganhos mistos de algumas empresas da Big Tech, o conflito na Ucrânia e os bloqueios relacionados à pandemia na China martelaram Wall Street em abril. O nasdaq de tecnologia pesada (. IXIC) caiu quase 13,3% no mês passado, seu pior desempenho mensal desde outubro de 2008, uma vez que os estoques de alto crescimento ricamente valorizados sofreram pressão do aumento das taxas. Com exceção de Amazon.com (AMZN). O), ações de crescimento de megacap, como a Tesla Inc (TSLA. O) e Meta Platforms (FB. O) bordado mais alto. JP Morgan Chase & Co (JPM.N) subiu 0,5% para liderar os ganhos entre os grandes bancos.

O presidente russo Vladimir Putin avisou o Ocidente nesta terça-feira de que poderia encerrar as exportações e acordos, a resposta mais dura do Kremlin até agora ao ônus das sanções impostas pelos Estados Unidos e aliados sobre a invasão russa da Ucrânia. Putin, o líder supremo da Rússia desde 1999, assinou um amplo decreto na terça-feira que proibiu a exportação de produtos e matérias-primas para pessoas e entidades em uma lista de sanções que ele instruiu o governo a elaborar dentro de 10 dias. O decreto, que entrou em vigor com sua publicação, dá a Moscou o poder de semear o caos entre os mercados, como poderia a qualquer momento, parar as exportações ou rasgar contratos com uma entidade ou indivíduo que sancionou. O governo russo tem 10 dias para elaborar listas daqueles que sancionará além dos políticos ocidentais que já sancionou. Putin enquadrou explicitamente o decreto como uma resposta ao que ele elencou como ações ilegais dos Estados Unidos e seus aliados destinados a privar "a Federação Russa, cidadãos da Federação Russa e entidades jurídicas russas de direitos de propriedade ou a restrição de seus direitos de propriedade". O decreto estabelece "medidas econômicas especiais retaliatórias em relação às ações hostis de alguns estados estrangeiros e organizações internacionais". A invasão russa em 24 de fevereiro da Ucrânia levou os Estados Unidos e seus aliados a impor as sanções mais severas da história moderna à Rússia e à elite empresarial de Moscou, passos que Putin lança como uma declaração de guerra econômica. A tentativa do Ocidente de isolar economicamente a Rússia - um dos maiores produtores mundiais de recursos naturais - impulsionou a economia global para águas desconhecidas com preços crescentes e avisos de escassez de alimentos. Putin, 69, alertou repetidamente que Moscou responderá em espécie, embora até terça-feira a resposta econômica mais dura do Kremlin tenha sido cortar o fornecimento de gás para a Polônia e a Bulgária e exigir um novo esquema de pagamento para compradores europeus de gás. O decreto de terça-feira proíbe a exportação de produtos e matérias-primas para pessoas e entidades que o Kremlin sancionou. Proíbe qualquer transação com tais pessoas ou entidades - mesmo nos contratos atuais. Putin encarregou o governo de elaborar a lista de estrangeiros e empresas a serem sancionadas, bem como definir "critérios adicionais" para uma série de transações que poderiam estar sujeitas a restrições. "Este é um decreto-quadro", disse Tatiana Stanovaya, uma estudiosa não residente no Carnegie Moscow Center e fundadora da empresa de análise política R.Politik. "Agora todas as listas específicas devem ser desenvolvidas pelo governo. Isso é o principal e precisamos esperar." Desde que o Ocidente impôs sanções à Rússia, a economia de US$ 1,8 trilhão tem caminhado para sua maior contração desde os anos seguintes ao rompimento da União Soviética em 1991, em meio à inflação crescente. Uma transferência significativa de ativos russos começou à medida que o Estado russo ganha ainda mais influência sobre a economia, muitos dos principais investidores ocidentais - como as gigantes de energia BP (BP.L) e Shell (SHEL). L) - saída, e oligarcas tentam reestruturar seus impérios empresariais.

O petróleo caiu mais de 1% nesta terça-feira, à medida que as preocupações com a demanda devido aos prolongados bloqueios do COVID da China superaram o apoio de um possível embargo europeu de petróleo à Rússia sobre suas ações na Ucrânia. Pequim, relatando dezenas de novos casos diariamente, está testando em massa os residentes para evitar um bloqueio semelhante ao de Xangai no último mês. Os restaurantes da capital estavam fechados para jantar, e alguns blocos de apartamentos foram fechados. O petróleo Brent caiu US$ 1,41 ou 1,3%, a US$ 106,17 o barril, a 1339 GMT. O petróleo bruto do West Texas Intermediate (WTI) caiu US$ 1,82, ou 1,7%, para US$ 103,35. "O driver positivo foi o embargo da UE e se isso será anunciado", disse o analista de commodities do Commonwealth Bank Vivek Dhar. "Seu driver negativo são os bloqueios chineses do COVID. Ambos são temáticos muito importantes." O Brent atingiu US$ 139 em março, o maior desde 2008, depois que a invasão da Ucrânia por Moscou exacerbou preocupações de fornecimento que já estavam alimentando um comício. A crescente perspectiva de sanções da UE sobre a Rússia deu apoio. Espera-se que a Comissão Europeia finalize na terça-feira os trabalhos sobre o próximo pacote de sanções da UE contra a Rússia, o que incluiria a proibição da compra de petróleo russo. leia mais "Um potencial embargo petrolífero em toda a UE poderia prejudicar significativamente a disponibilidade já reduzida de barris russos", disse Tamas Varga, da corretora de petróleo PVM. Também estará em foco a última rodada de relatórios de estoque e fornecimento dos EUA. Cinco analistas consultados pela Reuters esperam, em média, que os estoques de petróleo bruto dos EUA caíram 1,2 milhão de barris na semana até 29 de abril. O grupo industrial do American Petroleum Institute emite seu relatório de inventário às 2030 GMT, seguido por dados do governo da Administração de Informações sobre Energia na quarta-feira.

As vagas de emprego nos EUA aumentaram para um recorde em março, à medida que a escassez de trabalhadores persistia, sugerindo que os empregadores poderiam continuar a aumentar os salários e ajudar a manter a inflação desconfortavelmente alta. As vagas de emprego, uma medida da demanda de trabalho, aumentaram de 205.000 para 11,5 milhões no último dia de março, informou o Departamento do Trabalho em sua Pesquisa Mensal de Vagas e Rotatividade de Trabalho, ou relatório JOLTS, na terça-feira. O segundo aumento mensal consecutivo elevou as vagas de emprego para o nível mais alto desde que a série começou em 2000. Economistas consultados pela Reuters previam 11 milhões de vagas. Os dados da JOLTS estão sendo observados de perto pelos funcionários do Federal Reserve, que adotaram uma postura agressiva de política monetária enquanto lutam contra a inflação em alta, com os preços ao consumidor anuais subindo a taxas vistas pela última vez há 40 anos. O governo informou na semana passada que a compensação para os trabalhadores americanos registrou seu maior aumento em mais de três décadas no primeiro trimestre. Espera-se que o Fed aumente as taxas de juros em meio ponto percentual na quarta-feira, e em breve começará a cortar suas participações em ativos. O banco central dos EUA elevou sua taxa de juros de política em 25 pontos-base em março.

Na quarta-feira, o Cazaquistão, o segundo maior país do mundo quando se trata de taxa de hash de mineração de Bitcoin ( BTC ), experimentou uma agitação política sem precedentes devido a um forte aumento nos preços dos combustíveis. Como resultado, o gabinete que preside o país renunciou, mas não antes que a estatal Kazakhtelecom fechasse a internet do país, fazendo com que a atividade da rede despencasse para 2% das alturas diárias . A mudança foi um duro golpe para a atividade de mineração de Bitcoin no país. De acordo com os dados compilados por YCharts.com, a taxa geral de hash da rede Bitcoin diminuiu 13,4% nas horas após o desligamento de cerca de 205.000 petahash por segundo (PH / s) para 177.330 PH / s. O país é responsável por 18% da atividade hash da rede Bitcoin. Poucos dias antes, o governo do Cazaquistão removeu os limites de preço do gás liquefeito de petróleo usado para combustível automotivo para se alinhar às condições do mercado, que dobrou seu preço durante a noite, gerando protestos violentos. No momento da publicação, a Internet continuava inacessível no Cazaquistão. Se estendidas, as consequências podem ser severas como serviços de internet à parte, a Data Center Industry & Blockchain Association of Cazaquistão espera que o país gere US $ 1,5 bilhão com a mineração legal de criptomoedas (e outros US $ 1,5 bilhão em atividades ilícitas) nos próximos cinco anos. Os baixos preços da energia no país atraíram entidades nacionais e estrangeiras para abrir lojas para a mineração de Bitcoin . De acordo com os Preços Globais de Petrol, a eletricidade no Cazaquistão custa em média apenas US $ 0,055 por kWh para as empresas, uma fração dos US $ 0,12 por kWh pagos pelas empresas americanas.

Lei dos Bancos Centrais sobre a Inflação O Federal Reserve sinalizou na quarta-feira que tomaria medidas mais sérias para lidar com o rápido aumento da inflação. O banco central disse que aceleraria seus planos para aliviar as medidas de apoio à pandemia , encerrando seu programa de compra de títulos em março. Em um novo conjunto de projeções econômicas, as autoridades do Fed disseram que esperavam aumentar as taxas de juros três vezes no próximo ano. O Fed é um dos vários bancos centrais a anunciar que ajustaria sua política monetária em resposta à alta da inflação nesta semana: O Banco Central Europeu anunciou na quinta-feira que também encerraria seu programa de compra de títulos da era da pandemia em março, e o Banco da Inglaterra votou para aumentar sua taxa de juros. Omicron leva a precauções adicionais Enquanto os Estados Unidos ultrapassavam 800.000 mortes causadas pela Covid-19 , os Centros de Controle e Prevenção de Doenças alertaram na terça-feira que um aumento significativo de casos causados ​​pela variante Omicron poderia chegar já no mês que vem. O número médio de casos por dia já aumentou 40% em relação a duas semanas atrás , de acordo com um banco de dados do New York Times. Em resposta à nova ameaça, as empresas anunciaram precauções adicionais na semana passada e retiraram os planos de retornar às condições de trabalho pré-pandêmicas. As conferências programadas para acontecer presencialmente foram transferidas para plataformas virtuais e as festas de fim de ano foram canceladas . O Google estabeleceu prazos para cumprir seu mandato de vacinação. maçãatrasou sua data de retorno ao cargo para "indefinido". A Liga Nacional de Futebol , The Metropolitan Opera e The Washington Post definiram novas regras exigindo que todos ou alguns funcionários recebam disparos de reforço. As boas notícias? Novos estudos sugerem que as vacinas, especialmente os reforços, oferecem proteção substancial contra a variante Omicron.

Os desdobramentos resultantes da variante ômicron do coronavírus continuarão a ser o principal fator para o humor do mercado na próxima semana, o que, junto com a guinada mais agressiva do Federal Reserve, significa que os dados da inflação estarão no centro das atenções. A volatilidade generalizada de mercado, que fez o Bitcoin cair no sábado, dá sinais de que irá se manter elevada. Enquanto isso, o Reino Unido deverá publicar os dados do PIB de outubro antes da reunião de dezembro do Banco da Inglaterra. No Brasil, foco voltado para a decisão de política monetária do Copom. Aqui está o que você precisa saber para começar a sua semana. 1. Incertezas da variante ômicron O número de países que registraram casos da variante ômicron continua a aumentar, mas os cientistas ainda não sabem se ela é mais infecciosa que as outras variantes, qual a gravidade da doença ou qual o nível de proteção proporcionado pelas vacinas contra Covid-19 existentes. Provavelmente, ainda serão necessárias várias semanas para se conseguir essas respostas. A variante ômicron parece estar se espalhando mais rápido que a delta, responsável por 99% das transmissões atuais. O surgimento da nova cepa derrubou os mercados financeiros e minou a recuperação econômica global, no momento em que os países começavam a retornar dos lockdowns provocados pelo delta. O Fundo Monetário Internacional alertou na sexta-feira que provavelmente diminuirá as suas estimativas de crescimento econômico global devido à nova variante. 2. Dados da inflação e volatilidade nos EUA O destaque do calendário econômico serão os dados relativos à inflação dos preços ao consumidor em novembro, a serem divulgados na sexta-feira. O IPC dos EUA avançou 6,2% em outubro, o maior aumento anual em mais de trinta anos, em meio a uma crise global da cadeia de fornecimentos, e as previsões apontam para um aumento de 6,7% em novembro. Outra leitura forte pode minar as expectativas para a rápida redução do estímulo econômico do Federal Reserve. Na semana passada, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse que o banco central provavelmente discutirá uma redução mais rápida do seu programa de estímulo durante sua reunião no final deste mês, alimentando a especulação de que o debate sobre a elevação das taxas de juros também chegaria à mesa. Powell também disse que a palavra "transitória" não era mais a palavra certa para descrever a escalada da inflação. O relatório de emprego payroll divulgado na sexta-feira, que aponta o menor crescimento na geração de empregos até agora em 2021, pouco fez para alterar as expectativas para a aceleração dos cortes ao estímulo monetário. Enquanto a economia tenha adicionado apenas 210.000 vagas em novembro, a taxa de desemprego recuou para 4,2%, seu menor nível desde fevereiro de 2020, além de registrar aumento nos salários. Além disso, as ações americanas registraram fortes vendas na semana passada, atingidas pelo duplo golpe das incertezas quanto à variante ômicron e a perspectiva de uma redução mais rápida do programa de estímulo econômico por parte do Fed. Essa turbulência tem tudo para já que os investidores estão abandonando as ações de empresas de crescimento e tecnologia em favor das ações de valor, que incluem empresas como bancos, financeiras e empresas de energia, sob a expectativa de que elas tenham um melhor desempenho à medida que a Fed normaliza a política monetária. As ações de valor realizaram um rali no início do no ano com a reabertura da economia dos EUA, porém tiveram recuo à medida que os investidores retornaram para a ações de tecnologia. "O Fed traz a bebida, e são eles que levam embora", disse Michael Antonelli, estrategista da Baird, à Reuters. "Os mercados estão reprecificando rapidamente sua visão sobre o futuro". 3. Criptos em baixa O Bitcoin, a maior criptomoeda em valor de mercado, chegou a cair 20% no sábado, em meio a um sell off generalizado de moedas digitais, na esteira de uma semana volátil nos mercados de capitais. O Ethereum, segunda maior criptomoeda, caiu mais de 10% antes de se recuperar, enquanto outras moedas digitais de ampla negociação, incluindo Dogecoin e SHIBA INU também tropeçaram. As preocupações sobre repressão regulatória podem estar trazendo névoa para os mares dos investidores em cripto. Na quarta-feira, os executivos das principais empresas de criptomoedas, incluindo a Coinbase (NASDAQ:NASDAQ:COIN), devem testemunhar perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos EUA, entre a apelos à regulação do mercado, notoriamente volátil. As perspectivas de aumentos mais rápidos das taxas de juros também pode estar afetando as criptomoedas, já que juros mais altos tornam a manutenção de de ativos especulativos menos atraente. Da última vez que o Fed elevou as taxas de juros em 2017 e 2018, os preços da bitcoin caíram consideravelmente. 4. PIB do Reino Unido O Reino Unido deverá publicar os dados relativos ao PIB de outubro na sexta-feira, que deve se manter estável à medida que os trabalhadores retornam gradualmente aos escritórios e as vendas a varejo se mantêm sólidas. Os dados econômicos recentes do Reino Unido indicam que o Banco da Inglaterra pode levar adiante sua primeira alta de juros desde a pandemia, objeto de grande debate, face à espiral da inflação. Mas com as novas incertezas em consequência da variante ômicron, os dirigentes podem decidir esperar até ao início de 2022 antes de aumentar as taxas durante sua reunião de dezembro. A decisão surpresa de novembro de segurar as taxas mostrou que os oficiais se sentem à vontade com a espera por novos dados. 5. No Brasil, foco na decisão do Copom Após uma semana com ênfase na PEC dos Precatórios, a proposta volta para apreciação na Câmara dos Deputados, pois foi aprovada com alterações no Senado. Ainda não está definido se a medida pode ser promulgada “de forma parcelada”. Já a matéria do Novo Refis também pode ser apreciada nesta semana, mas ainda falta a apresentação do parecer do relator, deputado André Fufuca (PP/MA). A inflação será o foco dos próximos dias. Com IPCA acima de dois dígitos, os olhares dos brasileiros estão voltados às medidas para diminuir os aumentos nos preços. Nesta segunda, o boletim Focus, divulgado às 8h25 vai trazer as perspectivas do mercado para os principais indicadores econômicos. Na terça, às 8h, saem os dados do IGP-DI e, na quarta, vendas do varejo às 9h e fluxo cambial estrangeiro às 14h30. Às 18h, o Comitê de Política Monetária (Copom) divulga qual será a definição da taxa de juros Selic, que hoje está em 7,75% ao ano. A projeção é de um aumento mais incisivo para frear a inflação, chegando a 9,25% e deixando a política monetária ainda mais contracionista. Na sexta-feira, serão divulgados os dados da inflação oficial. O IPCA anual divulgado em outubro foi de 10,67% e a perspectiva do mercado é que o dado de novembro alcance 10,89%. -- a Reuters contribuiu para este artigo

Boa tarde. É um prazer dar as boas-vindas a todos, incluindo os colegas do Bank for International Settlements (BIS) e em particular do BIS Innovation Hub, à inauguração do New York Innovation Center. O ritmo da mudança tecnológica e da inovação na última década levou alguns a argumentar que estamos à beira de uma quarta revolução industrial - uma revolução digital. Certamente, a inovação rápida, inclusive por meio da aplicação de tecnologias digitais avançadas, aprendizado de máquina, inteligência artificial e big data, está revolucionando o setor financeiro. O Federal Reserve tem o mandato de compreender e, em alguns casos, gerenciar essas mudanças, mas também tem a responsabilidade de estar na vanguarda da mudança para fornecer ao povo americano - e à comunidade internacional - um serviço confiável, eficiente e inclusivo sistema monetário e financeiro. Ampliando os esforços em torno do Sistema da Reserva Federal para aproveitar o poder da inovação, tenho o prazer de dar as boas-vindas à inauguração do Centro de Inovação de Nova York. Localizado no Federal Reserve Bank de Nova York, no coração do centro financeiro mais importante do mundo, este Centro de Inovação contará com a experiência do banco, do Sistema da Reserva Federal e também da comunidade financeira mais ampla como especialistas em todo o mundo para analisar e utilizar a tecnologia para melhorar o sistema financeiro global. O aumento das sinergias do New York Innovation Center será a sua parceria estratégica com o BIS Innovation Hub, recentemente estabelecido para promover o diálogo, a colaboração e a partilha de conhecimento entre os bancos centrais e outras autoridades e instituições. Em particular, a parceria apoiará nossa análise de moedas digitais - incluindo moedas digitais do banco central; ajudar a melhorar nosso sistema de pagamento atual - com um foco particular em fazer pagamentos internacionais mais rápidos e menos caros; e fornecerá novas ferramentas para auxiliar nossa supervisão do sistema financeiro. A vinculação com o BIS dessa forma aumentará nossa capacidade de colaborar com bancos centrais em todo o mundo e garantirá que as melhores e mais atualizadas informações, pesquisas e práticas fluam livremente. Desde a sua criação em janeiro de 2020, tenho servido como chefe do Comitê Consultivo do Centro de Inovação do BIS e estou muito satisfeito que o Federal Reserve seja capaz de fazer parceria com o Centro desta forma importante. Por isso, gostaria de estender meus agradecimentos ao Presidente Williams, Agustin Carstens e a todos os que trabalharam na criação deste centro. E aguardo com expectativa os avanços de ambas as instituições no apoio à inovação no serviço à segurança e solidez do sistema financeiro. Obrigada.

O Build Back Better Act do presidente Joe Biden, aprovado recentemente na Câmara dos Deputados, é apoiado por quase metade dos eleitores, cerca de 49%, de acordo com uma nova pesquisa da Morning Consult. No entanto, muitos eleitores temem que isso possa piorar a inflação nos EUA O pacote de gastos de US $ 1,75 trilhão inclui dinheiro para iniciativas sociais, como a expansão de programas de cuidados infantis, redução de custos de saúde, combate às mudanças climáticas e aumento de moradias populares. Para ajudar a realizar esses esforços, ele descreve medidas como um crédito tributário para veículos elétricos para incentivar a energia limpa, um crédito tributário infantil aprimorado e uma pré-escola universal. A estrutura do projeto de lei estabelece um plano para pagar por isso aumentando as taxas de impostos sobre os americanos mais ricos. No entanto, cerca de 43% de todos os eleitores acham que o projeto tornará a inflação muito pior. Quando medido segundo as linhas do partido, cerca de 74% dos republicanos concordam com isso contra 14% dos democratas. Comparativamente, apenas 10% dos republicanos dizem que vai melhorar a inflação, em oposição aos 45% dos democratas. O aumento da inflação pode levar o Federal Reserve a aumentar as taxas de juros mais cedo para combater o aumento dos custos. Se você deseja aproveitar as vantagens das taxas recordes de hoje, considere o refinanciamento do seu empréstimo para diminuir a taxa de juros e os pagamentos mensais. Visite Credible para encontrar sua tarifa personalizada e ver quanto você pode economizar. À medida que a inflação aumenta em ritmo recorde, qual o impacto que o plano de Biden poderia ter? Plano Build Back Better deve ser alterado no Senado Como muitos eleitores e alguns legisladores se preocupam com os efeitos que o plano Build Back Better terá sobre a inflação, espera-se que ele passe por várias mudanças importantes no Senado. “Enquanto a medida segue para o Senado, onde deve ser alterada, o presidente e seu partido terão que lidar com as preocupações dos eleitores sobre seu preço”, afirmou a Consulta Matinal. "Embora alguns analistas independentes tenham dito que a medida não aumentará as pressões inflacionárias, muitos eleitores discordam." No geral, 43% dos eleitores acham que o projeto vai piorar a inflação, 26% dizem que vai melhorar a inflação e 15% dizem que não terá impacto. Atualmente, o Banco Central deve começar a aumentar as taxas de juros em 2022 , mas o aumento da inflação pode fazer com que isso aconteça mais cedo do que o planejado. Se você quiser aproveitar as vantagens das taxas de juros enquanto elas permanecem baixas, considere o refinanciamento de seus empréstimos estudantis particulares para economizar no pagamento mensal. Visite Credible para comparar vários credores estudantis de uma vez e escolher aquele com as melhores taxas de juros para você. A CASA PASSA A CONSTRUÇÃO DE BIDEN MELHOR PLANO DE GASTOS, AQUI ESTÁ COMO PODE IMPACTAR SUAS FINANÇAS Inflação já sobe em ritmo recorde A inflação teve um aumento anual de 6,2% em outubro, de acordo com o Departamento do Trabalho, representando o maior ganho anual desde novembro de 1990. Esse aumento ocorre em um momento em que os preços dos alimentos, energia e abrigo estão subindo, assim como outras commodities, como carros novos e usados . Por exemplo, os preços da energia subiram 4,8% em outubro e 30% em relação ao ano anterior, em grande parte devido ao preço do gás. Biden disse que seu governo está observando os níveis de inflação e está focado em reduzi-los. "A inflação prejudica o bolso dos americanos e reverter essa tendência é uma prioridade para mim", disse Biden em um comunicado divulgado pela Casa Branca em 10 de novembro. E para combater a alta nos preços do gás, Biden anunciou na terça-feira seu plano de liberar 50 milhões de barris de petróleo da Reserva Estratégica de Petróleo. No entanto, o presidente e os principais democratas dizem que o plano Reconstruir Melhor não piorará a inflação . Se você está lutando contra o aumento dos custos da inflação, pode considerar a possibilidade de contrair um empréstimo pessoal enquanto as taxas de juros estão baixas.

Embora os futuros estejam bastante mais altos esta manhã - de acordo com a reco do Goldman de não entrar em pânico e não fazer mudanças no portfólio - nem todo mundo está tão otimista após o vômito de sexta-feira, e esta manhã o chefe de Estratégia de Multi-Ativos de Mizuho, ​​Peter Chatwell, começa a coçar sua cabeça, escrevendo que admite estar "um tanto surpreso ao ver o e-mini sendo negociado por volta de 4640 esta manhã. Eu sei, eu sei," as ações dos EUA só sobem "etc." Mas, como Chatwell pergunta retoricamente, o que aconteceu neste fim de semana? " Algumas proibições de viagens mais severas do que o esperado (Japão, Israel com proibições gerais, em vez de almejar certos países) parecem não ter recebido muito foco. O que foi citado como o alívio para as ações é uma entrevista que a Dra. Angelique Coetzee deu à BBC no domingo " (talvez porque tenha sido apresentado com destaque neste site nas últimas 24 horas, mesmo quando a grande mídia fomentadora de medo fez tudo ao seu alcance para esquecê-lo o mais rápido possível). Como um lembrete, isto é o que disse um artigo da Reuters prontamente enterrado : "Dra. Angelique Coetzee, uma clínica particular e presidente da Associação Médica da África do Sul, disse à Reuters que em 18 de novembro ela notou sete pacientes em sua clínica que apresentavam sintomas diferentes da variante Delta dominante, embora" muito leves ". Para isso, Chatwell tem um contra-ataque e argumenta que " a narrativa do mercado está subestimando um ponto-chave, que é que os pacientes tratados pelo Dr. Coetzee tinham principalmente 40 anos ou menos. Não podemos concluir que os sintomas leves se traduzirão em populações mais velhas. " Obviamente, o fato de seus pacientes não terem mais de 40 anos não significa que a doença não seja especialmente branda; apenas fornece aos ursos um ponto de discussão de que suas opções de venda de expiração rápida ainda podem estar no dinheiro ... talvez ... eventualmente. E parece que Peter estava um pouco pessimista chegando na segunda-feira. Além disso, o estrategista Mizuho também pergunta (retoricamente) " qual é a função de reação típica do governo" e responde: Lembre-se de que tivemos uma crise financeira da Covid porque os governos em geral sentiram que precisavam implementar bloqueios em grande escala para reduzir a disseminação da Covid ou arriscar-se a ter sangue nas mãos (o que não é uma boa olhada nas pesquisas). Curiosamente, seu próximo ponto é aquele que pode levar as pessoas a serem demitidas por serem chocantes e honestas sobre a verdadeira severidade da cobiça: Falando de maneira muito ampla, o próprio Covid não é um vírus particularmente potente - para resumir, vamos ser grosseiros e chamá-lo de "como uma gripe forte". Tal como acontece com a gripe, o impacto é sobre as pessoas vulneráveis ​​na sociedade e sobre a capacidade dos sistemas de saúde. Por que isso importa? Porque " agora parece que o Omicron pode ser mais transmissível e evasivo com a vacina do que o Delta, o que significa que provavelmente infectará pessoas mais vulneráveis." Isso, para Chatwell, significa que ele tem a capacidade de escapar da resposta imune existente, podendo ser mais importante do que sua esperada gravidade mais baixa dos sintomas. Como tal, "os governos provavelmente permanecerão cautelosos, tendenciosos a maiores restrições sociais e bloqueios parciais". É também por isso que, na análise macro da Omicron de Mizuho, ​​o banco japonês vê riscos de queda para o crescimento no primeiro trimestre ... ... mesmo que o baixista Chatwell admita que isso não forçará os bancos centrais a reverter o curso. O Fed e o BoE, e outros que já começaram a apertar, não vão abandonar o aperto. A inflação é muito alta para isso, então tudo o que pode acontecer é que um caminho mais tarde / mais lento se materialize. Em outras palavras, para Chatwell há o duplo golpe de i) bloqueios acelerados devido à Omicron, juntamente com uma postura de política monetária que não mudará e, como tal, ii) o aperto monetário é um risco de queda estrutural para as ações, e pode coincidir com crescimento mais fraco no primeiro trimestre. Resumindo: para Mizuho, ​​" um novo teste de 4600 parece muito mais provável aqui do que um rali de volta a 4700". Talvez, mas em alguns momentos apresentaremos o caso de alta que argumenta que 4.700 (e até 5.000) é muito mais provável do que um novo teste de 4.600.

À medida que entramos em dezembro nesta semana, há um período incrivelmente agitado pela frente no calendário do mercado, mesmo fora da Omicron. Como observa Jim Reid do DB, temos as folhas de pagamento na sexta-feira que ainda podem ter um grande impacto sobre o que o Fed fará em seu importante FOMC de 15 de dezembro e, especialmente, sobre se eles aceleram a redução. As quartas-feiras (fabricação) e as sextas-feiras (serviços) veem os últimos PMIs globais que serão, como sempre, observados de perto, mesmo que as pessoas sugiram que o último surto de vírus e agora a variante do Omicron podem torná-lo retrospectivo. Olhando para as folhas de pagamento, o ímpeto das contratações provavelmente continuou em novembro, com o crescimento da folha de pagamento privada e não-agrícola de 450 mil, empurrando a taxa de desemprego de 4,6% para 4,4%. Espere um forte crescimento salarial de 0,4% ao mês. Todos os olhos voltados para a tendência da taxa parcial da força de trabalho. As pesquisas ISM de novembro devem apontar para a continuidade da atividade robusta na economia em geral, com o índice de manufatura em 61,0 e os serviços ainda mais altos, em 67,5. Em outra parte da área do euro, obteremos a estimativa instantânea do CPI para novembro de amanhã (França e Itália no mesmo dia com a Alemanha hoje), e ouviremos o presidente do Fed Powell quando ele testemunhar (com a Sra. Yellen) perante as comissões do Congresso amanhã e quarta-feira. Há muitos outros palestrantes do Fed esta semana (antes de seu apagão no próximo fim de semana) e na semana passada houve uma mudança definitiva em direção a uma tendência de redução mais rápida, mesmo entre os pombos no comitê, com Daly sendo o potencial convertido mais importante. No entanto, os palestrantes do Fed esta semana podem ter que equilibrar o surgimento da nova variante com o ponto óbvio de que sem ela o Fed está um pouco aquém da curva. Importante, mas escondido em segundo plano, sexta-feira também é o prazo para financiamento dos EUA antes de outra paralisação do governo. A história sugere um acordo tenso de última hora, mas é difícil de prever. Cortesia do Deutsche Bank, aqui está um calendário de eventos do dia a dia Segunda-feira 29 de novembro Dados: Aprovações de hipotecas no Reino Unido em outubro, confiança do consumidor final na Área do Euro, IPC preliminar da Alemanha em novembro, vendas pendentes de casas nos EUA em outubro, atividade manufatureira do Fed de Dallas em novembro, taxa de desemprego no Japão em outubro (23:30 hora do Reino Unido), produção industrial preliminar em outubro (23: 50, hora do Reino Unido) Bancos centrais: Presidente do Fed Powell, Williams do Fed, Bowman, Villeroy do BCE, Centeno falam Terça-feira 30 de novembro Dados: PMI de manufatura de novembro da China, PMI de não manufatura, PMI composto, início de habitação em outubro do Japão, CPI preliminar de novembro da França e Itália, mudança de desemprego de novembro da Alemanha, estimativa instantânea de CPI de novembro da Área do Euro, PIB do Canadá no terceiro trimestre, índice de preços imobiliários FHFA dos EUA de setembro, Novembro MNI Chicago PMI, Confiança do consumidor do Conference Board Bancos centrais: Presidente do Fed Powell, Vice Presidente Clarida, Williams do Fed, Villeroy do BCE e Mann do BoE falam Quarta-feira, 1 de dezembro Dados: PMIs de manufatura de novembro da Coreia do Sul, Indonésia, China, Índia, Rússia, Turquia, Itália, França, Alemanha, África do Sul, Zona do Euro, Reino Unido, Brasil, Canadá, EUA e México, mudança de emprego ADP de novembro dos EUA, manufatura de ISM Bancos centrais: Fed Chair Powell e BoE Governador Bailey falam, Fed lança livro bege Outros: OECD publica Economic Outlook Quinta-feira, 2 de dezembro Dados: Área do Euro PPI de outubro, taxa de desemprego, taxa de desemprego da Itália em outubro, pedidos iniciais de auxílio-desemprego semanais nos EUA Bancos centrais: Fed's Quarles, Bostic, Daly e Barkin falam Sexta-feira, 3 de dezembro Dados: serviços de novembro e PMIs compostos do Japão, China, Índia, Rússia, Itália, França, Alemanha, área do euro, Reino Unido, Brasil e EUA, produção industrial de outubro da França, vendas no varejo da área do euro em outubro, variação de novembro nos EUA em folhas de pagamento não-agrícolas, desemprego taxa, índice de serviços ISM, pedidos de fábrica de outubro, pedidos de bens duráveis ​​de outubro, pedidos de bens de capital essenciais Bancos centrais: fala Bullard do Fed Outro: prazo dos EUA para evitar a paralisação do governo (como está) Finalmente, olhando apenas para os EUA, os principais dados econômicos divulgados nesta semana são o relatório de manufatura ISM na quarta-feira, e o relatório de emprego na sexta-feira. Há várias palestras de funcionários do Fed esta semana, e o presidente Powell fará comentários na segunda-feira e testemunho no Congresso na terça e quarta-feira. Segunda-feira, 29 de novembro 10h00 Vendas pendentes de casas, outubro (GS + 1,0%, consenso + 0,8%, últimos -2,3%): Estimamos que as vendas pendentes de casas aumentaram 1,0% em outubro. 10h30 Índice de manufatura do Fed de Dallas, novembro (consenso 19,0, último 14,6) : 15h Presidente do Fed Powell (eleitor do FOMC) e presidente do Fed de Nova York Williams (eleitor do FOMC) falam 15h00: O presidente do Fed, Jerome Powell, e o presidente do Fed de Nova York, John Williams, falarão no lançamento do New York Innovation Center, uma parceria entre o New York Fed e o Centro de Inovação do Bank for International Settlements. O texto preparado é esperado. 17h05 A governadora do Fed Bowman (eleitor do FOMC) fala: A governadora do Fed, Michelle Bowman, discutirá o banco central e as economias indígenas em uma conferência organizada pelo Banco do Canadá e o Banco da Reserva da Nova Zelândia. Espera-se texto preparado e perguntas e respostas moderadas. Terça-feira, 30 de novembro 09:00 Índice de preços de habitação FHFA, setembro (consenso + 1,2%, último + 1,0%) 09:00 S & P / Índice de preços de residências Case-Shiller em 20 cidades, setembro (GS + 1,1%, consenso + 1,25%, último + 1,17%): Estimamos que o índice de preços de residências de 20 cidades S & P / Case-Shiller aumentou em 1,1% em setembro, após alta de 1,17% em agosto. 09:45 PMI de Chicago, novembro (GS 68,4, consenso 67,0, último 68,4): Estimamos que o PMI de Chicago permaneceu inalterado em um nível elevado de 68,4 em novembro. Nossa previsão reflete fortes pesquisas de manufatura e melhoria na produção de automóveis. 10:00 Confiança do consumidor do Conference Board, novembro (GS 113,0, consenso 110,7, último 113,8): Estimamos que o índice de confiança do consumidor do Conference Board diminuiu 0,8pt para 113,0 em novembro. Nossa previsão reflete sinais mistos de outras medidas de confiança do consumidor. 10h00 O presidente do Fed Powell (eleitor do FOMC) fala: O presidente do Fed, Jerome Powell, e a secretária do Tesouro, Janet Yellen, comparecerão a uma audiência de supervisão do Comitê Bancário do Senado sobre a Lei CARES. Espera-se o texto preparado e perguntas e respostas. 10h30 O presidente do Fed de Nova York Williams (eleitor do FOMC) fala: O presidente do Fed de Nova York, John Williams, fará o discurso de abertura de um evento do Fed de Nova York sobre insegurança alimentar. O texto preparado é esperado. 13h00 O vice-presidente do Fed Clarida (eleitor do FOMC) e o presidente do Fed de Cleveland Mester (não eleitor do FOMC) falam: O vice-presidente do Fed, Richard Clarida, e a presidente do Fed de Cleveland, Loretta Mester, discutirão a independência do Fed em um evento organizado pelo Fed de Cleveland. Espera-se texto preparado e perguntas e respostas moderadas. Quarta-feira, 1 de dezembro 08:15 Relatório de emprego ADP, novembro (GS + 500k, consenso + 525k, último + 571k): Esperamos um aumento de 500k no emprego da folha de pagamento ADP para o mês de novembro. Nossa previsão assume fortes ganhos de empregos subjacentes e reflete os dados estatísticos mistos para o modelo ADP neste mês. 09:45 PMI de manufatura Markit dos EUA, final de novembro (consenso 59.1, último 59.1) 10:00 Despesas com construção, outubro (GS + 0,2%, consenso + 0,4%, últimos -0,5%): Estimamos um aumento de 0,2% nas despesas com construção em outubro. 10:00 Índice de manufatura ISM, novembro (GS 61.4, consenso 61,1, último 60,8): Estimamos que o índice de manufatura ISM subiu 0,6pt para 61,4 em novembro, refletindo a melhoria das condições no setor automotivo, sazonalidade favorável e aumentos líquidos em outras pesquisas de negócios (rastreador de fabricação GS + 1.0pt a 60.9). 10h00 O presidente do Fed Powell (eleitor do FOMC) fala: O presidente do Fed, Jerome Powell, e a secretária do Tesouro, Janet Yellen, comparecerão a uma audiência de supervisão do Comitê de Serviços Financeiros da Câmara sobre a Lei CARES. Espera-se o texto preparado e perguntas e respostas. 14:00 Livro Bege: O Livro Bege do Fed é um resumo de anedotas econômicas regionais dos 12 distritos do Federal Reserve. Neste livro bege, procuramos anedotas relacionadas ao crescimento, ao mercado de trabalho, ao crescimento dos salários, à inflação dos preços e a interrupções na cadeia de suprimentos. 17h00 Wards Total Vehicle Sales, novembro (GS 13,5m, consenso 13,35m, últimos 12,99m) Quinta-feira, 2 de dezembro 08h30 Pedidos de auxílio-desemprego iniciais, semana encerrada em 27 de novembro (GS 240k, consenso 250k, último 199k): Pedidos de auxílio-desemprego contínuos, semana encerrada em 20 de novembro (consenso 2.000k, últimos 2.049k): Estimamos que os pedidos de auxílio-desemprego iniciais aumentaram para 240k em a semana terminou em 27 de novembro. 08:30 O presidente do Fed de Atlanta Bostic (eleitor do FOMC) fala: O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, discutirá os custos de moradia nos EUA em uma conferência virtual co-organizada pelos federais de Atlanta e Dallas. As perguntas e respostas do público são esperadas. 11:00 O governador do Fed Quarles (eleitor do FOMC) fala: O governador do Fed, Randal Quarles, fará um discurso no American Enterprise Institute. Espera-se o texto preparado e perguntas e respostas. 11h30 O presidente Bostic do Fed de Atlanta (eleitor do FOMC) fala: O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, participará de uma discussão virtual hospedada pela Reuters. 11h30 O presidente do Fed de São Francisco Daly (eleitor do FOMC) e o presidente do Fed de Richmond Barkin (eleitor do FOMC) falam: A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, e o presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, vão falar em um bate-papo virtual no Peterson Institute for International Economics . Sexta-feira, 3 de dezembro 8h30 Emprego não agrícola, novembro (GS + 550k, consenso + 535k, último + 531k); Emprego da folha de pagamento privada, novembro (GS + 550k, consenso + 525k, último + 604k); Lucro médio por hora (mês), novembro (GS + 0,5%, consenso + 0,4%, último + 0,4%); Lucro médio por hora (yoy), novembro (GS + 5,1%, consenso + 5,0%, último + 4,9%); Taxa de desemprego, novembro (GS 4,5%, consenso 4,5%, últimos 4,6%):Estimamos que as folhas de pagamento não-agrícolas aumentaram 550 mil em novembro (mãe de sa). Este relatório reflete o segundo mês completo de contratações após o término dos benefícios federais de desemprego reforçados e, com a demanda por trabalho continuando forte, esperamos um ritmo de crescimento de empregos semelhante ao de outubro. Também esperamos uma melhoria secundária nas categorias de educação, pois acreditamos que a queda de 170 mil nos dois meses anteriores refletiu os zeladores e a equipe de apoio que não retornaram para o novo ano letivo. Mas enquanto a atividade de jantar continuou a se normalizar gradualmente e os pedidos de auxílio-desemprego caíram ainda mais, os indicadores de emprego de Big Data foram mistos no mês. Também observamos a possibilidade de que as restrições de oferta de trabalho pesaram sobre as contratações antes do feriado no setor de varejo. Por fim, acreditamos que as revisões para cima nas folhas de pagamento não agrícolas do mês anterior são mais prováveis ​​do que não. Estimamos uma queda de um décimo na taxa de desemprego para 4,5%, refletindo um forte ganho de emprego doméstico, mas uma provável recuperação na taxa de participação da força de trabalho - esta última impulsionada por benefícios vencidos, melhoria da saúde pública e diminuição das restrições de creches. Estimamos um aumento de 0,5% no rendimento médio por hora (mom sa), que eleva a taxa anual em dois décimos para 5,1%, refletindo as contínuas pressões salariais, mas efeitos de calendário negativos. 09:15 O presidente Bullard do Fed de St. Louis (não votante do FOMC) fala: O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, falará em um evento organizado pela Associação de Banqueiros do Missouri. 09h45 Markit US services PMI, final de novembro (consenso 57.0, última 57.0) 10:00 AM Índice de serviços ISM, novembro (GS 64,7, consenso 65,0, último 66,7): Estimamos que o índice de serviços ISM recuou 2 pontos, para 64,7 em novembro, após atingir um máximo histórico em outubro. Nosso rastreador de serviços caiu 0,5pt para 58,6 em novembro. 10:00 Pedidos de fábrica, outubro (GS + 0,4%, consenso + 0,5%, último + 0,2%); Pedidos de bens duráveis, final de outubro (últimos -0,5%); Pedidos de bens duráveis ​​ex-transporte, final de outubro (último + 0,5%); Principais pedidos de bens de capital, final de outubro (última + 0,6%); Principais embarques de bens de capital, final de outubro (últimos + 0,3%): Estimamos que as encomendas às fábricas aumentaram 0,4% em outubro, após um aumento de 0,2% em setembro. Os pedidos de bens duráveis ​​caíram 0,5% no relatório antecipado de outubro, mas os pedidos de bens de capital aumentaram 0,6%.

Depois de surpreender para o lado negativo em setembro, as vendas pendentes de casas em outubro subiram 7,5% MoM, para mais do que + 1% esperado (de uma queda revisada para baixo de 2,4% MoM). No entanto, apesar do salto, as vendas caíram em uma base anual pelo 5º mês consecutivo ... Fonte: Bloomberg As vendas aumentaram em todas as regiões: Nordeste até 6,9% m / m; Setembro caiu 3,2% Centro-Oeste até 11,8% m / m; Setembro caiu 3,5% Sul até 8% m / m; Setembro caiu 2,1% Oeste até 2,1% m / m; Setembro caiu 1,4% As vendas pendentes de casas costumam ser vistas como um indicador importante das compras de casas existentes, uma vez que as propriedades costumam ser contratadas um ou dois meses antes de serem vendidas. “ Motivados pelo rápido aumento dos aluguéis e pelo aumento previsto nas taxas de hipotecas, os consumidores que possuem uma sólida base financeira estão assinando contratos para comprar uma casa mais cedo ou mais tarde”, disse Lawrence Yun, economista-chefe do NAR, em um comunicado. “Essa compra sólida é uma prova de que a demanda ainda está relativamente alta, pois está ocorrendo em um momento em que o estoque ainda está marcadamente baixo ”.