Igor Pereira

O presidente do Federal Reserve Bank de Nova York, John Williams, alertou na segunda-feira sobre a potencial reação negativa do mercado se os Estados Unidos não resolverem o problema do teto da dívida, mas disse que os participantes do mercado agora parecem pensar que o problema será resolvido . O Congresso dos EUA enfrenta um par de prazos se aproximando para financiar o governo e resolver o teto da dívida de US $ 28,4 trilhões. Ele tem prazo de 30 de setembro para evitar o início de uma paralisação de serviços governamentais. Enquanto isso, analistas independentes alertam que o Departamento do Tesouro dos EUA provavelmente esgotará sua autoridade de endividamento entre 15 de outubro e 4 de novembro, o que significa que o governo corre o risco de um calote se o Congresso não agir. Questionado sobre a escala de possível ruptura do mercado em um cenário onde o teto da dívida não é resolvido e há um default, Williams disse que a situação poderia fazer com que os investidores “saíssem de tudo e é aí que você vê esse tipo de reação extrema nos mercados . ” “Não estamos vendo isso, não estou prevendo isso”, disse Williams durante uma vídeo chamada com repórteres na tarde de segunda-feira. “Só estou dizendo que, sabe, se você realmente cruzasse essa linha e chegasse a um ponto em que o governo não estivesse pagando suas obrigações, acho que isso criaria uma dinâmica muito negativa não apenas nos EUA, mas em todo o mundo mundo." Williams disse que havia alguns “preços de mercado” em torno dos títulos do Tesouro dos EUA que vencem, “na época em que as pessoas esperam” que o verdadeiro limite da dívida seja atingido. Ainda assim, ele disse que, por tudo o que ouviu, os participantes do mercado esperam “que isso seja resolvido”. Ele acrescentou, no entanto, que não acha que "você pode olhar para os preços de mercado como um indicador de quão grandes são os riscos". Em uma nota de pesquisa publicada na segunda-feira, Michael Purves, CEO da Tallbacken Capital Advisors em Nova York, escreveu que havia alguma tensão relacionada ao teto da dívida refletida no mercado de títulos do Tesouro, mostrado no preço de títulos de três meses que "presumivelmente ganharam" ser onerado pelo risco de inadimplência ”em comparação com as faturas de um mês, mas ainda não refletiu os picos mais dramáticos em 2011, 2013 e 2015.

O Goldman Sachs cortou a previsão de crescimento econômico da China para 2021 de 8,2% para 7,8%, à medida que a escassez de energia e os profundos cortes na produção industrial adicionam "pressões negativas significativas", disse o órgão em nota na terça-feira. A crise no fornecimento de energia, causada por controles ambientais, restrições de fornecimento e preços crescentes, forçou as indústrias de todo o país a cortar a produção e deixou várias províncias lutando para garantir eletricidade e aquecimento para os residentes. O Goldman Sachs estimou que até 44% da atividade industrial da China foi afetada, levando a um declínio de 1 ponto percentual no crescimento anualizado do PIB no terceiro trimestre, e um corte de 2 pontos percentuais de outubro a dezembro, disse. A economia da China já está lutando contra restrições nos setores de propriedade e tecnologia e preocupações em torno do futuro da gigante imobiliária sem dinheiro, China Evergrande. “Uma incerteza considerável permanece com respeito ao quarto trimestre, com os riscos de alta e de baixa relacionados principalmente à abordagem do governo para administrar os estresses de Evergrande, o rigor da aplicação de metas ambientais e o grau de flexibilização da política”, acrescentou Goldman.

“ Com o mercado muito sobrevendido, um salto contra a tendência na próxima semana não será uma surpresa. No entanto, se o mercado não conseguir manter os 50-dma, o risco de uma correção mais substancial é provável. ” Notavelmente, duas coisas essenciais ocorreram esta semana. O mercado recuperou seus 50-dma e acionou nosso sinal de “ compra ” de Fluxo de Dinheiro RIAPRO . Ambos sugerem que os touros recuperaram o controle e poderemos ver algumas compras subsequentes na próxima semana. Nas últimas semanas, de várias formas, discutimos nossa redução no risco por meio do rebalanceamento de ações, levantando caixa e estendendo nossa duração em nossa carteira de títulos. A saber: “Com a volatilidade atualmente nos mínimos de sua faixa recente, um aumento na volatilidade não seria surpreendente. Nos últimos 6 meses, as correções permaneceram limitadas à faixa de 50-dma, que atualmente é 3% menor do que os níveis de fechamento. Embora tal declínio esteja dentro das normas de uma correção em qualquer ano de mercado, os baixos níveis de volatilidade farão com que "pareça" pior do que é. Com os fluxos de dinheiro continuando a enfraquecer e os indicadores técnicos sendo criados para produzir sinais de venda, reduzimos um pouco mais a exposição esta semana, aumentando o caixa e reduzindo nossas participações financeiras. “ - 13 de agosto. Com os mercados agora profundamente sobrevendidos no curto prazo, aplicamos parte de nosso caixa ao longo da semana para reequilibrar o portfólio em direção aos níveis de alocação normais. Não esperamos uma grande quantidade de alta, dada a fraqueza contínua dos componentes internos do mercado, mas um novo teste das máximas anteriores não está fora de questão. Principalmente porque o Fed “enfiou a linha na agulha”. The Fed Threads The Needle On TaperHá semanas, o Fed vem preparando o mercado para o “taper talk”. As ações caíram um pouco em antecipação ao anúncio, efetivamente “precificando” uma postura levemente hawkish. Jerome Powell não deixou de entregar durante sua coletiva de imprensa ao anunciar a redução do prazo sem cronograma. Com respeito ao progresso em direção à redução gradual, Powell comentou: “Em meu próprio pensamento, o teste está praticamente cumprido”. “Acho que se a economia continuar a progredir amplamente de acordo com as expectativas e a situação geral for adequada para isso, poderíamos facilmente avançar [com redução gradual] até a próxima reunião, ou não ...” Mais uma vez, com relação a uma decisão para o taper de novembro, “não preciso ver um bom relatório de empregos no mês que vem; Eu só preciso ver um relatório de emprego decente ”. Powell está sinalizando claramente que o Fed deve anunciar uma redução gradual em novembro, impedindo uma deterioração inesperada nas condições econômicas. Powell comentou que pode ser apropriado concluir a redução gradual em meados de 2022. Como esperado, Powell deixou uma porta traseira aberta para o caso de o estreitamento não funcionar bem. “Se necessário, podemos acelerar ou desacelerar a conicidade”. Como observamos em nosso Comentário Diário de Mercado ( inscreva-se para entrega pré-mercado ): “ O Fed fez um trabalho decente de telégrafo quando a redução deve começar (a maioria dos participantes do mercado acredita que o anúncio virá este ano), mas o mais importante é porque as reduções na compra de ativos provavelmente serão triviais quando vistas no contexto de quão grandes são os mercados de renda fixa hoje, e quão esmagadora a demanda por renda se tornou. ” - Rick Rieder, CIO de Renda Fixa Global da BlackRock Da perspectiva do mercado, uma redução de US $ 15 bilhões nas compras diz que o Fed não está removendo a "tigela de ponche". No entanto, conforme mostrado na tabela abaixo, a redução se torna um problema em 2022. 3 sinais do próximo mercado em baixaEu já avisei que, durante a correção de 5% subsequente , isso “pareceria” muito pior do que era. No entanto, avaliando pelo número de e-mails perguntando sobre a “queda”, por que não estávamos vendendo muito no mercado e estávamos loucos por “comprar” as baixas recentes, é claro que o sentimento ficou extremamente negativo. A pergunta que mais recebi foi: "Este é o início de um mercado em baixa?" A resposta é “não”. Atualmente, o sentimento de alta permanece alto, os fluxos de liquidez global são fortes e as recompras de ações estão em um recorde. Embora essas emissões sejam favoráveis ​​às ações atualmente, elas também dependem do aumento dos preços dos ativos. Portanto, para os investidores, existem 3 sinais que sinalizarão a próxima queda do mercado ou a recessão se aproxima, exigindo uma postura de investimento mais defensiva. 1. Inversão da curva de rendimento (ainda não)A curva de rendimento é um dos indicadores mais importantes para determinar quando se aproxima uma recessão e um mercado em baixa subsequente. O gráfico abaixo mostra a porcentagem de curvas de juros que se invertem em 10 combinações possíveis. No momento, como não há inversões, não há risco imediato de recessão ou “mercado em baixa. “ Em termos históricos, desde o momento em que as curvas de rendimento começam a se inverter, o período até a próxima recessão é de aproximadamente 9 meses. No entanto, observe que as curvas de rendimento estão diminuindo, sugerindo que o crescimento econômico enfraquecerá. Se essa tendência continuar, outra “inversão” não seria uma surpresa. Dado o forte histórico de previsão histórica de recessões, quando ocorrer a inversão subsequente, a mídia rapidamente descartará isso, assim como fez em 2019. Isso não seria uma coisa sábia a se fazer. 2. Fed Taper (Coming)A questão da “redução gradual” não é tanto sobre a redução real do Fed nas compras de títulos, mas sim sobre psicologia. “A chave para navegar pela política de Quantitative Easing e Fed em geral é reconhecer que seu efeito no mercado de ações depende quase inteiramente da psicologia especulativa do investidor. Enquanto os investidores se inclinam a especular, eles tratam o dinheiro a juros zero como um ativo inferior e perseguem qualquer ativo com rendimento acima de zero (ou um histórico anterior de retornos positivos). A avaliação não importa porque os investidores psicologicamente descartam a possibilidade de quedas de preços em primeiro lugar. ” - John Hussman Em outras palavras, “QE” é uma formação mental. Portanto, a única coisa que altera a eficácia da política monetária do Fed é a própria psicologia do investidor. Conforme mostrado, há uma correlação muito alta entre a expansão do balanço do Fed e os aumentos dos preços dos ativos. Quer a correlação seja devida à liquidez movendo-se para ativos por meio de alavancagem ou apenas a “psicologia” do “ Fed Put”, o resultado é o mesmo. Portanto, também não deve ser surpreendente que, quando o Fed começa a “diminuir” suas compras de títulos, o mercado tende a testemunhar um aumento da volatilidade. As barras sombreadas em cinza no gráfico abaixo mostram quando o balanço patrimonial está plano ou se contraindo. Notavelmente, o período entre a redução inicial dos ativos e uma correção do mercado é quase imediato. Até agora, o Fed está apenas FALANDO em diminuir. Novembro, no entanto, pode ser uma história diferente. 3. Aumentos nas taxas do Fed (ainda não)O risco de uma correção do mercado aumenta ainda mais quando o Fed está reduzindo seu balanço patrimonial e aumentando a taxa de empréstimo overnight. Atualmente, não há expectativa de aumento das taxas até o final de 2022. O que sabemos agora, depois de mais de uma década de experiência, é que quando o Fed começa a desacelerar ou drenar sua liquidez monetária, o relógio começa a contar para o próximo ciclo corretivo. Assim que o Fed começa a aumentar as taxas de juros, as correções de mercado ocorrem rapidamente, geralmente em 2 a 4 trimestres. No entanto, as recessões e os mercados em baixa normalmente demoram mais e foram estendidos devido às intervenções em andamento. A história recente mudou o intervalo de tempo médio entre o primeiro aumento da taxa de juros e o início de uma recessão para algo entre 24 e 36 meses. Os investidores têm vários indicadores primários a seguir para navegar pelo risco de mercado e pelos potenciais mercados baixistas. Embora atualmente não haja nenhuma indicação de recessão ou mercado em baixa, o Fed começando a “afinar” suas compras de ativos aumentará a volatilidade. Assim que o Fed começar a aumentar as taxas ou as curvas de juros começarem a se inverter, o momento de se tornar muito mais defensivo se tornará evidente. No entanto, tudo isso pode mudar rapidamente com a introdução de um evento exógeno. Enquanto isso, continue investindo, mas não se deixe levar pela complacência. As mudanças nos mercados sempre acontecem lentamente, depois de uma só vez.

A Índia precisa de pelo menos quatro ou cinco bancos do tamanho de seu maior credor, o Banco do Estado da Índia, para atender às necessidades crescentes de sua economia, disse a ministra das Finanças, Nirmala Sitharaman, no domingo. A justificativa para a fusão de bancos antes mesmo da pandemia era aumentar a escala para atender às novas necessidades variáveis ​​e crescentes da economia, disse Sitharaman em uma reunião anual da Associação de Bancos Indianos. “A economia está mudando para um plano totalmente diferente”, disse Sitharaman. “Mesmo antes da pandemia, a força motriz para a fusão (de bancos) era que a Índia precisava de muito mais bancos, mas de muito mais bancos grandes.” Ela acrescentou: “Agora, mais uma razão para precisarmos de mais quatro ou cinco SBIs no país”. Ela não deu detalhes. Mas o governo tem consolidado bancos estatais para combater a desaceleração da pandemia e criar bancos maiores e mais fortes, enquanto também busca vender suas participações e privatizar pelo menos dois bancos estatais. No mês passado, o State Bank of India relatou lucro recorde no primeiro trimestre e aposta na recuperação da atividade econômica para conter um aumento nos empréstimos inadimplentes, levando as ações do banco estatal a um pico histórico. Sitharaman elogiou os bancos que se fundiram por terem feito isso com sucesso durante a pandemia sem incomodar os clientes, mas disse que os sistemas internos dos bancos devem ser capazes de se comunicarem entre si, mesmo em uma base regular. “Você não pode mais estar em silos digitais”, acrescentou ela. “Todos os seus sistemas devem estar se comunicando.” Os bancos estão menos sobrecarregados hoje, pois os livros mais limpos reduzirão o fardo do governo em recapitalizá-los, acrescentou ela. Os bancos domésticos têm lutado para limitar os empréstimos inadimplentes, especialmente em suas carteiras de varejo, à medida que a pandemia e os bloqueios resultantes afetam a atividade econômica e limitam a capacidade de pagamento dos tomadores de empréstimos. A recém-formada National Asset Reconstruction Co e a Debt Restructuring Co, juntas, serão capazes de abater ativos inadimplentes (NPAs) do sistema bancário, reestruturando-os e vendendo-os, acrescentou Sitharaman. “Este não é um banco ruim. Por ser dirigido por bancos e por ser dirigido com a sensação de ter que ser esclarecido rapidamente, você se deu esta estrutura que vai ajudar a eliminá-los rapidamente (NPAs) com responsabilidade ”, disse ela. “É uma formulação que vocês mesmos deram e, portanto, acho que funcionará e funcionará rapidamente.”

O sinal do Federal Reserve de que em breve encerrará seu programa de compra de títulos está reforçando o caso nos mercados financeiros para o chamado comércio de reflação, que elevou os rendimentos do Tesouro e impulsionou ações de bancos, empresas de energia e outras empresas economicamente sensíveis nos primeiros meses de 2021. O comércio de reflação estagnou durante o verão. Mas o banco central disse esta semana que provavelmente começará a retirar seu programa de compra de títulos do governo de US $ 120 bilhões por mês já em novembro, ao mesmo tempo em que sinaliza que pode aumentar as taxas de juros em 2022, antes do que muitos esperavam. Embora o aperto monetário seja frequentemente visto como um obstáculo para as ações, alguns investidores veem a postura do Fed como um voto de confiança para a economia dos EUA. “Normalmente, uma virada hawkish seria ruim para ativos de risco, especialmente ações ... o fato de o Fed estar divulgando isso sinaliza ao mercado que a economia está em uma base bastante firme”, disse Ralph Bassett, chefe da North Ações americanas na Aberdeen Standard Investments. O índice Russell 1000 Value, onde as ações do comércio de reflação estão fortemente representadas, subiu 0,9% desde o início do trimestre, bem atrás do ganho de 5,7% no índice Russell 1000 Growth no mesmo período. O índice de valor subiu 17% no acumulado do ano, com o índice de crescimento subindo 19%, em comparação com um aumento de 18,7% para o S&P 500. Os observadores do mercado também estiveram atentos aos rendimentos do Tesouro, que aumentaram desde a reunião do Fed, à medida que as expectativas de um crescimento mais forte e as preocupações com a inflação tiraram alguns investidores de títulos do governo portos-seguros. O rendimento de referência de 10 anos dos EUA recentemente ficou em 1,45%, perto de seu nível mais alto desde o início de julho. Rendimentos mais altos dos títulos do Tesouro tornam algumas ações menos atraentes. Analistas do UBS Global Wealth Management disseram que o rendimento de 10 anos aumentará para 1,8% no final do ano, mas não acreditam que tal movimento vá afetar as ações. O ritmo de qualquer aumento seria fundamental: a pesquisa do banco mostrou que uma mudança de três meses nos rendimentos nominais entre 50 e 100 pontos base foi acompanhada por um retorno de 5,7% no índice MSCI dos EUA desde 1997. “Apenas um aumento nos rendimentos reais de mais de 50 pontos-base em três meses provavelmente pesaria sobre os retornos das ações, especialmente nos mercados emergentes”, disse o banco em um relatório. Os investidores assistirão a uma série de indicadores econômicos dos EUA na próxima semana, incluindo pedidos de bens duráveis ​​e o índice de manufatura ISM, bem como o progresso das negociações do teto da dívida em Washington. Os investidores também irão monitorar os desdobramentos da saga Evergrande, depois que a altamente endividada empresa chinesa perdeu o prazo de pagamento de um bônus em dólar esta semana, deixando os investidores globais se perguntando se terão que engolir grandes perdas quando um período de carência de 30 dias terminar. Margaret Patel, gerente sênior de portfólio de fundos de ações e renda fixa da Wells Fargo, disse que o tapering do Fed deve beneficiar os títulos de alto rendimento porque implica em uma economia mais forte que resultará em menos inadimplências corporativas. A tendência da contagem de casos de coronavírus nos EUA também influenciará os mercados financeiros, disse Jim Paulsen, estrategista-chefe de investimentos do Leuthold Group. O ressurgimento do COVID-19 no início do ano ajudou a minar as previsões para a recuperação econômica dos EUA. “Sabemos para onde ir durante o ciclo de reabertura”, disse ele, referindo-se a ações de valor e small caps. A atual média móvel de sete dias de contagens de casos nos Estados Unidos agora é de 146.182, um aumento de 6,1% em relação aos sete dias anteriores, embora tenha havido uma queda de 1,8% no número de testes que deram positivo para o vírus, de acordo com os Centros de Controle de Doenças. Ao mesmo tempo, a confiança dos investidores na economia pode ser prejudicada por uma prolongada luta pelo aumento do teto da dívida dos EUA, disseram analistas da Capital Economics. O Senado dos EUA está a dias de votar uma medida para suspender o teto da dívida de US $ 28,4 trilhões e manter as agências federais operando após 30 de setembro, o final do ano fiscal. “Na próxima semana, o foco mudará para a política fiscal”, disse a Capital Economics em um relatório. “Uma crise do teto da dívida no final de outubro pode até atrasar os planos de redução do Fed”, disse a empresa. (Reportagem de David Randall; Edição de Ira Iosebashvili e David Gregorio)

O grupo de transferência digital de dinheiro Wise Plc vai aderir a uma rede de pagamentos australiana que deve permitir que as transferências sejam liquidadas no país com mais rapidez e menor custo, disse o presidente-executivo Kristo Kaarmann na sexta-feira. A empresa se tornará um participante direto e acionista da Nova Plataforma de Pagamentos da Austrália (NPP), disse Kaarmann. Wise disse que aderir ao NPP permitirá que ele reduza seu preço médio de transferências de dinheiro dentro ou fora da Austrália, evitando intermediários para compensar e liquidar pagamentos em tempo real instantaneamente. Kaarmann não disse o quanto suas taxas seriam mais baixas depois de ingressar na NPP. Atualmente, ela cobra cerca de 0,56% sobre suas transferências para a Austrália, disse a empresa. Isso se compara à média de 5% a 6% cobrada pelos principais bancos do país, de acordo com os cálculos de Wise. A empresa de tecnologia financeira com 10 anos é regulamentada na Grã-Bretanha, nos Estados Unidos, em Cingapura e, entre outros, na Austrália, onde também possui uma licença bancária. Mas em muitos dos mais de 80 países onde oferece remessas, a Wise faz parceria com bancos para manter depósitos, o que aumenta seus custos e preços. “Nosso custo médio ... já é vários múltiplos mais barato do que os bancos”, disse Kaarmann, com sede em Londres. “Queremos chegar o mais próximo possível do zero, em termos de custo.” A empresa, cuja estreia no mercado em julho se tornou a maior listagem de tecnologia da bolsa de valores de Londres, estima que lida com cerca de 1% a 2% das transferências de consumidores e pequenas e médias empresas em todo o mundo.

O secretário de Transportes do Reino Unido, Grant Shapps (foto), afirmou no domingo que não há falta de combustível no país, acrescentando que as atuais filas nos postos de gasolina se devem ao pânico de compras. Shapps também disse que o governo está trabalhando em um pacote de medidas que irão amenizar a atual crise de energia e que ajudará a "tranquilizar o público". As medidas incluem trazer o exército para ajudar na logística, dobrar a capacidade dos caminhões e implementar vistos temporários especiais para caminhoneiros como um incentivo para voltar ao mercado de trabalho. Anteriormente, foi relatado que a BP terá que racionar o fornecimento de combustível para garantir a continuidade das entregas, enquanto as autoridades do Reino Unido observaram que o aumento do preço do gás no país pode durar mais do que se pensava inicialmente.

As autoridades de saúde da Rússia informaram no domingo que, ao longo de 24 horas, 22.498 novos casos de coronavírus foram registrados no país. Isso marca o maior aumento diário desde o início de agosto. Ao mesmo tempo, o país registrou 805 mortes relacionadas ao coronavírus, elevando o número total de mortes para 203.900. O número total de casos de coronavírus no país agora é de 7.420.913.

O que é estrutura de mercado? Estrutura de mercado é a estrutura técnica de qualquer mercado que aparece com o tempo como uma posição primária detém a maior parte da força (compradores ou vendedores). A estrutura do mercado é um entendimento técnico chave para ser capaz de identificar o que o mercado tem feito no passado e o que tem potencial para fazer no futuro. Estrutura de mercado é a série contínua de máximos e mínimos mais altos (estrutura de mercado de alta) ou a série contínua de máximos e mínimos mais baixos (estrutura de mercado de baixa). Quando a estrutura do mercado não é relevante e não há máximos ou mínimos mais altos, este é um momento de consolidação. A estrutura do mercado é relevante em todos os períodos de tempo, mas todos os períodos de tempo podem mostrar uma estrutura de mercado diferente. Isso se deve ao fato de que a estrutura de mercado geral de maior período de tempo pode estar em alta, a estrutura de menor período de tempo pode estar em uma tendência de baixa atual, já que o mercado está recuando, esperando o próximo afluxo de compradores para continuar os movimentos de maior período de tempo. É importante entender a estrutura de mercado que todos os prazos têm, porque como você pode estar certo em 15 ou 30 minutos, isso pode ser apenas uma estrutura de baixa de curto prazo, pois a estrutura de maior prazo está criando sua mínima mais alta. Quais são os tipos de estrutura de mercado? A estrutura do mercado pode ser alta, baixa ou nenhuma (podemos identificar isso como um período de consolidação). Otimista Como afirmado acima, a estrutura de mercado otimista é uma série de máximas e mínimas mais altas nos mercados. Podemos identificar esta série vendo 2 ou mais conjuntos de máximos e mínimos mais altos, como mostrado abaixo. Como você pode ver acima, a estrutura do mercado durante todo esse movimento de alta estava criando altas e baixas contínuas. É claro que a estrutura do mercado não é EXATA, e é por isso que negociar é tão difícil, não existe um caminho EXATO que o preço tomará TODAS as vezes, mas você deve entender o conceito geral e ser capaz de se ajustar às condições do mercado. Como você pode ver, os primeiros HH e HL não são realmente estruturas de alta, durante esse tempo o mercado ainda está em uma estrutura de baixa, MAS quando o primeiro HL acontecer, podemos começar a antecipar que os mercados poderiam ser começando uma tendência de alta. Tendência de baixa A estrutura de mercado de baixa é uma série de máximos e mínimos mais baixos nos mercados. Podemos identificar esta série vendo 2 ou mais conjuntos de agudos e mínimos mais baixos, como mostrado abaixo. Este é um exemplo de livro de texto da estrutura de mercado de baixa em um par de moedas. Ao longo das últimas semanas, o GBP tem apresentado uma bela tendência de queda, criando nada além de LH e LL. É evidente que, mesmo em grandes tendências de baixa, DEVEMOS recuar a fim de coletar liquidez para continuar o movimento para o lado de baixa, que é como essa estrutura de mercado é criada. A estrutura do mercado começa com uma alta, então quebramos a mínima anterior e criamos uma nova mínima. O que esperamos agora é um alto mais baixo para se formar e então é o tempo de execução, do qual falaremos mais tarde. Consolidação Em tempos de consolidação nos mercados, veremos que essencialmente não há criação de HH ou LL devido ao mercado estar em um estado de equilíbrio, um exemplo está abaixo. Em tempos de mercado dessa natureza, é fundamental ter paciência e entender isso. A maioria dos negociantes ganha facilmente em mercados de tendência ao perder em tempos como este. É preciso esperar por uma razão fundamental para entrar durante esse tempo ou esperar uma quebra e a estrutura do mercado ser retomada. Quebrando a estrutura do mercado Para os mercados subirem e descerem, deve ocorrer uma quebra na estrutura do mercado. Uma quebra na estrutura do mercado ocorre quando o mercado começa a mudar de direção e quebrar o HH e HL anterior ou HL e LL do mercado. Um exemplo é mostrado abaixo. O mercado está em uma tendência clara de baixa, criando um padrão de LH e LL, mas no fundo temos uma última baixa. Depois disso, quebramos o LH anterior, o que para mim é um ótimo indicador (se seguidor de um HL, o que aconteceu) de que o mercado está mudando. Depois de criarmos uma nova alta, isso sinaliza que o mercado mudou 100%. Depois de identificarmos isso, você deve ser capaz de executar. Execução A estrutura do mercado não é uma estratégia ou configuração de negociação, é mais uma compreensão que permite que você seja capaz de ver como estão as condições gerais do mercado. O objetivo de executar com estrutura de mercado é usá-la e entendê-la para poder executar set ups incluindo FTR, FTB, estratégias de break out de e para diferentes zonas. Conclusão PDH - alta do dia anterior PDL - Baixa do dia anterior PWH - Alta da semana anterior PWL -Previous Week Low BMS - Quebra na Estrutura de Mercado CBDR - Faixa de Concessionários do Banco Central CE - Invasão Consequente (50% de FVG) SH - Pare de Caçar SMS- Mudança na Estrutura de Mercado MS - Estrutura de Mercado RTO - Bloco de Retorno ao Pedido / Origem OB - Bloco de Ordem OTE - Optimal Trade Entry IPDA - Algoritmo de Entrega de Preço Interbancário FVG -Fair Value Gap SMT - Ferramenta de dinheiro inteligente LP - Pool de Liquidez PA - Preço Ação IOF - Fluxo de pedido institucional BISI - Desequilíbrio do lado da compra Ineficiência do lado da venda SIBI - Sell Side Desequilíbrio Buy Side Ineficiência COT - Compromisso dos Traders NFP - Folha de pagamento não agrícola HTF - Maior período de tempo LTF - Menor Período de Tempo AMD - Acumulação, Manipulação e Distribuição PO3 - Potência de 3 RN - números redondos OSOK - One Shot One Kill LVG - Lacuna de Vazio de Liquidez EQH - Igualdade alta EQL - Equal Low TS - SOPA DE TARTARUGA WDYS - O que você vê SSL - Liquidez do lado da venda BSL - Buy Stop Liquidity HL - Superior Baixo HH - Superior Alto LH - Lower High LL - Lower Low BOS - Quebra da estrutura de mercado

O Federal Reserve dos EUA estará atrasado na contenção da inflação resultante da pandemia, disseram dois ex-formuladores de política monetária na quinta-feira. O ex-vice-presidente do Fed Roger Ferguson e o ex-presidente do Fed Bank de Nova York, William Dudley, disseram que a nova estrutura de política monetária do banco central - e sua orientação futura associada sobre as taxas de juros - quase garantem que será lento para reagir à medida que as pressões sobre os preços aumentam. “A nova estrutura quase implica que o Fed chegará um pouco atrasado na hora de responder”, disse Ferguson em um webinar organizado pelo fórum oficial de instituições monetárias e financeiras. “Eles vão esperar até que a inflação seja um perigo claro e presente.” Dudley, que é consultor sênior da Bloomberg Economics, disse que a postura do Fed “aumenta o risco de um pouso forçado da economia”, já que o banco central será forçado a tentar recuperar o atraso e apertar “mais do que o normal” em resposta. Sob o novo quadro monetário que o Fed adotou no ano passado, o banco central busca atingir uma inflação média de 2% ao longo do tempo e está disposto a tolerar aumentos de preços acima desse nível por um tempo para atingir essa meta. Os formuladores de políticas também estabeleceram um teste decisivo em três partes para elevar as taxas de juros de zero: alcançar o pleno emprego e uma taxa de inflação de 2%, juntamente com a garantia de uma perspectiva de inflação moderadamente superior a 2% por algum tempo.

Esta foi uma grande semana para as reuniões do banco central, mas a mais significativa, sem dúvida, foi a do Federal Reserve. Embora o banco central dos EUA ainda não esteja pronto para desacelerar suas compras de títulos, os anúncios após sua reunião marcaram um ponto de inflexão - do apoio irrestrito ao crescimento e aos mercados financeiros ao longo processo de redução do estímulo e, eventualmente, aperto. Jay Powell disse que o Fed poderia “facilmente seguir em frente” com o anúncio de uma “redução” de suas compras de ativos em novembro se a economia continuar a melhorar conforme o esperado. Isso estava amplamente previsto, o que explica o encolher de ombros dos mercados . Mas duas outras informações adicionaram uma nota hawkish à orientação do Fed. Quando a redução chegar, será íngreme; o presidente do Fed disse que as compras podem terminar completamente em meados do próximo ano, de US $ 120 bilhões por mês hoje. E metade dos definidores de taxas do Fed agora espera que as taxas de juros comecem a subir já no próximo ano. O banco central está estabelecendo um curso medido, mas determinado para a saída. Isso está acontecendo, no entanto, no momento em que a economia se torna mais incerta. Os números de empregos nos EUA foram inesperadamente fracos no mês passado, e a recuperação em alguns aspectos se estabilizou, já que a variante Delta causou um aumento na pandemia em grande parte do país. De fato, os formuladores de políticas do Fed rebaixaram suas expectativas de crescimento para 2021, assim como aumentaram suas expectativas de inflação, em comparação com suas projeções de junho. Em outras palavras, eles identificam condições mais adversas do lado da oferta do que antes, piorando o trade-off que um banco central deve navegar entre os riscos de crescimento e inflação. Por tudo isso, o Fed tem razão em preparar o terreno para a retirada do estímulo. Seus próprios critérios pré-anunciados para fazê-lo estão sendo satisfeitos. Se a economia progredir como o Fed projeta, todos os sinais são de que pode iniciar o ciclo de aperto sem causar turbulência nos mercados. Isso testemunharia a hábil administração do Powell Fed tanto das condições econômicas quanto da psicologia de mercado. O perigo é que esse caminho seja refém da fortuna e, em particular, que o Fed tenha dificuldade em atrasar, quanto mais reverter, a prometida “normalização” se a economia desapontar. No entanto, o Fed não deve considerar a reversão do curso uma humilhação. A política deve ser orientada por dados e os dados são incertos. Pode ser que já no próximo ano a trajetória futura da inflação fique mais clara. Por enquanto, enquanto navega pela névoa atual, o Fed deve estar pronto para mudar de curso rapidamente se os perigos surgirem repentinamente. O que vale para o Fed também é amplamente válido para outros bancos centrais. Eles enfrentam os mesmos dilemas e incertezas, com maior ou menor intensidade. O Banco da Inglaterra, em particular, enfrenta um forte aumento da inflação, enquanto a produção econômica do Reino Unido permanece um pouco abaixo dos níveis pré-pandêmicos. A economia britânica também é mais vulnerável a flutuações externas do que a dos EUA ou da zona do euro. Embora o comitê de política monetária do BoE tenha deixado a política inalterada na quinta-feira, pode muito bem ter que fazer a escolha desagradável de começar a retirar o estímulo nos próximos meses. Alguns outros bancos centrais, em contraste, enfrentam condições suficientemente benignas que o aperto parece seguro: na Noruega, o Norges Bank decidiu aumentar sua taxa básica de juros um quarto de ponto acima do nível zero que atingiu no ano passado, e sinalizou um novo aumento em dezembro. Após 13 anos de dinheiro fácil, a política permanecerá altamente acomodatícia por algum tempo, mesmo que a redução gradual do Fed prossiga conforme planejado. As políticas excepcionais da crise de Covid, no entanto, estão começando a chegar ao fim.

O Banco Central da China (PBOC) começou a imprimir bilhões em CNY por dia. Cerca de 120 bilhões de yuans, ou 90 bilhões de reais na conversão atual, foram inseridos no sistema bancário por meio de acordos de compromisso de recompra reversa, reverse repo em inglês, hoje. A injeção de liquidez, de 60 bilhões de CNY, para o sistema bancário aconteceu através de uma recompra reversa de 7 dias. E outros 60 bilhões através de uma recompra reversa de 14 dias na quarta-feira, com taxas de 2,2% e 2,35%, respectivamente. No entanto, 30 bilhões de yuans em recompras reversas estão expirando hoje, resultando em uma injeção líquida de 90 bilhões de yuans, equivalentes a 74 bilhões de reais. Isso é equivalente ao que foi injetado anteriormente no período de uma semana inteira, com o PBOC adicionando 120 bilhões de yuans líquidos ao sistema bancário no final de agosto. Desde então, a impressão parece ter acelerado com 90 bilhões de yuans (R$ 74 bilhões) sendo adicionados de forma líquida através de acordos de recompra reversa de 7 e 14 dias na sexta-feira. No sábado, ele acrescentou mais 100 bilhões de yuans em liquidez para o sistema bancário, e agora no primeiro dia útil após as férias de outono da China, eles adicionaram mais 120 bilhões de CNY. O PBOC, portanto, está imprimindo cerca de R$52 bilhões a R$105 bilhões por dia em meio a uma crescente crise imobiliária e turbulências no mercado de ações. No entanto, o mercado parece ter se acalmado após esta injeção do PBOC, com o bitcoin também apresentando altas, ficando acima de 42.000 dólares após ter caído para menos 40.000 USD por um breve período na noite de ontem, a maior criptomoeda do mundo também parece ter sido contagiada pelas preocupações relacionadas a Evergrande, anteriormente a moeda estava na faixa dos 48.000 dólares. Hoje o CNY caiu um pouco na abertura do mercado, de 6,47 para 6,45 em relação ao dólar, porém ainda não está claro se a moeda pode enfrentar ainda mais desvalorização, afinal várias incorporadoras imobiliárias na China estão em crise devido as suas dívidas em excesso.

A missão do Federal Reserve é manter a economia dos EUA moderada - nem muito quente nem muito fria, apenas na medida certa. Quando a economia explode e “esquenta”, distorções como inflação e bolhas de ativos podem sair de controle, ameaçando a estabilidade econômica. É quando o Fed intervém e aumenta as taxas de juros, o que ajuda a esfriar a economia e manter o crescimento nos trilhos. Taxas de juros e o Federal Reserve A principal tarefa do Fed é administrar a política monetária dos Estados Unidos, o que significa controlar a oferta de moeda na economia do país. Embora o Fed tenha várias ferramentas à sua disposição para essa tarefa, sua capacidade de influenciar as taxas de juros é a ferramenta de política monetária mais óbvia e eficaz. Quando as pessoas falam sobre o Fed aumentando as taxas de juros, elas estão falando sobre a taxa de fundos federais, também chamada de taxa alvo de fundos federais. Em suas reuniões regulares, o Federal Open Market Committee (FOMC) estabelece uma meta de liquidez que o governo deseja que o governo mantenha para a taxa de fundos federais, que serve de referência para as taxas de juros que os principais bancos comerciais cobram entre si. empréstimos overnight eles trocam entre si. A média das taxas em constante flutuação que surgem à medida que os bancos negociam o que cobrar por esses empréstimos é chamada de taxa efetiva de fundos federais. Isso, por sua vez, afeta outras taxas de mercado, como a taxa básica de juros e o SOFR. Graças a essa regulamentação parcialmente indireta, a taxa de fundos federais é a métrica mais importante para as taxas de juros na economia dos EUA e afeta as taxas de juros na economia global como um todo. O que acontecerá se o Federal Reserve aumentar as taxas de juros? Quando o Fed aumenta a taxa-alvo dos fundos federais, o objetivo é aumentar o custo dos empréstimos em toda a economia. Taxas de juros mais altas tornam os empréstimos mais caros para empresas e consumidores, e todos gastam mais com o pagamento de juros. Quem não pode ou não quer receber pagamentos mais altos adia projetos que envolvam financiamento. Também incentiva as pessoas a poupar para ganhar mais juros. Isso reduz a oferta de moeda em circulação, o que tende a reduzir a inflação e moderar a atividade econômica - também conhecido como esfriar a economia. Vejamos como isso se aplica a um aumento de 1% na taxa dos fundos federais e como isso pode afetar o custo vitalício de um empréstimo hipotecário. Vá para uma família de compras para uma hipoteca de $ 300.000 com uma taxa fixa de 30 anos. Se os bancos tivessem oferecido a eles uma taxa de juros de 3,5%, o custo total vitalício da hipoteca teria sido de aproximadamente $ 485.000, dos quais aproximadamente $ 185.000 seriam despesas com juros. Os pagamentos mensais serão de aproximadamente $ 1.340. Digamos que o Fed aumente as taxas de juros em 1% antes que a família faça um empréstimo, e a taxa de juros oferecida pelos bancos em um empréstimo de $ 300.000 para uma casa aumentar para 4,5%. Ao longo dos 30 anos do empréstimo, a família pagará um total de mais de $ 547.000, dos quais $ 247.000 serão para despesas com juros. Os pagamentos mensais da hipoteca serão de aproximadamente US $ 1.520. Em resposta a esse aumento, a família neste exemplo pode atrasar a compra de uma casa para minimizar seus pagamentos mensais ou comprar uma casa que requeira uma hipoteca menor. Este exemplo (muito) simplificado mostra como o Fed reduz a quantidade de dinheiro na economia enquanto aumenta as taxas. Além das hipotecas, o aumento das taxas de juros afeta os mercados de ações e títulos, cartões de crédito, empréstimos pessoais, empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis e empréstimos comerciais. Efeito em ações Taxas de juros de mercado mais altas podem ter um impacto negativo no mercado de ações. Quando os aumentos das taxas do Fed tornam os empréstimos mais caros, o custo de fazer negócios aumenta para as empresas públicas (e privadas). Com o tempo, custos mais altos e menos empregos podem significar receitas e ganhos mais baixos para as empresas públicas, afetando potencialmente as taxas de crescimento e os valores das ações. “Se o custo do empréstimo de dinheiro de um banco aumentar, a oportunidade da empresa de expandir seus investimentos em bens de capital será interrompida”, disse Dan Chan, um investidor do Vale do Silício e ex-funcionário do PayPal. “A taxa de juros pode ser tão alta que muitas empresas não terão como arcar com o crescimento”, disse ele. Mais urgente é o impacto dos aumentos das taxas do Fed sobre a psicologia do mercado, ou como os investidores se sentem sobre as condições do mercado. Quando o FOMC anuncia um aumento nas taxas, os comerciantes podem vender rapidamente suas ações e passar para investimentos mais defensivos, sem esperar pelo longo e complexo processo de altas taxas de juros para atingir toda a economia. Impacto em obrigações Os títulos são particularmente sensíveis às mudanças nas taxas de juros. Quando o Fed aumenta as taxas, os preços de mercado dos títulos existentes caem imediatamente. Isso ocorre porque novos títulos serão lançados em breve, oferecendo pagamentos de taxas de juros mais altas aos investidores. Para refletir as taxas gerais mais altas, os preços dos títulos existentes cairão para tornar os pagamentos de taxas de juros relativamente mais baixos mais atraentes para os investidores. “Quando os preços sobem em uma economia, o banco central normalmente aumenta sua taxa-alvo para esfriar uma economia superaquecida”, diz Chan. “A inflação também corrói o valor de face do título, o que é uma preocupação particular para dívidas de longo prazo.” Efeito em contas de poupança e depósitos bancários Embora taxas de juros mais altas sejam ruins para os tomadores de empréstimos, elas são ótimas para qualquer pessoa com uma conta poupança. Isso ocorre porque a taxa dos fundos federais também é uma referência para os retornos percentuais anuais da conta de depósito (APYs). Quando o FOMC aumenta as taxas de juros, os bancos respondem aumentando o valor que você ganha em contas de depósito. Isso significa que os APYs que você ganha com contas de poupança, contas correntes, certificados de depósito (CDs) e contas do mercado monetário também aumentam. Normalmente, as contas de poupança online respondem mais rapidamente às mudanças nas taxas do Fed, pois há muito mais competição por depósitos entre os bancos online. Os APYs oferecidos pelos bancos tradicionais de tijolo e argamassa respondem muito mais lentamente aos aumentos das taxas e geralmente não são muito altos, mesmo nos melhores momentos. Impacto no crédito ao consumidor Os empréstimos ao consumidor, como empréstimos pessoais, linhas de crédito e cartões de crédito, respondem mais lentamente aos aumentos das taxas do Fed. Os empréstimos a taxa variável são particularmente sensíveis às mudanças nas taxas do Fed, uma vez que as taxas de juros que cobram são baseadas em referências que fazem referência à taxa dos fundos do Fed. Novos empréstimos de taxa fixa podem ter taxas de juros mais altas, mas os empréstimos existentes são imunes a mudanças na taxa de fundos federais. Por exemplo, entre 2004 e 2006, o Federal Reserve aumentou as taxas de juros 17 vezes, de 1,0% para 5,25%, para conter a inflação e esfriar uma economia superaquecida. Os bancos comerciais aumentaram as taxas de juros para 8,25%, aumentando o custo dos empréstimos com cartões de crédito e linhas de crédito. Cuidado com os aumentos das taxas do Fed! Nem todos os aumentos das taxas do Fed afetarão você diretamente, e nem todos os cantos do seu mundo financeiro serão afetados pelas alterações das taxas. Mas acompanhar as mudanças na política monetária do Federal Reserve é uma parte importante para manter sua vida financeira em ordem. Para todos os investidores, especialmente aqueles que se aproximam da aposentadoria, os ambientes de taxas crescentes precisam ser tratados com cuidado. Como em qualquer outra condição de mercado, garantir a alocação correta de ativos entre ações, títulos e dinheiro é a melhor maneira de mitigar o impacto do aumento das taxas. “Os mercados de ações e títulos reagem inesperadamente muitas vezes durante o aumento das taxas de juros”, diz Brian Stivers, presidente e fundador da Stivers Financial Services em Knoxville, Tennessee. Portanto, como em todos os tipos de mercado, a diversificação é fundamental. ”

A reunião do FOMC do Fed, que acontecerá às 21h de hoje, não deve alterar nenhum programa de compra de ativos e juros. No entanto, o foco dos mercados é se o Fed dará uma data definitiva para reduzir seu programa de compra de títulos. Nesse contexto, enquanto as declarações dos membros do FOMC de que o programa de compra de títulos deveria começar a ser encerrado diante do aumento da inflação, o presidente do Fed Powell fez uma declaração de que poderiam começar a encerrar o programa de compra de títulos em 2021. No entanto, essas expectativas para o Fed enfraqueceram um pouco, uma vez que os dados de inflação mais recentes permaneceram abaixo das expectativas. Além disso, o fato de o relatório de empregos não agrícolas estar abaixo das expectativas pode fazer com que o Fed adie suas ações por um tempo. Portanto, a reunião que hoje se realizará é de fundamental importância para a manutenção da incerteza nos mercados. Com os dados macroeconômicos anunciados mostrando uma ligeira fraqueza, o Fed pode não conseguir tomar uma posição clara sobre a data em que reduzirá seu programa de compra de títulos também nesta reunião. Nesse caso, podemos ver que a imagem lucrativa do dólar se enfraquece um pouco. No entanto, no cenário inverso, se o Fed apontar novembro em linha com as expectativas das instituições estrangeiras em relação ao programa de compra de títulos, o cenário de dólar forte deve se intensificar novamente. Nesse caso, podemos ver que a imagem lucrativa do dólar se enfraquece um pouco. No entanto, no cenário inverso, se o Fed apontar novembro em linha com as expectativas das instituições estrangeiras em relação ao programa de compra de títulos, o cenário de dólar forte deve se intensificar novamente. Nesse caso, podemos ver que a imagem lucrativa do dólar se enfraquece um pouco. No entanto, no cenário inverso, se o Fed apontar novembro em linha com as expectativas das instituições estrangeiras em relação ao programa de compra de títulos, o cenário de dólar forte deve se intensificar novamente. Os ataques em direção ao nível 1,17 na paridade EURUSD, que tem continuado seu potencial de retração com o efeito do dólar forte, ganharam força. Com a inflação em ligeiro enfraquecimento, se o Fed assumir uma postura dovish e apenas dar lugar às suas declarações verbais, a continuação do cenário negativo do dólar pode levar à continuação da trajetória de alta da paridade. Assim, com o apoio dos retornos do nível 1,17 na paridade, os aumentos podem atingir os níveis de resistência 1,1770 e 1,1834. No entanto, se for anunciado que um possível programa de compra de ativos será reduzido mais cedo, um movimento de fortalecimento do lado do dólar pode ocorrer. Nesse caso, com um fechamento abaixo do nível 1,17, as quedas podem chegar ao suporte 1,1660. Abaixo deste nível, estamos gradualmente seguindo os limites de suporte de 1.1615 e 1.1570. Caso o programa de compra de títulos do Fed continue incerto, em linha com as expectativas, o movimento de alta nos rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA pode ser limitado com o cenário do dólar fraco. Especialmente se virmos um Fed enfatizando a fraqueza nos dados recentemente anunciados, pensamos que o cenário positivo do ouro onça ficará mais forte. No entanto, neste contexto, a evolução dos preços acima do nível de 1775 é importante. Com a preservação da imagem acima deste nível, acompanhamos os níveis de resistência de 1795 e 1815 nas subidas que podem ocorrer no metal precioso. No entanto, 1756 e 1734 serão nossos pontos críticos de cruzamento de suporte nas retrações que podem ocorrer devido a uma possível atividade abaixo do nível de 1775. Após os fracos dados macroeconômicos anunciados para a economia dos EUA, o aumento recorde do índice Nasdaq foi contido, enquanto a inquietação com a crise da dívida da China nos mercados levou a uma séria pressão de venda no índice. Neste contexto, pode-se esperar que o índice acelere seu retorno do nível 14.800 fechando acima do nível de resistência 15.180. Como parte dos pontos onde as perdas acima deste nível serão compensadas, os níveis de resistência 15.380 e 15.600 permanecem atuais. No entanto, se o Fed falar sobre uma data clara para reduzir o programa de compra de títulos, e se o índice interromper suas subidas repentinas e acelerar seu impulso de queda, os níveis de suporte de 14.800 e 14.620 permanecem atuais, abaixo do nível de 15.000.

O movimento de queda dos mercados, que começou a nova semana fracamente por conta da dívida da gigante imobiliária chinesa Evergrande, que tem mais de 300 bilhões, aprofundou-se consideravelmente. Embora as crescentes preocupações com os bancos em todo o mundo tenham fortalecido a tendência de evitar riscos nos mercados, vimos que os portos seguros divergem positivamente, embora de forma limitada. Assim, vemos que as pequenas perdas no metal precioso, que voltou do nível de 1750, são tentadas a ser compensadas. No entanto, esse movimento da commodity, decorrente do dólar forte e da taxa dos títulos de 10 anos dos EUA, que está em 1,32%, permanece bastante limitado. A incerteza quanto à perspectiva do pacote de estímulo de 4 trilhões de dólares do presidente dos EUA, Joe Biden, também é preservada nos mercados, enquanto o aumento do teto da dívida dos EUA é outro fator que aumenta as preocupações. Para elaborar outros desenvolvimentos baseados nos EUA, as licenças de construção aumentaram 6 por cento, excedendo as expectativas, enquanto o início de habitações ficou acima das expectativas com 3,9 por cento. Especialmente antes da reunião do FOMC que será realizada hoje, a postura forte do dólar continua a criar um fator de pressão no lado das commodities. Por outro lado, pode-se dizer que a incerteza preservada em relação ao programa de compra de títulos do Fed também foi efetiva sobre a alta do dólar. Nesse contexto, vemos que o ex-presidente do Fed de Nova York, William Dudley, anunciou que as preocupações no setor imobiliário chinês não impedirão o Fed de sinalizar que está em vias de reduzir as compras de ativos. Depois de todos esses desenvolvimentos, se o metal precioso, que voltou do nível de 1750, ultrapassar o nível de resistência de 1775, pode-se esperar que continue sua ascensão dentro da estrutura dos níveis de resistência de 1795 e 1815. No cenário oposto, em preços abaixo do nível de 1756, as diminuições do ouro onça podem gradualmente trazer os níveis de suporte de 1734 e 1716 para a agenda. FED fortalece DÓLAR hoje à noite Seta para a direita e com curva para cima O rendimento (juros) de 10 anos dos EUA cai Seta giratória para a direita e com curva para baixo O lado das commodities continua em declínio. Nosso centro amanhã o interesse é PAS Seta da esquerda para a direita Minha opinião pessoal é nessa direção e definitivamente ytd. Fiquem bem queridos amigos .. Da mesma forma, o crypto investidor deve seguir as decisões do Fed de hoje. A força do dólar é decisiva em todos os mercados financeiros, inclusive na criptografia. Se o FED sinalizar que vai reduzir suas compras de ativos ou que a taxa de juros pode aumentar, seguiremos o relógio e veremos a política e a taxa será mantida constante e este mês será pulado. No entanto, se for tomada a decisão de continuar a expansão monetária, o banco central pode cortar as taxas de juros amanhã. Amanhã às 14h, o CBRT anunciará sua decisão sobre a taxa de juros. A expectativa prevalecente do mercado é que o centro mantenha a taxa básica de juros constante em 19,00% nesta reunião. Vamos combinar que o Fed não vai aumentar os juros nem nada .. Vai só falar do Tapering e dar um dia. E quantos membros vão falar o que falaram na data do aumento dos juros. Dinheiro baixo DXY será afetado positivamente e negativamente em ambos os casos. ONS GOLD, abaixo da tendência de baixa da região de 1782 - 1790, a expectativa NEGATIVA de curto prazo está em primeiro plano. Por esse motivo, as recuperações são uma oportunidade de venda. Além disso, se 1767 está quebrado, diminuições para os níveis de 1757 e 1749 podem ser observadas. A Ounce Gold vai recuperar suas perdas hoje à noite, um dos produtos de investimento que provavelmente será mais afetado pelo anúncio da decisão da taxa de juros do FED?

A filiação chinesa a um grupo comercial transpacífico inspirado nos Estados Unidos atrai nacionalistas conservadores do país, ansiosos por constranger o presidente Joe Biden, bem como aos liberais que veem isso como uma forma de superar difíceis reformas econômicas domésticas. Mas Pequim terá primeiro de obter o apoio dos países membros - principalmente da Austrália e do Canadá - que alienou nos últimos anos. Autoridades e analistas chineses disseram que o pedido formal de Pequim para aderir ao Acordo Compreensivo e Progressivo para a Parceria Transpacífica, o sucessor de um pacto estabelecido mas posteriormente abandonado pelos EUA, demonstra o compromisso do presidente Xi Jinping com difíceis reformas econômicas e financeiras no segundo país -maior economia. Pequim se inscreveu formalmente para ingressar na CPTPP na quinta-feira, menos de 24 horas depois que os EUA, Austrália e Reino Unido anunciaram uma nova parceria militar, Aukus , com o objetivo de conter a ascensão militar da China. Autoridades e analistas chineses insistiram que "não havia conexão" entre os dois anúncios. “Acreditamos que a adesão da China à CPTPP ajudaria a promover a integração econômica na Ásia-Pacífico e facilitaria a recuperação econômica, o desenvolvimento comercial e o investimento pós-Covid”, disse Zhao Lijian, porta-voz do Ministério das Relações Exteriores da China. “A China trabalha pela cooperação econômica e integração regional. O que os EUA e a Austrália querem é guerras e destruição. ” Zhu Feng, um especialista em relações internacionais da Universidade de Nanjing, classificou a mudança como um “sinal muito importante” e iria “expandir a reforma e a política de abertura”. “O CPTPP é um [grupo comercial] com limites relativamente altos”, disse ele. “Uma vez que a China deseja aderir, a China deve estar determinada a cumprir seus requisitos. “Os EUA reclamaram da China no que diz respeito ao comércio. Agora a China está mostrando sua disposição de fortalecer sua orientação política e seu desejo de se integrar à comunidade internacional. ” Xi e seus conselheiros querem que as empresas estatais mantenham seu domínio sobre setores estratégicos e estão no meio de uma longa campanha para reduzir o poder dos grupos do setor privado que dominam a economia chinesa da Internet. Mas eles também querem que eles concorram por conta própria contra multinacionais ocidentais, uma meta que seria impulsionada pelas regras relativamente rígidas da CPTPP relacionadas a subsídios industriais e empresas estatais. “Este é um sinal sério de que a China quer retomar a reforma de sua economia - ou apenas se exibir? Acho difícil acreditar que seja apenas ostentação ”, disse Stephen Jacobi, um ex-negociador comercial da Nova Zelândia. “Talvez, apenas talvez, seja uma tentativa da parte deles de tentar resolver como podem reformar seu setor estatal. . . A forma como suas SOEs se comportam será severamente restringida pela CPTPP. ” Mas vários ministros japoneses foram rápidos em apontar outras áreas que podem representar obstáculos para a entrada da China, como as regras rigorosas da CPTPP sobre propriedade intelectual, fluxo de dados e mão de obra. “A China está realmente em um estado onde pode aderir?” Taro Aso, ministro das finanças, perguntou na sexta-feira. Autoridades em Canberra e Ottawa também desconfiam do pedido da China porque acreditam que Pequim violou seus compromissos com a Organização Mundial do Comércio ao recorrer à retaliação comercial no curso de disputas diplomáticas. Os três maiores membros da CPTPP estão buscando queixas contra a China na Organização Mundial do Comércio: Japão sobre aço, Canadá sobre canola e Austrália sobre vinho. As autoridades chinesas ficaram irritadas com o apelo da Austrália no ano passado para uma investigação completa da pandemia Covid-19, bem como com a detenção do Canadá em 2018 de um executivo de telecomunicações chinês que aguarda sua possível extradição para os Estados Unidos sob acusações de fraude. Em resposta a este último, o governo chinês deteve dois cidadãos canadenses , um deles um ex-diplomata. Rex Patrick, um senador australiano independente, argumentou que a China precisaria "se comportar adequadamente" antes de entrar na CPTPP e parar de "lançar fora as sanções comerciais aqui, ali e em todos os lugares". “Você não pode fazer afirmações falsas sobre alguns de nossos produtos, como que vendíamos vinho nos mercados chineses abaixo do preço de mercado”, disse Patrick ao Financial Times. “É claro que não estávamos fazendo isso.” Mas as consequências dessas e de outras disputas significam que a China pode ter dificuldades para chegar à linha de partida da CPTPP, já que os membros primeiro precisam concordar em iniciar conversas com os candidatos. Demorou quatro meses para os países membros concordarem em iniciar negociações de adesão com o Reino Unido, que formalmente se candidatou à adesão à CPTPP em fevereiro. “Olhando apenas para a questão do acesso ao mercado [da China], muitos perguntarão se as coisas realmente vão ficar bem”, disse outro funcionário do governo japonês. “Essas questões serão mais profundas do que as consideradas para o Reino Unido.”

O foco agora está no comunicado do Fed na quarta-feira, com os mercados prestando muita atenção a qualquer detalhe sobre o momento da compra de títulos, disse Millman. "O Fed estabeleceu as bases e todos estão cientes de que o aproveitamento acontecerá em breve. O banco central não precisa fazer isso pelo menos até dezembro", disse ele. o Fed não faz nada na quarta-feira, mas sinaliza que tem um plano e fará algo em dezembro, que será ligeiramente bom para o ouro. O mercado de ouro deseja que as taxas permaneçam baixas ", acrescentou Millman. Não pense que corremos um grande risco de venda aqui. Ainda existe a crença de que as taxas não estão realmente subindo. Temos um banco central nos EUA que se concentra no pleno emprego e nos diz que a inflação não é uma grande preocupação. Para mim, isso sugere que a redução vai acontecer, mas não será excessivamente agressivo ", disse ele." Olhando para a reunião do FOMC na próxima semana, podemos ver indícios bastante fortes. No lado negativo, $ 1.740 ainda é um suporte bastante decente. Podemos passar para o nível de $ 1.730. Mas não vejo uma derrota total. "

Os dados necessários para determinar a conveniência de vacinas de reforço das vacinas de Moderna Inc (MRNA.O) e Johnson & Johnson (JNJ.N) COVID-19 estão a apenas algumas semanas de distância, consultor médico chefe do presidente Joe Biden , Dr. Anthony Fauci, disse no domingo.

A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, fez um novo apelo ao Congresso para aumentar o teto da dívida federal no domingo, argumentando que um default da dívida dos EUA desencadearia uma crise financeira histórica.

O dólar atingiu picos de três semanas na sexta-feira, apoiado por dados de vendas no varejo dos EUA, melhores do que a previsão, divulgados na quinta-feira, que apoiaram as expectativas de uma redução das compras de ativos pelo Federal Reserve antes do final de o ano.

Os investidores internacionais que têm invadido a China nos últimos anos agora estão se preparando para uma de suas grandes quedas, à medida que os problemas da superendividada gigante imobiliária China Evergrande chegam ao ápice.

Rendimentos dos títulos do governo dos EUA subiu na sexta-feira, com o rendimento de 10 anos chegando a um de dois meses alta, com os comerciantes antecipando uma semana agitada de banco central reuniões, incluindo uma chave no Federal Reserve. O rendimento de 10 anos tocou brevemente 1,3855%, seu nível mais alto desde 14 de julho, e foi definido para a quarta semana consecutiva de aumenta, a mais longa sequência desse tipo desde março. Os investidores esperam obter mais clareza do Fed a respeito o cronograma para desacelerar suas compras de ativos, o que irá também dar um cronograma aproximado de quando o próximo aumento de taxa poderia vir. O Fed deve vincular qualquer decisão política ao emprego dos EUA crescimento em setembro e além. Além da reunião de dois dias do Fed que termina na quarta-feira, os bancos centrais da China, Japão, Suécia, Brasil, Estados Unidos Reino e Turquia estão entre os que devem se reunir na próxima semana para discutir a política monetária. "Minha sensação é que ninguém realmente quer ser particularmente posicionada agressivamente "indo para a próxima semana, disse Guy LeBas, estrategista-chefe de renda fixa da Janney. Ele disse que o mercado do Tesouro está "sangrando lentamente o IPC rally "que levou os rendimentos a níveis mínimos de três semanas no início da semana. O rendimento das notas do Tesouro de 10 anos subiu 3,9 pontos básicos em 1,3702%. O rendimento do título do Tesouro de 30 anos subiu 2,6 pontos básicos em 1,9071%. A facilidade de recompra reversa do Fed, que oferece dinheiro aprovado gestores a opção de emprestar dinheiro durante a noite para o centro dos EUA banco em troca de garantias do Tesouro, estabeleceu um recorde de $ 1,218 trilhões na sexta-feira. Taxas de empréstimo na recompra overnight mercado de acordos estavam em cinco pontos-base. Um valor recorde no repo reverso fala a uma abundância de dinheiro nos cofres do banco sem ter para onde ir. Uma parte observada de perto da curva de rendimento do Tesouro dos EUA medindo a diferença entre os rendimentos do Tesouro de dois e dez anos notas, visto como um indicador de economia expectativas, estava em 114,2 pontos base. O rendimento de dois anos do Tesouro dos EUA, que normalmente movimentos em sintonia com as expectativas de taxa de juros, subiu 0,9 base pontos em 0,226%. O governo dos EUA vai leiloar US $ 24 bilhões em 20 anos títulos em 21 de setembro e US $ 14 bilhões em TIPS de 10 anos em 23 de setembro em reaberturas que serão encerradas em 30 de setembro.

As ações mundiais caíram na sexta-feira após uma semana de dados econômicos mistos e temores sobre a estabilidade do crescimento e os mercados asiáticos colocaram o foco no cronograma do Federal Reserve dos EUA para diminuir as compras de ativos.

As autoridades americanas estão examinando possíveis negociações com informações privilegiadas e manipulação de mercado na Binance, informou a Bloomberg News na sexta-feira, potencialmente adicionando mais calor à bolsa de criptomoedas que se tornou um alvo de escrutínio regulatório em muitos países.

O Banco Popular da China vendeu 50 bilhões de yuans em acordos de recompra reversa de 7 dias com um rendimento de 2,2%, de acordo com um comunicado do banco central chinês no sábado.