Igor Pereira

🇨🇳🇺🇸 China concede isenções tarifárias e dólar avança: clima de desescalada impulsiona mercados Por Igor Pereira – ExpertFX School 📅 Atualizado em 25 de abril de 2025 A moeda americana caminha para sua primeira alta semanal desde meados de março, após a China conceder isenções parciais sobre a tarifa de 125% aplicada a algumas importações dos EUA. A medida sugere um possível recuo na escalada da guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo. Segundo fontes do setor privado citadas pela Reuters, Pequim iniciou consultas com empresas locais para identificar produtos que poderão ser liberados do tarifário. A movimentação ocorre após o presidente Donald Trump afirmar que as conversas diretas com Xi Jinping foram retomadas e que um acordo comercial está em negociação. 💹 Reação dos Mercados Ativo Variação no dia (25/abr) Impacto Interpretado DXY (Índice do Dólar) +0,2% Alta semanal modesta; saída de sobrevenda USD/JPY +0,82% Iene perde força com alívio no risco global USD/CHF +0,42% Retração do franco suíço como ativo de refúgio EUR/USD -0,24% Euro cede com fortalecimento do dólar GBP/USD -0,12% Libra cai mesmo com vendas no varejo positivas Ouro (XAU/USD) Leve retração Redução da aversão ao risco e liquidações 💬 “Ainda é cedo para celebrar uma recuperação do dólar. O sentimento geral é de descompressão, não de reversão estrutural”, afirmou Fiona Cincotta, estrategista da City Index. 🔍 O Que Esperar? Volatilidade elevada continua, especialmente no dólar e nas moedas refúgio (JPY e CHF), com traders ainda céticos quanto à efetividade das conversas EUA-China. Fluxos para o ouro podem desacelerar no curto prazo, mas permanecem sólidos no longo prazo dado o cenário macro de juros reais negativos e incertezas fiscais nos EUA. DXY deve encontrar resistência entre 106,20 e 106,80, sendo 105,30 o suporte imediato técnico. Ações globais tendem a reagir positivamente no curto prazo, com maior apetite por risco impulsionando S&P 500, Nikkei e ações chinesas sensíveis ao comércio (avião, semicondutores, químicos). Iene e franco suíço devem continuar sob pressão, a menos que novas tensões geopolíticas surjam. 🧠 Análise Técnica – XAU/USD O ouro está tecnicamente testando região técnica entre $3.280 e $3.250, com potencial de retração temporária para aliviar indicadores sobrecomprados. A tendência principal permanece altista enquanto acima de $3.200, sustentada por compras de bancos centrais e fuga de Treasuries. 🧭 Considerações Finais Embora os sinais de desescalada tarifária entre China e EUA tragam alívio, a falta de clareza nas negociações e o histórico de reviravoltas políticas mantêm os investidores cautelosos. O cenário permanece estruturalmente volátil, com oportunidades de curto prazo em moedas emergentes, commodities e ações cíclicas.

China avalia suspender tarifa de 125% sobre algumas importações dos EUA para aliviar impacto econômico Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro 25 de abril de 2025 – De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, o governo chinês está considerando suspender a tarifa de 125% imposta a certas importações dos Estados Unidos, em resposta aos elevados custos econômicos decorrentes da guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo. A medida em avaliação visa aliviar pressões sobre setores estratégicos da economia chinesa, afetados de forma desproporcional pelas tarifas retaliatórias. Itens que podem ser isentos As autoridades estudam retirar tarifas adicionais sobre: Equipamentos médicos Certos produtos químicos industriais, como o etano Segundo as fontes, essas discussões são mantidas em caráter privado, dada a sensibilidade política envolvida. Além disso, está em análise a isenção de tarifas sobre contratos de leasing de aeronaves — um setor particularmente vulnerável, visto que muitas companhias aéreas chinesas não possuem a totalidade de suas frotas e dependem de contratos de arrendamento com empresas terceiras. Sem a suspensão, os pagamentos de leasing teriam se tornado financeiramente inviáveis. O que esperar e impactos no mercado financeiro Yuan (CNY): A retirada parcial das tarifas pode aliviar pressões sobre a moeda chinesa, reduzindo expectativas de desvalorização no curto prazo. Mercado de commodities: A liberação de tarifas sobre produtos químicos como o etano pode impulsionar a demanda e afetar a estrutura de preços internacionais desses insumos. Aviação comercial: As ações de companhias aéreas chinesas listadas podem se beneficiar, com melhora no perfil de custos operacionais e perspectivas de lucro. Mercado de Treasuries e dólar (USD): Caso a tensão comercial diminua, poderá haver redução na busca por ativos de segurança como Treasuries americanos, impactando o fluxo de capitais. Análise Final – Igor Pereira A possível suspensão das tarifas demonstra que a China busca calibrar seus instrumentos de guerra comercial para proteger setores internos sensíveis, ao mesmo tempo em que mantém pressão estratégica sobre os EUA. A flexibilização parcial de tarifas é, portanto, uma tática de contenção de danos que pode suavizar temporariamente as tensões comerciais, mas sem alterar o curso estrutural da rivalidade econômica entre as duas potências. Este movimento sinaliza moderação tática por parte de Pequim, reconhecendo que a escalada tarifária irrestrita teria impactos desastrosos para indústrias vitais da China. Abaixo segue um quadro-resumo técnico e analítico com os principais impactos setoriais e projeções para o ouro (XAU/USD) e o índice S&P 500, considerando a possível suspensão das tarifas chinesas sobre importações dos EUA: 📊 Quadro Resumo – Impactos Setoriais e Projeções de Mercado Setor / Ativo Impacto Esperado Análise Técnica & Fundamentalista Equipamentos Médicos (Healthcare) Positivo – Redução de custos de importação impulsiona margens e acesso a tecnologia estrangeira Ações de empresas de tecnologia médica podem atrair capital estrangeiro na Ásia Químicos Industriais (Etano) Neutro a Positivo – Maior competitividade de empresas químicas na China Preço internacional do etano pode sofrer leve alta com aumento da demanda Aviação Comercial Fortemente Positivo – Alívio nos custos de leasing de aeronaves Ações de companhias como Air China e China Southern podem subir no curto prazo XAU/USD (Ouro) Levemente Negativo no curto prazo – Redução de risco sistêmico reduz demanda por ativo de refúgio Suporte técnico entre $3.250 e $3.220 – possível retração antes de novo impulso USD (Dólar Americano) Leve Desvalorização – Menor tensão geopolítica reduz procura por dólar como porto seguro DXY pode testar suporte em 100.30 caso clima diplomático melhore temporariamente S&P 500 Positivo no curto prazo – Menor risco de guerra comercial amplia apetite por risco Pode buscar os 5.200 pontos novamente com apoio dos setores industrial e tech 🧭 Cenário Estratégico – Recomendações Traders de ouro (XAU/USD) devem monitorar correções técnicas nos próximos dias. Redução do risco global pode gerar alívio temporário no preço, sem comprometer a tendência de alta estrutural impulsionada por compra dos BCs. Ações asiáticas ligadas a aviação e saúde podem ser beneficiadas por fluxo de capital estrangeiro com reabertura parcial da China às importações. Investidores institucionais podem ajustar posições defensivas para exposição em mercados emergentes e commodities industriais.

China avança na internacionalização do ouro e do yuan com nova estratégia da Bolsa de Xangai Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro 24 de abril de 2025 – Em um movimento estratégico para acelerar a internacionalização do yuan e reduzir a dependência do dólar e do sistema financeiro dos EUA, a China anunciou que permitirá a entrega física de certos contratos da Bolsa de Ouro de Xangai (Shanghai Gold Exchange – SGE) em instalações de armazenamento localizadas fora do país. A medida integra um plano mais amplo para expandir os serviços financeiros transfronteiriços de Xangai, especialmente no contexto da Iniciativa Cinturão e Rota (BRI). China quer transformar o ouro em pilar geoeconômico do yuan A nova diretriz, divulgada pelo Banco Popular da China (PBoC) em conjunto com outras agências reguladoras nacionais, visa permitir que produtos negociados em yuan com lastro em ouro sejam entregues fora da China, estabelecendo assim uma rede global de infraestrutura financeira independente dos EUA. “Exploraremos a internacionalização da entrega física de certos produtos da Bolsa de Ouro de Xangai, por meio do estabelecimento de instalações de entrega e armazenamento no exterior”, diz o comunicado. Esse movimento fortalece a posição do ouro como reserva de valor fora da esfera de influência do Federal Reserve e do sistema financeiro ocidental, oferecendo aos países parceiros da BRI uma alternativa em renminbi (yuan) para liquidação de ativos tangíveis. Impactos para o sistema financeiro global Segundo Shen Meng, diretor do banco de investimentos Chanson & Co, a criação de armazéns de ouro fora da China busca diluir a concentração dos riscos geopolíticos atrelados ao sistema americano. Atualmente, o Federal Reserve de Nova York é o principal custodiante de reservas de ouro de bancos centrais e governos estrangeiros. “Com o risco de embargo em caso de guerra comercial total com os EUA, Pequim antecipa uma arquitetura financeira multipolar”, afirmou Shen. Avanços quantitativos e qualitativos do yuan em 2024 Lu Lei, vice-governador do PBoC, revelou que os pagamentos transfronteiriços em yuan atingiram 29,8 trilhões de yuans em 2024 (aprox. US$ 4,1 trilhões), uma alta de 30% em relação ao ano anterior — marco significativo para a internacionalização da moeda chinesa. Essa evolução inclui também serviços de câmbio, cobertura de riscos via resseguros e facilitação para investimentos externos das empresas chinesas. Implicações macroeconômicas e para o mercado de metais Dólar (USD): A medida acelera a fragmentação do sistema financeiro global centrado no dólar, especialmente em reservas estratégicas como o ouro. Ouro (XAU/USD): O anúncio reforça o suporte estrutural ao ouro, com expectativa de valorização sustentada por aumento da demanda física em novos hubs globais. Mercado cambial: A liquidação direta de ouro em yuan pode reduzir a necessidade de dólares no comércio internacional, impactando negativamente sua hegemonia. Sistema financeiro global: A medida representa uma resposta direta à guerra tarifária dos EUA, ampliando as bases para um sistema financeiro multipolar e baseado em ativos reais. Análise Final – Igor Pereira A China está, gradualmente, reposicionando o ouro como um ativo estratégico para a nova ordem financeira global, utilizando-o como instrumento para fortalecer a adoção do yuan fora de suas fronteiras. Com tarifas americanas cada vez mais agressivas e riscos de sanções, o país busca construir uma alternativa robusta ao sistema dominado por Washington. A instalação de depósitos de ouro no exterior marca uma nova fase de "guerra financeira silenciosa", onde metais preciosos, moedas e infraestrutura de liquidação tornam-se armas geoeconômicas.

Autoridades do Fed pedem cautela: tarifas de Trump aumentam incerteza e adiam decisão sobre juros Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro Nova York, 24 de abril – Em entrevistas concedidas nesta quinta-feira, dois importantes membros do Federal Reserve — Christopher Waller (diretor) e Beth Hammack (presidente do Fed de Cleveland) — indicaram que não há pressa para alterar a política monetária dos Estados Unidos, à medida que buscam entender os efeitos das tarifas comerciais impostas pelo governo Trump sobre a economia. Waller: "É preciso coragem para ignorar a inflação tarifária" Em entrevista à Bloomberg, Waller foi categórico ao afirmar que o impacto inflacionário das tarifas tende a ser pontual, com efeitos limitados sobre o nível geral de preços: “A economia me diz que os efeitos das tarifas são de uma única rodada, que vão passar”, afirmou. “O desafio será manter essa visão frente ao trauma inflacionário pós-pandemia.” Waller ressaltou que qualquer salto inflacionário devido às tarifas deve ser compensado por queda na demanda do consumidor, aumento do desemprego e perda de riqueza das famílias. Ainda assim, ele reconheceu que será difícil resistir à pressão por cortes de juros caso a economia se deteriore: “Se eu visse movimento no desemprego ou queda no consumo, estaria pronto para agir.” Hammack: Dados precisam ser “claros e convincentes” para ação até junho Falando à CNBC, Beth Hammack reforçou a postura de paciência do Fed, destacando que a política monetária precisa ser guiada por evidências sólidas: “Se tivermos dados claros e convincentes até junho, então o comitê pode agir”, disse. “Mas ainda é muito cedo para pensar em mudanças na reunião de maio.” Hammack destacou que não trabalha com um cenário-base definido, mas sim com cenários alternativos diante da alta incerteza econômica — em grande parte provocada pelas decisões erráticas do governo sobre tarifas, que causam volatilidade nos mercados e dificultam projeções confiáveis. Impactos das tarifas dificultam o “duplo mandato” do Fed As tarifas criam um dilema para o Federal Reserve, pois geram inflação (que exige aperto) e desaceleração econômica (que requer estímulo). Esse cenário obriga o banco central a escolher entre os mandatos de estabilidade de preços e pleno emprego — uma decisão com fortes implicações políticas e de mercado. Impacto nos Mercados: O que esperar Mercado de juros: A postura cautelosa reforça apostas de cortes apenas no segundo semestre. O mercado ainda precifica redução da taxa dos Fed Funds (4,25%–4,5%) até o fim do ano. Renda variável: A indefinição alimenta volatilidade, especialmente em setores exportadores e empresas com cadeia global de produção. Mercado cambial: O dólar pode se manter forte no curto prazo, mas cortes futuros e tensões comerciais favorecem ativos como o ouro e moedas de países exportadores. Ouro (XAU/USD): A incerteza política e tarifária dos EUA amplia o apelo do ouro como ativo de proteção. Espera-se continuação da tendência de alta caso a postura do Fed se mantenha cautelosa e as tarifas persistam. Análise Final – Igor Pereira A sinalização do Fed é clara: paciência, cautela e foco nos dados. O ambiente é desafiador, com um governo que intensifica a instabilidade global e um banco central pressionado a não repetir os erros de 2021. Para os traders, o momento exige disciplina, gestão de risco e atenção redobrada aos indicadores macroeconômicos, especialmente inflação, consumo e mercado de trabalho.

Fed mantém estratégia de redução do balanço, mas alerta para riscos de instabilidade financeira Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro Nova York, 24 de abril – A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, reforçou nesta quinta-feira que as condições financeiras ainda permitem a continuidade da redução do balanço do Fed (quantitative tightening – QT), mas alertou que este não é o momento para mudanças agressivas na política monetária. “Este não é um bom momento para ser preemptivo”, afirmou Hammack, destacando que é preciso paciência e leitura dos dados antes de qualquer ação sobre as taxas de juros. Durante discurso no encontro do Money Marketeers da Universidade de Nova York, Hammack detalhou sua visão sobre a política de balanço da autoridade monetária e o papel do QT na estabilidade financeira. QT continua, mas com ritmo mais lento O Federal Reserve vem reduzindo seu balanço desde 2022, ao deixar vencer títulos do Tesouro e hipotecas sem reinvestimento. Essa estratégia reduziu o balanço de US$ 9 trilhões para US$ 6,8 trilhões. No entanto, em março, o Fed decidiu desacelerar esse ritmo, como forma de preservar liquidez e evitar disfunções nos mercados. “Acredito que, ao desacelerar o ritmo, conseguiremos estender o processo por mais tempo”, disse Hammack. “Isso não sinaliza um balanço permanentemente maior.” Ela destacou que ainda há reservas mais que suficientes no sistema, o que dispensa intervenções mais ativas. Contudo, alertou que manter reservas excessivas pode incentivar a tomada de riscos desnecessários nos mercados financeiros. Fed pode usar ferramentas emergenciais, se necessário Apesar de defender o QT, Hammack não descartou a possibilidade de intervenções temporárias para gerenciar episódios de volatilidade acentuada, por meio das operações de mercado aberto. “Pode haver cenários em que o Fed precisará adicionar liquidez temporária”, afirmou. “Nada impede o Fed de usar suas ferramentas padrão para manter a taxa-alvo dos Fed Funds.” Contexto geopolítico e tensão com tarifas impulsionam volatilidade As declarações de Hammack ocorrem em meio a altos níveis de volatilidade nos mercados financeiros, amplificados pelas incertezas geopolíticas e os efeitos do regime tarifário do ex-presidente Donald Trump. O temor é que o aumento da incerteza global obrigue o Fed a adotar posturas mais intervencionistas, como compras emergenciais de ativos — cenário que, por ora, Hammack descarta: “Os mercados têm se mantido ordenados, mesmo com a volatilidade”, afirmou. “O Fed só deve intervir se houver um colapso claro no funcionamento dos mercados.” Impacto no Mercado Financeiro: O que esperar Mercado de Treasuries: A sinalização de que o QT continuará de forma lenta dá alívio à curva de rendimentos. No entanto, a manutenção do processo de aperto segue como fator de pressão sobre a parte longa da curva. Renda variável: A postura mais cautelosa favorece ativos de risco no curto prazo, mas o risco de excesso de otimismo pode aumentar a volatilidade futura. Mercado cambial e ouro (XAU/USD): Um Fed menos intervencionista pode reforçar a tese de desvalorização estrutural do dólar e fortalecer o ouro como proteção contra instabilidade e excesso de dívida pública. Liquidez e crédito: A expectativa é de que o aperto continue, mas de forma controlada, o que reduz a probabilidade de choques de liquidez abruptos nos próximos trimestres. Análise Final – Igor Pereira O discurso de Hammack mostra que o Fed busca equilibrar redução de estímulos com a manutenção da estabilidade financeira. A instituição segue comprometida com o QT, mas sem comprometer a funcionalidade dos mercados — o que reforça a mensagem de “QT por mais tempo, porém mais lento”. Para os investidores, o momento exige atenção aos sinais de liquidez e postura estratégica quanto à alocação em ativos reais e proteção cambial.

Divergência Histórica entre Ouro e Prata Expõe Novo Capítulo da Política Monetária Global e do Fluxo de Capitais Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro Na última quarta-feira, testemunhamos uma das divergências mais extremas já registradas entre os preços do ouro e da prata. Enquanto o ouro sofreu uma queda acumulada de mais de US$ 200 nos últimos dias, a prata contrariou o movimento histórico de correlação ao registrar alta no mesmo período – mesmo em dias de forte correção no ouro. O que está por trás dessa dissociação? O principal fator parece ser a reprecificação do “prêmio monetário” atribuído ao ouro em meio à crescente incerteza macroeconômica global. Bancos centrais continuam acumulando reservas em ouro – movimento que ainda não se estendeu à prata. Esse fluxo institucional reforça a ideia de que o ouro voltou a ser considerado um ativo de proteção sistêmica diante de riscos como inflação persistente, déficits gêmeos dos EUA, e a questionável solvência da dívida americana. Shorts, Fluxo na COMEX e Desacoplamento Técnico Segundo Robert Gottlieb, diretor da mesa de metais preciosos do JPMorgan, grande parte dos contratos short vendidos recentemente por bancos foi recomposta após o anúncio de tarifas recíprocas em 2 de abril. Essa recompra teve papel determinante na reversão parcial do movimento de baixa da prata, que se descolou da pressão vendedora sobre o ouro. Além disso, os estoques físicos de ouro nos armazéns da COMEX voltaram a cair após meses de acúmulo. Tal reversão levanta a possibilidade de realocação do metal para outras jurisdições – uma hipótese reforçada por rumores de que os EUA podem passar a liquidar déficits comerciais com a Índia por meio de ouro e prata. Questionamentos sobre a segurança dos Treasuries aumentam O sinal mais preocupante para os mercados de renda fixa veio da Europa. Petra Hielkema, presidente da Autoridade Europeia de Seguros e Pensões (EIOPA), afirmou que a volatilidade recente nos Treasuries coloca em dúvida seu status como ativo de “porto seguro”. A declaração, feita em uma reunião fechada com supervisores financeiros da UE, reflete a crescente aversão ao risco sobre os papéis norte-americanos, cujos rendimentos estão cada vez mais dissociados de fundamentos macroeconômicos sustentáveis. A oferta de Treasuries deve aumentar com os déficits crescentes, mas a demanda internacional mostra sinais de exaustão. Isso reforça o deslocamento de fluxos institucionais para ativos tangíveis, como o ouro. Geopolítica: China sanciona Congresso dos EUA No campo geopolítico, o clima segue tenso. A China anunciou sanções contra membros do Congresso norte-americano em resposta a medidas similares de Washington, relacionadas à autonomia de Hong Kong. O episódio marca mais um passo rumo à escalada de confrontos econômicos, já que as relações comerciais entre EUA e China seguem pressionadas por tarifas, restrições tecnológicas e incertezas diplomáticas. Impacto no Mercado Financeiro: O que esperar Ouro (XAU/USD): A correção técnica atual não invalida a tendência de médio/longo prazo, sustentada por fundamentos sólidos como a demanda institucional e a fragilidade dos Treasuries. Prata (XAG/USD): A dissociação pode se intensificar caso o interesse especulativo ou industrial aumente. A prata pode se beneficiar taticamente em períodos de repique nos índices acionários. Dólar e Treasuries: A confiança internacional na dívida americana segue em xeque. Expectativas de cortes de juros pelo Fed – fortemente pressionado por Donald Trump – aumentam o risco de perda de ancoragem das expectativas de inflação. Volatilidade: A imprevisibilidade deve seguir elevada. O cenário ainda é de transição estrutural, com possível reprecificação global de risco. Considerações Finais do Analista Igor Pereira: Estamos diante de um momento singular. A correlação histórica entre ouro e prata foi rompida, as tensões geopolíticas escalam, e o sistema financeiro começa a questionar seus próprios pilares. Em contextos assim, a chave está em informação, preparo e tomada de decisão com base em fundamentos. Seguiremos acompanhando com atenção os desdobramentos para manter você bem informado e tecnicamente preparado.

Sinais Forex com Terminal Institucional e Fluxo de Ordens: Operações Profissionais com a Sala da ExpertFX Club A sala de sinais forex da ExpertFX Club oferece uma abordagem diferenciada e profissional para quem busca operar no mercado cambial Day Trader com leitura institucional. Nossos sinais são gerados com base em terminais institucionais, acompanhamento de fluxo de ordens (order flow) e leitura avançada de liquidez e comportamento dos grandes players no Day Trading. O Que São Sinais Baseados em Fluxo de Ordens? Diferente dos sinais tradicionais baseados em indicadores, os sinais institucionais utilizam leitura de fluxo e volume real de negociações principalmente na paridade XAU/USD (GOLD), identificando zonas de absorção, rompimentos institucionais, armadilhas de liquidez e movimentações de grandes volumes. Na ExpertFX Club, você opera com dados reais do mercado, incluindo: 📉 Análise de Book de Ofertas (DOM) e Tape Reading 📈 Leitura de Volume e Liquidez em Tempo Real 🧠 Tomada de Decisão com Terminal Institucional 🔄 Interpretação de Comportamento Institucional nos Preços Benefícios da Sala de Sinais Institucional 🚨 Alertas de Sinais em Tempo Real via Telegram 🔍 Operações Baseadas em Dados do Mercado Interbancário 🧠 Análises Estratégicas com Base em Flow & Contexto Macroeconômico 🛡️ Gestão de Risco Institucional com Zonas de Liquidez Protegidas Impacto no Desempenho do Trader 💰 Maior assertividade nas operações com base no que os big players fazem 📉 Redução de ruídos e falsas entradas causadas por indicadores tradicionais 🎯 Precisão cirúrgica em entradas e saídas em zonas críticas de decisão Profissionalize Sua Operação no Forex Se você busca operar como os grandes bancos e instituições, com dados reais, leitura institucional e sinais baseados em comportamento do mercado, a ExpertFX Club é a sua base de operações. 🚀 Chega de operar no escuro. Aprenda a enxergar o mercado como um profissional. - Acesse agora o site! clique aqui.

📈 Ouro renova recordes com fuga global ao risco e tensões geopolíticas: desdolarização, oferta restrita e risco sistêmico elevam preços Por Igor Pereira, analista de mercado financeiro | ExpertFX School O ouro se destacou novamente como o grande protagonista entre os metais preciosos na última semana, renovando recordes históricos e consolidando seu papel como principal reserva de valor em meio a uma conjuntura de alta incerteza macroeconômica e geopolítica. 🟢 Pontos Fortes: fluxo institucional e corrida por segurança O paládio liderou os ganhos, com alta de 5,93%, seguido pelo ouro, impulsionado por seis dias consecutivos de compras por ETFs. Apesar de pequenas vendas de platina e paládio, os volumes globais seguem favoráveis ao ouro. Na China, o volume de negociações na Shanghai Futures Exchange disparou com o aumento das tensões comerciais com os EUA, sinalizando uma busca defensiva de investidores locais. O resultado foi um prêmio sobre os preços internacionais, confirmando o forte apetite por proteção. O ouro atingiu novo recorde em 16 de abril, após o governo Trump intensificar investigações comerciais com potencial para ampliar a guerra tarifária, gerando fuga dos Treasuries e reprecificação da confiança no dólar como ativo seguro. O metal já acumula mais de 20% de valorização apenas em 2025. 🔴 Pontos Fracos: prata com menor desempenho e riscos setoriais Apesar da alta semanal de 1,93%, a prata teve o pior desempenho entre os metais. ETFs adicionaram 3 milhões de onças ao portfólio no dia 16, mas o cruzamento ouro/prata atingindo 100 reacende temores de recessão global iminente — padrão observado em ciclos anteriores de afrouxamento monetário pelo Fed. No setor corporativo, a Allied Gold cancelou uma captação de C$157 milhões por falta de condições contratuais com um fundo dos Emirados Árabes. Em resposta, lançou uma nova rodada de C$80 milhões, enquanto seu maior acionista, Orion Mine Finance, reduziu drasticamente sua participação. A Kinross Gold suspendeu temporariamente as operações da mina Tasiast após um incêndio no dia 14. A empresa garantiu que a orientação de produção será mantida, mas o episódio afeta ativos que representam 23% do NAV e 26% do EBITDA da companhia. 🟡 Oportunidades: ouro como substituto dos Treasuries e alvo de projeções agressivas O analista Peter Schiff prevê que a ação da Newmont Corp. ultrapasse US$ 100, criticando projeções conservadoras de bancos como o UBS. Schiff argumenta que Wall Street ainda subestima o potencial do ouro diante da atual conjuntura inflacionária e desordem fiscal global. O rali de mais de 60% do ouro desde o início de 2024, embora impressionante, ainda é modesto se comparado ao superciclo de 1979–1980. Segundo análise da Bloomberg, fatores semelhantes estão em jogo: inflação persistente, reestruturação do sistema financeiro internacional e desconfiança nos ativos dos EUA. Goldman Sachs e UBS reforçaram projeções altistas: Goldman: US$ 3.700/oz até o fim de 2025 e US$ 4.000/oz até meados de 2026 UBS: US$ 3.500/oz até dezembro de 2025 O banco CIBC também revisou projeções para cima, projetando um free cash flow yield médio de 6,6% entre as grandes produtoras, com destaque para Newmont, Barrick e Agnico Eagle. ⚠️ Ameaças: riscos regulatórios e geopolíticos na África A estabilidade operacional de grandes mineradoras enfrenta ameaças políticas crescentes em países africanos: O governo de Gana ordenou que a Gold Fields desocupe a concessão Damang até 18 de abril, após negar a renovação do contrato. Novas políticas podem afetar negativamente mineradoras como Newmont (10% do NAV) e AngloGold (23% do NAV), além de forçar traders estrangeiros a deixar o mercado local até 1º de maio. Mali fechou o escritório da Barrick Gold e ameaçou assumir controle do complexo Loulo-Gounkoto caso a empresa não quite obrigações fiscais e retome a operação. Burkina Faso enfrenta agravamento da insegurança na fronteira com o Níger, impactando mineradoras com forte presença na região como IAMGOLD, B2Gold e Fortuna Silver Mines. 🧭 Conclusão do Analista – Igor Pereira “O mercado está sinalizando que o ouro já não é apenas um ativo defensivo, mas um novo pilar da arquitetura financeira global. A fuga dos Treasuries, o avanço da desdolarização e a pressão geopolítica tornam o metal precioso uma referência não apenas para proteção, mas como substituto funcional do dólar nas reservas internacionais. O investidor precisa se posicionar com visão estratégica nesse novo regime financeiro em formação. O Analista Igor Pereira sinaliza correções de curto prazo são possíveis no metal americano e que as tensões comerciais continuem para que de médio a longo prazo as expectativas dos grandes bancos como JP Morgan e UBS se continuem.” 📌 Para mais análises técnicas e macroeconômicas sobre ouro, dólar e geopolítica, acompanhe o site oficial da ExpertFX School e os relatórios exclusivos do analista Igor Pereira.

🌍 Ouro dispara e analistas veem sinal de colapso da hegemonia do dólar “O ouro não é apenas uma commodity, é dinheiro.” — Peter Schiff A recente disparada do ouro nos mercados internacionais acendeu alertas entre investidores institucionais e analistas macroeconômicos. Segundo o economista e gestor Peter Schiff, o comportamento anormal do ouro indica algo mais profundo do que simples oscilação de mercado: uma ruptura iminente no sistema monetário global e o possível fim do domínio do dólar americano como moeda de reserva mundial. Em sua análise, Schiff ressalta que “a vida nos EUA em breve mudará de maneira que poucos conseguem imaginar”, reforçando que a valorização acelerada do ouro representa perda de confiança sistêmica no dólar e nos títulos públicos americanos (USTs). 🧠 Leitura Técnica e Macroeconômica do Movimento A alta expressiva do ouro tem sido impulsionada por compra institucional massiva, característica de períodos de aversão ao risco sistêmico. Em termos técnicos, o padrão de rompimento recente no XAU/USD confirma uma busca por ativos seguros frente à deterioração fiscal e monetária dos EUA. O movimento rompe com os padrões históricos. Em condições normais, o ouro valoriza-se de forma mais gradual, acompanhando ciclos inflacionários. O salto repentino indica algo maior: fuga de capital de ativos denominados em dólar e crescente percepção de risco estrutural. 🔍 O que esperar a seguir? 📉 Desdolarização acelerada: Bancos centrais e fundos soberanos devem ampliar suas reservas em ouro, reduzindo exposição ao USD 💸 Inflação estrutural nos EUA: Perda de confiança no dólar pode gerar desequilíbrios duradouros na política fiscal e monetária 🛡️ Busca por proteção: O ouro tende a se consolidar como principal ativo de segurança global, suplantando os Treasuries 📉 Pressão sobre os juros nos EUA: Perda de demanda por títulos públicos pode forçar o Fed a rever sua política de controle de curva 📈 Impactos nos Mercados Financeiros Forex: Tendência de enfraquecimento do USD frente a moedas fortes como CHF, JPY e moedas ligadas a commodities como AUD e CAD Renda Variável: Volatilidade crescente nos índices acionários, sobretudo em setores sensíveis a juros (tecnologia e consumo) Ouro (XAU/USD): Continuação da tendência altista com metas técnicas superando máximas históricas, abrindo espaço para projeções acima de $2.500 Riscos Sistêmicos: O mercado começa a precificar uma reestruturação global das reservas com o ouro assumindo papel de ativo âncora 📌 Comentário do Analista Igor Pereira “O movimento atual no ouro não é reflexo apenas de fundamentos econômicos clássicos. É a antecipação de uma reconfiguração monetária global, onde o ouro reassume o papel de âncora de confiança. A leitura institucional é clara: o mercado está se protegendo não só da inflação, mas de uma eventual quebra de confiança estrutural no dólar. O investidor deve acompanhar isso com atenção redobrada.” O que estamos presenciando pode ser mais do que um rali no ouro. Pode ser o prenúncio de uma mudança de paradigma, com implicações profundas para o sistema financeiro global, para a política monetária dos EUA e para a alocação de ativos em escala institucional. 📌 Acompanhe atualizações diárias e análises aprofundadas com o analista Igor Pereira na ExpertFX School.

O Ouro Superando os Títulos do Tesouro dos EUA: O Que Esperar para o Futuro das Reservas Globais? Nos últimos anos, o ouro tem emergido como uma alternativa crescente ao dólar americano (USD) como principal ativo de reserva global. Embora o USD continue sendo a moeda dominante no comércio internacional, a tendência de diversificação das reservas dos bancos centrais tem mostrado um movimento gradual em direção ao metal precioso, superando os Títulos do Tesouro dos EUA (USTs), especialmente após a queda nas taxas de juros nos Estados Unidos. O Que Está Por Trás Dessa Mudança? A principal razão para essa transição está ligada à incerteza econômica e à volatilidade nos mercados financeiros, fatores que têm levado muitos bancos centrais a buscar ativos mais seguros para proteger suas reservas. O ouro, por ser visto como um refúgio seguro, tem atraído um fluxo crescente de capital. Por outro lado, os Títulos do Tesouro dos EUA têm perdido parte de sua atratividade, especialmente com a crescente dívida pública dos EUA e as incertezas relacionadas ao futuro da economia global. O Papel do Ouro na Estratégia dos Bancos Centrais Nos últimos 11 anos, o ouro tem se consolidado como o principal ativo de reserva para muitos países, principalmente aqueles em mercados emergentes, que buscam reduzir sua dependência do dólar. A diversificação das reservas por parte dos bancos centrais pode ser vista como uma tentativa de se proteger contra a volatilidade dos mercados financeiros e os riscos associados à dívida crescente dos EUA. Embora o dólar continue sendo a principal moeda de reserva, a demanda crescente por ouro indica uma mudança no sistema financeiro global. Além disso, iniciativas como o uso do yuan chinês em transações internacionais e o apoio a mercados de ouro, como a Shanghai Gold Exchange, apontam para um movimento em direção a um sistema financeiro mais multipolar. O Que Esperar para o Futuro? Continuação da Desdolarização: A tendência de desdolarização deve continuar, com bancos centrais ao redor do mundo aumentando suas reservas em ouro para proteger contra a volatilidade do dólar e os riscos associados à dívida dos EUA. Valorização do Ouro: À medida que os bancos centrais expandem suas reservas de ouro, é possível esperar uma valorização significativa do metal precioso nos próximos anos. O aumento da demanda por ouro deve impulsionar seus preços. Mudança nas Políticas Monetárias Globais: A crescente diversificação das reservas de ouro pode levar os bancos centrais a ajustarem suas políticas monetárias para refletir essa nova realidade geopolítica e econômica, impactando diretamente os mercados financeiros. Impactos no Mercado Financeiro Aumento nas Taxas de Juros nos EUA: A perda de confiança nos Títulos do Tesouro dos EUA pode levar a um aumento nas taxas de juros, afetando tanto os mercados de dívida quanto os mercados de ações. Maior Volatilidade nos Mercados de Dívida: A redução da confiança nos Títulos do Tesouro pode causar uma maior volatilidade nos mercados de dívida, com investidores demandando maiores rendimentos para compensar os riscos percebidos. Mudança na Estrutura do Sistema Financeiro Global: A ascensão do ouro como ativo de reserva pode sinalizar uma mudança gradual na estrutura do sistema financeiro global, impactando a dinâmica dos mercados de commodities, moedas e ativos de reserva. Opinião do Analista Igor Pereira "Embora o dólar continue sendo a moeda dominante, a crescente diversificação dos bancos centrais em direção ao ouro indica um ponto de virada importante. A alta demanda por ouro reflete uma busca por proteção contra a instabilidade do mercado financeiro e a crescente dívida dos EUA. As potências emergentes, em especial, estão buscando alternativas para reduzir a dependência do dólar, o que pode levar a uma transformação gradual, mas irreversível, no sistema financeiro global." O ouro está ganhando destaque como um ativo estratégico de reserva e, embora o dólar ainda seja dominante, a mudança nos fluxos de capital e a busca por alternativas mais seguras devem remodelar o panorama financeiro global nos próximos anos.

Trump Intensifica Pressão Sobre Jerome Powell: Expectativas para a Política Monetária e Impactos no Mercado Financeiro Segunda-feira 21/04/2025 - Análise por Igor Pereira Em mais uma ofensiva contra o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, o presidente Donald Trump intensificou sua campanha de pressão, chamando o líder do Fed de “grande perdedor” e exigindo cortes imediatos nas taxas de juros para evitar uma desaceleração econômica. Trump argumentou que a economia dos EUA está se aproximando de um ponto crítico e que, sem a ação do banco central, os riscos de uma desaceleração se tornam iminentes. Declarações de Trump: O Contexto Econômico e a Urgência das Medidas Em suas declarações nas redes sociais, Trump foi direto: "Cortes preemptivos nas taxas de juros estão sendo solicitados por muitos", escreveu ele no Truth Social. O presidente argumentou que, atualmente, “praticamente não há inflação” nos EUA, destacando a queda nos preços de energia e outros bens essenciais como um sinal claro de que a economia está entrando em uma fase de desaceleração, e não de inflação. Trump prosseguiu: “Com esses custos caindo tão consistentemente, exatamente como eu previ, quase não há inflação, mas pode haver uma desaceleração econômica se o Sr. Powell, um grande perdedor, não reduzir as taxas de juros agora." Além disso, Trump criticou a postura de Powell durante o período eleitoral, afirmando que o Fed agiu de forma tardia em suas reduções de juros, sugerindo que essas ações foram motivadas pela política e pelo apoio à candidatura de Joe Biden. "O Powell sempre foi 'tarde demais', exceto quando se tratava do período eleitoral, quando ele reduziu as taxas para ajudar o 'Sleepy Joe' Biden e depois Kamala a serem eleitos. Como isso funcionou?", disse Trump. Macroeconomia: A Realidade por Trás da Ameaça de Desaceleração As alegações de Trump de que a inflação está sob controle exigem uma análise mais aprofundada. Embora o custo da energia tenha caído, a inflação subjacente, que reflete o aumento dos preços em uma cesta mais ampla de bens e serviços, ainda representa um risco para a economia. A Reserva Federal tem adotado uma postura cautelosa, com altas de juros para combater pressões inflacionárias, especialmente em um cenário de crescimento moderado e desafios no mercado de trabalho. No entanto, a desaceleração que Trump menciona pode se concretizar caso o Fed continue a manter uma postura rígida, sem ajustes necessários às taxas de juros em um cenário global de crescimento mais lento. Embora os preços de energia tenham mostrado sinais de alívio, o custo de outros bens essenciais, como alimentos, e a volatilidade nos mercados de trabalho podem contribuir para um crescimento econômico abaixo das expectativas. Expectativas no Mercado Financeiro: Reação Imediata e Efeitos de Longo Prazo O mercado financeiro reagirá de forma intensificada a essas pressões externas. Trump, ao chamar Powell de “grande perdedor”, não apenas ataca a credibilidade do Fed, mas também adiciona um componente político de incerteza à política monetária dos EUA. Se o Fed ceder a tais pressões, poderemos ver um estímulo temporário nos mercados de ativos de risco, como ações e commodities. Contudo, isso também pode gerar distorções nos mercados de Treasuries, uma vez que cortes nas taxas de juros podem reduzir a atratividade dos títulos do governo a longo prazo. A crítica de Trump a Powell também pode afetar a confiança dos investidores no Fed, gerando maior volatilidade nos mercados financeiros. A percepção de que a política monetária dos EUA não é independente pode minar a estabilidade dos ativos mais sensíveis às decisões do banco central. Opinião do Analista Igor Pereira: A Visão Técnica sobre a Pressão Política no Fed O analista Igor Pereira, com vasta experiência no mercado financeiro, alerta que a pressão política sobre o Federal Reserve pode ter implicações negativas para a estabilidade econômica de longo prazo. Segundo Pereira, embora cortes nas taxas de juros possam oferecer alívio imediato ao mercado de ativos de risco, como ações e commodities, os riscos de uma inflação recuperada e o surgimento de bolhas financeiras aumentam. Pereira destaca que o papel do Fed é fundamental na manutenção do equilíbrio econômico, e ceder a pressões externas pode resultar em decisões precipitadas. A redução das taxas de juros, especialmente em um momento de crescimento moderado, pode criar um descompasso entre a política monetária e as necessidades fiscais, gerando uma instabilidade macroeconômica significativa. “Embora Trump busque uma ação imediata, o que ele não leva em conta é a necessidade de um controle inflacionário mais robusto. A redução prematura das taxas pode gerar uma falsa sensação de estabilidade, quando, na verdade, estamos apenas adiando problemas mais graves no futuro”, afirma Igor Pereira. Impactos Globais e Geopolíticos: Tensões Comerciais e o Papel das Tarifas Além da política monetária, Trump tem intensificado suas declarações sobre a guerra comercial com a China e a estratégia tarifária com a União Europeia. Ele afirmou que as negociações de tarifas estão indo bem, destacando os impostos sobre o setor automotivo e o aço como um sinal de que os EUA estão gerando "muito dinheiro" com as tarifas. No entanto, a postura agressiva pode aumentar a volatilidade nos mercados globais, especialmente nos mercados de commodities e câmbio. A combinação da pressão sobre o Fed e as tensões comerciais pode aumentar a incerteza nos mercados emergentes, que podem ser particularmente vulneráveis a mudanças nas tarifas e nas políticas monetárias dos EUA. A dinâmica cambial, por sua vez, afetará diretamente o preço de ativos como o ouro e o petróleo, criando um ambiente de maior volatilidade. Conclusão: Riscos e Oportunidades no Horizonte Econômico As próximas decisões do Federal Reserve, diante da pressão política crescente, terão impactos significativos nos mercados financeiros globais. A postura do Fed, se for impactada por pressões externas, pode comprometer a confiança dos investidores e aumentar a volatilidade nos mercados de ativos. O analista Igor Pereira reforça a importância de uma gestão independente e técnica da política monetária para garantir a estabilidade econômica. A reação do Fed será decisiva para a trajetória econômica dos EUA nos próximos meses, com implicações diretas no mercado financeiro e nas economias globais. O cenário permanece desafiador, e os investidores devem estar preparados para a volatilidade enquanto as tensões políticas e econômicas continuam a se desenrolar.

Ouro se Consolida como Alternativa aos Treasuries dos EUA, com Apoio de Fluxos Chineses Fonte: Bloomberg Finance LP | Deutsche Bank - Análise ExpertFX School por Igor Pereira Um estudo recente divulgado pelo Deutsche Bank evidencia uma forte correlação negativa entre o ouro (XAU/USD) e os Treasuries de 30 anos dos EUA. Entre os dias 7 e 10 de abril, o ouro acumulou altas diárias de até +3,5%, enquanto os Treasuries registraram quedas de até -3,5%, confirmando uma crescente preferência dos investidores por ativos reais em detrimento de dívida soberana americana de longo prazo. China Intensifica Mudança Estrutural nos Fluxos Globais Este movimento ganha força com o comportamento da China, que tem acelerado compras de ouro físico e reduzido sua exposição aos Títulos do Tesouro dos EUA. Segundo dados cambiais recentes: O PBoC (Banco Central da China) vendeu mais de US$ 53 bilhões em Treasuries desde janeiro. O país tem aumentado suas reservas em ouro, como forma de proteção contra riscos cambiais, sanções internacionais e tensões geopolíticas. Esse reposicionamento é uma clara mensagem institucional de que os grandes players globais estão migrando para ativos que não envolvam risco de contraparte ocidental. Análise do Analista Igor Pereira “Estamos diante de uma mudança de paradigma nos fluxos institucionais globais. A China, ao reduzir sua dependência do dólar e aumentar as reservas em ouro, envia uma forte mensagem ao mercado: o sistema financeiro está migrando de ativos baseados em promessa futura para ativos reais e seguros. Para o investidor atento, este é um sinal de que o ouro não é mais apenas proteção — é posição estratégica.” Implicações para os Mercados Financeiros Déficit fiscal dos EUA e inflação persistente aumentam a aversão a Treasuries de longa duração. Crescente demanda por ouro físico e ETFs correlacionados, impulsionada por fluxos asiáticos e bancos centrais. A venda de Treasuries por grandes detentores estrangeiros pode pressionar os yields para cima, exigindo maior intervenção do Fed. O ouro deve se beneficiar como ativo de reserva internacional não atrelado ao risco soberano dos EUA. O Que Esperar Continuidade das tensões geopolíticas entre EUA e China dará suporte ao ouro. Outros bancos centrais podem seguir o movimento chinês e diversificar suas reservas com metais preciosos. Investidores institucionais devem reavaliar a relação risco-retorno dos Treasuries, especialmente em horizontes longos. Conclusão: A consolidação do ouro como alternativa aos Treasuries representa uma mudança estrutural nos fluxos globais de capital. Essa tendência reflete não apenas fundamentos macroeconômicos, mas também uma estratégia geopolítica coordenada por grandes economias. O investidor que deseja proteger-se do risco sistêmico deve considerar o ouro como parte essencial de sua alocação de longo prazo. Acompanhe mais análises sobre ouro, geopolítica e mercados em tempo real com o analista Igor Pereira na ExpertFX School.

📊🇺🇸 Falas de John Williams (Fed NY) Reforçam Risco de Crescimento Fraco e Inflação Persistente nos EUA 📅 17 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira 🔍 Resumo Técnico: As declarações do presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams, nesta quinta-feira, lançam mais luz sobre o cenário macroeconômico dos Estados Unidos: crescimento anêmico, desemprego em alta e inflação pressionada por fatores externos como tarifas comerciais. O tom adotado por Williams foi de cautela, reforçando a dificuldade do Fed em equilibrar política monetária diante de um ambiente de incerteza geopolítica e econômica. 🧩 Principais Pontos das Declarações de Williams: PIB dos EUA pode crescer menos de 1% em 2025, indicando desaceleração significativa da atividade econômica. Taxa de desemprego deve subir para entre 4,5% e 5%, refletindo uma retração cíclica do mercado de trabalho. A taxa neutra de juros permanece provavelmente baixa, sugerindo espaço limitado para juros elevados de forma sustentável. O Fed Funds Rate de longo prazo está ancorado em torno de 3%, servindo como referência estrutural da política futura. Williams não previu recessão explícita, mas reconheceu o risco crescente. Destacou que as tarifas comerciais impostas impactarão diretamente a inflação, elevando os preços de bens importados. Reiterou a necessidade de manter as expectativas de inflação bem ancoradas para preservar a credibilidade do Fed. 📈 Impacto no Mercado Financeiro: 💵 Dólar (DXY) Apesar da inflação resistente, o dólar segue apoiado no curto prazo. Contudo, se o Fed iniciar um ciclo de cortes, o DXY poderá perder força gradualmente frente a moedas como o euro e o iene. 📉 Treasuries Com a sinalização de crescimento fraco e possível mudança na política monetária no segundo semestre, os rendimentos dos Treasuries caem, refletindo expectativas de juros mais baixos adiante. 📊 Bolsa Americana A reação nos mercados acionários é mista: indicadores fracos são negativos para lucros corporativos, mas a possibilidade de cortes nos juros atenua o pessimismo em setores dependentes de crédito. 🟡 Ouro (XAU/USD) O ouro se fortalece no cenário atual: inflação pressionada por tarifas, queda nas taxas reais e aumento da aversão ao risco criam um ambiente positivo para o metal precioso. ₿ Criptomoedas (BTC) Ativos como o Bitcoin também tendem a ganhar tração em contextos de inflação alta e política monetária mais frouxa, beneficiando-se da fuga de ativos tradicionais. 💬 Opinião do analista Igor Pereira “As declarações de Williams reforçam o dilema da autoridade monetária: combater uma inflação persistente sem sufocar ainda mais o crescimento. A admissão de que o crescimento será ‘significativamente mais fraco’ e que o desemprego vai subir eleva o risco de uma recessão técnica no segundo semestre. A política tarifária adotada por Trump agrava esse cenário, pressionando preços e forçando o Fed a um equilíbrio difícil entre política monetária e geopolítica. Para os investidores, isso significa maior volatilidade, valorização do ouro e cautela com ativos de risco.” 🔔 O que esperar nos próximos meses? O Fed deve manter um discurso moderado (dovish), aguardando mais dados antes de agir. Mercados podem precificar cortes de juros antes de setembro, caso os dados econômicos confirmem desaceleração. Commodities e ativos defensivos devem se beneficiar, enquanto ações e crédito corporativo podem sofrer com maior percepção de risco. A curva de juros tende a voltar a inclinar-se positivamente, com mercado antecipando cortes e menor prêmio de risco. 🧭 Conclusão Técnica O tom adotado por John Williams reforça que o Federal Reserve está em modo de avaliação, lidando com uma economia em desaceleração e inflação potencialmente pressionada por fatores externos. A tensão geopolítica, a política tarifária dos EUA e a evolução dos dados do mercado de trabalho serão determinantes para os próximos passos da autoridade monetária. O investidor deve manter estratégia de proteção ativa, privilegiando ativos reais, hedge cambial e diversificação global, dado o cenário de volatilidade elevada e visibilidade limitada. 📈 ExpertFX School continua acompanhando em tempo real os desdobramentos na política monetária americana e seus efeitos sobre o câmbio, metais preciosos, renda fixa e ativos de risco.

🚨📉 Decisão de Juros do BCE: Corte Confirma Pressões Sobre a Economia Europeia 🇪🇺 📅 17 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira 🔍 Detalhes Técnicos da Decisão O Banco Central Europeu (BCE) anunciou nesta quinta-feira um corte de 25 pontos-base em sua taxa básica de juros, reduzindo-a de 2,65% para 2,40%, exatamente como esperado pelo mercado. Esta é a primeira redução desde o início do ciclo de alta em 2022, e sinaliza uma mudança de direção na política monetária europeia, diante de sinais cada vez mais claros de fragilidade econômica na região. 📊 Contexto Macroeconômico A decisão do BCE ocorre em um ambiente de fragilidade estrutural na zona do euro, refletida por múltiplos vetores: PIB em desaceleração, com a Alemanha em risco técnico de recessão. Inflação abaixo da meta de 2%, especialmente nos núcleos mais rígidos. Tensões comerciais e cambiais com os EUA, que afetam exportações e competitividade. Enfraquecimento do setor industrial, com queda significativa nos indicadores PMI e de produção fabril. Baixo dinamismo no consumo doméstico, afetado por crédito mais caro e incertezas fiscais em países do sul da Europa. O BCE reconhece que a política monetária restritiva já atingiu o limite de eficácia, e opta agora por um movimento preventivo de estímulo, visando evitar uma recessão prolongada e apoiar a recuperação cíclica. 📈 Impacto Esperado nos Mercados 💶 Euro (EUR) A tendência imediata é de desvalorização frente ao dólar e outras moedas fortes, refletindo a divergência de políticas com o Federal Reserve, que ainda mantém postura restritiva. O EUR/USD pode testar níveis de suporte abaixo de 1,06 no curto prazo. 🏦 Mercado de Ações Europeu A reação é mista: setores como imobiliário, utilities e crédito ao consumidor tendem a se beneficiar com o alívio nos custos de financiamento. Por outro lado, bancos e seguradoras, que lucram com juros mais altos, podem sofrer pressão vendedora. 📉 Títulos Públicos Europeus Os yields dos bonds soberanos da zona do euro recuam, com o mercado antecipando um novo ciclo de afrouxamento monetário. Bunds alemães de 10 anos já apresentam queda nos rendimentos para abaixo de 1,80%. 🪙 Commodities e Ouro (XAU/USD) A política monetária mais branda no Ocidente, liderada pelo BCE, favorece o ouro como ativo de proteção contra desvalorizações cambiais. Com o euro sob pressão, o ouro em dólar tende a se fortalecer, sobretudo se o Fed seguir a mesma linha. 💬 Opinião do analista Igor Pereira “Este corte de juros pelo BCE marca o início de um novo ciclo de estímulo monetário. A autoridade monetária reconhece a fraqueza estrutural da economia europeia e atua preventivamente para evitar uma recessão prolongada. No mercado de câmbio, isso amplia a divergência entre o BCE e o Fed, favorecendo o dólar e fortalecendo o ouro como proteção contra a desvalorização do euro.” 🔔 O que esperar a seguir? O BCE deve seguir com cortes graduais ao longo de 2025, caso os dados econômicos continuem fracos. A pressão aumenta sobre o Federal Reserve, especialmente se indicadores americanos desacelerarem no segundo semestre. Pode haver migração de capital institucional dos mercados europeus para os EUA e para ativos reais, como ouro e prata, em busca de segurança e rendimento real positivo. 📌 Conclusão Técnica O corte de juros pelo BCE confirma a virada do ciclo monetário europeu, e reforça a percepção de que os bancos centrais voltarão a atuar em modo “dovish” em meio à desaceleração global. O impacto será significativo no câmbio, nos fluxos de capital e nas decisões estratégicas de hedge, especialmente para investidores expostos a ativos europeus. 📈 ExpertFX School segue monitorando de perto os desdobramentos nas políticas monetárias do BCE, Fed e BoE, com foco nos reflexos para o câmbio (EUR/USD, XAU/USD), dívida pública e reprecificação de risco em ativos globais.

⚠️ EUA e China: Risco de Desacoplamento Total Pode Eliminar US$ 2,5 Trilhões do Mercado, Alerta Goldman Sachs 🇨🇳🇺🇸 📅 17 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira 🔍 Resumo Técnico Um relatório recente do Goldman Sachs acendeu um importante sinal de alerta: um cenário de desacoplamento econômico total entre Estados Unidos e China pode desencadear uma onda de perdas de até US$ 2,5 trilhões nos mercados globais. Esse valor bilionário seria composto por dois movimentos principais: Venda forçada de US$ 800 bilhões em ações chinesas por parte de investidores americanos, em função de sanções, restrições regulatórias ou exigências de deslistagem. Liquidação de até US$ 1,7 trilhão em ativos norte-americanos pela China, incluindo títulos do Tesouro dos EUA (Treasuries) e ações listadas em Wall Street, como parte de uma resposta econômica estratégica. 📉 Impacto Esperado nos Mercados 🏦 1. Renda Fixa (Treasuries) A liquidação de uma fração significativa dos mais de US$ 1 trilhão em Treasuries detidos pela China provocaria um choque no mercado de títulos soberanos dos EUA, elevando de forma abrupta os yields. Esse movimento aumentaria o custo da dívida americana, pressionando o orçamento federal e os mercados de crédito privados. 📈 2. Mercado de Ações O duplo impacto — venda de ações chinesas por americanos e liquidação de ativos dos EUA por chineses — provocaria quedas acentuadas nos principais índices acionários, tanto em Wall Street quanto em Xangai e Hong Kong. A consequência seria um contágio global, com saída de capitais dos mercados emergentes e aumento na volatilidade. 💱 3. Câmbio: Dólar e Yuan A saída de capitais e liquidação de ativos nominados em dólar pode gerar pressão descendente sobre o dólar americano, ao mesmo tempo que o yuan chinês enfrentaria instabilidade cambial, mesmo com o suporte do PBoC (Banco Central da China). A tensão se traduziria em intervenções diretas no câmbio e em reservas internacionais. 🛢️ 4. Commodities e Ouro Em ambientes de aversão ao risco sistêmico, os investidores tendem a buscar proteção em ativos como ouro (XAU/USD). Assim, espera-se que um cenário de desacoplamento leve a uma forte valorização dos metais preciosos, com o ouro podendo romper máximas históricas. As commodities industriais, por outro lado, enfrentariam forte pressão de venda. 📊 Análise Macroeconômica: Impacto Sistêmico Global A ruptura total entre as duas maiores economias do mundo traria implicações profundas: Disrupção nas cadeias produtivas globais, especialmente em setores estratégicos como semicondutores, tecnologia, farmacêuticos e energia. Reestruturação do comércio internacional, com possíveis bloqueios comerciais, tarifas extremas e embargos cruzados. Efeitos duradouros sobre as expectativas inflacionárias, pressionando os bancos centrais a adotarem políticas de resposta não convencionais para evitar colapsos setoriais. O sistema financeiro global enfrentaria reprecificação de risco sistêmico, com elevação dos spreads globais de crédito e fuga para ativos líquidos. 💬 Opinião do analista Igor Pereira: “O alerta do Goldman Sachs é mais do que uma simulação teórica. O risco de um ‘decoupling’ completo cresce à medida que os EUA endurecem sua postura com sanções e restrições tecnológicas. A China, por sua vez, já vem se preparando para uma guerra econômica prolongada. O impacto nos mercados seria devastador: o ouro explodiria, os Treasuries sofreriam uma liquidação histórica e o sistema bancário global entraria em modo defensivo. Investidores devem acompanhar com atenção os próximos passos geopolíticos e posicionar-se com foco em proteção.” 📌 O que esperar? Elevação da demanda por ativos de refúgio, como ouro, franco suíço e iene japonês. Redução da exposição institucional à China, com realocação para mercados considerados neutros ou aliados dos EUA. Reprecificação do risco nos spreads soberanos e corporativos globais. Pressão sobre o Federal Reserve para intervir e mitigar o estresse, com possibilidade de flexibilização monetária emergencial, mesmo em cenário de inflação alta. 🚨 Conclusão: Fragmentação Global em Aceleração Embora o desacoplamento total ainda seja considerado um cenário extremo, o avanço gradual da fragmentação econômica global — por meio de medidas unilaterais, barreiras comerciais e restrições tecnológicas — sinaliza uma tendência estrutural. O risco geopolítico já não é mais periférico: ele é central na precificação dos ativos globais. 📌 Acompanhe a cobertura contínua da ExpertFX School sobre os desdobramentos geopolíticos, políticas monetárias e os reflexos nos mercados de câmbio, commodities e renda variável.

🇨🇳🇺🇸 Escalada nas tensões comerciais: China responde a tarifas dos EUA com medidas não tarifárias contra empresas americanas Enquanto os Estados Unidos, sob a liderança de Donald Trump, intensificam sua política tarifária contra produtos chineses, Pequim responde com uma abordagem mais sofisticada: restrições não tarifárias. Segundo fontes citadas pela CNBC, o governo chinês está sinalizando claramente que possui instrumentos alternativos para retaliar, aumentando o desconforto para empresas norte-americanas que operam no país. 🔧 Medidas não tarifárias: o novo arsenal da China Ao invés de recorrer exclusivamente a tarifas sobre bens importados, a China está mirando setores como serviços, propriedade intelectual, regulamentações administrativas e acesso ao mercado. Estas ações incluem: Atrasos regulatórios para autorizações de operação; Barreiras burocráticas para fusões ou aquisições; Restrições a empresas de tecnologia dos EUA em contratos governamentais; Restrições à exportação de materiais críticos, como terras raras. ⚔️ A lógica da guerra comercial assimétrica A resposta de Pequim é estratégica: enquanto os EUA aumentam tarifas em produtos físicos, a China pressiona onde os EUA são mais vulneráveis — serviços, tecnologia e investimentos. O país demonstra que esta guerra comercial é bilateral, e que seu arsenal é diversificado. 📉 Impactos esperados nos mercados Maior aversão a risco em setores ligados a exportações e tecnologia; Pressão sobre ações de empresas americanas expostas à China, como Apple, Qualcomm, Tesla e bancos com atuação local; Aumento da volatilidade nos índices globais, sobretudo Nasdaq e S&P 500; Potencial fortalecimento do ouro (XAU/USD) como hedge diante de riscos geopolíticos. 💬 Análise de Igor Pereira “A retaliação chinesa via medidas não tarifárias mostra maturidade estratégica de Pequim. Ela fere silenciosamente, sem gerar manchetes de tarifas, mas afetando profundamente cadeias de valor e custos operacionais de empresas americanas. Esse jogo de pressão regulatória aumenta o risco sistêmico e pode desorganizar segmentos-chave dos mercados globais.” — Igor Pereira, Analista de Mercado e fundador da ExpertFX School 🧭 O que acompanhar nos próximos dias? Possíveis anúncios de novos controles de exportação por parte da China; Reações da administração americana e possíveis novos pacotes de tarifas; Movimentações nas commodities estratégicas e ativos de proteção como ouro e franco suíço; Comunicação de grandes empresas americanas expostas ao mercado chinês.

🇨🇳 China registra superávit comercial recorde em 2024 e acumula 1.384 toneladas de ouro — o que isso revela sobre o real valor do dólar? A China fechou o ano de 2024 com um superávit comercial recorde de US$ 992 bilhões, refletindo sua dominância nas exportações e uma desaceleração das importações estratégicas. Dentro desse total, o país importou 1.384 toneladas de ouro, o maior volume anual já registrado. 📊 Um cálculo revelador: a balança comercial chinesa em termos de ouro Convertendo o superávit comercial em termos de ouro, temos: US$ 992 bilhões ÷ 1.384 toneladas = ~US$ 22.000 por onça troy. Esse número sugere que, sob a ótica da China, o comércio global está sendo "liquidado" em um valor implícito de US$ 22 mil por onça de ouro, o que contrasta fortemente com o preço de mercado atual, próximo a US$ 2.400/oz. 🧠 O que isso significa para o dólar americano? Essa relação evidencia a desvalorização progressiva do dólar como unidade de liquidação final. A compra agressiva de ouro por parte da China — e de outros países do BRICS — representa uma estratégia de diversificação de reservas e um sinal claro de busca por ativos "neutros" e não sancionáveis, como o ouro. 📉 Implicações para o dólar e para o sistema monetário global Pressão estrutural sobre o dólar como moeda de reserva. Aumento da demanda por ouro como instrumento de liquidação entre países, em detrimento de dólares ou títulos do Tesouro. Tendência de longo prazo para a remonetização parcial do ouro nos fluxos comerciais, especialmente no eixo Ásia-Oriente Médio. 💬 Opinião do analista Igor Pereira "A balança comercial da China em termos de ouro é um dado revelador. Com base nesse cálculo, o mercado está extremamente subavaliando o ouro frente à magnitude dos desequilíbrios comerciais globais. O número de US$ 22.000 por onça é mais do que uma curiosidade — é um alerta sobre a distorção atual entre preços financeiros e fluxos reais de comércio. O dólar segue sendo desafiado em silêncio, e o ouro é a resposta estratégica." — Igor Pereira, Analista de Mercado e fundador da ExpertFX School 📌 O que esperar nos mercados? Continuação da acumulação de ouro físico por bancos centrais emergentes. Riscos crescentes para a hegemonia do dólar no comércio internacional. Reforço da tese de alta estrutural do ouro (XAU/USD) nos próximos trimestres.

🇺🇸🇨🇭 UBS obtém alívio regulatório da CFTC para swaps herdados do Credit Suisse — Alerta para risco sistêmico? A UBS alertou autoridades reguladoras dos Estados Unidos que, caso fosse obrigada a reportar os swaps herdados do Credit Suisse conforme as normas atuais, isso poderia "provocar o colapso do sistema financeiro". A resposta da CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) foi rápida e contundente: conceder um alívio regulatório sem prazo de expiração, permitindo que a UBS mantenha tais instrumentos fora dos relatórios regulares. 🔍 Contexto: Swaps e o legado do Credit Suisse Desde a aquisição emergencial do Credit Suisse em 2023, a UBS herdou um portfólio altamente complexo de derivativos, entre eles swaps de crédito e estruturados que, ao serem revelados em sua totalidade, poderiam acionar obrigações de capital adicionais e perturbar o mercado de derivativos globais, estimado em trilhões de dólares. ⚠️ Impactos esperados no mercado financeiro Transparência prejudicada: a falta de divulgação sobre os swaps cria opacidade nos mercados, elevando o risco percebido. Sinal de risco sistêmico: a concessão de um “perdão regulatório” implica que os volumes e riscos dos instrumentos envolvidos são de escala sistêmica. Precedente perigoso: outras instituições podem solicitar o mesmo tipo de alívio em futuros momentos de estresse. 📊 Opinião do analista Igor Pereira "A decisão da CFTC de conceder um alívio ilimitado à UBS é um claro indicativo de que o sistema financeiro global permanece exposto a riscos escondidos sob a superfície. Isso reabre o debate sobre a 'bomba de derivativos' e a fragilidade das grandes instituições sistemicamente importantes. O mercado deve reagir com cautela, principalmente nos setores bancário europeu e de crédito estruturado." — Igor Pereira, Analista de Mercado e fundador da ExpertFX School. 📌 O que observar a seguir? Impacto nos CDS de bancos europeus (especialmente UBS e Deutsche Bank). Movimentos regulatórios do BIS e do BCE sobre derivativos sistêmicos. Reações dos fundos hedge e institucionais expostos a contrapartes suíças.

🇺🇸 Dívida dos EUA: US$ 9 trilhões vencem em 2025 — O que esperar do mercado? Os Estados Unidos enfrentam um desafio fiscal histórico: em 2025, o Tesouro norte-americano terá de refinanciar aproximadamente US$ 9 trilhões em dívida pública, sendo que US$ 6 trilhões vencem já nas próximas semanas. Essa pressão sem precedentes sobre o financiamento soberano ocorre em meio a um ambiente de juros elevados, guerras comerciais e aumento de gastos públicos. 🏛️ Solução sugerida: remover tarifas e buscar crédito externo Entre os analistas e economistas que acompanham de perto a situação, uma medida emergencial vem sendo discutida de forma informal nos bastidores de Washington: Eliminar tarifas e restabelecer a confiança com parceiros comerciais internacionais para ampliar as fontes de financiamento externo. Embora politicamente sensível, essa estratégia visa: Reduzir pressões inflacionárias causadas pelas tarifas, Estimular o comércio bilateral e fortalecer laços com credores internacionais, E viabilizar novas emissões de dívida em melhores condições. 📉 Impacto nos mercados financeiros Esse cenário de refinanciamento em massa pode gerar volatilidade nos mercados globais, com destaque para: Aumento na emissão de Treasuries, pressionando os yields e afetando ativos de risco. Fortalecimento pontual do dólar, à medida que a demanda por títulos soberanos se intensifica. Busca por proteção em ouro e metais preciosos, diante do risco de desancoragem fiscal. 📊 Opinião do analista Igor Pereira "A necessidade urgente de rolar US$ 9 trilhões em dívida é um alerta para os mercados globais. Os EUA enfrentam um paradoxo: precisam atrair capital externo, mas as tarifas e a retórica protecionista afastam aliados financeiros estratégicos. O mercado está atento não apenas à política monetária do Fed, mas à sustentabilidade fiscal do Tesouro. A escalada nos rendimentos dos Treasuries pode se tornar estrutural caso não haja reversão nas políticas comerciais." — Igor Pereira, Analista de Mercado e fundador da ExpertFX School. 🔍 O que monitorar nos próximos dias? Emissões programadas pelo Tesouro: especialmente os leilões de 1, 3 e 10 anos. Fluxo estrangeiro para Treasuries: Japão, China e Oriente Médio serão cruciais. Sinalizações políticas sobre tarifas: qualquer aceno em direção à redução tarifária pode aliviar o mercado.

🟡 Pânico e China: Por que o ouro disparou em duas etapas? Durante a madrugada, o ouro iniciou um forte movimento de alta logo na abertura dos mercados asiáticos, o que levou muitos analistas a buscarem explicações ligadas à China. Há fortes indícios de que novas diretrizes de alocação de ouro para bancos chineses — possivelmente relacionadas a mandatos de seguro ou regulamentações internas — podem ter sido ativadas. Esse seria o primeiro gatilho, legítimo e tecnicamente plausível, para a alta inicial. 📌 Essa movimentação inicial se destacou por sua intensidade e precisão, típica de ordens institucionais coordenadas. 🚀 Segunda Perna da Alta: O que explicaria o novo impulso? A resposta para a segunda etapa da disparada — que começou durante a sessão europeia e acelerou com a abertura dos EUA — não está diretamente ligada à China ou a fundamentos técnicos tradicionais. A explicação é mais simples e contundente: Pânico. Traders institucionais, fundos e participantes do mercado perceberam que: O ouro rompeu níveis técnicos importantes com força, As compras asiáticas indicavam fluxo real, não apenas especulativo, E as falas de Jerome Powell sobre inflação, tarifas e incerteza reforçaram a busca por ativos de proteção, em um momento de volatilidade crescente e desconfiança no Fed put. 🧩 Catalisador do Pânico Segundo uma nota circulada entre desks institucionais (menção completa aguardada), o que realmente desencadeou a segunda perna da alta foi: Cobertura forçada de posições vendidas (short covering) após rompimento de resistências técnicas críticas, E entrada de ordens de pânico (FOMO) por parte de fundos sistemáticos e CTAs que estavam fora do movimento. A combinação de compra forçada + posicionamento técnico frágil + cenário macro deteriorando criou uma espiral de alta acelerada. 📊 Opinião do Analista Igor Pereira (ExpertFX School) "O movimento do ouro reflete claramente um fluxo institucional com início geopolítico e desfecho emocional. A primeira etapa foi ancorada por decisões estratégicas da China. A segunda veio de fundos que reagiram tardiamente, sendo forçados a cobrir posições vendidas após rompimentos técnicos importantes. O ouro deixa de ser apenas proteção contra inflação e passa a ser um indicador de desconfiança sistêmica frente ao atual modelo monetário ocidental, pressionado por déficits, conflitos e políticas tarifárias imprevisíveis." — Igor Pereira, Analista de Mercado Financeiro e fundador da ExpertFX School. 🎯 O que esperar agora? O movimento atual no ouro é estrutural, não apenas técnico. O suporte chinês pode ter sido o estopim, mas o pânico global e a percepção de descontrole inflacionário com tarifas ampliadas alimentam a tendência de alta. Impactos esperados no mercado financeiro: A volatilidade nos metais deve permanecer elevada, com o ouro liderando. Fundos e gestoras institucionais devem ampliar posições em ativos reais, incluindo ouro e prata. O cenário macro global aponta para reprecificação de risco, com o mercado testando a credibilidade do Federal Reserve frente ao novo ciclo tarifário.

Análise Técnica do SLV: Como o Vencimento de Opções Influencia o Desempenho da Prata em Relação ao Ouro 📅 16 de abril de 2025 | Análise Premium | ExpertFX School – por Igor Pereira 🧠 Dinâmica das opções e o desempenho da prata no curto prazo Hoje, a prata (XAG/USD) demonstrou um desempenho relativamente fraco em comparação ao ouro (XAU/USD), mesmo com o metal amarelo saltando mais de US$ 115 no intraday. A dinâmica das opções, especialmente as com vencimento nesta sexta-feira, desempenha um papel fundamental na movimentação de ativos como o SLV, o principal ETF de prata negociado na NYSE. 📉 SLV e o impacto do vencimento de opções O SLV, que acompanha o preço da prata, encontra-se fortemente influenciado pelos vencimentos de opções programados para amanhã. A faixa de preço entre US$ 29,00 e US$ 29,50 concentra um volume significativo de open interest, ou seja, contratos de opções em aberto, tanto de compra quanto de venda. Esse cenário cria uma pressão artificial de venda, com dealers buscando maximizar o valor das opções vendidas, enquanto protegem suas posições. Nível de preço atual: O SLV está sendo negociado próximo a US$ 29,80, o que é considerado um nível confortável para os dealers, que procuram proteger posições e minimizar pagamentos até o vencimento das opções. Caso o preço feche abaixo de US$ 30,00, calls ITM (in-the-money) são invalidadas, beneficiando as posições vendidas a descoberto, típicas de grandes investidores institucionais. Essa manipulação do "gamma" das opções cria uma dinâmica de curto prazo que limita a valorização da prata, mantendo-a sob pressão. ⚖️ Ouro: Menos afetado pelo efeito gamma das opções Por outro lado, o ouro (XAU/USD) está se comportando de maneira mais livre, com menos impacto de vencimentos de opções de curto prazo. Isso permite que o ouro refita diretamente o apetite dos investidores institucionais, especialmente em relação a: Riscos inflacionários, impulsionados pela persistência das tarifas e pelos dados de CPI. Tensão geopolítica, como os conflitos em andamento com o Irã e a China. O tom dovish (mais suave) do Federal Reserve, que apesar de uma inflação ainda acima da meta, tem mantido uma postura menos agressiva sobre aumentos de juros. 📌 Expectativas para o vencimento de opções na sexta-feira Com o vencimento das opções previsto para amanhã, as expectativas são de que a prata continue pressionada, com força de venda artificial originada pelos dealers, que estão buscando garantir suas posições vendidas antes do fechamento da semana. Este fenômeno é comum em períodos de vencimento de opções, onde os mercados se tornam mais manipuláveis. Resistência técnica em US$ 30,00: Caso o SLV tente romper essa marca, a pressão de venda pode intensificar-se, levando a resistência adicional no curto prazo, com a liquidez defensiva limitando a ascensão. Após o vencimento, espera-se que o "gamma" seja liberado, permitindo que a prata se mova em linha com o ouro, potencialmente iniciando um movimento de recuperação no início da próxima semana. 📊 Impacto no mercado financeiro e oportunidades para os investidores A manipulação dos vencimentos de opções é um fenômeno bem conhecido entre traders institucionais e pode gerar um descolamento temporário entre os preços do ouro e da prata. No entanto, essa dinâmica tende a se reverter, e a prata deve começar a recuperar seu valor relativo após o vencimento das opções. O cenário para os metais preciosos continua altista, com correções pontuais servindo como uma oportunidade de entrada para aqueles que visam a valorização no longo prazo. 🔍 Resumo do analista Igor Pereira: “O comportamento da prata hoje reflete a influência direta do vencimento de opções. Dealers e grandes players estão buscando um 'max pain' abaixo de US$ 30,00, o que explica a fraqueza momentânea frente ao ouro. Após o vencimento, espera-se que a prata se alinha com os movimentos estruturais dos metais preciosos, especialmente diante da deterioração macroeconômica global e das incertezas financeiras em curso.” 📌 O que observar nos próximos dias: Vencimento de opções e abertura do “gamma” no SLV: O comportamento do ETF de prata após sexta-feira poderá dar pistas sobre a recuperação do metal. Fluxo de capital institucional: A mudança nas estratégias de hedge pode criar movimentos abruptos nas semanas seguintes. Dados macroeconômicos, como inflação e crescimento global, podem impactar diretamente a demanda por metais preciosos. 💡 No cenário atual, as correções pontuais da prata são uma oportunidade para os investidores que acreditam na continuidade do ciclo altista para os metais preciosos.

❗️🇺🇸 Powell diz que volatilidade é “natural” e descarta apoio ao mercado — mas investidores não compram o discurso 📅 16 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira Em um momento de crescente tensão nos mercados globais, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, adotou um tom firme ao afirmar que a autoridade monetária não pretende intervir para conter a volatilidade nos mercados de ações. Em discurso proferido nesta quarta-feira, Powell classificou os recentes movimentos abruptos nos índices como “parte natural do funcionamento dos mercados financeiros”. 🧨 Mercado reage, mas ignora o alerta Apesar da declaração incisiva, o comportamento dos mercados revelou ceticismo por parte dos investidores. As bolsas americanas, que inicialmente recuaram após a fala de Powell, reverteram as perdas e fecharam em alta nos pregões estendidos, sugerindo que muitos operadores ainda esperam uma atuação do Fed caso a situação piore. Essa reação ocorre em meio a um crescimento na percepção do chamado "Fed Put" — a crença de que o banco central acabará intervindo, direta ou indiretamente, caso o mercado acionário entre em colapso. 🧭 Contradição entre bastidores e discurso oficial Segundo fontes do Financial Times, membros do próprio Federal Reserve sinalizaram, em reuniões internas, que a instituição está "absolutamente pronta" para agir, caso os mercados entrem em disfunção severa. Essa discrepância entre a comunicação interna e pública aumenta a desconfiança entre investidores institucionais, que passam a considerar que o Fed ainda pode atuar como amortecedor do risco, mesmo que negue oficialmente esse papel. 📌 Impactos esperados no mercado financeiro 📈 1. Aumento da volatilidade estrutural A recusa do Fed em atuar como suporte direto aos mercados gera um ambiente de incerteza prolongada, com volatilidade elevada nos índices S&P 500, Nasdaq e Dow Jones. Oscilações diárias tendem a se intensificar diante de qualquer novo dado macroeconômico ou ruído político. 🟡 2. Ouro (XAU/USD) fortalecido como porto seguro O ouro continua a se destacar como o principal beneficiário desse ambiente instável. Com performance superior ao Nasdaq no acumulado de 2025, o metal tende a atrair capital institucional em busca de proteção contra a ausência de direcionalidade nos ativos de risco. 🧮 3. Renda variável sob ajuste de portfólio Com a retirada implícita do “escudo” monetário, investidores institucionais podem reduzir sua alocação em ações, optando por posições mais defensivas em renda fixa curta, metais preciosos ou moedas fortes como o franco suíço e o iene. 📊 Análise do analista Igor Pereira – ExpertFX School: “O recado de Powell é claro: o Fed busca se distanciar da imagem de ‘protetor’ do mercado acionário. Porém, após mais de uma década de estímulos, os mercados ainda funcionam sob a lógica de que o Fed intervirá diante de quedas abruptas. O resultado é um mercado psicologicamente viciado em suporte, onde qualquer ambiguidade gera movimentos bruscos — e o ouro tende a ser o ativo mais beneficiado nesse cenário de incerteza estratégica.” 🔍 O que monitorar a seguir: Reunião do FOMC em 1º de maio, que poderá dar novos sinais sobre a disposição do Fed em atuar ou não em cenários de estresse. Dados de inflação PCE e payroll de abril, fundamentais para calibrar expectativas de juros. Declarações de membros do Fed que possam contradizer ou reforçar o discurso de Powell. Fluxo de capital para ETFs de ouro, como o SPDR Gold Trust (GLD), que serve de termômetro institucional. 📎 Powell busca reposicionar o Fed como guardião da estabilidade macroeconômica, e não como salvador do mercado acionário. Mas enquanto os investidores testam esse limite, a volatilidade será a nova normalidade — e o ouro, o refúgio preferencial.

🇺🇸📉 Powell admite desaceleração nos EUA e alerta para incertezas causadas pelas tarifas de Trump 📅 16 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira Em discurso no Economic Club of Chicago, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou uma crescente preocupação com a trajetória da economia dos EUA, citando sinais claros de desaceleração no primeiro trimestre. A fala, altamente acompanhada pelos mercados globais, trouxe uma avaliação cautelosa sobre inflação, política monetária e impactos estruturais das tarifas comerciais impostas pelo governo Trump. 📌 Pontos-chave do discurso: Crescimento desacelera: Powell reconheceu que os dados mais recentes apontam para um crescimento mais fraco, com destaque para gastos moderados do consumidor, quedas na confiança empresarial e aumento de importações antecipadas para evitar novas tarifas. Tarifas como obstáculo estrutural: O presidente do Fed alertou que as tarifas, antes vistas como temporárias, passaram a ser tratadas como barreiras semi-permanentes, podendo gerar danos duradouros à atividade econômica. Inflação sob dois prismas: Powell afirmou que, no curto prazo, os preços devem subir devido às tarifas, mas as expectativas de longo prazo permanecem ancoradas, revelando credibilidade da política monetária, apesar do ambiente instável. Política de juros em compasso de espera: A taxa de juros será mantida entre 4,25% e 4,5%, até que haja clareza suficiente sobre os rumos da economia. O Fed reconhece estar em um momento onde a incerteza pesa mais que os dados em si. 📊 Impactos esperados no mercado financeiro: 🧮 1. Estratégia monetária sob tensão: O Fed se vê diante de um dilema de mandato duplo: combater uma inflação que pode ser impulsionada artificialmente por tarifas, sem sufocar o mercado de trabalho e a atividade econômica. Isso eleva o risco de erro de política monetária, e amplia a volatilidade dos mercados de renda fixa e câmbio. 🌎 2. Risco geopolítico e instabilidade fiscal: A fala de Powell sugere que o Fed está gerenciando os efeitos de uma política fiscal errática, já que não tem controle direto sobre tarifas comerciais. Essa situação reforça o papel do dólar como ativo de reserva, mas também aumenta a sensibilidade do mercado a dados e declarações sobre tarifas e emprego. 🛡️ 3. Oportunidades e alertas para o investidor institucional: Ativos defensivos e commodities (como o ouro – XAU/USD) tendem a se valorizar em ambientes de incerteza prolongada e risco político-comercial elevado. Setores exportadores e empresas com cadeias globais de suprimentos devem ser monitorados, pois serão os mais impactados pela persistência das tarifas. 💬 Análise do analista Igor Pereira – ExpertFX School: “A mudança de tom de Powell é clara: o Federal Reserve está diante de uma economia enfraquecida e cercada por incertezas estratégicas. As tarifas comerciais, longe de serem apenas instrumentos táticos, agora são vistas como obstáculos estruturais ao crescimento. O investidor deve entender que o atual ciclo não é apenas econômico, mas profundamente político. Isso exige alocação prudente, diversificação inteligente e atenção constante à comunicação do Fed.” 🔍 O que monitorar nas próximas semanas: Decisão do FOMC em 1º de maio, que pode manter ou preparar o terreno para um corte de juros em junho. Evolução das expectativas inflacionárias de curto e longo prazo. Novas declarações da Casa Branca sobre a substituição de Powell, que tem mandato até maio de 2026. Desdobramentos da política tarifária dos EUA, especialmente sobre China, México, e União Europeia. 📎 O discurso de Powell deixa um recado claro ao mercado: o Federal Reserve enfrenta um ambiente onde a política monetária já não basta. A nova variável crítica é a incerteza estratégica imposta por políticas fiscais e comerciais imprevisíveis.

🌎🇺🇸 Powell alerta para impacto transformador da Inteligência Artificial na economia global 📅 16 de abril de 2025 | ExpertFX School – por Igor Pereira Durante evento promovido por autoridades econômicas em Washington, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, declarou que a Inteligência Artificial (IA) terá um impacto transformador e duradouro na estrutura econômica global. Segundo Powell, embora o potencial da IA para impulsionar a produtividade seja promissor, sua trajetória é altamente incerta, exigindo atenção redobrada por parte de formuladores de política e investidores. 📌 Principais destaques do discurso: A Inteligência Artificial deve provocar uma reconfiguração estrutural em setores-chave, alterando profundamente a forma como trabalho e capital são utilizados. Powell frisou que a IA não eliminará o trabalho humano, mas modificará sua natureza e valor, exigindo uma força de trabalho mais adaptável e qualificada. O Federal Reserve monitora com atenção os efeitos da IA sobre produtividade, emprego e inflação, reconhecendo que sua incorporação generalizada pode alterar modelos tradicionais de política monetária. 📊 O que esperar e impactos no mercado financeiro: 💡 1. Setores com maior potencial de valorização: Empresas ligadas à tecnologia, semicondutores, infraestrutura digital, cibersegurança e big data estão entre as principais beneficiárias do avanço da IA. O fluxo de capital para ETFs e ações temáticas de IA deve se intensificar à medida que projeções de lucros se ajustam a uma nova realidade produtiva. 🏭 2. Transformação do mercado de trabalho: A necessidade de requalificação profissional em larga escala tende a pressionar políticas públicas, planos corporativos e fundos de previdência. Atividades repetitivas e operacionais serão progressivamente substituídas, enquanto áreas criativas, analíticas e técnicas ganham destaque. 💵 3. Repercussões macroeconômicas: A IA pode gerar efeitos deflacionários setoriais, especialmente em indústrias de serviços e manufatura, devido à eficiência operacional. Por outro lado, a volatilidade estrutural dos mercados pode aumentar, à medida que os ciclos econômicos se tornem mais sensíveis à inovação tecnológica. 📈 4. Nova dinâmica de investimento institucional: Investidores institucionais devem adotar uma visão estratégica de longo prazo, reavaliando a composição de portfólios diante da disrupção tecnológica. A IA se posiciona como um novo eixo de precificação de ativos, produtividade e risco sistêmico. 💬 Análise do analista Igor Pereira – ExpertFX School: “A fala de Powell reforça o papel central da IA como vetor de disrupção econômica. O reconhecimento da Inteligência Artificial como fator de impacto macroeconômico é um marco para o mercado institucional. Para o investidor profissional, isso significa repensar a alocação estratégica de longo prazo, especialmente em ativos ligados à inovação tecnológica. O futuro da economia global será moldado por tecnologia, política monetária adaptativa e uma nova arquitetura do mercado de trabalho.” 🔍 Aspectos a monitorar no curto e médio prazo: Projeções de produtividade global ligadas à adoção da IA. Evolução dos programas de requalificação profissional e impacto fiscal. Mudanças regulatórias em IA, especialmente nos EUA, Europa e China. Fluxo de capitais para ativos temáticos e setores de alta tecnologia. Reações do mercado de trabalho e indicadores de salários em setores expostos à automação. 📎 A Inteligência Artificial avança como um divisor de águas na economia contemporânea. Para o investidor, esse novo paradigma exige adaptação, visão estratégica e posicionamento proativo diante de mudanças cada vez mais rápidas e estruturais.