Igor Pereira

O número de americanos entrando com novos pedidos de seguro-desemprego aumentou ainda mais na semana passada, à medida que a Califórnia transferia mais pessoas para outros programas após o término da ajuda financiada pelo governo no início deste mês para maximizar seu acesso à assistência. A recuperação do mercado de trabalho permanece intacta, com o relatório do Departamento do Trabalho na quinta-feira mostrando as taxas de desemprego diminuindo continuamente em meados de setembro. A Califórnia anunciou em 17 de setembro que cerca de 340.000 pessoas no programa de Compensação de Desemprego de Emergência Pandêmica (PEUC), que expirou em 4 de setembro, seriam transferidas para o programa Federal State Extended Duration que permaneceu em vigor até 11 de setembro. O Departamento de Desenvolvimento de Emprego da Califórnia disse que a transferência, que permitiu aos reclamantes da PEUC receber uma semana adicional de benefícios, mostraria um grande aumento nas reclamações arquivadas, embora refletisse a mudança de um reclamante existente de um programa para outro. O PEUC fazia parte de programas de desemprego expandido que foram financiados pelo governo federal para amortecer o golpe da pandemia COVID-19 sobre os americanos. As reclamações devem diminuir nas próximas semanas, à medida que a distorção da Califórnia enfraquece e a atividade econômica aumenta em meio a uma diminuição das infecções por COVID-19 causadas pela variante Delta do coronavírus. “A tendência de queda pode ser retomada em outubro”, disse Robert Frick, economista corporativo da Navy Federal Credit Union em Viena, Virgínia. Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego estadual aumentaram 11.000 para 362.000 ajustados sazonalmente para a semana encerrada em 25 de setembro. Esse foi o terceiro aumento semanal consecutivo. Economistas ouvidos pela Reuters previam 335.000 inscrições para a última semana. As reivindicações não ajustadas, que os economistas dizem oferecer uma melhor leitura do mercado de trabalho, caíram 8.326 para 298.255 na semana passada. Os sinistros na Califórnia aumentaram 17.978 na semana passada, somando-se ao aumento de 17.218 na semana anterior. Também houve um aumento nas aplicações em Michigan na semana passada, provavelmente relacionado à paralisação de fábricas de montagem por algumas montadoras enquanto tentam gerenciar seu fornecimento de semicondutores em meio a uma escassez global. Os sinistros no Texas também aumentaram significativamente. Mas houve grandes quedas nos registros na Virgínia, Maryland, Arizona, Ohio e Louisiana. As reclamações, que caíram de um recorde de 6,149 milhões no início de abril de 2020, permanecem bem acima de seus níveis pré-pandêmicos. As ações dos EUA estavam sendo negociadas em baixa. O dólar caiu em relação a uma cesta de moedas. Os preços do Tesouro dos EUA caíram. Reivindicações de desemprego: ROLOS DE DESEMPREGO ENCOLHENDOO relatório de sinistros também mostrou que o número de pessoas que continuam recebendo benefícios após uma semana inicial de ajuda caiu de 18.000 para 2.802 milhões na semana encerrada em 18 de setembro, um sinal de que mais pessoas estão encontrando trabalho. As chamadas reivindicações contínuas cobriram a semana durante a qual o governo pesquisou as famílias para verificar a taxa de desemprego de setembro. Os sinistros contínuos diminuíram ligeiramente entre os períodos de pesquisa de agosto e setembro. A taxa de desemprego estava em 5,2% em agosto. Os dados de sinistros estão sendo monitorados em busca de sinais de quando a escassez de trabalhadores, que está restringindo as contratações, começará a diminuir após o término dos benefícios expandidos. Os empresários e os republicanos culparam esses benefícios por manter os desempregados em casa. Havia um recorde de 10,9 milhões de vagas abertas no final de julho. Estima-se que mais de 6 milhões de pessoas perderam os benefícios da pandemia em 6 de setembro. O número total de pessoas recebendo cheques de desemprego em todos os programas caiu para 5,028 milhões durante a semana encerrada em 11 de setembro, de 11,250 milhões na semana anterior. “Até agora, há poucas evidências de que os benefícios aprimorados estejam impedindo significativamente os trabalhadores de voltarem à força de trabalho”, disse Isfar Munir, economista do Citigroup em Nova York. “O emprego cresceu de forma semelhante em estados que encerraram os benefícios mais cedo e aqueles que os encerraram mais tarde.” A economia criou 235.000 empregos em agosto, o menor número em sete meses. A falta de creches, o medo de contrair o coronavírus e as mudanças de carreira relacionadas à pandemia têm sido responsabilizados pela falta de trabalhadores. Um relatório separado do Departamento de Comércio na quinta-feira confirmou que o crescimento econômico acelerou no segundo trimestre, graças ao estímulo fiscal, que impulsionou os gastos do consumidor. O produto interno bruto aumentou a uma taxa anualizada de 6,7%, disse o departamento em sua terceira estimativa de crescimento do PIB para o trimestre abril-junho. O índice foi revisado para cima em relação ao ritmo de expansão de 6,6% registrado em agosto. PIB: A economia cresceu 6,3% no primeiro trimestre. O crescimento, no entanto, parece ter desacelerado no terceiro trimestre por causa da variante Delta, bem como a escassez de matérias-primas, que afetou as vendas de veículos motorizados e restringiu a construção e compra de casas. As estimativas de crescimento para o terceiro trimestre estão abaixo de 5%. “Embora as condições de saúde deterioradas, um impulso fiscal reduzido e restrições de oferta persistentes pesassem sobre a atividade no terceiro trimestre, esperamos uma situação de saúde melhorando lentamente, finanças familiares sólidas, uma reconstrução dos estoques e estímulo fiscal adicional apoiarão o impulso de crescimento em 2022,” disse Lydia Boussour, economista chefe dos EUA na Oxford Economics em Nova York.

Após a declaração do presidente do Fed, Powell, de que eles estão longe do emprego máximo, houve uma pressão de venda em portos seguros com a súbita valorização dos ativos em dólar. Powell afirmou que o processo de aumento do afrouxamento monetário continuará até meados do próximo ano, mesmo que as compras de ativos diminuam, e destacou que há uma aceleração da inflação. Apesar desta declaração, após as crescentes preocupações com a inflação nos mercados, os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA subiram para 1,56 por cento, o nível mais alto em três meses. Embora esse aumento nos rendimentos dos títulos tenha enfraquecido seriamente o apetite pelo risco nos mercados, também sentimos o efeito enfraquecedor desse efeito sobre os metais preciosos. Por outro lado, St. O presidente Bullard de Louis Fed afirmou que espera dois aumentos de taxas em 2022 e que o balanço do Fed deve encolher assim que o programa de compra de títulos terminar no próximo ano. Outra manchete notável foi que o secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Yellen, fez uma declaração de que o Tesouro perderia seus métodos extraordinários se o Congresso não permitisse aumentar ou interromper o limite da dívida até 18 de outubro. Nesse contexto, a Câmara dos Representantes dos EUA anunciou hoje que aprovou o projeto de lei para suspender o limite da dívida. Embora o índice de confiança do consumidor nos EUA tenha ficado em 109,3 em setembro, abaixo das expectativas, o prêmio repentino dos ativos em dólar não diminuiu.

A presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Mary Daly, intensificou na quarta-feira seu apelo por um esforço conjunto para enfrentar as desigualdades raciais e outras como forma de impulsionar o potencial de crescimento da economia dos EUA. Daly não comentou sobre as perspectivas para a política monetária ou suas opiniões sobre o estado da economia em comentários preparados para entrega no webinar de previsões da UCLA Anderson. Em vez disso, ela concentrou sua atenção nas lacunas de longa data em oportunidades econômicas, riqueza e bem-estar nos Estados Unidos, que foram enfatizadas durante a pandemia. Citando seu próprio trabalho recente e outros, ela disse que essas lacunas custaram à economia quase US $ 23 trilhões nos últimos 30 anos. O acesso desigual à educação e ao financiamento e a falta de diversidade nos negócios e no governo prejudicam a capacidade produtiva da economia, disse ela. “Podemos presumir que os resultados que vemos hoje são inevitáveis ​​e observar como a pandemia torna as lacunas existentes mais profundas e nossas perspectivas de crescimento futuro ainda mais lentas”, escreveu Daly. Ou, disse ela, “podemos vê-los como um sinal de que os recursos não estão sendo usados ​​ao máximo e que as pessoas com grande potencial estão sendo impedidas a cada dia de perceber isso”.

As compras maciças de ativos do Federal Reserve ajudaram a estabilizar os mercados no início da pandemia, mas "em breve" será hora de começar a reduzi-los, disse o presidente do Philadelphia Fed Bank, Patrick Harker, na quarta-feira

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na quarta-feira que é "frustrante" que os gargalos da cadeia de suprimentos não estejam melhorando tanto na recuperação da recessão provocada pelo coronavírus, e parece que eles vão persistir no próximo ano e continuar para sustentar a inflação.

A primeira fase de um projeto de pesquisa de vários anos que o Federal Reserve de Boston está realizando com o Instituto de Tecnologia de Massachusetts sobre a tecnologia que poderia ser usada por um dólar digital está quase concluída e pode ser lançada no próximo mês ou então, disse um funcionário do Fed de Boston na quarta-feira. A pesquisa, apelidada de "Projeto Hamilton", analisará os desafios técnicos que precisam ser enfrentados ao construir uma moeda digital do banco central, ou CBDC, e é separada de um documento de discussão aqui que o conselho do Fed deve lançar em breve, examinando as questões de política. em torno de um dólar digital. Ambos os jornais deveriam ser lançados inicialmente no verão. As descobertas iniciais da pesquisa do Fed de Boston incluirão código aberto que poderia servir como um modelo potencial para um CBDC dos EUA e também se concentrará na capacidade do sistema de lidar com um alto volume de transações, disse Jim Cunha, vice-presidente sênior da o Boston Fed, durante um painel virtual focado em pagamentos.

Um rápido aumento nos rendimentos dos títulos do governo está atingindo ações de firmes de tecnologia que impulsionaram os principais índices em alta durante anos, testando a fé dos investidores em alguns dos negócios mais populares do mercado de ações. Ações da gigante de software Microsoft Corp., controladora do Google, Alphabet Inc. e a fabricante de chips Nvidia Corp. caíram cerca de 4,5% ou mais até agora nesta semana, puxando para baixo os principais índices e fundos de ações que dão às empresas com grandes valores de mercado maior influência. Juntamente com a Apple Inc., Amazon.com Inc. , Facebook Inc. e Netflix Inc. , as sete empresas perderam cerca de US $ 315 bilhões em valor de mercado na terça-feira, a maior queda desde outubro passado, de acordo com a Dow Jones Market Data. O S&P 500 está agora com queda de 3,8% em setembro e no caminho para sua maior queda mensal em um ano.

O índice do dólar subiu para o nível mais alto em cerca de um ano na quarta-feira, com os comerciantes de moeda atribuindo a alta em parte aos investidores considerando a perspectiva de taxas de juros de referência mais altas, após a importante atualização de política do Federal Reserve há uma semana. O US Dollar Index DXY, + 0,57% atingiu um pico intra-sessão em 94,28 durante as negociações de Nova York, um nível visto pela última vez em setembro e novembro de 2020. Levou quase uma semana inteira para o mercado de câmbio 24 horas por dia reagir à atualização do Fed em 22 de setembro, o que inclui a probabilidade de recuar em breve nas compras mensais de US $ 120 bilhões em dívidas, bem como a possibilidade de um aumento da taxa antes do esperado em 2022. Os mercados financeiros, como um todo, viram uma reação tardia à atualização da política do Fed na semana passada, à medida que os investidores avaliam a ideia do banco central abandonando configurações extraordinariamente fáceis e a noção de que a inflação pode durar mais tempo do que alguns haviam previsto. O mercado de títulos foi amplamente silenciado em 22 de setembro - com os comerciantes inicialmente céticos de que o Fed pudesse aumentar as taxas tão rapidamente quanto as projeções indicam - antes de finalmente vender e empurrar os rendimentos para os níveis mais altos em meses na terça-feira. A recente alta nos rendimentos do Tesouro foi responsabilizada pela venda de ações dos EUA na segunda e terça - feira, que deixou o índice S&P 500 SPX e o Nasdaq Composite Index COMPtentando se recuperar na quarta-feira. “As pessoas estão repentinamente acordando para o risco de que o Fed tenha que apertar a política mais rápido do que o esperado, e esse processo não vai parar aqui por causa de um possível transbordamento para outros países com a alta do dólar americano”, disse Derek Tang, um economista da Monetary Policy Analytics em Washington. “O Fed pode ter que jogar para se recuperar porque pode ter que subir mais para compensar a inflação”, disse Tang por telefone. “E quando o primeiro aumento acontecer, a economia estará forte e o Fed estará ainda mais atrasado.”

Com o final do mês e do trimestre em mãos, as estimativas teóricas e "baseadas em modelos" do Goldman são de US $ 14 bilhões líquidos em ações dos EUA para comprar das pensões dos EUA, devido aos movimentos em ações e títulos ao longo do mês e do trimestre. Como isso se compara à história? De acordo com Gillian Hood do Goldman, isso está no 36º percentil entre todas as estimativas de compra e venda em valor absoluto em dólares nos últimos três anos. Em termos absolutos, isso fica abaixo do valor absoluto médio em dólares de três anos de $ 26 bilhões em ações a serem reequilibradas. A seguir, um gráfico mostrando que, ao longo do mês, a volatilidade indicativa dos fundos de pensão aumenta mês a mês. E embora seja tangencial ao tópico de rebalização previdenciária, Goldman faz uma observação interessante: Liquidez ES ... ... agora está diretamente relacionado ao gama ... ... o que faz sentido intuitivo: uma vez que uma queda de gama é geralmente indicativa de buffers de alta inferior e compra de opções de venda mais altas, que por sua vez é uma função da volatilidade prevista, HFTs como virtu e citadel agora estão olhando para gama como um indicador principal de quando retirar liquidez. E uma vez que gama costuma ser auto-reforçada, um bom momento para comprar VIX e apostar em picos de volume é quando a gama cai e quando a liquidez geral do mercado entra em colapso.

No que deveria servir como um alerta para o governo Biden sobre o clima de comércio entre os EUA e a China (mas não fará), a China está bloqueando suas companhias aéreas domésticas de fazer negócios com a Boeing. A secretária de Comércio dos EUA, Gina Raimondo, fez a revelação na terça-feira, segundo a Reuters , afirmando que as companhias aéreas chinesas estavam sendo impedidas de comprar "dezenas de bilhões de dólares" em aviões fabricados nos Estados Unidos. Raimondo também destacou que a China não estava cumprindo suas promessas feitas em 2020 de comprar produtos americanos. Raimondo comentou na terça-feira: "Não sei se a Boeing está aqui ... Há dezenas de bilhões de dólares em aviões que as companhias aéreas chinesas querem comprar, mas o governo chinês está atrapalhando". Ela se aprofundou em uma transmissão da National Public Radio, também na terça-feira, afirmando: "Os chineses precisam obedecer às regras. Precisamos manter seus pés no fogo e responsabilizá-los." Lembre-se, a Boeing já havia instado o governo dos Estados Unidos a manter a hostilidade contra Pequim como resultado de suas violações de direitos humanos separada das relações comerciais. Agora, parece que sabemos por quê. O presidente-executivo da Boeing, Dave Calhoun, disse no final do primeiro trimestre de 2021: "Espero que possamos separar a propriedade intelectual, os direitos humanos e outras coisas do comércio e continuar a incentivar um ambiente de livre comércio entre essas duas forças econômicas. Não podemos nos permitir isso ser bloqueado desse mercado. " Enquanto isso, a Boeing, obviamente com o dedo no pulso de seus maiores clientes, divulgou e aumentou sua previsão para a demanda de aeronaves da China para os próximos 20 anos na semana passada. As companhias aéreas chinesas precisarão de 8.700 novos aviões até 2040, estimou a Boeing. Isso equivale a US $ 1,47 trilhão em aeronaves. A autoridade de aviação da China foi a primeira a aterrar o Boeing 737 MAX e a China responde por cerca de 25% das vendas da Boeing.

Os contratos para a compra de casas anteriormente pertencentes aos EUA se recuperaram para uma alta de sete meses em agosto, mas os preços mais altos, uma vez que a oferta continua restrita, estão reduzindo o ímpeto do mercado imobiliário. Outros dados divulgados na quarta-feira mostraram que os pedidos de empréstimos para a compra de uma casa caíram na semana passada, à medida que as taxas de hipotecas aumentaram após o Federal Reserve sinalizar que provavelmente começará a reduzir suas compras mensais de títulos já em novembro. Há indícios de que a oferta pode melhorar no outono. “As restrições de oferta que estão aumentando os preços estão afetando a acessibilidade e têm sido um obstáculo para os compradores”, disse Rubeela Farooqi, economista-chefe da High Frequency Economics em White Plains, Nova York. “A redução gradual das restrições de oferta deve ser positiva, embora as preocupações com a acessibilidade possam moderar as vendas no curto prazo.” A National Association of Realtors (NAR) disse que seu Índice de Vendas Pendentes de Casas, baseado em contratos assinados, saltou 8,1% no mês passado para 119,5. Essa foi a leitura mais alta desde janeiro e seguiu-se a duas quedas mensais consecutivas. Economistas ouvidos pela Reuters tinham previsão de aumento de 1,4% nos contratos, que se transformam em vendas depois de um ou dois meses. Em comparação com o ano anterior, as vendas de residências pendentes caíram 8,3% em agosto. O mercado imobiliário explodiu no início da pandemia COVID-19 em meio a um êxodo das cidades, pois as pessoas trabalhavam em casa e tinham aulas online. Mas o vento a favor da pandemia está diminuindo à medida que as vacinas permitem que os trabalhadores retornem aos escritórios. Casas caras também estão afastando do mercado alguns compradores de primeira viagem. O NAR informou na semana passada que a parcela de compradores de primeira viagem foi a menor em mais de 2 anos e meio em agosto. As vendas de casas existentes caíram no mês passado. Os dados na terça-feira mostraram o sentimento do consumidor em relação à compra de uma casa enfraquecendo pelo terceiro mês consecutivo em setembro e os preços das casas registrando ganhos recordes em julho em relação ao ano anterior. Os preços da madeira caíram desde os recordes registrados em maio, o que economistas e corretores de imóveis esperam que incentive os construtores a aumentar a construção de casas unifamiliares. A retomada das execuções hipotecárias após uma moratória pandêmica também deve aliviar a crise de estoques. Mas os preços das casas provavelmente permanecerão elevados, o que, juntamente com o aumento das taxas de hipotecas, pode prejudicar ainda mais a acessibilidade. Em um relatório separado na quarta-feira, a Mortgage Bankers Association disse que os pedidos de empréstimos para comprar uma casa caíram 1,2% na semana passada em relação à semana anterior. Os pedidos de compra de empréstimos caíram 12% em relação ao ano anterior. De acordo com o MBA, as taxas de hipotecas em todos os tipos de empréstimos aumentaram desde o anúncio da última quarta-feira pelo Fed, com a taxa de referência fixa de 30 anos atingindo seu nível mais alto desde o início de julho. O maciço programa mensal de compra de títulos do banco central dos EUA para ajudar na recuperação da economia da pandemia ajudou a manter baixas as taxas de hipotecas. Com os rendimentos do Tesouro dos EUA subindo nos últimos dias, as taxas de hipotecas podem subir, o que pode atrair alguns compradores para o mercado na expectativa de novos aumentos. “Prevemos que as vendas de casas terão tendência lateral no restante de 2021”, disse Mahir Rasheed, economista americano da Oxford Economics em Nova York.

As empresas de Wall Street estão dando sinais de alarme e tirando a poeira dos planos de contingência à medida que aumentam os temores de que o Congresso não consiga chegar a um acordo para aumentar o limite da dívida do país a tempo, disseram executivos.

Atualmente, o Congresso é mais uma vez chamado a aumentar o montante da dívida que o país pode assumir ou, pelo menos, suspender temporariamente o mecanismo de teto da dívida, que diz que o Departamento do Tesouro não pode se endividar além de um certo limite, a menos que explicitamente autorizado pelo legisladores. Uma suspensão anterior expirou em 31 de julho, aumentando o teto da dívida para US $ 28,5 trilhões de fato , o valor da dívida do governo na época. A secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse que, nas atuais circunstâncias, seu departamento ficaria sem dinheiro em outubro. Apesar de democratas e republicanos igualmente expandirem a dívida durante o mandato, o aumento necessário do teto da dívida está rotineiramente causando uma boa parte do debate - muitas vezes estendendo-se até o último minuto da solvência do país. Embora os democratas tenham sugerido outra suspensão temporária do limite, os republicanos disseram que o partido não teria o apoio do Partido Republicano em tal votação. Os republicanos estão bloqueando o esforço em protesto contra o plano orçamentário de US $ 3,5 trilhões do atual governo, enquanto os democratas apontam os cortes de impostos da era Trump que contribuíram para a necessidade de uma nova dívida. Como observa Katharina Buchholz do Statista, no início de 2018 e novamente no final de 2018 e início de 2019, a briga sobre o teto da dívida não foi resolvida a tempo, levando a duas paralisações do governo. As controvérsias em torno da lei DACA e do muro da fronteira fizeram com que as agências do governo federal fechassem em grande parte por três e 35 dias, respectivamente, enquanto os democratas rejeitavam as tentativas de expandir o limite da dívida. Em 2013, o governo fechou por 16 dias, pois os republicanos eram os que não queriam apoiar tal medida, já que o dinheiro iria fluir para a Lei de Cuidados Acessíveis.

É um mau sinal que os consumidores americanos estejam mais otimistas com a economia em geral do que com suas próprias finanças. Isso porque discrepâncias semelhantes no passado muitas vezes pressagiavam uma recessão. Na verdade, houve apenas mais uma vez, desde 1970, em que os consumidores estavam mais pessimistas sobre suas perspectivas pessoais, em relação a suas visões da economia como um todo. Considere as últimas leituras da Pesquisa de opinião do consumidor (UMI) da Universidade de Michigan e do Índice de confiança do consumidor (CCI) do Conference Board. O primeiro é 43,5 pontos percentuais abaixo do último, como você pode ver no gráfico a seguir. Tive a ideia de focar na diferença entre esses dois índices com James Stack, editor do boletim informativo InvesTech Research. Ele aponta que a pesquisa da Universidade de Michigan enfatiza mais fortemente as atitudes dos consumidores em relação às suas circunstâncias pessoais imediatas, enquanto o índice do Conference Board reflete mais fortemente as atitudes dos consumidores em relação à economia em geral. Leituras negativas tão grandes, como é o caso atualmente, significam que os consumidores estão mais pessimistas pessoalmente do que sobre a economia em geral. (Divulgação completa: o boletim informativo de Stack não é um daqueles que pagam uma taxa fixa para minha empresa de auditoria para calcular seu histórico.) As diferenças entre essas duas medidas são mais do que apenas curiosidade ociosa, de acordo com Stack. “Historicamente, quando o diferencial nessas duas pesquisas atinge um nível extremamente negativo, muitas vezes precede uma recessão.” Você pode ver isso visualmente no gráfico, que mostra as datas das recessões no calendário mantido pelo National Bureau of Economic Research , o árbitro semi-oficial de quando as recessões começam e terminam nos EUA Para ver se nossos olhos podem estar nos enganando, testei a proposição de Stack estatisticamente. Especificamente, para cada mês, correlacionei a diferença entre as leituras dos índices UMI e CCI, por um lado, e a probabilidade de que a economia dos EUA entraria em recessão dentro de 12 meses, por outro. A correlação passou neste teste em padrões tradicionais de significância estatística: quanto mais o UMI estava abaixo do ICC, maior a probabilidade de uma recessão começar nos 12 meses subsequentes. Essa correlação histórica não garante que outra recessão começará nos próximos 12 meses, nem é preciso dizer. Mas eu o desafio a estudar o gráfico anexo e não se preocupar.

O American Petroleum Institute relata os níveis de estoque de petróleo, gasolina e destilados dos EUA. A figura mostra a quantidade de petróleo e produto disponível em armazenamento. O indicador oferece uma visão geral da demanda de petróleo dos EUA. Se o aumento nos estoques de petróleo for mais do que o esperado, isso implicará em uma demanda mais fraca e será baixista para os preços do petróleo. O mesmo pode ser dito se a queda nos estoques for menor do que o esperado.Se o aumento do petróleo for menor do que o esperado, isso implicará em maior demanda e será otimista para os preços do petróleo. O mesmo pode ser dito se a queda nos estoques for mais do que o esperado. A expectativa do mercado é de que os estoques de petróleo dos Estados Unidos na semana encerrada em 17 de setembro mostrem uma queda de 2,4 milhões de barris. Os dados oficiais serão divulgados pelo Departamento de Energia às 11h30, no horário de Brasília. Os dados do American Petroleum Institute (API) – grupo que reúne asrefinarias do país – mostraram que os estoques de petróleo nos Estados Unidoscaíram em 6,1 milhões de barris na semana encerrada em 17 de setembro. “Os preços do petróleo foram impulsionados por uma queda dramática nosestoques de petróleo API dos Estados Unidos em 6,1 milhões de barris. Mas oaumento contínuo dos preços do gás também é um fator de apoio que limitaráas perdas no futuro”, disse o analista da Oanda, Jeffrey Halley. Além disso, Halley citou relados de que a conformidade com daOrganização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep) e seus aliados haviaaumentado para 116% em agosto e que o grupo estava lutando para bombear petróleo suficiente para atender à demanda.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na terça-feira que alguns dos gargalos do lado da oferta por trás do aumento da inflação "pioraram". "Olhe para as montadoras, olhe para os navios com as âncoras abaixadas fora de Los Angeles. Esta é realmente uma incompatibilidade entre a demanda e a oferta, precisamos que os bloqueios da oferta aliviem, diminuam, antes que a inflação possa cair", disse Powell. , durante uma audiência da Comissão Bancária do Senado. O Fed projeta que a inflação cairá e que a maior parte dos ganhos da inflação virá de uma categoria muito pequena de itens, acrescentou Powell.

Do ponto de vista técnico, pode-se esperar que as quedas em Ethereum, que levaram suas quedas até 2866 com o retorno do nível de resistência de 3100, acelerem abaixo deste nível no âmbito dos níveis de suporte 2636 e 2422. Porém, nas curvas que podem advir do possível suporte de 2866, o primeiro ponto de recuperação vem à tona como o nível de resistência de 3100. Acima deste nível, continuamos a seguir os níveis de resistência 3323 e 3552 para a continuação dos aumentos.

O efeito do dólar mais forte após a reunião agressiva do Fed na semana passada levou à pressão de venda em portos seguros. Especialmente no primeiro dia de negociação da semana, com a elevação dos juros dos títulos dos EUA a 10 anos para o nível de 1,51 por cento, a precificação abaixo do nível de 1750 ocorreu nos preços do ouro onça. Embora esta imagem suprimisse os aumentos abaixo de gramas em certa medida, vimos que uma precificação acima do nível 500,0 foi formada nos preços do ouro Gram, com o Dólar / TL em um momentum de alta recorde em termos gerais. Especialmente na semana passada, a demanda por um porto seguro leve aumentou nos mercados devido ao fato de a gigante imobiliária chinesa Evergrande não poder pagar sua dívida de mais de 300 bilhões. No entanto, vimos que isso foi de alguma forma compensado pelas expectativas crescentes para o Fed, que fortaleceu o dólar. Quanto aos desenvolvimentos domésticos, verificou-se uma forte depreciação dos ativos da TL após o CBRT cortar as taxas de juro em 100 pontos base, surpreendendo os mercados. O CBRT também enfatizou que a ênfase restritiva no texto da reunião e as declarações de que a taxa básica de juros seria determinada acima da inflação aumentaram o choque nos mercados. Assim, enquanto o movimento recorde de alta em direção ao nível 8,90 foi realizado em dólar / TL, o Gram Gold também foi afetado positivamente por este aumento. No entanto, houve uma ligeira dissolução de até 495,0 no lado do Gram Gold baseado em dólar / TL, que entrou em um movimento de correção a partir do movimento de alta recorde no primeiro dia de negociação da semana. Diante dessa informação, com a proteção dos preços acima do nível 495,0 nas commodities, as altas devem ganhar impulso com os níveis de resistência 505,0 e 515,0. Em uma possível aceleração para baixo, nosso primeiro ponto de cruzamento é 495,0 e, abaixo desse nível, as quedas podem chegar aos níveis de suporte de 475,0 e 465,0 com o limite de 485,0.

Os preços do petróleo aumentaram e aumentaram hoje, com WTI acima de $ 76,50 intradiário antes de cair (e Brent perto de altas de 3 anos acima de $ 80 antes de desaparecer), já que um déficit no fornecimento global de energia está se espalhando para os mercados de petróleo bruto . “A situação ficou feia no mercado de ações e o ambiente da taxa de juros também ficou mais forte esta manhã”, disse Bob Yawger, diretor da divisão de futuros da Mizuho Securities USA. “Esses dois fatos conspiraram para afundar o mercado aqui.” Os ganhos mais recentes para os preços do petróleo vieram como parte de uma recuperação mais ampla nos mercados de energia, com estoques de gás natural esgotados e atividade econômica ressurgente, gerando competição acirrada na Europa e na Ásia por gás natural para alimentar seus mercados de energia. "O movimento do petróleo tem realmente a ver com a crise energética global que vem do mercado de energia a gás", disse Norbert Rücker, chefe de economia do banco privado suíço Julius Baer. "Isso agora está se espalhando para o mercado de petróleo por causa da expectativa de que essa escassez de energia signifique que vamos usar o petróleo para a demanda de transbordamento." Em algumas usinas de energia, o petróleo pode ser usado para gerar eletricidade quando os preços do gás aumentam. As perdas na produção do Golfo do México nos Estados Unidos após o impacto do furacão Ida também apoiam os preços mais altos no curto prazo. INCÊNDIO Crude + 4,127 mm (-2,5 mm exp) Cushing + 359k Gasolina + 3.555mm Destilados + 2.483mm Os analistas esperavam uma 8ª semana consecutiva de extração de estoque de petróleo bruto, mas ficaram surpresos quando a API relatou uma construção de 4,127 mm. Na verdade, todo o complexo viu os estoques subirem ... Fonte: Bloomberg WTI estava pairando um pouco abaixo de US $ 75 antes da impressão da API e perdas estendidas após a compilação surpresa ... Nem todo mundo está otimista a partir daqui. "A OPEP ainda está aumentando a produção e [o mercado] ficando espumoso, mas no próximo ano temos confiança de que veremos preços muito mais baixos", disse Rücker de Julius Baer.

As ações de Wall Street terminaram em forte queda na terça-feira em uma ampla liquidação impulsionada pelo aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA, o aprofundamento das preocupações com a inflação persistente e as negociações contenciosas do teto da dívida em Washington. Todos os três principais índices de ações dos EUA caíram quase 2% ou mais, com as ações sensíveis às taxas de juros e as ações adjacentes à tecnologia pesando mais, à medida que os investidores perdiam o apetite pelo risco. O índice S&P 500 e o índice Nasdaq Composite estavam a caminho de suas maiores quedas mensais desde setembro de 2020. “O quadro geral é o aumento repentino dos rendimentos na semana passada, que levou a uma mentalidade de 'vender primeiro, perguntar depois'”, Ryan Detrick, estrategista de mercado sênior da LPL Financial em Charlotte, Carolina do Norte. “(Mas) existem vários fatores que pesam sobre o sentimento hoje”, acrescentou Detrick. “O vaivém em Washington com o teto da dívida e a conta de gastos e impostos mais elevados em potencial pesou sobre a psique geral do investidor e levou a uma venda de bom tamanho”. O índice de referência também estava definindo um curso para seu desempenho trimestral mais fraco desde que a pandemia COVID colocou a economia global de joelhos. A fraqueza permeou a maioria das classes de ativos, incluindo ouro, sugerindo um sentimento de risco generalizado. Os rendimentos do Tesouro dos EUA continuaram subindo, para o nível mais alto desde junho, à medida que as expectativas de inflação se aqueceram e aumentaram os temores de que o Federal Reserve dos EUA poderia encurtar seu cronograma para apertar sua política monetária. A secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse que espera que a inflação termine 2021 perto de 4% e alertou os legisladores que o fracasso em evitar uma paralisação do governo à medida que o país se aproxima de esgotar sua capacidade de endividamento pode causar "sérios danos" à economia. Os republicanos do Senado pareciam dispostos a derrubar os esforços dos democratas para estender a autoridade de endividamento do governo e evitar um possível default de crédito dos EUA. Um relatório do Conference Board mostrou que a confiança do consumidor enfraqueceu inesperadamente em setembro para o nível mais baixo desde fevereiro. Extraoficialmente, o Dow Jones Industrial Average caiu 565,16 pontos, ou 1,62%, para 34.304,21, o S&P 500 perdeu 90,34 pontos, ou 2,03%, para 4.352,77 e o Nasdaq Composite caiu 420,41 pontos, ou 2,81%, para 14.549,56. Entre os 11 principais setores do S&P 500, todos, exceto o de energia, terminaram em vermelho, com os serviços de tecnologia e comunicações sofrendo as perdas percentuais mais acentuadas. Apple Inc, Microsoft Corp, Amazon.com Inc e Alphabet Inc pesaram mais no S&P e no Nasdaq. A Ford Motor Co foi um dos poucos pontos positivos, anunciando que se juntaria ao parceiro coreano de baterias SK Innovation para investir US $ 11,4 bilhões na construção de uma fábrica de montagem de F-150 elétricos e três fábricas de baterias nos Estados Unidos.

A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, disse na terça-feira que espera que os países do G20 cheguem a um acordo político sobre um acordo fiscal mínimo global na cúpula do G20 em outubro e não descartou uma alíquota superior a 15%. Yellen, falando à National Association for Business Economics, disse que o Comitê de Finanças do Senado está olhando para uma taxa mínima de imposto corporativa no exterior "ligeiramente mais alta" do que os 16,5% aprovados pelo Comitê de Meios e Meios da Câmara. “Veremos onde tudo vai dar certo, mas minha esperança é que quando a reconciliação (legislação) for aprovada, estejamos em conformidade com este regime, e estamos buscando um acordo político a ser alcançado na cúpula do G20 no final de outubro, e então os países irão rapidamente colocar isso em prática ”, disse Yellen.

Assim como fez quando recebeu seu primeiro jab no ano passado (antes de ser presidente), o presidente Joe Biden, 78, posou para as câmeras na segunda-feira ao receber seu primeiro jab de reforço enquanto as câmeras clicavam e piscavam, e ele fez alguns comentários breves para o público. O FDA concedeu uma autorização de uso de emergência na semana passada para doses de reforço da vacina COVID-19 da Pfizer, seis meses após a conclusão do curso de duas doses para pessoas com 65 anos ou mais, aqueles com algumas doenças subjacentes e aqueles que trabalham em ambientes de alto risco. Os Centros de Controle e Prevenção de Doenças também recomendaram uma injeção de reforço para esses grupos de pessoas. O vídeo da terceira vacinação de Biden circulou amplamente no Twitter na segunda-feira. Antes de receber a injeção, Biden fez um breve comunicado, alegando que a Casa Branca está se preparando para uma possível paralisação do governo enquanto os líderes lutam para aprovar um orçamento até o final deste mês. Falando na segunda-feira, Biden enfatizou que embora as vacinas de reforço sejam importantes, ser totalmente vacinado com o regime de duas doses é ainda mais importante. "Deixe-me esclarecer. Boosters são importantes. Mas a coisa mais importante que precisamos fazer é vacinar mais pessoas", disse o presidente antes de receber sua injeção. "A grande maioria dos americanos está fazendo a coisa certa. Mais de 77% dos adultos já receberam pelo menos uma injeção. Cerca de 23% não receberam nenhuma injeção, e essa minoria distinta está causando muitos danos a nós para o resto do país. Esta é uma pandemia de não vacinados. É por isso que estou avançando com os requisitos de vacinação sempre que posso. " O presidente disse que acha que os EUA estão "terrivelmente perto" de vacinar o suficiente de sua população, embora tenha acrescentado que não é um cientista. "Mas uma coisa é certa. Um quarto do país não pode ficar sem vacinação e não continuaremos a ter problemas." Quanto aos jabs Moderna e J&J, os boosters provavelmente serão aprovados para eles também. "Bem, acho que o que vai acontecer é que vocês verão isso, no curto prazo - ou provavelmente vamos abrir isso de qualquer maneira" , disse ele a repórteres após um discurso sobre a campanha de vacinação do governo. "Eles estão constantemente olhando - estamos olhando para Moderna e J&J. E nós dois - como eu disse no discurso - além disso, também estamos olhando para o momento em que vamos ser capaz de expandir os disparos de reforço, basicamente, em toda a linha. " Em um ponto durante o briefing, Biden disse em resposta a uma pergunta que a taxa de vacinação dos EUA precisaria ser essencialmente de 100% para que a economia americana voltasse ao "normal". Para ser claro, isso contradiz diretamente as descobertas de cientistas que acreditam que o COVID agora é endêmico na população humana e nunca desaparecerá completamente. Além disso, aqui está o onisciente Fauci em maio: “Se chegarmos à meta do presidente - que acredito que atingiremos - de fazer com que 70 por cento das pessoas recebam pelo menos uma dose, adultos ou seja, até 4 de julho, haverá proteção suficiente na comunidade que eu realmente não quero prevejo o risco de um aumento repentino. " Lembre-se que a Noruega, que acaba de suspender 100% de todas as restrições COVID e realmente voltou ao normal, tem uma taxa de vacinação de 67% entre sua população.

O presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta, Raphael Bostic, reiterou na segunda-feira o compromisso do banco central dos EUA de garantir que todos os americanos que desejam um emprego possam tê-lo. “Sem dados claros que demonstrem que um problema inflacionário chegou e deve durar, permitiremos que os mercados de trabalho sigam seu curso, o que pode promover nossa busca pelo máximo de empregos de longo prazo”, disse Bostic em um ensaio divulgado no final do dia. . Embora dados recentes mostrem que a inflação está subindo, as expectativas de longo prazo permanecem "razoavelmente" perto da meta de 2% do Fed. “Não estou convencido de que estamos enfrentando uma longa crise de inflação de preços fundamental e problemática”, disse ele.

Um Senado dos EUA fortemente dividido fracassou na segunda-feira em adotar uma medida para suspender o teto da dívida federal e evitar uma paralisação parcial do governo, já que legisladores republicanos negaram ao projeto os votos necessários para avançar. A legislação dos democratas do presidente Joe Biden visava superar dois prazos que se aproximam rapidamente e que, se deixados sem solução, ameaçam desestabilizar a economia dos EUA enquanto ela luta para sair da pandemia de COVID-19. A votação quase partidária de 48 votos para avançar contra 50 opostos ficou aquém dos 60 votos necessários para levar o projeto adiante no Senado de 100 cadeiras. O líder democrata no Senado, Chuck Schumer, votou "não" para permitir que ele convocasse outra votação. Os democratas que controlam de maneira restrita as duas câmaras do Congresso agora têm apenas três dias para encontrar outra maneira de manter o governo funcionando além da quinta-feira - quando o financiamento atual expira. O senador republicano Richard Shelby previu que os legisladores não resolveriam o impasse tão cedo. “Provavelmente estarei aqui na quinta-feira”, disse ele aos repórteres. Os legisladores também terão que descobrir como aumentar o teto da dívida para evitar o risco de inadimplência, com analistas independentes alertando que o Departamento do Tesouro dos EUA provavelmente esgotará totalmente sua autoridade de endividamento em algum momento entre 15 de outubro e 4 de novembro. Schumer, que advertiu que um calote prejudicaria a economia, disse depois que os democratas tomariam outras medidas nesta semana para evitar o fechamento do governo e o calote da dívida. Ele não especificou qual seria o próximo passo. “Nosso país agora está enfrentando o abismo de dois desastres fabricados pelos republicanos”, disse ele no plenário do Senado após a votação. Uma paralisação do governo - ou pior, um calote - seria um grande golpe para os democratas de Biden, que se posicionaram como o partido do governo responsável após a caótica presidência do republicano Donald Trump. O líder republicano do Senado, Mitch McConnell, tentou, sem sucesso, forçar a câmara a votar por uma extensão do financiamento, separada da cláusula que suspenderia o limite de dívida do governo de US $ 28,4 trilhões até o final de 2022. “Poderíamos ter uma votação bipartidária para financiar o governo hoje, se não fosse pelas estranhas táticas do líder democrata no Senado”, disse ele no plenário do Senado. Os republicanos disseram que querem que os democratas aumentem o limite da dívida por conta própria, dizendo que não apóiam seus planos de gastos. Os democratas apontam que grande parte da nova dívida do país foi contraída durante a administração de Trump. TEMPO DE INFRAESTRUTURA NÃO CLAROOs democratas também estão em desacordo sobre dois pilares da agenda doméstica de Biden - uma conta de infraestrutura de US $ 1 trilhão e um pacote de gastos sociais de US $ 3,5 trilhões. A cisão corre o risco de descarrilar a presidência de Biden e as esperanças do partido de manter sua maioria no Congresso nas eleições de meio de mandato do próximo ano. Biden passou o fim de semana negociando com legisladores por telefone, segundo funcionários do governo. A Casa Branca e os democratas no Congresso estão considerando a possibilidade de reduzir os benefícios para os veículos elétricos e as mensalidades das faculdades comunitárias na conta de gastos sociais, disseram as fontes. Biden disse a repórteres que os democratas podem não chegar a um acordo esta semana, uma avaliação apoiada pelo segundo democrata do Senado, Dick Durbin. “Não acho que ninguém tenha um cenário otimista”, disse Durbin aos repórteres. O projeto de infraestrutura, que modera favores, financiaria estradas, pontes, aeroportos, escolas e outros projetos. Foi aprovado no Senado no mês passado com considerável apoio republicano. Mas os democratas progressistas ameaçaram se opor à medida, a menos que os moderados na Câmara dos Representantes e no Senado concordem com o pacote maior, que os democratas pretendem aprovar sem votos republicanos. Democratas moderados dizem que o preço de US $ 3,5 trilhões do projeto de lei de gastos sociais é alto demais, e democratas, incluindo Pelosi, reconheceram que será necessário reduzi-lo para ser aprovado. Os esforços de Biden para expandir a saúde e a educação, reduzir a pobreza infantil e combater as mudanças climáticas estão em jogo. Os democratas da Câmara emergiram de uma reunião na noite de segunda-feira confiantes de que resolveriam suas diferenças. “Acho que vamos chegar lá”, disse Steny Hoyer, o segundo democrata da câmara.

Os consumidores e grupos de interesse público dos EUA na segunda-feira mantiveram a pressão sobre o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, para impor regras éticas mais rígidas aos funcionários do Fed, depois que dois presidentes de bancos do Fed renunciaram por causa de atividades de investimento polêmicas no ano passado. Como Powell parece ser nomeado para um segundo mandato de quatro anos, "O Federal Reserve de Powell em diante está desesperado para encerrar esse escrutínio sem verificar se deve haver repercussões legais", para o presidente do Federal Reserve de Dallas, Robert Kaplan, e o presidente do Fed de Boston Eric Rosengren, disse Jeff Hauser, chefe do progressivo Projeto de Porta Giratória. Hauser disse que Powell “deveria ter feito referências” para investigações de Kaplan e Rosengren pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e pelo Departamento de Justiça. “Esses números não deveriam ser capazes de renunciar e passar para consultoria e fundos de hedge ou private equity daqui a seis meses.” Na segunda-feira, Kaplan e Rosengren [L1N2QT0ZZ] anunciaram suas renúncias iminentes após a divulgação de sua atividade de negociação ativa durante 2020, quando o Fed estava agindo agressivamente para impulsionar a economia com medidas que levaram os mercados de ativos a altas recordes. Críticos do Fed disseram que o banco central dos EUA precisa de padrões éticos mais rígidos, observando que ambos disseram que suas atividades de investimento foram aprovadas por oficiais de ética e obedecem a regras contra o uso de informações que movimentam o mercado do Fed para ganho pessoal. As demissões são "grosseiramente insuficientes", disse Dennis Kelleher, chefe do grupo de estudos Better Markets sobre regulamentação financeira. Ele pediu que Powell fizesse uma “divulgação completa de todos no Fed que negociaram durante a pandemia enquanto possuíam informações não públicas”. Os funcionários do Fed estão sujeitos às mesmas regras de ética que os membros do Congresso e outros altos funcionários do governo. Eles também estão proibidos de negociar durante os dias próximos às reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto, quando as informações mais sensíveis são distribuídas, e não estão autorizados a possuir ações do setor financeiro ou fundos mútuos. Eles também estão sujeitos a um amplo comando para evitar até mesmo a aparência de um conflito de interesses. Seu investimento ativo em 2020, quando dezenas de milhões de pessoas estavam desempregadas, tocou um ponto sensível do público, e eles renunciaram menos de três semanas após um relatório do Wall Street Journal de 7 de setembro sobre suas atividades de investimento. Powell abriu uma ampla revisão das regras de ética do Fed e em uma entrevista coletiva na semana passada prometeu mudanças. Questionado se confiava em Kaplan e Rosengren, ele respondeu com um breve "ninguém está feliz". Kaplan disse que renunciou porque sua atividade “corre o risco de se tornar uma distração” para o Fed. Rosengren citou o agravamento de um antigo problema de saúde que ele esperava controlar melhor com uma mudança no estilo de vida. Ele foi aceito na lista de transplante de rim em junho de 2020. Funcionários da Casa Branca não fizeram comentários sobre as renúncias do Fed. O presidente Joe Biden ainda está pensando se nomeará Powell para um segundo mandato de quatro anos, quando o atual expirar em fevereiro. Se a questão afeta as chances de Powell pode ficar mais claro na terça-feira, quando ele comparecer ao comitê bancário do Senado, que terá de confirmar sua nomeação. A senadora Elizabeth Warren, uma democrata do comitê que frequentemente critica a supervisão financeira de Powell, também pediu regras de ética do Fed mais rígidas. Os investidores consideram provável a recondução de Powell. Alguns dos partidários mais progressistas de Biden dizem que o chefe do Fed estabeleceu uma política monetária bem-sucedida para a pandemia, e os republicanos também o endossaram.