Igor Pereira

⚠️🌎 Riscos de Recessão Global Crescem com Impacto Tarifário 🔍 Sinais de alerta se intensificam no cenário global As tensões comerciais e a incerteza fiscal nos Estados Unidos começam a repercutir com força entre os líderes corporativos. O CEO do Goldman Sachs declarou estar ouvindo preocupações cada vez mais intensas de executivos fora dos EUA, enquanto uma pesquisa conduzida pela CNBC revela que mais de 60% dos CEOs americanos esperam uma recessão nos próximos 6 meses. 🧩 Contexto Macroeconômico: A escalada tarifária entre EUA e China já afeta severamente as cadeias globais de suprimento. A ausência de clareza na política fiscal de Trump, aliada à postura ambígua do Federal Reserve, aumenta a percepção de risco. A inflação persistente agrava o cenário, limitando a margem de manobra dos bancos centrais. 📉 Impactos Observados nos Mercados Financeiros: Aversão ao risco em alta, com investidores buscando segurança. Ouro (XAU/USD) se fortalece como hedge diante da instabilidade. Ações cíclicas e industriais sofrem correções acentuadas. Credit Default Swaps (CDS) de economias emergentes apontam maior risco de inadimplência. Potencial aumento na volatilidade dos ativos de risco, exigindo ajustes nas estratégias institucionais. 📊 Análise técnica e fundamental por Igor Pereira – Analista de Mercado 🔒 Conteúdo Premium – ExpertFX School

🌍 CEO do Goldman Sachs alerta para desaceleração econômica global O CEO do Goldman Sachs declarou nesta segunda-feira que as expectativas de desaceleração da atividade econômica global estão aumentando de forma consistente. Segundo ele, diversos indicadores macroeconômicos apontam para uma perda de fôlego nas principais economias — um reflexo direto da alta persistente da inflação, das incertezas geopolíticas e, mais recentemente, do impacto das guerras tarifárias entre EUA e China. 🔎 O que esperar? Menor crescimento global → Redução na demanda por commodities e exportações, o que pressiona países emergentes. Aumento da aversão ao risco → Investidores tendem a buscar ativos seguros como o ouro e os títulos do Tesouro americano. Impacto nos lucros corporativos → Pode pesar nos balanços das empresas, principalmente em setores cíclicos (indústria, consumo, transporte). 📉 Impacto nos mercados financeiros: Ativo Impacto Esperado 🟡 Ouro (XAU/USD) Tendência de alta (refúgio em momentos de desaceleração) 💵 Dólar (DXY) Alta moderada, dependendo da postura do Fed 📉 Ações globais Pressão negativa, especialmente em bolsas da Europa e emergentes 🛢️ Petróleo Queda por expectativa de menor demanda global 📌 Conclusão O alerta do Goldman Sachs se soma a uma série de sinais de estagflação, com inflação elevada e crescimento desacelerando. Esse cenário exige atenção redobrada dos investidores, principalmente nos setores mais expostos ao ciclo econômico.

📅 Principais Eventos da Semana – Dados Cruciais, Powell, CPI da Europa e Temporada de Balanços A semana será marcada por decisões de política monetária, dados macroeconômicos e discursos que podem redefinir o sentimento de risco global. Os investidores devem estar atentos ao aumento da volatilidade em ouro (XAU/USD), dólar (DXY), índices de ações e moedas ligadas a commodities. 🇦🇺 Segunda-feira – Ata de Política Monetária da Austrália 🕙 22h30 (horário de Brasília) O documento trará detalhes sobre o posicionamento do RBA em relação à inflação e aos próximos passos na política de juros. Pode gerar impacto direto no AUD/USD e no mercado de ouro. 🇺🇸 Segunda-feira – Trump e Isenções Tarifárias em Foco 🕛 Discursos às 12h e 16h (horário de Brasília) As isenções concedidas a empresas como Apple aliviam parte do setor de tecnologia. Expectativa elevada em torno dos discursos de Trump, que podem impactar o dólar, commodities e o sentimento de risco. 🔍 Monitorar também a resposta oficial da Casa Branca e eventuais reações da China. 🇪🇺 Terça-feira – Sentimento Econômico da Europa (ZEW) 🕕 06h (horário de Brasília) Indicador antecipador de atividade econômica e confiança dos investidores na Zona do Euro. Fraqueza pode reforçar a expectativa de estímulos monetários pelo BCE. 🇪🇺 Quarta-feira – CPI (Inflação) da Europa 🕕 06h (horário de Brasília) Dados de inflação ao consumidor são determinantes para a trajetória dos juros do BCE. Alta no núcleo do CPI pode sustentar o euro e pressionar o ouro. 🇨🇦 Quarta-feira – Decisão de Taxa de Juros do Banco Central do Canadá (BoC) 🕥 10h45 (horário de Brasília) Expectativa de manutenção da taxa, mas com atenção total à comunicação sobre inflação e atividade. Impacto direto em CAD, petróleo (WTI) e fluxos de carry trade. 🇺🇸 Quarta-feira – Vendas no Varejo (Março) Medidor da força do consumo americano. Resultado fraco reforça o risco de estagflação; dado forte pode reacender o temor inflacionário. 🎯 Impacto direto sobre o DXY, ouro, Treasuries e setor de varejo. 🇺🇸 Quarta-feira – Discurso de Jerome Powell (Fed) Expectativa elevada de sinalizações sobre cortes de juros ou pausas futuras. Powell pode abordar os impactos das tarifas, inflação e crescimento. 🔔 Alto potencial de movimentação em XAU/USD, DXY e S&P 500. 🇺🇸 Quinta-feira – Início de Construções (Housing Starts) Indicador do setor imobiliário fortemente correlacionado com política monetária. Queda reforça narrativa de desaquecimento. 📉 Relevância para ações de construção e bancos regionais. 🇺🇸 Quinta-feira – Índice de Atividade Industrial da Filadélfia (Philly Fed) Termômetro industrial com poder de antecipar tendência nacional. Leitura fraca pode impulsionar o ouro e gerar aversão ao risco. 🇺🇸 Ao Longo da Semana – Temporada de Balanços (S&P 500) Cerca de 10% das empresas divulgam resultados, com foco nos setores financeiro, tecnologia e consumo. Guidance negativo pode ampliar a correção dos índices. 📊 Surpresas positivas podem surpreender, dadas as baixas expectativas. 📌 Visão Estratégica – O que Esperar Alta volatilidade no mercado de ouro, dólar, ações e títulos. Atenção redobrada às falas de Powell e à inflação na Europa. Política monetária da Austrália e do Canadá pode mexer com moedas ligadas a commodities. Dados fracos reforçam a narrativa de estagflação global.

ANÁLISE PREMIUM | OURO Ouro pode disparar até US$ 4.285 com impulso de ETFs, revela novo relatório de trading desk Um novo relatório interno de um dos principais trading desks institucionais globais está chamando atenção dos investidores. Além de revisar a meta de preço do ouro para patamares mais elevados, o documento destaca um fator ainda pouco precificado: o fluxo dos ETFs. Segundo o relatório, esse movimento pode ser o gatilho decisivo para uma nova pernada de alta no ouro. Principais pontos do relatório: A meta base está agora entre US$ 3.500/oz, sem considerar um grande influxo por ETFs. Em cenários de fluxo mais agressivo, os analistas projetam valores entre US$ 3.600 e até US$ 4.285/oz. Os cenários foram delineados com base em dados desde 14 de março. O diferencial deste relatório: Diferente de atualizações comuns de metas, esse relatório expõe pela primeira vez a importância estrutural dos ETFs na formação do preço do ouro. Essa leitura está alinhada com a visão de analistas independentes, como Igor Pereira, que há meses destacam o papel oculto dos ETFs no comportamento de preço do metal. Por que os ETFs importam tanto agora? Com juros reais, inflação e tensões geopolíticas já precificados, o mercado volta seus olhos para os ETFs: Fluxo crescente de capital para ETFs pode desencadear uma corrida ao ouro físico. Redução de juros pelo Fed e desconfiança no dólar reforçam a tendência de proteção via ouro. Projeções técnicas por cenário: Cenário de ETF Faixa de Preço Comentário Técnico Baixo (estável) US$ 3.300 – 3.500 Alta gradual, sustentada por fundamentos macro. Médio (acelera ) US$ 3.600 – 3.850 Aumento de volatilidade e rush institucional. Alto (pânico) US$ 4.000 – 4.285 FOMO, escassez física, potencial short squeeze. Impactos no mercado financeiro: Forex: Fortalecimento de moedas ligadas a commodities (AUD, CAD); pressão sobre o dólar. Ações: Mineradoras de ouro e metais preciosos devem se beneficiar. Títulos: Juros longos podem ser recalibrados com aumento da demanda por proteção. O que esperar: Se o fluxo para ETFs continuar escalando, o mercado pode entrar em uma fase de reprecificação acelerada, com reflexos não apenas no ouro, mas também em moedas, bolsas e curva de juros. A possibilidade de um "efeito dominó" não está descartada. Conclusão: Segundo Igor Pereira, “O ouro caminha para um novo patamar de precificação, e o mercado institucional está de olho nos fluxos de ETFs como o verdadeiro driver da próxima tendência." O relatório reforça que, mais do que fundamentos macro, o mercado de ouro passa a depender de movimentos técnicos e de liquidez institucional, especialmente via instrumentos como ETFs. 📅 Conteúdo completo e detalhado será estruturado para a área Premium do clube ExpertFX (https://expertfx.club/) até segunda-feira, com análise exclusiva/insight de Igor Pereira.

🇧🇷 Recessão Técnica à Vista: J.P. Morgan projeta contração da economia brasileira no segundo semestre de 2025 O banco norte-americano J.P. Morgan divulgou uma projeção preocupante para a economia brasileira: o país pode entrar em recessão técnica na segunda metade de 2025. A expectativa é de dois trimestres consecutivos de retração do PIB, impulsionados por um conjunto de fatores internos e externos que vêm deteriorando o ambiente macroeconômico. 📉 Principais vetores de desaceleração econômica Segundo o relatório da instituição, quatro fatores principais explicam a previsão de recessão: Juros reais ainda elevados: Apesar da queda gradual da Selic, os juros reais continuam altos o suficiente para restringir o crédito e frear o consumo privado. Ajuste fiscal gradual: O governo federal tem sinalizado contenção de gastos para atingir metas fiscais, o que pode resultar em cortes no investimento público e no consumo governamental. Queda nas exportações: A intensificação da guerra comercial entre Estados Unidos e China vem reduzindo a demanda global, afetando negativamente as exportações brasileiras, especialmente de commodities. Incertezas políticas domésticas: A lentidão nas reformas estruturais e os conflitos entre Executivo e Congresso aumentam a percepção de risco e inibem o investimento privado. 📊 Impactos esperados no mercado financeiro A projeção de recessão técnica deve ter efeitos diretos e indiretos sobre os ativos brasileiros: Câmbio: O real pode sofrer desvalorização frente ao dólar, ainda mais em um contexto de fortalecimento global da moeda americana. Renda variável: O Ibovespa tende a ser pressionado por fuga de capitais e revisão negativa nas expectativas de lucros corporativos. Renda fixa: Títulos públicos de longo prazo podem ganhar atratividade com a previsão de crescimento fraco e inflação moderada. Política monetária: O Banco Central poderá acelerar o ritmo de cortes na taxa Selic, dependendo da intensidade da desaceleração econômica e da trajetória inflacionária. 🔍 Perspectivas e análise Para o analista de mercado Igor Pereira, a previsão do J.P. Morgan reflete um cenário de vulnerabilidade crescente: “O enfraquecimento do ciclo econômico ocorre em meio a um ambiente externo hostil e desequilíbrios fiscais persistentes. A cautela dos investidores institucionais deve se intensificar nos próximos trimestres.” 📌 O que esperar Se confirmada a recessão, o segundo semestre de 2025 será marcado por aumento do desemprego, queda na atividade econômica e maior tensão política. Investidores devem monitorar de perto a condução da política fiscal, os dados de inflação de serviços e o comportamento do consumo doméstico.

🚨 Crise Fiscal nos EUA: Déficit Orçamentário de US$ 1,3 Trilhão em 2025 📊 Análise do Déficit Fiscal O déficit orçamentário dos Estados Unidos alcançou US$ 1,3 trilhões no meio do ano fiscal de 2025, o que projeta uma taxa anualizada de US$ 2,6 trilhões. Este valor representa cerca de 9% do PIB, um indicador alarmante que coloca os EUA em uma situação fiscal extremamente vulnerável e com dificuldades de controle sobre a dívida pública. 📉 Impactos e Consequências Econômicas A persistência deste déficit reflete uma crise fiscal em curso, com o governo incapaz de implementar medidas eficazes para reduzir o rombo orçamentário. A dívida pública continua a crescer a níveis preocupantes, colocando em risco a credibilidade econômica dos EUA e, por extensão, a estabilidade global. Igor Pereira, analista financeiro, destaca que a crise fiscal dos EUA não dá sinais claros de recuperação, agravando a instabilidade interna e externa. Esse cenário continua a pressionar os mercados financeiros, afetando negativamente a confiança nos títulos do Tesouro dos EUA e enfraquecendo o dólar. 🔮 O Que Esperar no Futuro Diante da situação, o governo dos EUA pode ser forçado a adotar medidas fiscais austeras para controlar o déficit, como cortes de gastos públicos ou aumento de impostos. Tais ações terão impacto direto na economia, com ajustes econômicos significativos que podem gerar volatilidade nos mercados financeiros globais. ⚠️ Implicações de Longo Prazo Se a situação fiscal dos EUA continuar a se deteriorar, o país poderá enfrentar uma perda de credibilidade nos mercados internacionais. A instabilidade fiscal tende a gerar pressões sobre os investidores, afetando o desempenho de ações e commodities, além de exacerbar as flutuações do mercado cambial. Conclusão De acordo com Igor Pereira, a crise fiscal dos EUA permanece sem solução, e o déficit crescente reflete a incapacidade do governo de lidar com as pressões econômicas internas e externas. A tendência de aumento da dívida pública coloca em risco a estabilidade financeira global, exigindo uma ação urgente para evitar repercussões negativas para os mercados financeiros internacionais.

Mercado de Títulos sob Pressão: Intervenção do Fed Pode Ser Necessária, Alerta CEO do JPMorgan O CEO do JPMorgan, em declarações recentes, destacou as dificuldades enfrentadas pelo mercado de títulos dos Estados Unidos, com uma possível intervenção do Federal Reserve (Fed) sendo necessária para estabilizar a situação. De acordo com o executivo, o ambiente de alta volatilidade e a incerteza em torno das taxas de juros podem aumentar a pressão sobre investidores e instituições financeiras, refletindo um cenário desafiador nos mercados financeiros. Impacto das Tarifas no Mercado de Títulos A volatilidade no mercado de títulos dos EUA é uma das maiores preocupações no momento. As intervenções do Fed, como o ajuste das taxas de juros e a gestão de sua política monetária, podem ser intensificadas caso o cenário de instabilidade persista. A expectativa é que, em resposta, o Fed tome ações para garantir que o mercado de títulos mantenha a liquidez necessária e que as flutuações nas taxas de juros sejam minimizadas. Inflação Sob Pressão: Tarifas Comerciais e Seus Efeitos A inflação também se apresenta como um fator crucial no atual momento econômico dos EUA. Membros do Fed têm intensificado suas declarações sobre o impacto das tarifas comerciais na inflação, com uma previsão de aumento dos preços devido às tarifas de importação. Economistas projetam que esse fenômeno continuará a pressionar a economia doméstica e reduzirá o poder de compra das famílias americanas. As tarifas aplicadas em diversos setores, principalmente nas importações, têm um efeito direto nos custos de produção, que por sua vez, são repassados aos consumidores, exacerbando a pressão inflacionária no país. O impacto dessas tarifas é sentido não apenas no setor privado, mas também nas políticas fiscais e monetárias do governo dos EUA. Desaceleração do PIB dos EUA: Tarifas Afetam o Crescimento Econômico Outro ponto crucial da análise econômica é a desaceleração do PIB dos EUA, que já está sendo considerada por muitos analistas como um possível reflexo do impacto das tarifas comerciais no crescimento. O aumento dos custos de produção devido às tarifas elevadas tem afetado as empresas e consumidores, o que pode levar a uma desaceleração mais acentuada do que a inicialmente projetada para o PIB. Analistas econômicos alertam para o risco de recessão caso o ritmo de desaceleração continue, o que pode afetar a confiança empresarial e o consumo, dois pilares fundamentais para a recuperação econômica dos EUA. O Que Esperar: Projeções para o Futuro Mercado de Títulos: A volatilidade provavelmente aumentará, com uma intervenção mais agressiva do Fed, que poderá ajustar suas expectativas de taxas de juros, influenciando diretamente o valor dos títulos e as estratégias de investimento dos mercados financeiros. Inflação: O cenário de pressão inflacionária pode acelerar a necessidade de aumentos de juros, impactando diretamente empréstimos, financiamentos e o custo de vida. Crescimento do PIB: O crescimento econômico dos EUA pode ser mais fraco do que o esperado, com risco de recessão crescente, afetando o consumo e a confiança empresarial, o que pode reduzir as projeções de crescimento para os próximos trimestres. Impactos no Mercado: O Que Está em Jogo O mercado de títulos dos EUA deve enfrentar aumento da volatilidade, com intervenções do Fed impactando diretamente as estratégias de investimentos de investidores e fundos. O aumento das expectativas de inflação pode gerar flutuações nas taxas de juros, com mudanças nas políticas monetárias sendo iminentes. A desaceleração do PIB também pode afetar as ações de empresas, principalmente as que dependem de um crescimento econômico robusto, levando a ajustes nas projeções de lucros e nas avaliações de mercado. Com o cenário atual de incertezas econômicas, o foco está na possível intervenção do Fed e nas consequências para o mercado financeiro e para a economia global. As movimentações do Fed serão monitoradas de perto, e suas decisões terão impacto direto no futuro próximo, tanto nos mercados de títulos quanto na trajetória da inflação e do crescimento econômico dos EUA.

Atas de Política Monetária - 09/04 Análise ExpertFX School Por Igor Pereira - Analista de Mercado Financeiro Minutas do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) Revisão: 18-19 de março de 2025 Uma reunião conjunta do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) e do Conselho de Governadores do Sistema Federal de Reserva foi realizada nas instalações do Conselho de Governadores, na terça-feira, 18 de março de 2025, às 9h00, e continuada na quarta-feira, 19 de março de 2025, também às 9h00. Revisão da Estratégia, Ferramentas e Comunicação da Política Monetária Os participantes do Comitê continuaram suas discussões sobre a revisão da estrutura da política monetária do Federal Reserve, com foco nas dinâmicas do mercado de trabalho e na meta de pleno emprego do FOMC. A equipe apresentou aos formuladores de políticas o conceito de pleno emprego e os indicadores relacionados ao mercado de trabalho, incluindo taxa de desemprego, vagas de emprego, a razão de emprego por população (EPOP) e a taxa de participação na força de trabalho (LFPR). Também foi discutida a interação entre o pleno emprego e a estabilidade de preços. Os participantes apoiaram a descrição atual do pleno emprego como um objetivo de longo prazo, reconhecendo que não é diretamente mensurável e que pode mudar ao longo do tempo devido a fatores não monetários. Impactos Esperados no Mercado Financeiro A manutenção da flexibilidade na meta de pleno emprego pode gerar um ambiente de incerteza para os investidores, especialmente em relação às futuras políticas monetárias. O mercado pode reagir de forma volátil caso o Fed ajuste sua abordagem, principalmente se houver mudanças significativas na comunicação de sua meta de emprego ou inflação. Além disso, os dados sobre o mercado de trabalho, como o EPOP e a LFPR, continuam a ser essenciais para as projeções de política monetária, o que pode aumentar a volatilidade nos mercados de renda fixa e ações. Desenvolvimentos nos Mercados Financeiros e Operações de Mercado Aberto Durante o período entre reuniões, os rendimentos do Tesouro caíram, os preços das ações diminuíram, os spreads de crédito aumentaram e o dólar se desvalorizou. Esses movimentos refletiram riscos aumentados, em vez de um cenário base, devido a dados econômicos mais fracos que o esperado e incertezas relacionadas à política comercial. Os participantes observaram que, com a queda nas expectativas de crescimento do PIB, os mercados financeiros estavam ajustando suas projeções, o que refletiu uma percepção maior de riscos negativos à oferta. Impactos Esperados no Mercado Financeiro A diminuição dos rendimentos do Tesouro pode continuar a atrair investidores em busca de ativos mais seguros, enquanto a queda no dólar pode beneficiar economias com exportações competitivas. No entanto, o aumento dos spreads de crédito sugere um crescimento nas preocupações com a solvência das empresas, o que pode impactar negativamente o mercado de ações, especialmente nas empresas mais endividadas. Espera-se que a volatilidade continue a aumentar à medida que mais dados econômicos forem divulgados, com o foco no consumo e na política comercial. Desenvolvimentos no Mercado de Dinheiro As taxas de overnight não garantidas se mantiveram estáveis, enquanto as taxas no mercado de recompra (repo) variaram significativamente. Indicadores sugerem um aperto nas condições desse mercado, com uma diminuição na sensibilidade das taxas de repo a mudanças nas emissões de títulos do Tesouro, o que pode ser um sinal de normalização. Impactos Esperados no Mercado Financeiro O aperto nas condições do mercado de repo pode indicar uma desaceleração na liquidez disponível para os bancos, o que pode gerar custos de financiamento mais altos e pressão sobre os mercados de crédito. Isso também pode afetar negativamente os ativos de risco e aumentar a volatilidade no mercado de capitais. Revisão da Situação Econômica O PIB real continuou crescendo a um ritmo sólido, com a taxa de desemprego estabilizada em um nível relativamente baixo desde meados do ano passado. A inflação dos preços ao consumidor permaneceu um pouco elevada. A inflação total dos preços ao consumidor, medida pelo índice de despesas de consumo pessoal (PCE), foi estimada em 2,5% em fevereiro. Dados recentes indicaram que as condições do mercado de trabalho continuaram sólidas, mas com um leve abrandamento nos ganhos de empregos. Impactos Esperados no Mercado Financeiro A estabilização do desemprego e o crescimento contínuo do PIB podem manter o Federal Reserve em sua trajetória de moderação das taxas de juros, embora uma inflação elevada ainda represente um desafio. Os mercados de renda fixa podem reagir a essa continuidade no crescimento, ajustando suas expectativas de taxa de juros, o que pode pressionar as taxas mais curtas para cima, enquanto as mais longas se mantêm moderadas. A manutenção da inflação abaixo de 3% pode garantir que o Fed continue com uma política monetária restritiva, impactando diretamente os mercados de títulos. Revisão da Situação Financeira Durante o período, a trajetória implícita da taxa de fundos federais aumentou levemente, mas as expectativas a partir de setembro indicam um caminho mais baixo, refletindo preocupações com o crescimento econômico e a inflação. Os mercados financeiros estrangeiros foram afetados por preocupações sobre o crescimento global, especialmente devido ao aumento das tarifas, enquanto o aumento das expectativas de gastos fiscais em algumas economias forneceu um efeito compensatório. Impactos Esperados no Mercado Financeiro O ajuste nas expectativas para as taxas de juros pode provocar uma volatilidade contínua nos mercados globais. O enfraquecimento do dólar e a incerteza com as tarifas podem levar a uma migração de investimentos em direção a mercados emergentes e ativos mais arriscados. O aumento das expectativas de gastos fiscais pode ser interpretado de maneira positiva para o crescimento global, mas também pode levar a preocupações com a sustentabilidade fiscal em mercados emergentes. O aumento da volatilidade do mercado cambial também pode afetar investidores que buscam ativos mais seguros, impactando diretamente a negociação de moedas e ações. O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) tomou a decisão de manter a política monetária do Federal Reserve em linha com a meta de federal funds rate entre 4,25% e 4,5%, adotando uma série de operações para gerenciar a liquidez e a oferta monetária no mercado. As diretrizes incluem: Operações de Mercado Aberto (OMO): O FOMC continuará a conduzir operações para manter a taxa de fundos federais dentro do intervalo alvo de 4,25% a 4,5%, um indicativo de continuidade na política restritiva. Operações de Recompra e Reversas: Estabeleceu-se uma taxa mínima de 4,5% para operações overnight de recompra, com um limite total de $500 bilhões, sinalizando um controle ativo sobre as condições de liquidez no mercado financeiro. Operações de Recompra Reversa (RRP): Serão conduzidas a uma taxa de 4,25% com limite de $160 bilhões por contraparte, impactando diretamente a oferta de liquidez e a demanda por ativos de curto prazo. Reinvestimentos em Títulos do Tesouro: O FOMC continuará a rolar vencimentos de títulos do Tesouro, com um foco crescente em manter um limite mensal de reinvestimentos ajustado de $5 bilhões, especialmente com a redução gradual dos rolos de títulos com vencimentos de março. Limitação de Reinvestimentos em Agências e MBS: As receitas de principal de dívidas de agências e MBS serão reinvestidas em títulos do Tesouro, respeitando um limite mensal de $35 bilhões, com a intenção de manter a composição de vencimentos ajustada. Impactos Esperados no Mercado Financeiro Mercado de Renda Fixa e Taxas de Juros: A manutenção da taxa de juros entre 4,25% e 4,5% sugere um ambiente de taxas elevadas por um período prolongado. Isso pode continuar a pressionar os rendimentos dos títulos do Tesouro e os preços de ativos de renda fixa, resultando em uma possível valorização do dólar em relação a outras moedas, dada a atratividade de retornos mais elevados nos EUA. A política de recompra e recompra reversa, juntamente com os limites nas operações de reinvestimento, pode causar uma volatilidade no mercado de curto prazo, especialmente nos ativos mais sensíveis a alterações na liquidez. Mercado de Crédíto e Liquidez: A introdução de limites nas operações de recompra e recompra reversa pode afetar a liquidez do mercado de crédito. O aumento da taxa mínima para recompra e a restrição nas operações de reinvestimento podem resultar em maior pressão sobre os spreads de crédito e maior custo de financiamento para empresas, especialmente aquelas com alta alavancagem. Além disso, a limitação de operações com MBS e dívidas de agências pode enfraquecer a demanda por ativos desse tipo. Mercados de Câmbio: A manutenção de uma taxa de juros mais alta nos EUA pode fortalecer o dólar, já que investidores internacionais buscam retorno mais elevado. No entanto, um dólar mais forte pode afetar negativamente as exportações americanas e aumentar o custo da dívida externa para outros países, o que pode gerar um efeito indireto sobre as economias emergentes. Impactos Globais: As políticas do Fed podem resultar em um aumento das taxas de juros globais, pois muitos bancos centrais acompanham as decisões do Fed. Países com alta dependência de financiamento externo podem enfrentar custos maiores com dívidas e uma maior volatilidade nos mercados financeiros. O que Esperar Espera-se que o mercado continue a reagir a uma política monetária restritiva, com foco na inflação, crescimento econômico e estabilização dos preços. A volatilidade nos mercados de crédito e títulos pode aumentar, enquanto a pressão sobre os ativos de risco deve continuar. O dólar pode continuar sua trajetória de fortalecimento, com efeitos mistos sobre a balança comercial dos EUA e sobre mercados globais. Por Igor Pereira - Analista de Mercado Financeiro

🇺🇸💥 EUA Removem Barreiras Regulatórias para Criptoativos: Impactos Macroeconômicos e Institucionais Por Igor Pereira – Analista de Mercado Financeiro O Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, anunciou nesta semana uma mudança histórica na postura regulatória do país em relação ao setor de criptomoedas, incluindo Bitcoin, Ethereum e stablecoins. Segundo ele, o governo Trump está promovendo a remoção de obstáculos regulatórios, buscando estimular a inovação e recuperar a liderança dos EUA no mercado cripto global. 🏛️ Abertura Regulatória: Decisão Estratégica Bessent afirmou: “Estamos criando um ambiente que favorece a inovação financeira. É hora de destravar o potencial cripto dos EUA.” Essa sinalização vem em meio ao avanço de moedas digitais estatais (CBDCs) por parte da China e ao crescimento das stablecoins lastreadas em yuan digital, o que, segundo analistas, ameaça a hegemonia do dólar. 🧩 Medidas em destaque: Flexibilização nas exigências de licenciamento federal para exchanges e custodians. Redução de impostos sobre operações com stablecoins. Incentivos fiscais e regulatórios para empresas cripto-fintechs com sede nos EUA. 🌐 Implicações Macroeconômicas 🔸 1. Reforço à hegemonia do dólar: A abertura pode transformar o dólar em ativo digital competitivo frente ao yuan digital e outras CBDCs, ancorando stablecoins em uma infraestrutura cripto-dolarizada. 🔸 2. Atração de capital institucional: A remoção de barreiras cria as condições ideais para fundos, bancos e grandes players institucionais acessarem o mercado cripto com menor risco jurídico. 🔸 3. Estímulo à inovação endógena: Reduzir a dependência de hubs externos (como Suíça e Singapura) no desenvolvimento de soluções blockchain, promovendo repatriação da tecnologia cripto para o território americano. 💼 Perspectiva Institucional Com players como BlackRock, Fidelity, JPMorgan e Goldman Sachs já se posicionando em ETFs de Bitcoin, a nova postura regulatória poderá consolidar a integração cripto nos portfólios institucionais, inclusive com o uso de stablecoins em liquidação de ativos reais. 📊 Impactos no mercado: Ativo Tendência Esperada Bitcoin (BTC/USD) Alta de curto a médio prazo Ethereum (ETH/USD) Valorização com crescimento DeFi Stablecoins (USDT, USDC) Aumento de volume e institucionalização Ações cripto (COIN, MSTR) Potencial valorização em Wall Street Ouro e prata Volatilidade elevada como hedge alternativo 📈 Expectativas de mercado Rali de curto prazo nos principais pares cripto. Maior protagonismo dos EUA no debate global sobre regulação digital. Pressão sobre a Europa e Ásia para acelerar suas estratégias legais em stablecoins e blockchains públicas. 🔍 Conclusão A iniciativa marca um divisor de águas na política econômica dos EUA frente ao setor de ativos digitais. Com respaldo institucional e estímulo macroeconômico, o país pode liderar uma nova era do capitalismo tokenizado, integrando criptoativos ao mainstream financeiro — sem comprometer a soberania monetária do dólar.

Estrutura de Mercado Institucional, IPOs e Manipulação em Timeframes Esta apostila, desenvolvida pelo analista Igor Pereira, explora em profundidade como grandes instituições financeiras atuam nos mercados. Aborda os riscos ocultos em IPOs, a manipulação deliberada em timeframes menores, e o uso estratégico de estruturas como Wyckoff para capturar liquidez. O conteúdo oferece uma leitura essencial para traders, analistas e investidores que desejam compreender o verdadeiro funcionamento dos mercados institucionais e evitar armadilhas comuns no varejo. CLIQUE AQUI PARA FAZER O DOWNLOAD!

🔴🇺🇸 JPMorgan alerta: Riscos de recessão aumentam nos EUA com inflação persistente e incerteza comercial O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, emitiu um forte sinal de alerta aos mercados financeiros globais nesta semana. Segundo ele, os EUA enfrentam um cenário de crescimento fraco, inflação elevada e riscos crescentes de recessão, em meio à ausência de avanços significativos em negociações comerciais com parceiros estratégicos como China e Europa. 📌 Principais destaques das declarações: 1. Inflação continua pressionando a economia "A inflação elevada não desaparecerá rapidamente", afirmou o economista-chefe do banco. O comentário sugere que o Federal Reserve poderá adiar cortes de juros, contrariando parte do otimismo do mercado em relação ao início de um ciclo de flexibilização monetária ainda em 2025. 2. Cresce o risco de recessão nos EUA Jamie Dimon destacou que os sinais de desaceleração econômica estão se intensificando e alertou para uma potencial onda de inadimplência no setor corporativo, à medida que o custo do crédito continua elevado. "A recessão se tornou o cenário mais provável", afirmou. 3. Mercados exigem clareza sobre comércio internacional Com a escalada de tarifas e retaliações entre os EUA, Europa e China, o chefe do JPMorgan foi enfático: "Se quiserem acalmar os mercados, apresentem progresso em acordos comerciais." A declaração expõe a crescente preocupação com a incerteza regulatória e comercial, que já afeta decisões de investimento globalmente. 📉 Impactos esperados nos mercados Aversão ao risco: maior fluxo para ativos considerados seguros, como ouro (XAU/USD), iene japonês (JPY) e franco suíço (CHF). Dólar (USD) e bolsas americanas podem sofrer pressão negativa, com aumento da volatilidade nos índices como o S&P 500. Taxas de crédito corporativo em alta, com spreads mais largos e maior exigência de prêmio de risco. Treasuries de longo prazo podem ter os rendimentos elevados, refletindo a incerteza fiscal e o risco macroeconômico. 📊 Conclusão analítica O posicionamento de Jamie Dimon reforça a deterioração do cenário macro dos EUA. Com inflação persistente, juros elevados e uma política comercial agressiva, os riscos de recessão ganham força. A ausência de avanços diplomáticos e econômicos deve manter os mercados sob pressão, exigindo dos investidores estratégias mais defensivas e atenção redobrada aos próximos indicadores macroeconômicos.

🇪🇺 Morgan Stanley reduz previsão de crescimento da Europa para 2025 A Morgan Stanley revisou para baixo sua projeção de crescimento do PIB da zona do euro em 2025, passando de 1,0% para 0,8%, refletindo uma deterioração nas condições macroeconômicas regionais. A revisão vem em meio ao enfraquecimento da atividade industrial, tensões comerciais persistentes e expectativas de inflação ainda moderadas. 📉 Sinais de estagnação aumentam Com a nova estimativa, o banco alerta para a possibilidade de crescimento estruturalmente mais fraco na Europa, o que pode levar o Banco Central Europeu (BCE) a intensificar sua política de afrouxamento monetário já no segundo semestre de 2025. Segundo analistas, a pressão sobre o euro deve aumentar, principalmente se a economia norte-americana continuar mais resiliente, ampliando a divergência entre as políticas monetárias do BCE e do Federal Reserve. 🧭 Impactos esperados nos mercados Mercado cambial: o euro (EUR) pode ser penalizado, especialmente contra o dólar (USD) e moedas refúgio; Ações europeias: setores industriais e cíclicos tendem a ser os mais sensíveis a esse ambiente de baixo crescimento; Fluxo de capitais: investidores devem buscar refúgios defensivos, como ouro e títulos do Tesouro americano; Expectativas monetárias: projeções apontam para até três cortes de juros do BCE até o fim do ano, segundo consenso de mercado. 🎯 Conclusão analítica A nova projeção da Morgan Stanley consolida a visão de que a zona do euro enfrentará um ciclo prolongado de crescimento fraco, sob pressão da desaceleração global e da guerra comercial. O BCE deve ser forçado a adotar medidas adicionais de estímulo, enquanto o euro permanece vulnerável em um cenário de aversão ao risco.

🇬🇧 JPMorgan Reduz Projeção do PIB do Reino Unido para 2025 O JPMorgan revisou sua estimativa de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) do Reino Unido para 2025, reduzindo a previsão de +1,1% para apenas +0,6%. A revisão reflete um cenário de fraqueza estrutural na economia britânica, marcado por desaceleração no consumo, queda no investimento e efeitos persistentes do aperto monetário anterior. 📉 Impactos esperados no mercado 1. Estagnação econômica: A nova projeção sinaliza que o Reino Unido pode enfrentar um período prolongado de crescimento abaixo da tendência histórica, com destaque para a perda de tração em setores-chave da economia doméstica. 2. Pressão sobre o Banco da Inglaterra (BoE): A deterioração das expectativas de crescimento reforça a perspectiva de cortes na taxa de juros nas próximas reuniões do BoE. O banco central pode adotar uma postura mais acomodatícia para sustentar a atividade. 3. Reação no câmbio: A libra esterlina (GBP) tende a enfrentar maior pressão de venda, especialmente frente ao dólar americano (USD) e ao euro (EUR), com os mercados antecipando cortes de juros. 4. Perspectiva negativa para ativos britânicos: Com o crescimento enfraquecido e juros em queda, ações e títulos britânicos podem sofrer reprecificação negativa, em especial nos setores mais sensíveis ao ciclo econômico. 🎯 Conclusão A revisão do JPMorgan destaca um ambiente macroeconômico cada vez mais desafiador para o Reino Unido. Em meio à estagnação do crescimento, a política monetária deve virar protagonista no suporte à economia — o que pode levar a nova rodada de desvalorização da libra e aumento da volatilidade nos ativos locais.

📊 Mercado projeta forte desaceleração da inflação nos EUA: consenso de CPI em 2,5% As principais instituições financeiras do mundo divulgaram suas estimativas para o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA, com divulgação prevista para esta quinta-feira. A expectativa consensual é de queda para 2,5% ao ano, abaixo dos 2,8% registrados na leitura anterior. 🏦 Projeções por instituição: Goldman Sachs (GS): 2,5% JPMorgan (JPM): 2,6% Wells Fargo (WFC): 2,5% Citigroup (C): 2,5% Barclays: 2,5% HSBC: 2,5% Société Générale: 2,5% TD Securities: 2,5% Jefferies: 2,6% Scotiabank: 2,5% BMO: 2,6% Nomura (NMR): 2,5% LinCap: 2,5% 📌 Consenso do mercado: 2,5% 📉 Leitura anterior: 2,8% 🔍 Interpretação e impactos esperados: Federal Reserve: A queda esperada no CPI reforça apostas de cortes de juros ainda em 2025, especialmente diante da pressão sobre crescimento e mercados. Dólar (USD): Pode perder força caso o dado confirme a desaceleração, alimentando apostas dovish. Ouro (XAU/USD): Potencial valorização como proteção contra perda de poder de compra e taxas reais mais baixas. Mercado acionário: Redução da inflação pode ser interpretada como alívio, sustentando uma reversão técnica positiva nas bolsas, especialmente no Nasdaq e S&P 500. 📌 Conclusão: Se confirmado, o CPI em 2,5% pode representar uma virada significativa na trajetória inflacionária americana, abrindo espaço para flexibilização monetária e impulsionando ativos de risco. A divulgação será um divisor de águas para o curto prazo no mercado global.

🟡 Deutsche Bank projeta ouro a US$ 3.700 até 2026 com avanço da incerteza global Crescentes riscos geopolíticos, inflação persistente e políticas monetárias expansionistas impulsionam projeções otimistas para o XAU/USD O Deutsche Bank elevou sua projeção de longo prazo para o preço do ouro (XAU/USD), estimando que o metal precioso poderá atingir US$ 3.700 por onça até 2026. A revisão reflete um ambiente global cada vez mais volátil, marcado por inflação estrutural, conflitos comerciais, e crescimento da demanda por ativos de proteção. 🔍 Cenário macroeconômico favorece o ouro Segundo o banco alemão, o ouro está se consolidando como um ativo estratégico em tempos de incerteza, beneficiado por três grandes fatores: Políticas monetárias expansionistas: Com a possibilidade de cortes de juros por parte do Federal Reserve e de outros bancos centrais, cresce a atratividade do ouro como reserva de valor não remunerada. Inflação persistente: Mesmo com a desaceleração do crescimento, a inflação tem se mostrado resiliente, reforçando o papel do ouro como hedge natural. Tensões geopolíticas e comerciais: A escalada das tarifas entre EUA, China e Europa e o aumento dos conflitos regionais (Oriente Médio, Ucrânia) elevam a procura por ativos reais. 📈 Curto e longo prazo: o que esperar? No curto prazo, o Deutsche Bank vê suporte técnico firme acima de US$ 2.250, com drivers de alta ligados a: Dólar mais fraco; Crescimento das tarifas globais; Perspectiva de novos estímulos fiscais. No médio e longo prazo, a meta de US$ 3.700 baseia-se em: Fortes compras de bancos centrais (especialmente de economias emergentes); Aumento da demanda física por ouro na Ásia; Busca por diversificação de reservas cambiais frente à desdolarização. 💡 Impactos no mercado financeiro Ações de mineradoras e ETFs de ouro devem se beneficiar com maior fluxo de capital. O XAU/USD tende a se fortalecer diante de políticas monetárias mais frouxas e maior aversão ao risco. Investidores institucionais podem ampliar sua exposição ao metal como componente defensivo em carteiras globais. 📌 Conclusão A projeção do Deutsche Bank para o ouro reforça a importância do metal como proteção contra riscos macroeconômicos e geopolíticos. Em um cenário de estagflação iminente e guerra comercial, o ouro consolida-se como um dos principais instrumentos de preservação de valor.

🇪🇺📉 JPMorgan: PIB da Zona do Euro deve cair 1,5% até 2026, mas evitará recessão Guerra tarifária global pressiona crescimento europeu, segundo novo relatório do banco O JPMorgan atualizou suas projeções para a economia da zona do euro e estima que o Produto Interno Bruto (PIB) da região sofrerá uma desaceleração acumulada de 1,5% até o fim de 2026, em função direta da guerra comercial deflagrada pelos Estados Unidos. A revisão incorpora uma queda adicional de 0,5% nas expectativas de crescimento, mas o banco não prevê uma recessão técnica, graças ao suporte monetário do Banco Central Europeu (BCE) e à relativa resiliência de setores domésticos. 🔍 Efeitos esperados nos mercados financeiros 📌 1. Pressão sobre o euro (EUR): A fraqueza econômica combinada com cortes de juros do BCE pode intensificar a desvalorização do euro frente ao dólar e ao iene. 📌 2. Bolsas europeias em alerta: A volatilidade deve aumentar, com destaque negativo para setores exportadores e indústrias dependentes da Ásia e dos EUA. 📌 3. Política monetária dovish confirmada: O BCE deve manter o ciclo de cortes agressivos de juros, como já precificado pelo mercado para pelo menos quatro reuniões consecutivas. 📌 4. Refúgios ganham destaque: Ouro, franco suíço (CHF) e outros ativos defensivos devem continuar recebendo fluxo em um ambiente de crescente aversão ao risco. 📌 5. Ambiente global hostil: Mesmo sem recessão formal, o crescimento anêmico da Europa em meio à guerra tarifária contribui para o aumento do risco sistêmico global. 📌 Conclusão: O JPMorgan reforça que a zona do euro está sob pressão crescente, mas ainda resiste à recessão graças à política monetária expansionista e à demanda interna. O desafio será manter a estabilidade financeira com uma economia cada vez mais exposta à desaceleração do comércio global. 🧠 Análise por ExpertFX School — Inteligência em Economia Global e Risco Sistêmico.

🇺🇸📉 UBS: Queda de até 10% no S&P 500 pode forçar o Fed a cortar juros Banco alerta para risco sistêmico crescente com queda acentuada nas bolsas O UBS divulgou uma análise nesta segunda-feira afirmando que uma nova desvalorização entre 5% e 10% no índice S&P 500 pode ser suficiente para pressionar o Federal Reserve a adotar uma postura mais acomodatícia, inclusive com cortes antecipados nas taxas de juros. Segundo o banco, um movimento brusco de aversão a risco nos mercados acionários pode reacender temores de instabilidade financeira, obrigando o Fed a intervir para evitar um efeito dominó na economia real. 🔍 Impactos esperados no mercado financeiro 📌 1. Política monetária mais flexível no radar: Uma correção mais severa no mercado pode antecipar cortes de juros, mesmo com inflação ainda elevada. 📌 2. Dólar em risco: Expectativas de flexibilização monetária tendem a pressionar o USD, favorecendo moedas como o euro, o iene e o franco suíço. 📌 3. Ativos de proteção em destaque: O ouro (XAU/USD) pode se beneficiar do cenário de estresse financeiro e perda de confiança no dólar. 📌 4. Reação em cadeia nos mercados: Títulos do Tesouro dos EUA podem ter forte demanda, reduzindo os rendimentos; Ações de tecnologia e consumo, mais sensíveis aos juros, podem liderar uma recuperação antecipada se o Fed sinalizar cortes. 📌 Conclusão: O UBS destaca que a política monetária está cada vez mais atrelada ao desempenho dos ativos de risco. Uma queda acentuada no S&P 500 pode ser o gatilho para uma virada dovish no Fed, redefinindo a trajetória dos mercados nas próximas semanas. 🧠 Análise por ExpertFX School — Inteligência em Política Monetária e Mercados Globais.

✴️🇺🇸💰 Tim Draper: “Todos os cenários são positivos para os compradores de Bitcoin” Investidor bilionário reforça tese do BTC como proteção estrutural diante da inflação e tensões globais O investidor de risco e bilionário Tim Draper afirmou que o Bitcoin está bem posicionado para se beneficiar de qualquer cenário macroeconômico adverso. Em declaração recente, Draper afirmou: “Todos os cenários são positivos para os compradores de Bitcoin. Ele é resistente à inflação e impulsionado pela inovação.” 🔍 Entenda o contexto 🔸 Inflação e tarifas sobem, confiança no sistema cai Draper aponta que as políticas tarifárias dos EUA e a crescente inflação global estão pressionando os mercados tradicionais e deteriorando a confiança em moedas fiduciárias. Nesse cenário, o Bitcoin se destaca como alternativa descentralizada e deflacionária. 🔸 Inovação financeira e independência dos governos A visão de Draper é de que o BTC não é apenas um ativo financeiro, mas um sistema paralelo que escapa do controle estatal, o que o torna particularmente atrativo em momentos de instabilidade política e econômica. 📈 Projeções e reações do mercado Volatilidade nos mercados tradicionais pode atrair fluxo de capital para criptoativos; Institucionais e varejo tendem a aumentar participação em Bitcoin como hedge contra inflação e riscos sistêmicos; ETFs de Bitcoin e stablecoins ganham protagonismo à medida que cresce o desconforto com a política econômica dos EUA. 📌 Conclusão técnica As falas de Draper fortalecem a narrativa de que o Bitcoin é um ativo de proteção estrutural — não apenas contra inflação, mas contra políticas governamentais imprevisíveis. Com tarifas, juros elevados e estagflação no radar, o BTC pode se firmar como porto seguro digital no atual ciclo macroeconômico. 🧠 Análise por ExpertFX School — Criptoeconomia, Política Monetária e Investimento Global.

🇦🇺 Deutsche Bank projeta cortes agressivos de juros pelo Banco Central da Austrália Atualização: 08/04/2025 – Fonte: Deutsche Bank Research O Deutsche Bank publicou novo relatório indicando que o Banco Central da Austrália (RBA) deverá iniciar uma trajetória de cortes agressivos nas taxas de juros ao longo dos próximos meses. A medida busca responder ao enfraquecimento das condições econômicas globais e à desaceleração da atividade doméstica, exacerbadas pelas tensões comerciais em escala global. 🔍 Impactos projetados para os mercados 1. Pressão sobre o dólar australiano (AUD) A perspectiva de redução acelerada de juros tende a enfraquecer o AUD frente a moedas como dólar americano (USD), euro (EUR) e iene (JPY). O movimento pode reforçar operações de carry trade reverso por parte de fundos globais. 2. Estímulo aos mercados acionários locais A redução nos custos de financiamento pode beneficiar ações sensíveis à taxa de juros, com destaque para construção civil, tecnologia e consumo interno. O índice ASX 200 pode responder positivamente ao afrouxamento monetário. 3. Sinalização para outros bancos centrais O RBA pode liderar uma nova fase de afrouxamento monetário sincronizado entre economias desenvolvidas, caso atue antes do Federal Reserve (EUA) ou do Banco Central Europeu (BCE). 4. Exportações e setor de mineração favorecidos Com o AUD em queda, os exportadores australianos de metais (como ferro, cobre e ouro) ganham competitividade, beneficiando grandes mineradoras listadas na Bolsa de Sydney (ASX). O cenário pode impulsionar empresas como BHP, Rio Tinto e Newcrest Mining. 📌 Conclusão técnica A expectativa de cortes agressivos por parte do RBA adiciona uma nova camada de volatilidade ao mercado de câmbio e fortalece o viés de enfraquecimento do AUD. Para investidores, o foco se volta a setores da bolsa australiana que se beneficiam de juros baixos e exportações. Para o mercado global, o movimento pode sinalizar o início de um novo ciclo de flexibilização monetária em resposta ao cenário de estagflação global. 🧠 Análise por ExpertFX School – Inteligência Financeira Global.

🇺🇸 JPMorgan: Tarifas dos EUA podem gerar "choque excepcional" e recessão global Atualização: 08/04/2025 Em relatório publicado nesta segunda-feira (7), o JPMorgan Chase alertou que as tarifas amplamente adotadas pelos Estados Unidos — sob a liderança de Donald Trump — representam um risco severo para a economia global. Segundo o banco, essas políticas comerciais estão gerando um “choque excepcional” na economia americana, com potencial de desencadear uma recessão nos EUA e desaceleração global. A análise aponta que cadeias de suprimento estão sendo quebradas, o consumo interno já mostra sinais de fraqueza e o investimento privado começa a recuar. Com isso, as projeções de crescimento do PIB dos EUA estão sendo revisadas para baixo. 🔍 Impactos econômicos e financeiros esperados 1. Crescimento global em retração A queda do comércio internacional afeta diretamente países exportadores, especialmente emergentes da Ásia e América Latina. O FMI pode revisar para baixo suas projeções de crescimento global nas próximas semanas. 2. Dólar pressionado A expectativa de que o Federal Reserve possa cortar juros para conter os efeitos recessivos pesa sobre o dólar. Bancos como UBS e Deutsche Bank já projetam desvalorização do USD frente a moedas do G10. 3. Fortalecimento dos ativos de refúgio Aversão ao risco tende a beneficiar ouro (XAU/USD), franco suíço (CHF) e iene japonês (JPY), com movimentos de fuga de capitais para ativos considerados mais seguros. 4. Bolsas vulneráveis O ambiente de estagflação, somado à tensão comercial, deve provocar reprecificação de ativos de risco, especialmente em setores cíclicos, industriais e varejistas. Os principais índices americanos (S&P 500, Nasdaq) e europeus podem enfrentar correções significativas. 📌 Conclusão técnica A sinalização do JPMorgan reforça o risco de que os efeitos negativos internos das tarifas superem os ganhos comerciais esperados pelos EUA. O mercado começa a refletir esse cenário com ajustes de portfólio e cautela elevada. Para investidores, o foco deve ser em gestão de risco, diversificação e proteção contra volatilidade sistêmica. 🧠 Análise por ExpertFX School – Educação e Inteligência de Mercado.

⚠️ Bloomberg: Estagflação é agora o “melhor cenário” para os EUA A crescente combinação de tarifas generalizadas, pressão inflacionária e desaceleração econômica nos EUA levou a Bloomberg a afirmar, que a estagflação se tornou o “melhor cenário possível” para a economia americana no curto prazo. Segundo a publicação, as políticas comerciais do presidente Donald Trump estão criando um ambiente macroeconômico propício para inflação persistente combinada com estagnação do crescimento, cenário temido por economistas desde os anos 1970. 📉 Principais consequências e impactos nos mercados 1. Crescimento travado + inflação elevada As tarifas estão encarecendo cadeias produtivas e pressionando preços ao consumidor; Ao mesmo tempo, há desaceleração do consumo, do crédito e do investimento privado. 2. Dilema para o Fed O Federal Reserve enfrenta um impasse inédito em anos: Subir juros = recessão mais profunda Cortar juros = inflação fora de controle 3. Reflexos no mercado financeiro Dólar americano (USD): pode perder valor com deterioração da confiança no Fed; Ouro (XAU/USD): tende a atrair demanda como proteção contra inflação e incerteza; Bolsa americana: empresas cíclicas e domésticas devem sofrer; exportadoras podem se beneficiar com dólar fraco. 4. Risco de instabilidade prolongada O mercado passa a precificar um ambiente prolongado de estresse, com reavaliação de riscos em diversos ativos e maior busca por proteção em ativos reais, commodities e moedas alternativas. 📌 Conclusão técnica O que antes era o “pior cenário” se tornou o menos destrutivo dentro do novo regime de política econômica dos EUA. Investidores devem se adaptar a um ciclo de inflação resistente, crescimento anêmico e incerteza institucional, ajustando suas carteiras com foco em proteção, diversificação e ativos não correlacionados. 🧠 Análise por ExpertFX School – Estratégia, Geopolítica e Finanças Globais.

🛢️ Trump exige que UE compre energia dos EUA para reduzir déficit comercial Atualização: 08/04/2025 – Análise ExpertFX School | Fonte: Declarações oficiais de Trump O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que a União Europeia deverá firmar compromissos concretos de compra de energia norte-americana — incluindo gás natural liquefeito (GNL), petróleo e gás natural — como parte essencial das negociações comerciais com Washington. Segundo ele, esse passo é necessário para "eliminar o déficit comercial com o bloco europeu". 📈 Pressão sobre o mercado energético europeu A exigência pode representar uma mudança estrutural no modelo de suprimento energético da Europa, atualmente dependente de diversas fontes, inclusive da Noruega, Catar e, em parte, da Rússia. Contratos de longo prazo com os EUA podem aumentar os custos de energia na zona do euro. Setores industriais de alta intensidade energética (como siderurgia, química e fertilizantes) são os mais vulneráveis à alta de custos. 💰 Benefícios para o setor energético dos EUA A declaração impulsiona expectativas de valorização nas ações de grandes exportadoras de energia norte-americanas, como: Cheniere Energy (GNL) ExxonMobil e Chevron (petróleo e gás) Além disso, a medida pode estimular investimentos e produção no setor de energia dos EUA, principalmente se resultarem em acordos bilaterais firmes. 💶 Impactos no EUR/USD e política monetária europeia A possível elevação nos custos de energia importada pode: Pressionar a inflação na zona do euro, limitando a margem de manobra do Banco Central Europeu (BCE) para cortes de juros; Isso pode provocar apreciação temporária do dólar frente ao euro, caso o diferencial de juros e fluxo comercial favoreça os EUA. 📌 Conclusão Trump adiciona uma dimensão energética à sua ofensiva tarifária, condicionando comércio equilibrado à compra de energia dos EUA. A proposta deve tensionar as relações com Bruxelas e gerar novos desdobramentos nos mercados cambial, energético e de inflação. 🔍 Especialistas recomendam atenção à resposta da Comissão Europeia e à possibilidade de retaliações setoriais. 🧠 Análise por ExpertFX School – Educação Estratégica para Traders e Investidores.

📰 Trump intensifica ofensiva tarifária e negociações multilaterais em semana decisiva Atualização: 07 de abril de 2025 – | Análise: ExpertFX School O presidente dos EUA, Donald Trump, fez uma série de declarações contundentes nesta segunda-feira (7), reforçando sua postura agressiva em relação ao comércio internacional e a negociações diplomáticas sensíveis, como com o Irã, China, União Europeia, Japão e Rússia. ⚠️ Tarifas e Comércio: "Sem pausa, todos terão que negociar" Trump reiterou que não está considerando suspender tarifas, e que, em alguns casos, países pagarão tarifas substanciais. Prometeu vetar o projeto de lei do Senado que buscava limitar sua autoridade tarifária. Afirmou que mais de 50 países já responderam positivamente e estão negociando com os EUA. Ameaçou novamente a China com tarifas de até 50%, caso não haja concessões comerciais até 8 de abril. Disse que a UE terá que comprar energia dos EUA e que só assim os americanos poderão reduzir o déficit comercial. 🇯🇵 Relação com o Japão: “Abram o país” Trump ordenou à Representante de Comércio dos EUA e à Secretária do Tesouro que abram negociações diretas com o Japão. Reafirmou o desejo de manter uma “ótima relação”, mas com exigência de abertura econômica. 🇮🇷 Irã: “Negociações diretas e encontro marcado” Confirmou que os EUA estão em conversas diretas de alto nível com o Irã. Marcou uma “grande reunião” para sábado, 12 de abril, embora autoridades iranianas neguem qualquer negociação direta. Declarou: “Fazer um acordo é preferível”, indicando disposição para solução diplomática. 🇪🇺 Críticas à Europa: "Estão nos enganando no comércio" Acusou a União Europeia de “enganar os EUA” e afirmou que as represálias tarifárias da UE “não são suficientes”. Disse que a UE terá de se comprometer a comprar energia americana como condição para normalização. 🌍 Geopolítica e Relações Exteriores Disse que os EUA não estão fazendo negócios com a Rússia, mas confirmou reuniões com Rússia e Ucrânia, com avanço em direção a um possível entendimento. Comentou que está observando um novo cessar-fogo entre Israel e Gaza, mas não deu garantias. Conferência de imprensa com Netanyahu, prevista para hoje, foi cancelada sem explicações. 📌 Conclusão: Trump está conduzindo uma ofensiva global simultânea em várias frentes — comercial, diplomática e geopolítica. Suas declarações reforçam o uso de tarifas como ferramenta central de barganha e indicam que os EUA querem redesenhar a ordem comercial global em seus próprios termos. A semana, que já inclui reunião do FOMC na quarta-feira, será crítica para os mercados. 🔍 Análise: ExpertFX School — Inteligência em Política Global e Mercados Financeiros.

📌 Atualização Geopolítica e Comercial – 07 de Abril de 2025 Análise ExpertFX School 🛢 Irã x EUA: negociações ou blefe? O presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou nesta segunda-feira que seu governo está em negociações diretas de alto nível com o Irã, e sinalizou preferência por uma solução diplomática para os conflitos no Oriente Médio. Trump anunciou ainda uma reunião marcada para o sábado, 12 de abril, com possibilidade de avanços significativos nas tratativas. Contudo, autoridades iranianas negaram qualquer conversa oficial com Washington, gerando incerteza sobre a veracidade das declarações americanas. Analistas apontam uma grave divergência de narrativas, o que pode alimentar especulações no mercado. 📈 Impacto no petróleo: Possível desescalada tende a reduzir o prêmio de risco geopolítico embutido no preço do barril. Mas a desconfiança do mercado em relação a Trump mantém a volatilidade elevada até que haja confirmação concreta das negociações. ⚠️ EUA intensificam guerra comercial com a China Em paralelo, Trump voltou a endurecer o tom contra Pequim. Em discurso recente, o ex-presidente negou qualquer suspensão das tarifas para parceiros comerciais e ameaçou impor uma nova rodada de tarifas de até 50% sobre importações da China, caso o governo chinês não apresente concessões até 8 de abril. 📊 Impactos no mercado global Forex: o dólar deve permanecer volátil. A expectativa de novos atritos pode favorecer o euro como ativo de proteção relativa. Bolsa de Valores: ativos de risco estão sob forte pressão, principalmente em setores industriais e ligados ao comércio exterior. Commodities: Ouro deve seguir valorizado como hedge geopolítico. Petróleo oscila entre os riscos do Oriente Médio e a possível trégua diplomática. 🎯 Conclusão profissional Com dois focos simultâneos — Irã e China —, Trump amplia os riscos geopolíticos e comerciais em uma semana-chave para decisões do Federal Reserve (FOMC, 10/04). O mercado global entra em modo de alerta máximo, com especial atenção às datas de 8 e 12 de abril, que podem definir o rumo das commodities, moedas e índices acionários nas próximas semanas. 📍 ExpertFX School – Educação e insights para traders e investidores em tempo real.

📉 Larry Fink alerta: ações dos EUA podem cair mais 20%, mas vê oportunidade de longo prazo CEO da BlackRock vê inflação resistente e alerta que política tarifária dos EUA pode prolongar a recessão técnica. Em entrevista à Bloomberg, o CEO da BlackRock, Larry Fink, afirmou que não descarta uma nova queda de até 20% nas ações americanas, diante de um cenário macroeconômico desafiador. Apesar da projeção negativa de curto prazo, Fink reforçou que enxerga a correção como uma oportunidade para investidores com visão de longo prazo. 🔍 Principais destaques da entrevista: Inflação persistente pode levar o Federal Reserve a adiar cortes de juros ou até mesmo elevar as taxas, contrariando expectativas anteriores do mercado. Fink vê tarifas comerciais como fator inflacionário adicional, dificultando a atuação do Fed e elevando o risco de erro de política monetária. Segundo o executivo, muitos CEOs já atuam como se os EUA estivessem em recessão técnica, apesar da ausência de confirmação oficial pelos dados macro. 📊 Impacto esperado nos mercados: Variável Tendência esperada Ações (S&P 500, Nasdaq) Pressão vendedora em setores sensíveis a juros Ouro (XAU/USD) Valorização como proteção contra incerteza Dólar (DXY) Apreciação no curto prazo Juros futuros (Fed Funds) Reprecificação com expectativa de manutenção ou alta 📌 O que vem pela frente: Caso o Fed seja forçado a manter ou elevar os juros para combater uma inflação alimentada por tarifas, o cenário de recessão técnica pode se prolongar, dificultando a recuperação do mercado de ações. A volatilidade deverá permanecer elevada nas próximas semanas, especialmente à medida que novos dados de inflação, emprego e comércio forem divulgados. 🧠 Conclusão: Fink reforça a necessidade de uma abordagem defensiva no curto prazo, mas sugere que os investidores se preparem para aproveitar pontos de entrada estratégicos em caso de quedas acentuadas. A visão de longo prazo segue otimista, mas o caminho até lá exigirá resiliência e gestão ativa de risco.